股指期货交易平台
值得信任的黄金交易平台前十排行榜名单
十大值得信任的炒黄金交易平台排名很多投资者在刚进入到炒黄金市场的时候，首先需要面临的就是选择平台，但是在市场中期货交易平台是比较多的，让人眼花缭乱，不清楚到底哪个平台才是值得信赖的，其实选择交易平台的方式是很多的，只有符合了相关的要求之后，才能保证平台的安全性，也只有这样的炒黄金交易平台，才更值得投资者信任。
一．规模大规模大的炒黄金交易平台，证明实力也是比较强的，这样的平台在各方面也都是相当不错的，并且规模大的平台由于交易人数比较多，因此在管理方面也会比较严谨，不会出现有一些黑幕的出现，能将一个交易平台的规模做大，那么相关的经营资质也是比较不错的，因此这样的平台也值得投资者选择。
二．安全性高投资者的交易的时候，使用的都是自己的资金，如果发生亏损，就会导致自己的资金流失，因此为了避免这样的情况发生，选择平台的时候，一定要选择安全性比较高的平台，比如说平台不会出现滑点，或者是风险的控制比较好，这样就能有效地减少投资者亏损的情况出现，无滑点的平台才能让投资者有效的止损。
三．稳定性强在交易的时候，行情的发展是瞬息万变的，只有稳定性比较强的平台，当行情出现大波动的时候，才能让投资者及时的平仓，并且在出金的时候，才不会因为平台的原因而导致无法及时的出金，影响到自己使用。
那么有哪些炒黄金交易平台满足这些要求呢？小编就为大家整理出了十大值得信赖的炒黄金交易平台，排名不分先后，供大家参考。
1、金荣中国金荣中国是香港金银业贸易场AA类84号会员，在香港政府的批准之下成立，拥有贸易场正规的营业牌照，由理监事会管理，是我国正规的期货交易平台。
金荣中国可经营伦敦金、伦敦银、人民币公斤条等贵金属业务，是香港金银业贸易场认可的伦敦金和伦敦银交易商。
金荣中国严格设置三重安全体系，平台安全、账户安全、资金安全，资金汇入第三方账户，可靠放心;并且对客户的账户信息实行严格保密政策，全方位打造安全服务氛围。
2、澳大利亚证券投资委员会(Easy Forex)Easy Forex成立于2001年，自成立以来已在150余个国家开展了业务，是中东地区最大的外汇经纪商。
纳斯达克指数100
纳斯达克指数100纳斯达克指数100是指纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数。
纳指，全称纳斯达克指数，是在纳斯达克交易所上市的美国科技指数，纳斯达克指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，基本指数为100。
纳指的交易规则：代码是US_TECH100，用美元交易结算，保证金模式，一般杠杆在200倍，1手是100合约，可买涨也可买跌，随时可平仓，全天23小时可交易，但没有涨跌幅限制，所以一定要做好止盈止损，不能满仓交易。
如果国内投资者想参与纳指交易，必须通过在正规的国际外汇交易商开户才可以，国内一直都没开放外汇市场，没有正规平台，这个千万要注意，如有疑问欢迎添加微信进一步沟通。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
纳斯达克100指数是美国三大股指期货之一，成分股是美国纳斯达克交易所上市的100家高科技、非金融的上市公司的股票，行情波动大，交易机会多，是全球投资者重点关注和交易的股指期货。
纳斯达克股指期货在美国芝加哥CME交易所上市，交易单位有标准手，1手100合约，波动1.0点的盈亏是100美元。
迷你手（0.1手，10合约），波动1.0点的盈亏是10美元。
还有微手（0.01手，1合约），波动你1.0点的盈亏是1美元。
投资者可以根据自身的风险承受能力和交易经验等，使用闲置资金适量交易。
纳斯达克100股指期货的交易时间为北京时间周一至周五冬令时7:00-次日6:00、夏令时6:00-次日5:00，5×23小时连续交易，涨跌双向交易，不管涨跌都有机会赚钱。
纳斯达克股指期货是外盘，不是国内交易所上市的，所以在国内没有开户场所，大家如果想要炒纳指期货，可以在网上找一家成立多年，拥有多个国家监管牌照的平台开户，越是成立时间长的平台越靠谱，资金越安全。
中国四大期货交易所
中国四大期货交易所中国是世界上期货市场最重要的国家之一，在这个国家内有四个主要的期货交易所，它们分别是上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）、郑州商品交易所（CZCE）和中国金融期货交易所（CFFEX）。
这四家交易所在中国经济中发挥着重要的作用，并对国内外的投资者提供了广泛的投资机会。
下面将对这四大期货交易所进行介绍。
一、上海期货交易所（SHFE）上海期货交易所成立于1990年，并于上世纪90年代末开始对外开放。
它是中国最早的期货交易所之一，也是目前规模最大、品种最齐全的期货交易所之一。
上海期货交易所主要交易金属类期货，包括铜、铝、锌、铅等。
此外，它还交易原油、天然橡胶和燃油等商品期货。
上海期货交易所的交易时段从上午9:00到下午3:00，与国际主要期货交易所的交易时段相对较短。
二、大连商品交易所（DCE）大连商品交易所成立于1993年，它是中国第一个国际化的期货交易所。
大连商品交易所主要交易农产品类期货，包括大豆、豆粕、豆油和玉米等。
它还交易聚乙烯、焦煤和焦炭等商品期货。
大连商品交易所的交易时段与上海期货交易所相同，早上9:00到下午3:00。
三、郑州商品交易所（CZCE）郑州商品交易所成立于1990年，它是中国最早的商品期货交易所之一。
郑州商品交易所主要交易农产品和农副产品等期货，包括白糖、玉米、小麦和棉花等。
此外，它还交易黄金、铜和铝等商品期货。
郑州商品交易所的交易时段与上海期货交易所和大连商品交易所一致，早上9:00到下午3:00。
四、中国金融期货交易所（CFFEX）中国金融期货交易所成立于2010年，它是中国唯一负责金融期货交易的交易所。
中国金融期货交易所主要交易股指期货，包括沪深300指数期货和中证500指数期货。
该交易所的交易时段也与上述三家期货交易所相同，早上9:00到下午3:00。
以上介绍了中国四大期货交易所的基本情况。
这四家交易所在中国经济中发挥着重要的作用，为投资者提供了多样化的投资机会。
comex
comexComex即Commodity Exchange，指商品交易所，是指专门进行商品期货交易的场所。
商品交易是金融市场中的一种主要形式，也是经济中重要的一环。
在商品交易所上进行交易的商品有金属、能源、农产品等多种类型，包括黄金、银、石油、小麦、大豆等。
商品交易所的诞生可以追溯到18世纪，最早起源于英国。
随着时间的推移，商品交易所在全球范围内得到了迅速发展和普及，并成为国际金融市场的重要组成部分。
商品交易所具有价格发现、风险管理和资本配置等功能，对于促进经济的发展和国际贸易的繁荣起着重要作用。
在商品交易所上市交易的商品主要分为两类：期货和现货。
期货是指约定在未来某个时间按照约定的价格和数量交割的交易合约。
现货是指即时交割的货物，通常是现实生活中的实物商品。
