财务报表-财务报表的分析方法及案例分析(PDF77页)
太实用了！一张图看懂财务报表分析（含最全财务分析模型和公式大全）
太实⽤了！⼀张图看懂财务报表分析（含最全财务分析模型和公式⼤全）来源：洞见/综合⽹络整理要读懂财务报表，并能做简单的财务分析，必须了解财务报表的基本知识，本⽂主要从企业偿债能⼒、营运能⼒和盈利能⼒等⽅⾯分析。
⽽最重要的三张财务报表，实际上是⼀个动态系统的简化模型。
很多⼈说拿到⼀份财务报表不知道该怎么分析，从哪些⽅⾯分析，⽤什么⽅法。
财务分析的⼀般⽅法主要有趋势分析法、⽐率分析法及因素分析法。
主要从企业偿债能⼒、营运能⼒和盈利能⼒等⽅⾯分析。
下⾯就⽤⼀张图，让你看懂财务报表分析。
为了详细的财务报表，以下通过⼀张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表代表了⼀个公司全部的财务信息。
⽽三张财务报表，实际上是⼀个动态系统的简化模型。
资产负债表：代表⼀个公司的资产与负债及股东权益。
利润表：代表⼀个公司的利润来源。
现⾦流量表：代表⼀个公司的现⾦流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表分析资产负债表——所有表格的基础。
从某种意义上说，⼀个公司的资产负债表才是根本。
⽆论是现⾦流量表还是利润表都是对资产负债表的深⼊解释。
在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现⾦流量表。
后来的会计准则进⼀步发展，现⾦流量表才成为必须。
因此在格雷厄姆的《证券分析》⼀书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现⾦流量表——资产负债表的变化现⾦流量表是对资产负债表变化的解释。
现⾦的变化最终反映到资产负债表的现⾦及等价物⼀项。
⽽现⾦的变化源泉则是净利润。
净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现⾦变动转变为最终的现⾦变化。
⾸先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等⾮现⾦项⽬、其他项⽬（财务⽀出或收⼊、投资收益等）的调整，最终转换为经营现⾦流。
其次，投资的⽀出与收益的现⾦流量。
其中买卖资产对资产负债表的资产项⽬有影响。
最后，筹资的现⾦流量。
其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项⽬。
分红与增发会影响资产负债表的股东权益项⽬。
利润表——净利润的来源利润表是净利润的来源。
财务报表分析
财务报表分析财务报表是公司向外界公开展示企业财务状况的一种工具。
通过对财务报表的分析，可以深入了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力以及成长潜力等关键指标，进而为决策提供基础数据和参考依据。
本文将对财务报表的基本概念和常用的分析方法进行介绍。
第一部分：财务报表概述财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
其中，资产负债表反映了企业在某一时间点上的资产、负债和所有者权益状况；利润表反映了企业在一定会计期间内的盈利状况；现金流量表则揭示了企业现金和现金等价物在特定会计期间内的流入流出情况；所有者权益变动表则展示了企业在特定会计期间内除利润以外的各项变动情况。
对这些报表进行全面的分析可以帮助我们更好地了解企业的财务状况和经营情况。
第二部分：财务报表分析方法1. 比率分析比率分析是最常用的财务报表分析方法之一，通过计算不同财务指标之间的比率来评估企业的财务健康状况。
常用的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、净资产收益率等。
比率分析能够帮助我们判断企业的流动性、盈利能力和偿债能力是否合理。
2. 垂直分析垂直分析是将企业的财务报表按照各项指标进行纵向对比，找出企业财务数据的变化趋势和结构特点。
通过垂直分析，我们可以了解企业各项财务指标在不同时间点上的变化情况，把握企业的发展动态。
3. 横向分析横向分析是将企业的财务报表按照同一指标在不同会计期间进行横向对比，找出企业财务数据的增长率和变化趋势。
横向分析有利于我们评估企业的盈利增长速度和财务风险。
第三部分：利用财务报表分析指导决策财务报表分析不仅可以帮助我们了解企业的财务状况，还能为决策提供重要的依据。
通过财务报表分析，我们可以评估企业的盈利能力，判断企业的盈利水平是否达到预期；可以评估企业的偿债能力，判断企业是否有足够的还债能力；还可以评估企业的成长潜力，判断企业是否有持续发展的能力。
基于这些分析结果，我们可以制定相应的决策措施，提升企业的经营效益和竞争能力。
