德赛电池2019年决策水平分析报告
德赛电池2019年现金流量报告
德赛电池
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 德赛电池2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为2,897,802.6万元，与2018年的2,437,578.39万元相比有较大增长，增长18.88%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1957200.60万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的67.54%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加159456.99万元。
2019年经营现金收益率为8.65%，与2018年的0.71%相比有较大幅度的提高，提高7.94个百分点。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为2,878,619.95万元，与2018年的2,428,027.7万元相比有较大增长，增长18.56%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.70%。
德赛电池2019年一季度财务分析详细报告
德赛电池2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况德赛电池2019年一季度资产总额为722,331.74万元，其中流动资产为605,822.33万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的46.65%、33.15%和9.19%。
非流动资产为116,509.41万元，主要分布在固定资产和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的58.32%、16.07%。
资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产722,331.74 100.00 761,906.75 100.00 435,431.5 100.00 流动资产605,822.33 83.87 489,253.93 64.21 372,220.96 85.48 长期投资0 0.00 3,524.94 0.46 3,524.94 0.81 固定资产67,953.94 9.41 66,044.56 8.67 22,660.83 5.20 其他48,555.47 6.72 203,083.31 26.65 37,024.77 8.502.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.65%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.15%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产605,822.33 100.00 489,253.93 100.00 372,220.96 100.00 存货200,834.84 33.15 173,682.34 35.50 82,571.84 22.18 应收账款282,638.25 46.65 212,228.78 43.38 190,694.56 51.23 其他应收款0 0.00 7,531.94 1.54 834.83 0.22 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据4,504.83 0.74 9,345.29 1.91 4,295.65 1.15 货币资金55,670.91 9.19 32,196.06 6.58 61,267.74 16.46 其他62,173.5 10.26 54,269.53 11.09 32,556.34 8.753.资产的增减变化2019年一季度总资产为722,331.74万元，与2018年一季度的761,906.75万元相比有所下降，下降5.19%。
000049德赛电池2023年三季度决策水平分析报告
德赛电池2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为19,435.83万元，与2022年三季度的32,368.25万元相比有较大幅度下降，下降39.95%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2023年三季度营业利润为19,491.66万元，与2022年三季度的32,387.43万元相比有较大幅度下降，下降39.82%。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析德赛电池2023年三季度成本费用总额为488,791.86万元，其中：营业成本为455,806.68万元，占成本总额的93.25%；销售费用为3,539.34万元，占成本总额的0.72%；管理费用为8,490.81万元，占成本总额的1.74%；财务费用为2,208.07万元，占成本总额的0.45%；营业税金及附加为1,348.91万元，占成本总额的0.28%；研发费用为17,398.04万元，占成本总额的3.56%。
2023年三季度销售费用为3,539.34万元，与2022年三季度的3,462.3万元相比有所增长，增长2.23%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。
2023年三季度管理费用为8,490.81万元，与2022年三季度的9,954.8万元相比有较大幅度下降，下降14.71%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.67%，与2022年三季度的1.65%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
三、资产结构分析德赛电池2023年三季度资产总额为1,365,852.96万元，其中流动资产为894,595.71万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的50.18%、28.57%和14.43%。
德赛电池科技股份有限公司投资分析报告
德赛电池科技股份有限公司投资分析报告班级：08电子商务学号：200830334002姓名：蔡元浩指导老师：郑四华完成时间：2011-11-29德赛电池科技股份有限公司投资分析报告一、德赛电池科技股份有限公司简介深圳市德赛电池科技股份有限公司是一家在深圳证券交易所上市的公司，股票简称：德赛电池，代码：000049。
公司的终级控股股东为惠州市德赛集团有限公司，公司的主营业务为无汞碱锰电池、一次锂电池、镍氢电池、锂聚合物电池、燃料电池及其他种类电池、电池材料、配件和设备的研究、开发和销售，电源管理系统和新型电子元器件的开发、测试及销售；移动通讯产品及配件的开发及销售，以及高科技项目开发、投资、咨询和高科技企业投资。
公司在碳性电池、碱锰电池、一次锂电池、二次镍氢电池、充电器等标准产品方面，已形成品种齐全的全系列消费类电池产品，“德赛电池”品牌在市场上已得到广大消费者认同；原装手机电池、MP4电池、移动DVD电池等组合电池，已成为国内外电子产品的原配电池主要供应商，处于国内领先地位；碱性锌锰电池于2003年荣获“广东省名牌产品”称号，2004年被国家质监总局评为“国家免检产品”；锂离子充电电池于2004年荣获“中国名牌产品”称号；用于电源管理的保护线路板产品，居国内同行业之首。
二、德赛电池基本面分析2010年CPI（居民消费价格指数）同比上涨3.3%，全年GDP增速为10.3%。
而根据最新公布的2011年1月的经济数据，1月份，居民消费价格总水平同比上涨4.9%。
其中，城市上涨4.8%。
低于之前市场普遍预期。
尽管通货膨胀存在，但是由于政府接连数十次的货币调控政策，以及相应的降温式的调控政策（主要针对房地产市场），已收到明显成效，随着国内生产总值的持续增长，国民收入和个人收入都不断地提高，会有效地刺激证券投资的需求，相信中长期内证券市场会有所表现。
由于货币发行量过大，外汇储备量（表现为外汇占款额）居高不下，以及出口顺差依旧存在等因素，我国仍将处于温和的通货膨胀时期，按照对央行“量化宽松的货币政策”的解读和合理的猜想，以及国务院稳定物价的决心，近期仍存在加息可能。
德赛西威2019年三季度财务风险分析详细报告
德赛西威2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为235,272.02万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为709.61万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供261,942.93万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕26,670.91万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为63,780.48万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是80,035.22万元，实际已经取得的短期贷款金额为709.61万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为71,907.85万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为75,971.53万元，在5年之内偿还的贷款总规模为84,098.9万元，当前实际的长短期借款合计为31,166.78万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该
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德赛电池2019年财务风险分析详细报告
德赛电池2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为182,841.26万元，2019年已经取得的银行短期借款为50,809.24万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供128,062.96万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为54,778.31万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为58,770.53万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是125,754.3万元，实际已经取得的短期贷款金额为50,809.24万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为192,738.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为259,721.84万元，在5年之内偿还的贷款总规模为393,689.39万元，当前实际的长短期借款合计为112,510.1万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断