期货交易具有高杠杆效应和便捷性的特点，可帮助投资者进行风险管理和资金的有效运作。
商品交易所的运作方式是通过交易平台来进行的。
投资者可以通过经纪商或交易所直接参与交易，根据市场行情和自身需求进行交易决策。
交易平台提供了实时行情、交易下单、持仓管理等功能，使投资者能够方便地进行交易操作。
对于投资者而言，参与商品交易可以实现投资组合的多样化和风险的分散。
投资者可以选择不同类型的商品进行投资，从而获得多元化的投资回报。
商品交易所的价格波动通常受到市场供需关系、宏观经济因素和地缘政治等因素的影响，投资者需要密切关注市场动态和风险因素，制定合理的投资策略。
然而，投资商品交易也存在一定的风险。
价格波动较大、市场信息不对称和投机行为等因素可能给投资者带来风险和损失。
因此，投资者在参与商品交易时需要具备一定的市场认知和风险意识，同时采取适当的风险控制措施，以防止损失。
综上所述，商品交易所作为金融市场的重要组成部分，具有促进经济发展和国际贸易繁荣的作用。
投资者可以通过商品交易参与市场，实现投资组合的多样化，获取投资回报。
然而，投资商品交易也存在风险，投资者需要谨慎对待市场波动和风险因素，以做出明智的投资决策。
2020年度成都法院十大典型案例
2020年度成都法院十大典型案例文章属性•【公布机关】四川省成都市中级人民法院•【公布日期】2021.02.02•【分类】其他正文2020年度成都法院十大典型案例案例①白友日涉黑组织特大跨国走私贩毒案一、基本案情2017年7月起，被告人白友日招募被告人陈东海等人到缅甸建立多个吞毒点，在互联网发布招工信息，诱骗“不吸毒”“无犯罪前科”“身体健康”的国内求职人员至缅甸并集中看管在吞毒点内，在暴力金钱威胁利诱下被招募人员成为“背毒马仔”且部分人员后期逐步发展成为白友日犯罪组织成员。
至案发前，白友日已逐步建立起以其为首、陈东海等人为积极参加者的黑社会性质组织，累计走私、贩卖毒品数量巨大，非法获利人民币数百万元，严重破坏了当地经济、社会生活秩序。
二、裁判结果成都市中级人民法院经审理认为，白友日等九名被告人的行为已具备黑社会性质组织的特征，构成组织、领导、参加黑社会性质组织罪。
根据各被告人在犯罪中的地位、作用，并综合考虑各被告人的犯罪事实、性质、情节和社会危害程度等，2020年7月31日，成都市中级人民法院依法公开宣判白友日等九名被告人组织、领导、参加黑社会性质组织，走私、贩卖毒品，非法拘禁，组织他人偷越国（边）境案，首要分子白友日被判处死刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；该组织骨干成员陈东海、曹亮被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；其余六名组织成员被分别判处有期徒刑十八年至三年六个月不等，并处没收个人财产或罚金。
宣判后，被告人未提出上诉，检察院未提出抗诉，判决已生效。
三、典型意义黑社会性质组织犯罪是严重侵害国家、社会和人民利益的犯罪，为贯彻落实党的十九大部署和习近平总书记重要指示精神，保障人民安居乐业、社会安定有序、国家长治久安，全国开展了扫黑除恶专项斗争。
本案系扫黑除恶专项斗争开展以来成都法院审理的首起特大跨国涉黑走私贩毒案件。
白友日等人成立的依托走私、贩卖毒品犯罪来获取暴利的黑社会性质组织，通过实施走私、贩卖毒品、非法拘禁等违法犯罪活动，不仅在走私、贩卖毒品犯罪行业内形成了非法控制和重大影响，还采用暴力威胁等手段限制“背毒马仔”人身自由，严重侵犯了公民人身自由权、健康权和生命权，破坏了经济社会生活秩序。
股指期货名词解释
股指期货名词解释股指期货（Stock Index Futures）是一种金融衍生品，其标的资产为特定股票指数，如上证指数、沪深300指数等。
股指期货交易是在期货交易所上进行的，参与者可通过期货合约买入或卖出未来某一特定时点的股指。
在股指期货交易中，有一些常见的名词需要解释，以便投资者更好地理解和参与其中：1. 期货合约（Futures Contract）：是指股指期货交易中的标准化合约，通过期货合约可以买入或卖出未来某个特定时间点的股指。
2. 首月合约（Front Month Contract）：是指当前最近到期的期货合约，也是交易活跃度最高的合约。
3. 持仓量（Open Interest）：是指股指期货市场上所有未平仓合约的总数。
持仓量反映了市场参与者对于未来市场走势的看法。
4. 买方/做多方（Buyer/Long Position）：指购买期货合约的投资者，持有期货合约可以从市场上升时获得利润。
5. 卖方/做空方（Seller/Short Position）：指出售期货合约的投资者，持有期货合约可以从市场下跌时获得利润。
6. 保证金（Margin）：指投资者进入股指期货交易时需缴纳的资金，用于保证合约的履约能力。
7. 上市交易日（Trading Day）：是指股指期货交易所规定的可以进行正常交易的日子，通常不包括周末和节假日。
8. 涨停板（Upper Limit）和跌停板（Lower Limit）：是指股票价格在一定时间内的最高或最低限制。
当股票价格上涨或下跌到设定的涨停板或跌停板时，会触发暂停交易的措施。
9. 基差（Basis）：是指在期货合约到期时，股指期货价格和现货指数之间的差值。
基差可以反映市场对于未来走势的预期和供需情况。
10. 结算价（Settlement Price）：是指每个交易日最后一笔成交的期货价格。
结算价通常由期货交易所根据合约当日成交价格的加权平均值进行计算。
以上是一些股指期货交易中常见的名词解释，这些名词涵盖了交易品种、交易对象、交易行为和期货市场的基本规则等方面，希望可以帮助投资者更好地理解和参与股指期货交易。
上期技术综合交易平台(快期)
上期技术综合交易平台（快期）：（使用该软件，请联系您的经纪人或开户人员申请开通）安装软件后，在桌面生成图标：双击该图标，输入您的账号与密码进入上期下单界面：在该界面，点击“完成”直接进入下单界面；点击“下一步”则可以选择您A区：自动刷新您的权益占用情况，无需手动刷新。
在右侧灰色区域，右键单击鼠标，进行“表格列设置”，（也可通过“选项—选项设置—资金账户”操作）可以调整您希望及时动态显示的内容。
B区：您可以设置合约组或新增合约组，上图报价框中默认显示“合约组1”的合约列表。
您可以直接在报价框右键选择“设置自选合约”，进行合约设置，也可以在工具栏“选项—选项设置—品种和合约—自选合约”对合约组与合约进行设置，如下图，其中红色框标注的“设置”可对合约组进行设置。
C区：分为报价表、报价块、合约列表报价表：（根据下图的设置）在该栏目中，左键单击选择某合约的“买价”、“买量”、“跌停价”默认进行卖出选择，再点击“下单”即可发出委托；左键单击选择某合约的“卖价”、“卖量”、“涨停价”默认进行买入开仓选择，再点击“下单”即可发出委托。
左键双击上述相应模块，则直接发出委托，发出规则与单击一致。