财务报表分析报告(案例分析)60149【精选文档】
财务报表分析一、资产负债表分析（一）资产规模和资产结构分析1、资产规模分析：从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35％远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大.与上年相比，流动资产的比重，由88.46％上升到97。
65％，非流动资产的比重由11。
54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去,报表结果显示企业的变现能力提高了。
2、资产结构分析从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2。
35%,说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大.流动负债占总负债的比重为57。
44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。
非流动资产的负债为42.56％，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强.企业的长期的偿债压力较大。
（二）短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产—流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。
债权人收回债权的机率就越高。
因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。
对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。
2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。
它可以衡量企业短期偿债能力的大小。
对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。
对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。
财务报表分析技巧与案例(精选)
财务报表分析技巧与案例(精选)财务报表分析技巧与案例(精选)I. 简介财务报表是一项重要的经济信息披露工具，对投资者、债权人、管理层等有着重要的参考价值。
本文将介绍一些常用的财务报表分析技巧，并通过精选的案例进行实际应用。
II. 财务报表分析技巧1. 比率分析比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算各种比率来评估公司的财务状况和业绩。
一些常用的比率包括：- 资产负债比率：计算公司资产与负债之间的比例，了解公司的偿债能力。
- 流动比率和速动比率：衡量公司的流动资产与流动负债之间的比例，用于评估公司的支付能力。
- 盈利能力指标：包括毛利率、净利润率等，用于评估公司的盈利情况。
- 市盈率和市净率：用于评估公司的估值情况。
2. 垂直分析和横向分析垂直分析是将财务报表上的各项金额以百分比的形式表示，用于比较不同时间点的财务状况。
横向分析是将财务报表上的各项金额与基准年份进行比较，以了解财务状况的变化趋势。
这两种分析方法有助于发现财务情况的异常波动，并进行深入的原因分析。
3. 现金流量分析现金流量分析是评估公司现金流入和流出情况的重要工具。
通过对现金流量表的分析，可以了解公司现金的来源和运用情况，以及现金流量对公司经营、投资和筹资活动的影响。
特别是对于高负债行业的公司，现金流量分析更为重要，有助于评估公司偿债能力和经营稳定性。
III. 案例分析1. 公司A的比率分析公司A是一家制造业公司，下面是该公司2019年和2020年的一些比率指标：- 资产负债比率：- 2019年：45%- 2020年：50%资产负债比率的上升可能表明公司的负债程度增加，但也可能是由于公司扩大了资产规模。
- 毛利率：- 2019年：30%- 2020年：35%毛利率的增加可能表明公司的生产效率提升或者对产品定价的调整。
- 现金流入比率：- 2019年：120%- 2020年：110%现金流入比率的下降可能是由于公司收款速度的减缓，需要注意公司的收款管理情况。
财务报表分析方法
A类
应收账款 16772 26521 9749
58.12%
A类
预付账款 17023 17423 400
2.35%
C类
存货 122381 146550 24169 19.75%
A类
……
从绝对数比较看,存货变动金额最高,存货太多,影响资 产的流动性.必须查明原因.
从相对数比较看,增长最快的是应收账款,应收账款增 长太快,收账风险高,资金周转速度受影响.