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德赛电池2019年上半年财务风险分析详细报告
德赛电池2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为228,079.09万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为108,761.45万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供120,408.19万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为107,670.91万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为43,599.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是88,952.37万元，实际已经取得的短期贷款金额为108,761.45万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为88,952.37万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为111,628.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为156,982.13万元，当前实际的长短期借款合计为150,669万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为65,162.26万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.55个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金
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德赛电池2019年财务分析详细报告
2.22 11,272.22
1.47 4,189.43
0.65
557
0.08
0
0.00
0
0.00
5,582.35
0.78 1,948.71
0.25 11,143.07
1.72
71,406.77
9.93 31,666.79
4.14 26,811.08
4.15
31,395.6
4.37 49,443.73
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德赛电池2019年财务分析详细报告
动资产减少9,971.43万元，应收账款减少22,669.77万元，存货减少 53,759.26万元，共计减少98,002.1万元。增加项与减少项相抵，使资产总 额下降8,711.93万元。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例 较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
项目名称
总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
877,015.54 100.00 882,202.53 100.00 761,906.75 100.00
718,953.31
81.98 764,807.43
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
718,953.31
-6 764,807.43
18.24 646,818.71
0
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德赛电池2019年资产总额为877,015.54万元，其中流动资产为 718,953.31万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占 企业流动资产合计的54.59%、28.03%和9.93%。非流动资产为158,062.23 万元，主要分布在固定资产和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的 54.4%、19%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大， 约占企业流动资产的56.81%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质 量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例
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德赛电池2019年决策水平报告
的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
1.34
2018年
0.97
37.45 0.67
1.21 0.81 7.68 0.74
2017年
1.11 0.79
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
590,890.36
-9.89 655,738.17
12.98 580,384.69
0
50,809.24
-54.77 112,334.72
1.03 111,194.77
0
400,437.57
-1.61 406,995.6
2.9 395,528.05
0
7,961.4
-14.44 9,304.84
165.01 3,511.14
0
55,312.54 126.32 24,440.4 71,968.79
33.91
0
76,369.61
102,662.61
286,125.18
26.34 226,464.36
24.76 181,522.06
0
20,719.77
0.95 20,524.37
0 20,524.37
0
4,071.55 398.39 816.94
0 816.94
0
8,432.36
21.08 6,964.54
9.09 6,384.15
0
189,290.37
七、营运能力分析
德赛电池2019年存货周转天数为48.66天，2018年为50.50天，2019 年比2018年缩短1.84天。德赛电池2019年应收账款周转天数为78.83天， 2018年为81.27天，2019年比2018年缩短2.44天。从存货、应收账款、应 付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金 占用有所下降，营运能力有所提高。
46.42 70,116.82
0
2019年所有者权益为286,125.18万元，与2018年的226,464.36万元 相比有较大增长，增长26.34%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
8.15
4.56 4.94
9.98 26.14
8.02 3.93 4.15 9.46 25.77
2017年
8.71 4
4.16 7.55 21.94
德赛电池2019年内部经营资产的盈利能力为9.96%，与2018年的 7.93%相比有所提高，提高2.03个百分点。对外投资业务亏损1,397.03万 元。
德赛电池2019年决策水平报告
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一、实现利润分析
2019年实现利润为85,399.08万元，与2018年的67,626.62万元相比 有较大增长，增长26.28%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为84,103.36万元，与2018年的67,769.1 万元相比有较大增长，增长24.10%。在市场份额增长的同时，营业利润大 幅度的增长，经营业务开展得很好。
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德赛电池2019年决策水平报告
较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。 四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为590,890.36万元，与2018年的655,738.17万元相
比有所下降，下降9.89%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所 下降。
29.04 146,692.28
30.09 112,759.08
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，德赛电池2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净 流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从 盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为37.45倍。从实现利润和利息
二、成本费用分析
2019年德赛电池成本费用总额为1,729,852.46万元，其中：营业成本 为1,690,067.62万元，占成本总额的97.7%；销售费用为13,199.47万元， 占成本总额的0.76%；管理费用为21,614.88万元，占成本总额的1.25%； 财务费用为2,342.85万元，占成本总额的0.14%；营业税金及附加为 3,874.37万元，占成本总额的0.22%。2019年销售费用为13,199.47万元， 与2018年的10,375.51万元相比有较大增长，增长27.22%。2019年在销 售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了 一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 21,614.88万元，与2018年的18,705.76万元相比有较大增长，增长 15.55%。2019年管理费用占营业收入的比例为1.17%，与2018年的1.08% 相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
0 0.76
六、盈利能力分析
德赛电池2019年的营业利润率为4.56%，总资产报酬率为9.98%，净 资产收益率为26.14%，成本费用利润率为4.93%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为844,593.35万元，经营资产的收益率为9.96%。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率