基金投资基础

基金投资基础

■投资前的准备

资金面：投资前先要知道有多少资金可进行理财投资，并非将所有资金都投入买基金就叫理财，所以，在确认投资目标后配预期的报酬率标准就可大概知道需要多少资金来投资，是以一次投资或定期投资、本身的能力即生活状况都是考虑的重点，才能安全且安心的进行理财。

投资目的：每个人都有一个梦在现代可能需要前来实现，所以我们一定都有一个属于未来的计划，这就是我们投资的目的，有些人要结婚、买车、子女教育、退休等都是我们的目的，不同的目的就需要有不同投资计划来实现。

理财EQ：自己对风险的承受能力有多少?你知道吗?市场上有不同的投资工具，各有不同的特色及投资方式，没有所谓的最好或最差的投资工具，只有适合或不适合自己的投资工具。因此，了解自己的投资属性进而选择适当的投资工具，才是最正确的理财态度。

投资渠道：投资人若要投资基金，投资渠道相当多，透过证券公司、基金公司、电话、传真、网络等等，投资的渠道相当多，至于您适合那一种方式就见仁见智，但选择一良好的基金公司就比较重要，好的基金公司对您投资的权益较有保障，提供的服务业相对较丰富。

■确立目标

在投资之前一定要了解自己的投资属性，先判断自己是那一类型的投资人后，再确立短、中、长期的理财目标，最后再选择适合自己类型的基金投资。

年龄因素：年龄是投资理财重要的因素，因为年纪轻的投资人财务状况才刚起步，所能承受的风险也就较大，订定的目标也较不相同，年纪较大的投资人理财方式应渐趋保守，选择稳定成长的基金并做好资金配置是较佳的选择。

财力：财力的不同所投资的方式就有很大的差别，资金较多可选择单一的投资点作单笔申购，资金较少应是看经济的状况来做定期定额，然投资的比例分配也会差距，资金较多可做较完善的财务规划及风险的控管，若资金小则是本身投资属性做控制即可。

风险：因为每个人的投资属性、财力状况、年龄的不同，所要投资的标的也就不同，若观念趋于保守的投资人就不应投资于风险过高的产业，若较积极的投资人也不适合投资于债券或定存，另外要提的是任何投资都会有风险，应考虑本身能力做投资，千万不要扩张信用做不适当的投资，才不会造成自身的困扰。

■选择基金

确立目标后，就可以开始选择适合自己的基金类型。了解各种类型基金的用途及特性后，除了确认自己希望达成的投资目标外，最重要的便是要有正确的分析步骤，为您筛选出最优质的基金：

1、确定自我的投资能力与风险承担度：选出一支适合自己的基金，远比选择一支最赚钱的基金来的重要，故除了自我的资产配置外，依自我的风险承受度，选择低风险（投资组合较为分散）低报酬或高风险（投资组合较为集中）高报酬的基金进行投资。

2、决定投资标的与投资范围：此步骤与自我风险的评估具相关性，以投资标的来说：股票型基金的风险就比债券型及货币型基金高；投资范围则依区域型、单一国家型及全球型而各具不同的风险。一般来说，基金风险最小的为保本型基金，其次依次为收益型基金、平衡型基金、成长收益型基金、成长型基金、

积极成长型基金。

3、选择基金评鉴上的常胜军：基金过去绩效并不代表未来绩效，但往往这些基金都经过了时间的考验，其稳定性必然较受肯定。

4、选择适切的基金规模：基金的资产若太小，所能购买的股票的种类也有限，较难分散投资风险，且每基金单位所分担的行政费用较高；但若基金规模太大，则持股调整上的灵活性差。

5、比较短、中、长期绩效的表现：投资者可比较同类型基金一、三、五年，甚至十年的基金平均报酬率和标准差，以分析其报酬和风险情况。

6、选择具合理收费的基金：投资人除了了解显性的基金成本外，亦须了解基金的隐性成本，即反映于基金净值的上费用，如基金年管理费、保管费及行政费用等。

人生不同理财阶段投资建议表

20-30岁30-40岁40-60岁60岁以上

阶段特色社会新鲜人，事

业正处起步阶

段，未婚

开始累积财富，事业渐趋

稳定，已婚、负担家庭开

支及子女教育问题

经济负担逐渐减轻，

财富累积到达高峰，

开始面临退休问题

已无固定收入，生活

重心及方式改变

财务能力偏低，且不稳定中高，趋稳定最高偏低

理财目标资产增值资产效益最大化稳健资产增值固定收益风险承受度中高高中低低

建议基金类型积极成长型基金

成长型基金

积极成长型基金

成长型基金

平衡型基金

全球型基金

平衡型基金

收益型基金

保本型基金

■选择基金公司

选择好的基金公司和选择好的基金是同等重要的，一种好的投信公司需具备以下条件：

基金操作的绩效稳健优异：投资基金的目的在于获利赚钱，若是这家投信公司所操作的基金绩效不佳，无论其有多么强而有力的背景或是公司特权，对投资人来说都是没有意义的。不同的基金公司总有不同的操作风格，基金绩效当然也不尽相同，一般来说，选择旗下基金绩效都有中上水准表现的投信公司较为稳当，投资人可视股市状况直接在同一家投信公司转换投资的基金，省去转换之间须耗费的心力及时间。

产品线完整：产品线完整是指各种类型、各种风险程度、各种报酬水准，以及各种投资标的（如股票、债券、货币市场工具）的基金都，有可供不同投资需求、偏好的人选择，也可因应景气循环供投资人变换投资。可考虑选择产品种类较多且平均表现也不差的基金公司投资。

良好的服务品质：虽说投资基金的手续轻松便利，但投资人总是会对买卖流程、基金相关讯息有着大大小小的问题，因此投信公司是否能够实时提供完整且有用的投资相关信息、分析建议，服务人员的专业性及服务态度都是投资人该列为评估的地方。

基金管理规模：除了产品完整性之外，基金公司所管理资产规模也会间接影响各基金的操作绩效及公司的服务品质。资产规模越，大公司的管理费收入越多，在经营公司及操作基金的成本大致固定的情况下，更能吸收优秀人才、添置设备，增设交易据点，提供更多的服务。若基金的绩效差异不大，选择较大的基金公司较为有利。