第1年 第2年 第3年 第4年
20000 23000 25000 27000
1.15 1.25 1.35
1.15 1.09 1.08
8000 9500 10500 12000
1.19 1.31
1.5
1.19 1.11
1.14
第5年 28000 1.4 1.04 12500 1.56 1.04
以定比趋势来看,企业销售额与净利润逐年增长,且每 年净利润增长都超过销售收入.基本没有异常经营情 况。
项目
计划 实际 实际/计划 增减金额 增减幅度
营业收入
1220 1208 99.02% -12
-0.98%
营业成本
960 964 100.42% 4
0.42%
营业税金及附加60 59 98.33% -1 -1.67%
期间费用
12 19 158.33% 7 58.33%
营业利润
188 166 88.3% -22 -11.7%
核心利润
2009年 100.00%
83.43% 16.57%
0.26% 2.92% 0.68% 1.46% 11.26%
2010年 100.00%
92.79% 7.21% 0.22% 2.32% 0.72% 1.03% 2.92%
财务报表分析(ppt 43页)
1.应收账款周转率（accounts receivable turnover）
（1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
（2）应收账款周转天数＝应收账款平均余额/每日营 业收入
业收入/365）
三、财务指标及其分析
（一）短期偿债能力 （二）资产营运能力 （三）长期偿债能力 （四）盈利能力
（一）短期偿债能力及其指标分析
短期偿债能力（short-term solvency)是指企业偿
还日常流动负债的能力。其分析用指标主要包括
1.流动比率（current ratio） （1）流动比率＝流动资产/流动负债 （2）财务含义：面对将于一年内到期的流
反映公司在某一时期内经营成果的基本 报表。 2.利润表的结构 利润＝营业收入－费用
（1）营业利润 营业毛利额＝营业收入－营业成本－营业税金及
附加
息税前利润（EBIT）＝营业毛利额－销售费用－ 管理费用
（2）利润总额 利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业பைடு நூலகம்支出
（3）净利润 净利润＝利润总额－所得税费用
（三）趋势分析法，它是通过分析同一企 业若干年的财务指标升降变化，从而发 现问题，评价企业财务状况和经营成果 的一种方法。
（四）因素分析法，它是从数值上测定各 个相互联系的因素的变动对有关经济指 标影响程度的一种分析方法。
因素分析法的分析步骤
例：某企业A材料的资料见下表： 材料成本差异分析表
项目 产量
单位 件
计划数 1000
实际数 1200
差异增（＋） 减（－）
＋200
完成 （％）
120
单位产品材 公斤
10
8
－2
80
料消耗量
公司财务报表分析
1
第一页，共七十一页。
财务报表解读(jiě dú)
•差公司与好公司的区别(qūbié) •资产负债表解读
•利润表解读 •现金流量表解读 •三张表的区别与联系
2
第二页，共七十一页。
企业(qǐyè)是一张资产负债表
切
忌
孤
立
企业面面观
(gūlì)
看
财
务
运营与市场
3
第三页，共七十一页。
2006年 1.36 1.93 1.69 1.23 2.20 1.60 4.68 5.15 3.05 3.09
期间费用率（%）
2007年 1.33 1.86 1.31 0.90 1.61 2.31 3.38 3.96 1.98 2.92
2008年 1.23 1.86 1.58 1.11 1.67 3.31 3.08 3.73 2.14 3.11
3、资产周转效率低下
✓存货周转速度慢 ✓回款速度慢
4
4
第四页，共七十一页。
垃圾(lā jī)公司的财务报表
案例
管理能力 低下 (nénglì)
期间费用率高（%），且不断(bùduàn)上 升
证券代码 600753.SH 600555.SH 000005.SZ
证券简称 东方银星
九龙山 世纪星源
2007年 12 34 41
3、一般来说，影响系数越小，利润越稳定
11
11
第十一页，共七十一页。
优质(yōuzhì)公司的财务报表
案例(àn lì) 多渠道融资
元） 证券代码 证券简称
600027.SH 600048.SH 600383.SH 600029.SH 600376.SH 600725.SH 600765.SH 600596.SH 600122.SH 600017.SH 600844.SH 000807.SZ 600498.SH
财务报表的分析方法及案例分析
财务报表的分析方法及案例分析财务报表是企业进行财务分析的重要依据，通过对财务报表的分析可以帮助企业了解自身的财务状况及经营状况，从而对企业的成长和发展做出明智的决策。
本文将介绍几种常见的财务报表分析方法，并结合实际案例进行分析。
一、财务比率分析法财务比率是指用财务报表中的数据进行计算得出的一种指标，可以帮助分析师了解企业的财务状况、盈利能力、运营能力和偿债能力等。
常见的财务比率有流动比率、速动比率、资本周转率、净资产收益率等。
下面以企业的财务报表为例进行分析：企业2024年度的资产负债表如下：2024年，2024年----，---------，---------流动资产，$100,000，$80,000长期投资，$20,000，$30,000固定资产，$200,000，$150,000总资产，$320,000，$260,000企业2024年度的利润表如下：2024年，2024年----，---------，---------成本销售，$160,000，$140,000净利润，$40,000，$35,0001.流动比率=流动资产/流动负债=$100,000/$50,000=2，比2024年的1.6有所提高，说明企业的流动性相对较好。