（注：选择“买价”、“买量”、“卖价”、“卖量”默认的是对价跟盘价，“跌停价”默认的是跌停价发出委托，“涨停价”默认的是涨停价发出委托；）更改设置在：“选项—选项设置—鼠标快速下单”下单价格调整2个价位，是朝更有利于成交的方向调整2个价位发出委托。
如果勾选“鼠标点击报价总是开仓”，则不会对老仓默认选择平仓操作。
例：如果cu1008已经买开6手，鼠标再在行情列表点击“买价”时，默认选择卖出开仓，而不是卖出平仓。
如果不勾选“鼠标点击报价总是开仓”，选择的合约已经买入开仓6手，则再点击“买价”、“买量”、“跌停价”时，则默认卖出平仓6手，如果想更改默认平仓手数及方式，需要在“选项设置—自动开平”中进行设置。
（自动开平原则：当下单手数超过持仓数时，有今仓先平今仓，再平昨仓，超出数量反向开仓）启用键盘快速下单：您可以在“选项—选项设置—下单—键盘快速下单”中勾选功能并设定。
沪深300股指期货对A股市场波动性的影响分析
沪深300股指期货对A股市场波动性的影响分析1. 引言1.1 研究背景沪深300股指期货的引入，为A股市场的投资者提供了更多的套期保值工具，也为市场参与者提供了更多的交易机会。
沪深300股指期货与A股市场之间的关系及其对A股市场波动性的影响机制仍然值得深入探讨。
通过对沪深300股指期货对A股市场波动性的影响进行分析和研究，可以更好地指导投资者的交易决策，促进市场的稳定发展。
对沪深300股指期货对A股市场波动性的影响进行深入研究具有重要的理论和实践意义。
1.2 问题提出沪深300股指期货作为金融市场中的重要工具，其对A股市场波动性的影响引起了广泛关注和讨论。
在实际交易中，我们常常能够观察到沪深300股指期货与A股市场指数之间存在着复杂的关系，但是这种关系到底是如何影响A股市场的波动性仍然存在一定的争议。
问题提出在于我们需要深入研究沪深300股指期货与A股市场之间的关系，分析沪深300股指期货对A股市场波动性的影响机制，从而为投资者提供更加准确的投资建议和决策依据。
通过对影响因素的分析和实证研究，我们将能够更好地了解沪深300股指期货对A股市场的影响，为金融市场的稳定发展提供有益参考。
1.3 研究意义本研究的意义在于深入探讨沪深300股指期货对A股市场波动性的影响机制，有助于更好地理解两者之间的关系，为投资者提供科学的决策依据。
通过分析沪深300股指期货的特点和与A股市场的关系，可以揭示出其对A股市场波动性的影响机制。
通过对影响因素的深入分析，可以发现影响波动性的关键因素，为投资者提供更加准确的市场预测和风险管理建议。
通过实证研究，可以验证研究结论的可靠性，为投资者提供可靠的参考依据。
本研究对于深化对沪深300股指期货与A股市场关系的认识，提高投资者的投资决策水平，促进中国资本市场的稳定和健康发展具有重要意义。
2. 正文2.1 沪深300股指期货的特点沪深300股指期货是以沪深300指数为标的物的金融衍生品。
CME集团主要期货产品
CME 集团集团主要期货产品一览主要期货产品一览CME 集团是全球金融衍生性商品交易服务龙头，2010年执行了31亿笔期货与期权合约，涵括所有类别资产，总值近1千万亿美元。
交易方式包括交易所期货与期权买卖，或中央柜买结算交易。
所有交易均受到CME 结算系统的中央对手机制保护。
CME 集团提供全球化投资服务，全球最多样的衍生性金融商品都可在CME 的单一电子交易平台Globex 取得。
CME 集团旗下拥有4个主要交易中心• 芝加哥商业交易所(CME) • 纽约商业交易所 (NYMEX) • 芝加哥商品期货交易所(CBOT) •纽约商品交易所 (COMEX)能源期货提供包含轻甜原油在内﹐全球最广泛、最具流动性的能源期货商品。
其间许多交易已成为全球能源商品的指标价。
原油是全球最活跃的交易商品之一。
轻质低硫的原油是炼油厂的首选，因为含硫量低且容易提炼出汽油、柴油、加热油与飞机燃料等高附加价值的产品。
轻甜原油(现货)期货是买卖双方的商品交易，具全球油价指标地位，其余特点如下:• 绝佳的流动性与价格透明度• 提供全球流动性最高的原油交易平台 • 全球最大现货交易市场 •符合现货交易的多样化需求轻原油期货轻原油期货（（CL ）轻甜原油期货是买卖双方间的公开原油合约交易，也可作为一个重要的国际定价基准。
合约规格 商品代码 CL交易市场 CME Globex, CME ClearPort, 公开喊价 (纽约) 交易时间 公开喊价:周一至周五: 09:00-14:30 (美东时间) / 08:00 – 13:30 (美中时间)CME GLOBEX 周一至周四: 18:00-17:15 (美东时间) / 17:00-15:15 以及15:30-16:30 (美中时间), 每天17:15 (美东时间)/16:15 (美中时间)开始休息45 分钟CME ClearPort 周日至周五：18:00-17:15 (美东时间) /17:00 – 16:15 (美中时间), 每天17:15 (美东时间)/16:15 (美中时间)开始休息45分钟合约单位1,000 桶报价美元美分/每桶最小的价格波动值$0.01 每桶交易终止交割月份当月进行的交易必须在交割月前一月的25号前第3个营业日完成。
华信金融股指期货与股票日内交易的区别
华信金融股指期货与股票日内交易的区别股指期货交易与股票交易相比,有很多明显的区别:(1)股指期货合约有到期日,不能无限期持有。
股票买入后正常情况下可以一直持有,但股指期货合约有确定的到期日。
因此交易股指期货必须注意合约到期日,以决定是提前平仓了结持仓,还是等待合约到期进行现金交割。
(2)股指期货采用保证金交易,即在进行股指期货交易时,投资者不需支付合约价值的全额资金,只需支付一定比例的资金作为履约保证;而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。
由于股指期货是保证金交易,亏损额甚至可能超过投资本金,这一点和股票交易也不同。
(3)在交易方向上,股指期货交易可以卖空,既可以先买后卖,也可以先卖后买,因而股指期货交易是双向交易。
而部分国家的股票市场没有卖空机制,股票只能先买后卖,不允许卖空,此时股票交易是单向交易。
(4)在结算方式上,股指期货交易采用当日无负债结算制度,交易所当日要对交易保证金进行结算,如果账户保证金余额不足,必须在规定的时间内补足,否则可能会被强行平仓;而股票交易采取全额交易,并不需要投资者追加资金,并且买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。
(5)股票交易实行T+1交易制度, 股指期货交易实行T+0交易。
据悉华信金融成功开通了T+0交易平台，可做多做空，双向交易。
所谓的T+0的T，是指股票成交的当天日期。
凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度，就称为T+0交易。
通俗地说，就是当天买入的股票在当天就可以卖出。
T+0交易曾在我国实行过，但因为它的投机性太大，所以，自1995年1月1日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市改为实行T+1交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。
