《财务管理学》第七章作业及答案
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《财务管理学》第七章作业及答案
一、名词解释
1.营运资金(狭义)
2.企业的资产组合
3.企业的筹资组合
4.经济批量
二、单选题
1.在下列各项中,属于应收账款机会成本的是( )。
A 坏账损失
B 收账费用
C 对客户信用进行调查的费用
D 应收账款占用资金的应计利息
2.信用条件“1/10,n/30”表示( )。
A 信用期限为10天,折扣期限为30天
B 如果在开票后10天~30天内付款可享受10%的折扣
C 信用期限为30天,现金折扣为10%
D 如果在10天内付款,可享受1%的现金折扣,否则应在30天内全额付款
3.在对存货采用ABC法进行控制时,应当重点控制的是( )。
A 数量较大的存货
B 占用资金较多的存货
C 品种多的存货
D 价格昂贵的存货
4、某公司现金收支平稳,预计全年现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。则最佳现金持有量为:
A.50000元
B.5000元
C.2500元
D.500元
三、多选题
1.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有( )。
A 较多地投资于流动资产可以降低企业的风险,但会减少企业的盈利
B 流动资产投资过多,而固定资产又相对不足,会使企业生产能力减少
C 如果企业的固定资产增加,会造成企业的风险增加,盈利减少
D 如果企业的固定资产减少,会造成企业的风险增加,盈利减少
E 企业采用比较冒险的资产组合,会使企业的投资报酬率上升
2.为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣,必须计算两个方案各自带来的利润和成本,为此应测试的项目有( )。
A 信用条件的变化情况
B 销售量变化对利润销售的影响
C 应收账款投资及其机会成本的变化
D 坏账成本的变化
E 管理成本的变化
3.利息率状况对企业筹资组合的影响是( )。
A 一般来说,由于长期资金的利息率高,因此企业较少使用长期资金,较多使用短期
资金
B 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时,企业一般较多地利用长期资金,
较少使用流动负债
C 短期资金和长期资金利息率的波动都很大,不易确定
D 当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时,会促使企业较多地利用流动负债,
以降低资金成本
E 利息率对企业的筹资组合没有影响
4.下列关于商业信用的叙述中正确的是( )。
A 商业信用有赊购商品和预收货款两种形式
B 商业信用与商品买卖同时进行,属自然性融资
C 无论企业是否放弃现金折扣,商业信用的资金成本都较低
D 商业信用是企业之间的一种间接信用关系
E 信用条件“1/10,n/30”表明企业如在10天内付款,则可享受到10%的现金折扣
四、计算题:
1、某公司材料年需要量8000千克,进货单价为25元/千克,单位年储存成本为6元,每次订货成本为160元,一定订货在2000千克以上可获得现金折扣3%,求最佳经济批量。
2、东方公司1998年计划销售收入为7200万元,预计有60%为赊销,应收账款的平均收现期为60天。求1998年度该公司应收账款平均占用资金的数额。
一、名词解释
1.营运资金(狭义) : 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。狭义的营运资金又称净营运资金,是指流动资产减流动负债后的余额。
2.企业的资产组合 :企业资产总额中流动资产和非流动资产各自占有的比例。
3.企业的筹资组合 :企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例。
4.经济批量:一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。
二、单选题
1.在下列各项中,属于应收账款机会成本的是( D)。
A 坏账损失
B 收账费用
C 对客户信用进行调查的费用
D 应收账款占用资金的应计利息
2.信用条件“1/10,n/30”表示( D)。
A 信用期限为10天,折扣期限为30天
B 如果在开票后10天~30天内付款可享受10%的折扣
C 信用期限为30天,现金折扣为10%
D 如果在10天内付款,可享受1%的现金折扣,否则应在30天内全额付款
3.在对存货采用ABC法进行控制时,应当重点控制的是( B)。
A 数量较大的存货
B 占用资金较多的存货
C 品种多的存货
D 价格昂贵的存货
4、某公司现金收支平稳,预计全年现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。则最佳现金持有量为: A
A.50000元
B.5000元
C.2500元
D.500元
三、多选题
1.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有(ABE )。
A 较多地投资于流动资产可以降低企业的风险,但会减少企业的盈利
B 流动资产投资过多,而固定资产又相对不足,会使企业生产能力减少
C 如果企业的固定资产增加,会造成企业的风险增加,盈利减少
D 如果企业的固定资产减少,会造成企业的风险增加,盈利减少
E 企业采用比较冒险的资产组合,会使企业的投资报酬率上升
2.为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣,必须计算两个方案各自带来的利润和成本,为此应测试的项目有(BCDE )。
A 信用条件的变化情况
B 销售量变化对利润销售的影响
C 应收账款投资及其机会成本的变化
D 坏账成本的变化