2.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=($100,000-$30,000)/$50,000=1.4，比2024年的1.2有所提高，说明企业的流动性进一步改善。
3.资本周转率=销售收入/总资产=$200,000/$320,000=0.63，比2024年的0.69稍有下降，可能说明企业资产利用效率稍有下降。
4.净资产收益率=净利润/净资产=$40,000/($320,000-90,000)=18.18%，比2024年的17.19%有所上升，说明企业的盈利能力有所改善。
二、经济附加值分析法经济附加值是指企业通过生产经营活动创造的经济价值。
经济附加值分析法是一种相对于传统财务报表分析方法的创新方法，可以从更宏观的角度来看待企业的财务状况。
财务报表的八种分析方法
财务报表的八种分析方法①垂直分析-—确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析,又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第一步,首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大,其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例,巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率,这实质上就是对利润表进行垂直分析。
②水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法,又称横向比法,是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值,又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
③趋势分析--分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数,形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
巴菲特是长期投资,他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。
他每年致股东的信第一页就是一张表,列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异。
上市公司财务报表粉饰与分析案例(PPT77页)
2
Window Dressing
Overview of Financial Fraud
100 80 60 40 20 6 0 Enron
26.03.2021
93
22 15
Xerox
Rite Aid
Faked Profit
Comparative Study on Measures of Window Dressing
• 提出测试管理当局逾越控制的审计程序
26.03.2021
Comparative Study on Measures of
13
Window Dressing
Description and Characteristics of Fraud
• 1个关键要素
– 舞弊是蓄意行为（Intentional Behavior)
240.25 202.75 154.88 150.00 100.00 100.00 100.00
6.00
Institutional Investors CALPERS Prudential Metropolitan Life Insur. Vanguard Travelers Asset mgt. Northwest Invest. Mgt. Alliance Capital Mgt. American Express F.A Wellington Mgt.
1财务报表粉饰与分析112420211讲授大纲美国上市公司报表粉饰概述美国上市公司报表粉饰的典型手段cfe调查报告总结的典型手段aicpa最新审计准则对舞弊的描述sec前主席arthurlevitt的观点审计总署gao的调查中国上市公司报表粉饰的典型手段报表粉饰的传统手段报表粉饰的现代手段中国上市公司报表粉饰典型案例分析财务报表分析框架harwardmodeloffsa附录
财务报表分析与企业经营决策课件(PPT 77页)
什么是 MVA?
市场增加值（Market Value Added，
• MVA）就是一家上市公司的股票市场
价值与这家公司的股票与债务调整后的 帐面价值之间的差额。 简而言之， 市 场增加值就是公司所有资本资本通过股 市累计为其投资者创造的财富， 也即 公司市值与累计资本投入之间的差额。 换句话说，市场增加值是企业变现价值 与原投入资本之间的差额，它直接表明 了一家企业累计为股东创造了多少财富。
财务报表分析与企业经营决策
YO杨UR L奕OGO
1
前言
财务是企业的战略合作伙伴,是经营决策的支持者 企业的财务体系必须以价值为中心，聚焦高价值链活动 及时、精准、凝练的经营财务分析是财务部门发挥决策支
持功能的基础
2
目录
1 财务分析与企业价值提升的关系 2 财务分析的整体框架 3 财务分析的主要方法 4 经营分析的主要内容
无息流动负债-平均在建工程
16
名词解释：
• 利息支出是企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出” • 研究开发费用调整项是指企业财务报表中“管理费用”项下的
“研究与开发费”和当期确认为无形资产的研究开发支出。 • 无息流动负债是指企业财务报表中“应付票据”、“应付账款
”、“预收款项”、“应交税费”、“应付利息”、“其他应 付款”和“其他流动负债” • 在建工程是指企业财务报表中的符合主业规定的“在建工程”