同时，对资金仍然实行T+0，即当日回笼的资金马上可以使用。
T+0回转交易制度的特点：1、投机性增强，投机机会增多，非常适合短线投机客的操作方式。
2、由于主力可以随意买卖进出，会造成对敲盛行，主力利用虚假成交量引诱散户改变操作方向。
沪深300股指期货交易规则
沪深300股指期货交易规则沪深300股指期货模拟交易产品于2013年11月27日在道富投资SST—4股票交易平台正式上线并进行公测。
即日起注册一个模拟账户即可交易沪深A股和沪深300股指期货两种交易产品，沪深300模拟帐号含100000元模拟资金。
道富投资SST—4股票交易平台沪深300股指期货采取“日内双向交易”制度，最低交易0.05个合约单位以及100倍资金杠杆相比开通传统沪深300股指期货账户需50万保证金的门槛大幅降低。
道富投资SST—4股票交易平台沪深300股指期货交易产品包括：沪深当月合约IFL0，沪深下月合约IFL1，沪深下季合约IFL2，沪深隔季合约IFL3。
详细交易规则可进入道富投资官网交易须知栏目查询。
交易产品沪深当月合约IFL0 沪深下月合约IFL1 沪深下季合约IFL2 沪深隔季合约IFL3交易制度日内交易双向交易制度（可买涨买跌，当日建仓即可平仓)涨跌幅限制±10%交易时间交易日上午9：30至11：30，下午13：00至15：00杠杆比例100倍资金杠杆比例交易单位合约数，最少交易0.05合约数，最多交易100合约数计费方法每一个指数点为300元波动点数指数最小波动点数0.2点结算时间每个交易日下午4点针对客户账户进行结算，收取留仓费等费用交割制度四项交易合约交割日期均为每周星期五（若遇节假日则提前到节假日的前一交易日）现金交割交易类型实时成交和委托成交（实时成交：按当前点位建仓成交，委托成交：客户自己设置点位委托成交，委托当天交易时间内有效，当日委托在未成交之前当日可以撤单）可用资金等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值建仓0.05手所需账户资金建仓价*300*合约数*1%*2强制平仓规则当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时，系统自动平仓所有持仓单交易手续费名称说明计算建/平仓费建、平仓时收取的基本费用建、平仓价*300*合约数*0.05% 强制平仓费新单持仓不足10分钟，加收费用平仓价*300*合约数*0.15% 高涨跌费平仓时盈利点数≥15点，加收费用平仓价*300*合约数*0.15% 留仓费未平仓单留仓费用（每天累计）建仓价*300*合约数*0.01%*天数提款收费使用率（分账户总交易量/分账户总入金）取款收费0-19.9% 取款金额*5%20%-49.9% 取款金额*3%50%-79.9% 取款金额*2%80-99.9% 取款金额*1%大于或等于100% 无需取款手续费若遇以下情况，将取消交易资格，冻结交易账户1、10分钟内强制平仓单占所有平仓单比例大于或等于30%2、10分钟后平仓的订单锁仓比例大于或等于30%3、一人操作两个或多个账户，情况严重者（经审核人员，确认多个账户交易存在关联性，例如建、平仓时间间隔一致，买卖方向一致等，经警告仍存在关联交易的账户进行冻结处理）冻结账户处理方式1、若异常账户总亏损达到本金的10%，可提取全部剩余本金2、若异常账户总亏损未达到本金的10%，道富投资将扣除本金的10%作为异常账户处理费用，扣除之后本金可以进行提取3、若异常账户为盈利，且本金已成功出金，账户资金将不能进行任何提取，若本金未全部提取，扣除客户本金10%的异常账户处理费用之外，剩余本金可申请提款，盈利部分一概不允许提款。
香港股指期货交易结算情况介绍
香港股指期货交易结算情况介绍——股指期货结算业务系列研究报告之三股指期货结算业务研究小组 张桔第一部分 香港期货市场概况一、历史沿革相对于美、英等国，香港期货市场属新兴市场。
1976年香港正式成立商品交易事务监察委员会及香港期货交易所。
香港期货市场原本主要包括香港期货交易所(HKFE)、香港期货结算有限公司(HKCC)、香港联交所期权结算公司(SEOCH)，主管机关则为证券及期货事务监察委员会。
2000年3月香港联合交易所（联交所）及香港期货交易所（期交所）进行股份化并与香港中央结算有限公司（HKSCC）合并成立香港交易所（HongKong Exchanges and Clearing Limited, HKEx)。
香港交易所是香港联交所、期交所和中央结算有限公司的控股公司，同年6月27日在联交所上市。
期权结算公司及期货结算公司仍分别是联交所及期交所的全资附属公司。
期权结算公司负责在联交所交易的股票期权产品的结算，期货结算公司则负责在期交所交易的指数期货及期权、股票期货、外汇期货、利率期货等衍生产品的结算。
图表 1 香港期货市场架构图1986年，香港期交所开始由商品期货交易转向金融期货产品交易，首先推出了恒生指数期货，1993年推出了恒生指数期权，2000年以后则先后推出小型恒生指数期货、H 股指数期货、新华富时中国25指数期货。
除指数期货外香港市场的衍生产品还包括指数期权、股票期货及期权、利率期货、外汇期货等。
2000年6月5日，恒生指数期货及期权转入电子交易系统交易(HKATS)后，香港交易所已成为全电子交易市场。
其中2004年期货及期权总交易量为19,629,692 口，其中恒生指数期货的总成交量为8,601,559口，日平均交易量为34,824 口，占衍生品市场交易量的44%1。
二、衍生品清算交收系统-DCASS（一）系统简介1数据来源：统计资料及数据DCASS是香港交易所于2004年3月推出的衍生产品综合结算与交收系统。
国内三大期货交易所及期货品种简介
国内三大期货交易所及期货品种简介一、国内期货交易所1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。
2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。
3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。
二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。
我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。
世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。
美国约占48％。
近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。
大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。
影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。