• 3.其他非经常性收益：与主业发展无关的资产置换收益、与经 常活动无关的补贴收入等。
18
中国式的会计调整
原创
在EVA原创体 系中，涉及的 会计调整达 200多项
19
我国
而央企的《 考核办法》 中仅对五项 进行调整
企业经营的财务报表和分析
VS
目的
财务报表分析的目的是帮助报表的使用者 了解企业的财务状况、经营成果和现金流 量，评估企业的盈利能力、偿债能力和运 营效率，预测企业的发展趋势，从而做出 科学合理的经济决策。
财务报表分析的方法
比率分析法
趋势分析法
通过计算各种财务比率来评估企业的财务 状况和经营成果，如流动比率、速动比率 、存货周转率、应收账款周转率等。
财务报表分析的局限性
数据来源的局限性
财务报表的数据来源于企业会 计记录和会计处理方法，可能 存在主观性和人为操纵的风险
。
报表质量的局限性
不同企业对财务报表的编制标 准和规范存在差异，导致报表 质量参差不齐，给分析带来困 难。
分析方法的局限性
财务报表分析方法存在一定的 主观性和局限性，不同的分析 者可能得出不同的结论。
资产负债表由资产、负债 和所有者权益三大要素组 成。
资产是企业所拥有的经济 资源，包括流动资产、固 定资产、无形资产等。
所有者权益是企业资产扣 除负债后的净额，代表企 业所有者的实际权益。
负债是企业所承担的债务 ，包括短期负债、长期负 债等。
资产负债表的编制方法
01
02
03
04
资产负债表通常按照资产、负 债和所有者权益的顺序编制。
详细描述
结构分析是通过分析现金流入和流出的构成来了解企业的经营状况；趋势分析是通过比较不同时期的现金流量表 数据来了解企业的经营发展趋势；指标分析则是通过计算一系列财务指标来评估企业的经营绩效和风险水平。
05
财务报表分析
财务报表分析的定义和目的
定义
财务报表分析是对企业财务报表所提供 的数据进行收集、整理、计算、比较和 解释的一系列活动。它主要依据资产负 债表、利润表和现金流量表等财务报表 ，通过科学的方法和手段，揭示企业的 财务状况、经营成果和现金流量等信息 。
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
财务报表的分析方法
财务报表的分析方法财务报表是企业对外披露财务信息的主要工具，对于投资者、债权人、经营管理者等利益相关方来说，准确分析财务报表能够帮助他们了解企业的财务状况和经营情况，以做出明智的决策。
因此，掌握财务报表分析方法成为了投资和经营决策中的重要一环。
财务报表分析的方法有很多，下面将介绍几种常用的分析方法。
1. 比率分析比率分析是财务报表分析中常用的一种方法，可以通过计算各种比率指标来评估企业的财务状况。
常见的比率指标包括：流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、资产负债率等。
这些比率指标可以反映企业的偿债能力、流动性、盈利能力等关键财务指标，用于评估企业的财务风险和经营状况。
2. 趋势分析趋势分析是通过比较不同时间段的财务报表数据，分析企业的财务状况和经营情况的变化趋势。
通过对比不同年度或季度的财务数据，可以了解企业在一段时间内的经营表现，发现潜在问题和优势。
趋势分析可以帮助投资者和经营者判断企业的发展方向和趋势，以及未来的盈利潜力。
3. 垂直分析垂直分析是对财务报表中各项数据在同一时间点上的比较，通过计算各项数据占总资产或总负债的比例，分析企业各项财务指标的结构和比重。
垂直分析可以帮助识别企业的风险和机会，评估企业的财务结构和盈利模式。
4. 横向分析横向分析是在财务报表中对相同项目在不同时期的数据进行比较，从而了解企业在时间维度上的经营和财务状况。
通过横向分析，可以对企业的财务表现进行评估，了解企业的成长动态。
此外，横向分析还可以发现业务变化的原因，为未来决策提供参考。
5. 现金流量分析财务报表中的现金流量表是反映企业现金流入流出情况的重要工具。
现金流量分析可以帮助投资者和经营者了解企业的现金流动状况、现金储备能力以及现金净流入流出的原因。
通过对现金流量分析，可以发现企业的经营风险和财务稳定性。
总结：财务报表的分析方法多种多样，选择合适的方法根据具体需要和目的来决定。
比率分析、趋势分析、垂直分析、横向分析和现金流量分析等方法在不同情况下都有其独特的优势和适用性。
公司财务报表分析
垃圾公司的财务报表
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短期偿债压力大（2009）
案例
证券代码
证券简称
流动比率
速动比率
保守速动比率
货币资金
短期有息负债
货币资金/短期有息负债
600795.SH
国电电力
0.19
0.16
0.07
2.97
311.24
0.95%
600688.SH
S上石化
0.63
0.15
0.09
1.26
77.75
1.62%
600737.SH
稳健型公司，负债比率不高，增长较慢，回报低。
*
流动资产 30%
资产负债表提供的信息-偿债能力
固定资产 70%
资产合计 100%
流动负债 50%
3
长期负债 20%
4
负债合计 70%
5
股东权益 30%
3.38
3.08
2.08
倒V型
600528.SH
中铁二局
6.17
5.15
3.96
3.73
2.24
持续下降
600282.SH
南钢股份
2.72
3.05
1.98
2.14
2.27
W型
002212.SZ
南洋股份
2.95
3.09
2.92
3.11
2.36
W型
*
优质公司的财务报表
*
案例
非经常性损益（不具持续性） 2009（亿元）
天利高新
-55
600306.SH
商业城
-47
600821.SH
津劝业
-37
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© 2011毕马威华振会计师事务所 — 中国中外合作经营企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。
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1.财务报表基础知识——现金流量表
描述公司在一定期间内现金的流入和流出， 以及反映该期间的经营活动、 投资活动和筹资活动的动态情况
3
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1.财务报表基础知识——利润表
反映企业一定期间经营成果
主营业务收入 减：主营业务成本
主营业务税金及附加 主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用、管理费用、财务费用 营业利润 加：投资收入、补贴收入、营业外收入 减：营业外支出 利 润（或亏损）总 额 减：所得税 净 利 润 (亏 损 )
企业会计制度中 利润表格式
收到货款 收到税费返还 其他现金收入
出售固定资产 分得股利或利润
取得债券利息 收回投资
收到实收资本 发行股票或债券
借款 其他筹资
经营 活动
投资 活动
筹资 活动
支付货款 支付工资及其他费用 其他现金支出
购建固定资产 购买股票 购买债券 其他投资
支付股利或利润 偿付利息 偿 还 债 务 或 减 少实收 资本
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1.财务报表基础知识——资产负债表
资产负债表的一般结构
流动资产
长期投资 固定资产 无形资产 其他资产
总资产
流动负 债
长期负债
总负债
=+
所有者权益及 少数股东权益
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2.财务报表分析方法（续）
基本财务比率-反映企业获利能力的比率： 与销售额有关的获利能力比率
■ 销售毛利率＝（销售收入－销售成本）/销售收入 ■ 销售净利率＝净利润/销售收入
…
所有者权益期末余额
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2.财务报表分析方法
财务会计报表主表
资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表
会计报表附注
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2.财务报表分析方法（续）
财务报表分析的基本方法是比较分析： 总量比较 结构比较 财务比率比较
趋势比较-同历史比 横向比较-同行业比 差异比较-与预算计划比
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1.财务报表基础知识
为什么要分析财务报表
了解企业真实的生产经营情况
防
对企业未来还款能力的评估基础
范 风
风险的监控和识别
险
风险的评估及量化
的
第
准确反映信贷资产的质量
一
准确制定有针对性的风险监控和防范措施
道
屏
障
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2.财务报表分析方法（续）
基本财务比率-反映企业短期偿债能力的比率： 流动比率=流动资产/流动负债 （参考值2.0）
■ 反映企业对短期性债务的保证程度
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债（参考值1.0）
■ 反映企业对短期性债务支付能力的迅速性
现金比率=（现金+有价证券）/流动负债
■ 反映企业在最坏情况下偿付流动负债的能力
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是对在报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些 报表中列示项目的说明等。如： “会计报表的项目注释”、“关联 方关系及交易” 等
财务情况说明
包括公司基本情况简介；股本变动及股东情况；公司治理结构；股 东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等
审计报告
注册会计师对报表发表的审计意见
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2.财务报表分析方法（续）
基本财务比率-反映企业长期偿债能力的比率： 资产负债率=负债总额/资产总额
■ 反映资产对债务的偿还保障程度
已获利息倍数＝息税前利润（EBIT） /利息费用
■ 反映企业用经营收益支付利息的能力 ■ 参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上
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利润 ≠ 现金流
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1.财务报表基础知识——现金流量表中的现金 收支
现金收入
企业活动
现金பைடு நூலகம்出
现金 及现 金等 价物 的期 初余 额
现金 及现 金等 价物 的期 末余 额
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1.财务报表基础知识——所有者权益变动表
所有者权益期初余额
净利润 公允价值变动净额（新准则） 提取盈余公积 利润分配
财务报表分析的方法和案例分析
二零一一年三月
金融服务
培训内容大纲
一、财务报表基础知识 二、财务报表分析方法 三、财务报表与贷款类型及行业特点结合分析 四、财务报表及关联企业资金流向的相互影响 五、总结
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