尤其是美国、巴西等国的生产情况。
（2）大豆库存量及供给动向。
（3）天气情况。
（4）国家粮油政策的影响。
（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。
大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。
豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。
85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。
它的生产基本上和大豆保持同等增长。
主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。
我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。
影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。
（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。
（3）进出口政策。
（4）汇率因素。
大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。
五大期货交易所品种代码大全
ECBOT, CME, NYBOT, NYMEX, IPE期货品种代码大全芝加哥电子商品交易所— CBOT（ECBOT）交易所IB代码产品描述交易所码货币ECBOT AIGCI道琼斯AIG商品指数ER USDECBOT DD大额道琼斯工业平均数($25)DD USDECBOT INDU道琼斯工业平均数($10)ZD USDECBOT SA5年期掉期期货SA USDECBOT SR10年期掉期期货SR USDECBOT YC迷你玉米期货XC USDECBOT YE迷你欧洲美元期货YE USDECBOT YG迷你NY黄金期货YG USDECBOT YI迷你NY白银期货YI USDECBOT YK迷你大豆期货XB USDECBOT YM迷你道琼斯工业平均数($5)YM USDECBOT YW迷你小麦期货XW USDECBOT ZB30年期美国国债ZB USDECBOT ZC玉米期货ZC USDECBOT ZF5年期美国国库券ZF USDECBOT ZG100盎司黄金期货ZG USDECBOT ZI CBOT 5000盎司白银期货ZI USDECBOT ZL豆油期货ZL USDECBOT ZM豆粕期货ZM USDECBOT ZN10年期美国国债ZN USDECBOT ZO燕麦期货ZO USDECBOT ZQ30天联邦基金ZQ USDECBOT ZR糙米期货ZR USDECBOT ZS黄豆豆期货ZS USDECBOT ZT2年期美国国债ZT USDECBOT ZW小麦期货ZW USD芝加哥商业交易所（GLOBEX）— CME (GLOBEX)交易所IB代码产品描述交易所码货币GLOBEX ACD澳元ACD CADGLOBEX AJY澳元AJY JPYGLOBEX AUD澳元6A USDGLOBEX BOS波士顿房产指数BOS USDGLOBEX BQX 芝加哥电子迷你纳斯达克生物技术指数BIO USDGLOBEX BRE巴西不动产指数6L USD GLOBEX CAD加元6C USD GLOBEX CHF瑞士法郎6S USD GLOBEX CHI芝加哥房产指数CHI USD GLOBEX CJY加元CJY JPY GLOBEX CUS房产合成指数CUS USD GLOBEX CZK克郎CZK USD GLOBEX DEN丹佛房产指数DEN USD GLOBEX E7欧元E7USD GLOBEX EAD欧元EAD AUD GLOBEX ECD欧元ECD CAD GLOBEX ECK克郎ECK EUR GLOBEX EED电子迷你欧元EED USD GLOBEX EHF福林EHF EUR GLOBEX EM 1 月期LIBOR 利率GLB USD GLOBEX EMD电子迷你标普中型400期货EMD USDGLOBEX EMXCME 摩根士丹利资本国际新兴市场电子迷你期货EMI USDGLOBEX EPZ波兰镊币EPZ EUR GLOBEX ER2罗素2000电子迷你期货ER2USD GLOBEX ES标普500电子迷你ES USD GLOBEX EUR欧元6E USD GLOBEX FIN标普500财政部门指数FIN USD GLOBEX FTX CME的FTSE新华中国25FXN USD GLOBEX GBP英镑6B USD GLOBEX GE GLOBEX 欧洲美元GE USD GLOBEX GF育肥用牛/架子牛GF USD GLOBEX GSCI CME高盛商品指数GD USD GLOBEX GTB13周期转账票据GTB USD GLOBEX HE瘦猪肉HE USD GLOBEX HUF福林HUF USD GLOBEX ILS以色列币ILS USD GLOBEX IWM ISHARES 罗素2000IWM USD GLOBEX J7日元J7USD GLOBEX JPY日元6J USD GLOBEX KRW韩元KRW USD GLOBEX LAV拉斯维加斯房产指数LAV USD GLOBEX LAX拉斯维加斯房产指数LAX USD GLOBEX LE活牛LE USD GLOBEX MIA迈阿密房产指数MIA USD GLOBEX MID标普中型400股票指数MD USD GLOBEX MXEA MSCI EAFE 指数EFE USD GLOBEX MXP墨西哥比索6M USDGLOBEX NDX纳斯达克100股票指数ND USD GLOBEX NIY日经225指数NIY JPY GLOBEX NKD美经225指数NKD USD GLOBEX NOK挪威克郎NOK USD GLOBEX NQ纳斯达克100电子期货NQ USD GLOBEX NYM纽约房产指数NYM USD GLOBEX NZD新西兰元6N USD GLOBEX PB冰冻猪肉GPB USD GLOBEX PJY英镑PJY JPY GLOBEX PLN波兰镍币PLN USD GLOBEX PSF英镑PSF CHF GLOBEX QCN纳斯达克合成迷你指数QCN USDGLOBEX QQQQ POWERSHARES QQQ 纳斯达克100指数QQQ USDGLOBEX RF欧元RF CHFGLOBEX RMB CME 人民币/美元交叉汇率RMB USDGLOBEX RME CME 人民币/欧元交叉汇率RME EURGLOBEX RMY CME 人民币/日元交叉汇率RMY JPYGLOBEX RP欧元RP GBPGLOBEX RUR卢布6R USDGLOBEX RY欧元RY JPYGLOBEX S010年期掉期CME指数S0USDGLOBEX S22年期掉期CME指数S2USDGLOBEX S55年期掉期CME指数S5USDGLOBEX SDG圣地亚哥房产指数SDG USDGLOBEX SEK瑞典克郎SEK USDGLOBEX SFR旧金山房产指数SFR USDGLOBEX SGX标普500/花旗增长指数SG USDGLOBEX SJY瑞士法郎SJY JPYGLOBEX SMC标普小型600(乘数100）SMC USDGLOBEX SML标普小型600指数（乘数500）S MP USDGLOBEX SPX标普500股票指数SP USDGLOBEX SPY SPDR信托系列1SPY USDGLOBEX SVX标普500/花旗价值指数SU USDGLOBEX TEC标普通信/信息指数TEC USDGLOBEX USS CME美元指数USD USDGLOBEX WDC华盛顿房产指数WDC USDGLOBEX ZAR南非兰特6Z USD纽约期货交易所New York Board of Trade (NYBOT) 交易所IB代码产品描述交易所码货币NYBOT CC可可CC USDNYBOT CT2号棉花CT USDNYBOT KC咖啡“C”KC USD NYBOT OJ FC 橘汁"A"OJ USD NYBOT DX NYBOT美元FX DX USD NYBOT CR 路透Jefferies CRB(×50) CR USD NYBOT TO罗素2000(乘数500)TO USD NYBOT TF小罗素2000 (乘数100)TF USD NYBOT RYO罗素1000 (×500)R USD NYBOT RYO小罗素1000 (×100) RF USD NYBOT SB11号糖SB USD NYBOT SE14号糖SE USD纽约商业交易所— (NYMEX)交易所IB代码产品描述交易所码货币NYMEX CC可可CJ USD NYMEX KC咖啡“C”KT USD NYMEX AL NYMEX铝指数AL USD NYMEX BB布伦特金融期货指数BB USD NYMEX CL轻低硫原油CL USD NYMEX CT2号棉花TT USD NYMEX GC黄金GC USD NYMEX HG铜指数HG USD NYMEX HO燃料油HO USD NYMEX NG HENRY HUB 天然气NG USD NYMEX PA钯指数PA USD NYMEX PL白金指数PL USD NYMEX PN丙烷指数PN USD NYMEX QC迷你铜QC USD NYMEX QG迷你天然气QG USD NYMEX QH迷你燃料油QH USD NYMEX QI迷你银QI USD NYMEX QM迷你原油QM USD NYMEX QO迷你金QO USD NYMEX QU迷你汽油RBOB QU USD NYMEX RB RBOB 汽油指数RB USD NYMEX SB11号糖YO USD NYMEX SI白银指数SI USD NYMEX UX铀指数UX USD 洲际交易所ICE之IPE交易所IB代码产品描述交易所码货币IPE/ICE COIL ICE布伦特原油COIL USDIPE/ICE GOIL ICE汽油GOIL USDIPE/ICE HOIL ICE燃料油HOIL USDIPE/ICE RBOB ICE NYH RBOB汽油RBOB USDIPE/ICE NGF ICE英国天然气NGF GBPIPE/ICE WTI 西德克萨斯中级原油WTI USDCME的指数期货部分在2008年8月份的成交量报告：指数期货期权部分：。
中金所平仓规则
中金所平仓规则摘要：一、中金所简介二、中金所平仓规则概述1.什么是平仓？2.平仓的种类3.平仓的操作流程4.平仓的相关规定三、平仓操作注意事项1.合约到期日的平仓2.保证金不足时的平仓3.强制平仓的情况4.避免被强制平仓的方法四、平仓对投资者的影响1.风险控制2.资金利用率3.投资策略调整五、总结正文：一、中金所简介中国金融期货交易所（简称中金所）是我国成立的金融衍生品交易所，旨在为投资者提供金融衍生品交易平台。
中金所的交易品种主要包括股指期货、国债期货等。
在进行交易过程中，平仓是一个非常重要的环节。
下面我们将详细介绍中金所的平仓规则。
二、中金所平仓规则概述1.什么是平仓？平仓是指投资者在期货交易中，对已持有的合约进行反向交易，从而结束原有持仓。
平仓可以是自愿的，也可以是被迫的。
平仓的目的是为了减少损失、锁定盈利或者满足合约到期等要求。
2.平仓的种类根据平仓的原因，可以分为以下几种：（1）主动性平仓：投资者主动进行的平仓，如盈利平仓、止损平仓等。
（2）被动性平仓：因合约到期、保证金不足等原因，投资者需要进行平仓。
3.平仓的操作流程在中金所进行平仓操作，需要遵循以下流程：（1）登录交易系统，选择需要平仓的合约。
（2）输入平仓方向、数量等信息。
（3）确认平仓指令，提交交易。
（4）等待交易所确认平仓交易。
4.平仓的相关规定中金所对平仓行为有以下规定：（1）平仓指令须在交易时间内提交。
（2）平仓数量不得大于持有合约数量。
（3）平仓价格须符合交易所规定的涨跌停幅度。
三、平仓操作注意事项1.合约到期日的平仓合约到期前，投资者应关注合约剩余时间，确保在合约到期前进行平仓操作，避免持有到期合约。
2.保证金不足时的平仓当投资者账户的保证金低于交易所规定的最低保证金水平时，应立即进行平仓操作，以避免被强行平仓。
3.强制平仓的情况当投资者未在规定时间内履行追加保证金义务，或交易所认为必要时，可以对投资者进行强制平仓。
期货市场中的交易模拟与模拟交易平台推荐
期货市场中的交易模拟与模拟交易平台推荐期货市场作为金融市场中的一种重要交易形式，对于投资者来说是一个理想的投资工具。
然而，对于初学者和新手投资者来说，了解和熟悉期货交易的概念和操作并不容易。
为了帮助投资者更好地了解和练习期货交易，交易模拟和模拟交易平台应运而生。
本文将介绍期货市场中的交易模拟，以及一些推荐的模拟交易平台。
交易模拟是指通过使用虚拟资金进行实时交易，并模拟真实市场环境和价格波动来练习交易技巧和策略的过程。
它旨在提供一个交易的虚拟环境，让投资者能够在没有实际风险的情况下体验和熟悉真实的交易操作。
通过交易模拟，投资者可以学习和理解不同的交易策略，研究市场趋势，并提升自己的交易技能。
同时，交易模拟也为投资者提供了一个评估自己交易能力和风险承受能力的机会。
在期货市场中，有许多模拟交易平台可供投资者选择。
以下是三个推荐的模拟交易平台：1. 中国金融期货交易模拟平台中国金融期货交易模拟平台是由中国期货业协会推出的一款专业期货交易模拟软件。
该平台提供真实的期货市场数据，包括实时行情、历史数据和交易指标等。
投资者可以注册并使用虚拟资金进行模拟交易，体验真实的交易环境，并获得专业的交易指导和技术分析。
该平台还支持投资者之间的交流和分享，提供了一个学习和互动的社区。
2. TradeStationTradeStation是一家知名的模拟交易平台和多资产交易终端供应商。
该平台提供全球范围内的期货交易模拟服务。
投资者可以通过TradeStation模拟交易平台进行虚拟交易，并使用实时行情数据和图表分析工具来研究市场和开展交易策略。
TradeStation还提供丰富的交易工具和指标，帮助投资者进行交易分析和决策。
3. NinjaTraderNinjaTrader是一款功能强大的期货交易模拟和交易执行平台。
它提供了一系列的模拟交易功能，包括实时市场数据、图表分析、交易策略的开发和回测等。
投资者可以使用NinjaTrader进行虚拟交易，并通过自定义指标和算法来实施交易策略。
国内三大期货交易所及期货品种简介
一、国内期货交易所目前，经过国家审批确认的期货交易所为1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。
2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。
3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。
二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。
我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。
世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。
美国约占48％。
近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。
大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。
影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。
尤其是美国、巴西等国的生产情况。
（2）大豆库存量及供给动向。
（3）天气情况。
（4）国家粮油政策的影响。
（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。
大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。
豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。
85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。
它的生产基本上和大豆保持同等增长。
主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。
我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。
影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。
（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。
（3）进出口政策。
（4）汇率因素。
大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。
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股指期货的套利一、跨期套利，是指利用股票指数期货不同月份的合约之间的价格差价进行相反交易以从中获利。
期货套利交易与单边头寸相比，面临的风险小，交易成本低，因为在市场价格的变化下，交易者在一种期货合约交易商的亏损，会被另一种期货合约上的盈利所弥补。
跨期套利根据其采用的方法可分为两种：多头跨期套利和空头跨期套利。
1、多头跨期套利当股票市场趋势向上，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约价格更容易迅速上升时，进行多头跨期套利的投资者，出售近期月份合约同时买进远期月份合约。
如果股票市场趋势向上，且交割月份较近的期货合约比远期合约的价格上升快时，投资者就买进近期月份期货合约而同时卖出远期月份的期货合约，到未来价格上升时，再卖出近期合约买入远期合约，见表1表1 股票指数期货多头跨期套利（远期合约价格比近期合约价格上升更快）近期合约远期合约基差以95.00售出1份6月以97.00买入1份12月开始 2.00S&P500指数期货合约 S&P500指数期货合约以95.50买入1份6月以98.00售出1份12月结束 2.50S&P500指数期货合约 S&P500指数期货合约差额价值的变动—0.50 +1.00正如套利者所料，市场上涨，远期即12月合约与近期6月合约之间的差额扩大，于是产生利润（+1.00-0.50）×500=250美元。
表2 股票指数期货多头跨期套利（近期合约价格比远期合约价格上升更快）近期合约远期合约基差以95.00买入1份6月以97.00售出1份12月开始 2.00S&P500指数期货合约 S&P500指数期货合约以95.50售出1份6月以97.25售出1份12月结1.75S&P50指数期货合S&P50指数期货合差额价值的变+0.50-0.25在此多头跨期套利交易中，远期股票指数期货合约与近期股票指数期货合约的差额扩大，该套利者可获得的利润为0.25×500=125美元。
2、空头跨期套利当股票市场趋势向下时，且交割月份较远的期货合约比近期月份合约的价格更容易迅速下跌时，进行空头跨期套利的投资者，买进近期月份合约而卖出月份较远的合约。
如果股票市场趋势向下时，且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格下跌快时，投资者就卖出近期月份期货合约而买入远期月份的期货合约，到未来价格下跌时，再买入近期合约，卖出远期合约。
表3 股票指数期货空头跨期套利正如套利者所料市场下跌，远期即10月合约与近期即6月合约之间的差额扩大，于是产生了美元。
0.50×500=250净利润．表4 股票指数期货空头跨期套利（近期合约价格比远期合约价格下跌更快）近期合约远期合约基差以95.00买入1份6月以97.00售出1份12月开始 2.00S&P500指数期货合约 S&P500指数期货合约以94.00售出1份6月以96.50售出1份12月结束 2.50S&P500指数期货合约 S&P500指数期货合约差额价值的变动 +1.00 -0.50在此空头跨期套利交易中，远期股票指数期货合约与近期股票指数期货合约差额扩大，该套利者可获得的利润为0.50×500=250美元。
二、跨市套利跨市套利是指套利者在两个交易所对两种类似的期货同时进行方向相反的交易。
套利者在进行股票指数跨市套利时，是将着眼点放在两种不同股票指数之间的差异是否会扩大或缩小上，而不是针对整体市场的运动方向。
如果相对于另一种股票指数合约而言，某种股票指数合约在多头市场上上涨幅度较大或在空头市场下跌幅度较小，则该股票指数合约就可以视为强势合约。
例如，某套利者预测主要市场指数相对于纽约证券交易所综合股票指数而言将呈强势，他会买进主要市场指数合约，卖出纽约证券交易所综合指数合约。
在合约对冲之前，不论总的市场趋势如何，只要主要市场指数在多头市场中的上涨幅度相对较大或空头市场中的下跌幅度低于纽约证券交易所综合指数，套利者就可以从跨市套利中获利。
例如：某套利者预期市场将要上涨，而且主要市场指数的上涨势头会大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约，于是他在395.50点水平上买入2张主要市场指数期货合约，并在105.00水平上迈出1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约，当时的差价为290.50点。
经过一段时间，价差扩大为295.25点，套利者在405.75水平上卖出2张主要市场指数期货合约，而在110.00水平上买进1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约，进行合约对冲。
结果是，由于主要指数期货合约在多头市场中上升10.25点，大于纽约证券交易所指数期货合约上升5.00点，套利者因此获利（5125-2500）=2625美元。
三、跨品种套利跨品种套利，是指利用两种不同的具有相互替代性或受到同一供求因素影响的品种之间的价差进行套利交易。
由于不同品种对市场变化的敏感程度不同，套利者根据它们发展趋势的预测，可以选择多头套利或空头套利。
这种套利交易方法是根据两种交易品种之间的价差发展趋势而制定的。
具体操作与跨市套利大致相同。
例如，套利者预期S&P500指数期货合约的价格上涨幅度将大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度时，买进S&P500指数期货合约，卖出纽约证券交易所综合股票指数期货合约；而当套利者预期纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度将大于S&P500指数期货合约的上涨幅度时，则卖出S&P500指数期货合约，买进纽约证券交易所综合股票指数期货合约。
四、现货与股票指数期货合约之间的套利每当期货合约的价格与其合理价值发生严重背离时，就可以通过逃离行为来获利。
土过期货价格超过其合理价值时，逃离这将进行现货—持仓策略来进行套利。
如果期货价格低于其合理价值时，套利者将通过反向现货—持仓策略来寻找这种价格的差异。
这些在股票指数期货交易中的．现货—持仓策略被称为指数套利。
由于指数套利要求交易许多种股票，指数套利经常需要利用计算机程序来进行自动交易，这种计算机导向的指数套利成为程序交易。
五、套利的功能期货市场中，投机的功能是发现价格。
而套利的功能就是发现市场的相对价格。
在投机资金的作用下，市场价格关系常常以不公平的状态出现。
套利的功能就是促使价格关系走向合理，从而使相应的商品或市场资源得到合理和有效的配置。
另外，套利的依据是价格的关系，投机操作的依据是价格水平，而价格关系能够反映价格水平的合理程度，因此，研究套利对研究市场的投机状态以及价格水平是否合理大有裨益。
六、套利交易的特点当然，套利交易之所以能够吸引众多的投资者，主要在于其具有的两大优势：1、风险性较小。
期货市场充满着变数，对于风险承受力较小的投资者来说，套利就是一种较理想的投资工具。
以跨期套利为例，由于不同交割月份的两张期货合约受相同因素的影响，而在价格走势上大致相同，基于此进行的套利交易，就可为不可预知的意外风险（如政策风险）提供相应的保护机制。
2、收益较稳定。
套利交易充分发挥了杠杆特性，能使交易者以较少的保证金水平获取较为稳定的预期收益。
可以说，套利的魔力就在于为交易者提供了更多的市场选择，降低了交易风险，增加了获利机会。
在不确定性中寻找确定性--- 股指期货套利浅析寻找确定性投资者在市场中进行单向交易总要承担一定的系统性风险，例如是买入持有就必须承担下跌的风险。
而套利则是根据经济学的“一价原理”，寻找市场中不合理的差价来进行获利，由于同时进行了买入和卖出操作，在一定程度上可以规避市场的系统性风险，获得确定收益。
股指期货套利的理论基础沪深300股指期货与现货存在价差，随着交割日的临近，沪深300股指期货与现货一定会同价，价差消失。
套利者要做的，就是取得这个价差。
股指期货套利实例1、期现套利当7月期指高于现货25点以上时，卖出1手IF1007，同时买进1048手深100ETF、851手50ETF、3803手180ETF，待价差收敛到15点时买进IF1007平仓，同时卖出ETF基金，完成一次套利操作，理论上盈利3000元；或者当8月期指高于现货40点以上时，卖出IF1008，同时买进1048手深100ETF、851手50ETF、3803手180ETF，待价差收敛到20点时，买进IF1008平仓，同时卖出ETF基金，完成一次套利操作，理论上盈利6000元；（注：选择1048手深100ETF、851手50ETF、3803手180ETF的组合是因为ETF 交易量大，且与300指数吻合度99%）费用：ETF基金按照万分之5佣金，买卖费用76万*0.001=760元；期指按照万分之0.8买卖120元，合计880元成本，折合指数约2.9个点的成本。
2、跨期套利当12月期指高于7月90点以上时，卖出IF1012、买进IF1007，待价差收敛到85点以下时双边平仓，理论上盈利1500元；费用：期指按照万分之0.8买卖240元，折合指数约0.8个点的成本。
套利机会的软件监测中证期货文华财经的套利菜单里面可以设置：跨期套利、ETF基金期现套利套利模式的特点：风险小，操作简便，同时也有可能在较短时间内实现套利收益。
实际上，在现货市场买进的基金可以160706嘉实300指数基金，或者是与300指数高度相关的指数基金组合，如75%的上证180ETF和25%深100ETF组合，或是 50ETF、深100ETF、180ETF的组合，也可以是同庆B等大盘基金。
风险提示：由于持仓时间限制、保证金不足、盘口冲击、流动性不足都可能导致套利失败，同时套利需要投入的资金较多，普通投资者不适合参与。
黄金期货跨市和期现套利机会分析及操作实例黄金跨市套利交易就是在上海黄金交易所和伦敦金市场两个市场利用一种商品不同合约价格变化的不同，分别建立相反交易头寸以赚取人民币升值利润进行套利的投资方法。
黄金期现套利交易就是在上海期货交易所和上海黄金交易所两个市场利用一种商品不同合约价格变化的不同，分别建立相反交易头寸进行套利的方法。
当两个合约价差大于两个合约的套利成本时，就会出现套利操作的机会。
一、长线赚取人民币升值利润的跨市场套利分析1.跨市套利回顾因为黄金是免税商品，它的定价往往取决于利率或者债券，因此，国内黄金价格与国际黄金会呈现一致的走势，通过相关性研究，两者走势相关性为0.996。
两者之间换算公式为：国内黄金＝国外黄金×人民币汇率/31.1035。
所以国内黄金与国外黄金的比价主要是人民币汇率。
具体的操作方法是：国内企业通过在国内、国外市场开设账户，确保在两个市场中都有足额的资金用于保证金和保持保证金的动态平衡，一般来说国内市场保证金在10％，伦敦金市场保证金为5％，将两个市场的资金都放大到10％，合计总投资为20％。