我国商业银行道德风险控制问题研究

发， 防范金 融风险 的形势 日趋 严峻 。因此 ，
深 入 研 究 道 德 风 险 的 特 点 和 成 因 ， 建 有 构 利 于 国有 商 业 银 行 发 展 的 内外 部 环 境 。 有
风 险 、 作 风 险 和 法 律 风 险 ， 至 金 融 腐 操 乃
败和 犯罪 。
和持 续发展 。本 文在研 究分析我 国国有 商
不 对 称 或 信 息 不 完 整 。 当 监 督 成 本 超 过
的外部 环境 变化 ， 国有 商业银 行 面临 的道
德 风 险骤 然 加 大 ， 银 行 道 德 风 险 案 件 频
性 一 旦 变成 现 实性 ．就 会发 展 成 为信 用
行业 流动 ， 资本配 置的优 化有 利于工 业 的发展 。我 国工 业资 本配 置效率 的提高 与市场化 进程 的加快有关 。 资本在市 场化条件 下可 以在投资 回报率 的引导 下 自由流 动 ，由市场实 现资本 优化 配置 。 目前 ， 中国的市 场化进程 在逐 步加快 ， 但是 ， 资本 配置 在一定 程度 上还受政 府 的干预 ， 因而在一 定程度 上影 响 了资本 的优 化配 置与
经 济 研 究 ，０ ５，１ ． ２ ０ （） 【］刘 赣 州 ． 本 市 场 与 资 本 配 置 效 率： 于 中 国 的 实 证 分 析 【 当 ４ 资 基 ｊ】． 代 经 济 研 究 ，０ ３，１）． ２ ０ （１
业 银 行 道 德 风 险 主 要 表 现 及 成 因 的 基 础 上 ． 试 提 出 了加 强 国有 商 业 银 行 道 德 风 尝 险防 范的措施及 对 策。 关 键 词 ： 业银 行 ； 德 风 险 ； 励 相 商 道 激 容 ； 弈 分 析 博
商 业 银 行 道 德 风 险 可 能 来 自 于 ： １ 委 托 人 和 代 理 人 之 间 目标 函 数 的 差 异 ： ２
益 的风 险。 商业 银行 道 德风 险就 是商 业 银 行有 关 当事人 签 约后 不 完全 承 担风 险 后 果 时 ．为最 大 限度 增 进 自身 效用 而做
出 不 利 于 他 人 行 动 的 可 能 性 。这 种 可 能
在 条 件。 道 德 风 险 发 生 的 直 接 原 因 是 在 委 托一 理 关 系中．当事 人之 间获 取 的信 息 代
业的 资本 配置 差异 较 大 ， 部分行 业 的资 本配 置效 率较 低 ， 大 有些 行业 资本配 置效率甚 至为 负 ， 出现无效 率 的现 象 。并且 由于资 本
市场 化及政 府干扰 的影响 ， 使近年 来我 国工业 行业 资本 配置效 率
．
【】 立 岩 ， 哲兵． 国实体 经济 资本 配置 效 率与行 业差 异［ ３韩 王 我 Ｊ】．
Ｃ ｅｏ ａｙ ａｄ Ｃ ｅ ｃ ｎ ｕｔ ｅ ｎ Ｋｏｅ 【１ｏ ｒａ ｆ ｓ ａ ｆＨｅ ｖ ｎ ｈ ｍｉａ Ｉｄ ｓｒ ｓｉ ｒａ ＪＪｕｎｌｏ ｌ ｉ ．
Ｐ ｌ ｙ Ｍｏ ｅｉ ｇ，９ ９ ， ：２ — ４ ． ｏｉ ｄ ｌｎ １ ９ ２１ ４ ７ ｃ ５２
我 国 工 业 资 本 配 置 效 率 整 体 较 低 且 波 动 较 大 ， 业 内部 各 行 工
ＦＮ ＣＥ＆ Ｅ ＩＡＮ ＣＯＮ ＯＭＹ 金 融 经 济
我 国商 业银 行道德 风险控制 问题研 究
口 马 红
（ 疆 大 学经济 与管理 学 院 ， 疆 鸟 鲁木 齐 ８ ０ ４ ） 新 新 ３ ０ ６
摘要 ： 道德 风险 普遍 存在 于 商业银 行
经 营 管 理 之 中 ． 重 影 响 银 行 的 稳 健 经 营 严
参 考文献 ：
【］Ｊｆｅ ｒｌｒ ｉａｃａ ｒｅ ｎ ｈ ｌ ｃ ｔ ｎ ｏ ａ ｉ ｌ １ ｅ ｒｙ Ｗｕｇｅ．Ｆｎｎ ｉｌＭａｋ ｔａｄ ｔｅＡｌ ａｉ ｆＣ ｐｔ ｏ ｏ ａ ［ ． ｏｒａ ｆ ｉａ ｃａ ｃｎ ｍｉ ２ ０ （８ １ ７—２ ４ Ｊ Ｊｕｎ ｏ ｎ ｎ ｉ Ｅ ｏ ｏ ｃ ０ ０，５）：８ ］ ｌ Ｆ ｌ ｓ， １． 【】Ａｓ ｋ ｄ ． ａｕｉｇ Ｄ ｓ ｒｏ ｎ ａｉ ｌ Ａ ｌ ａｉｎ ＿ｈ ２ ｔｕ ｕ ＵｅａＭｅｓ ｒ ｉｔ ｔｎ ｉ Ｃ ｐｔ ｌ ｔ ｎ ｏｉ ａ ｃ ｏ ｏ ｔｅ
配置效 率 的提高 。
四 、 论 结
够得 到 足够 的资 金 ， 使 日趋淘 汰 的行业 缩减 企业 规 模 ， 而 占用 有 限的资金 ． 以实现 资本的最 优配 置及我 国资 本配 置效率 整体 水平
的提高 。由于数据 的时 间跨 度较 短 ， 论 的可信度 还需 进一 步的 结
跟踪 检验 。
一ห้องสมุดไป่ตู้
、
我 国 商 业 银 行 道 德 风 险 概 述
有 不 完 全 信 息 且 须 承 担 风 险 的 委 托 人 利
当前 ， 着 国 有 商 业 银 行 市 场 化 改 革 随 的 进 一 步 深 化 、 行 改革 形 式 的 多 元 化 以 银 及 财 政 金 融 政 策 的 重 大 调 整 等 各 种 复 杂
效 地 防范和控 制道德 风 险 ． 当前 国有 商 对 业银 行持 续 快速 健 康 发展 具 有重 要 的现
实意义 。
代理 人 的 不 诚 实（ 如贪 污 、 欺诈 等） ３委 ；
托 人 和 代 理 人 之 间 的 不 同 或 不 对 称 的 信
根 据 委 托 一 理 理 论 ， 德 风 险 指 拥 代 道 有 和 支 配 更 多 信 息 但 属 于 风 险 规 避 者 的 代 理 人 ． 为 了 自身 利 益 最 大 化 而 损 害 拥
息 。一 般 来说 ，商业 银行 道 德 风 险 产 生
的 内在 动 因 是 商 业 银 行 及 其 代 理 人 追 求
效 用最 大 化 的机 会 主义 动 机 ，信 息 不对
称 、 不 完 善 的 银 行 制 度 及 由 此 产 生 的 不 完 全 契 约 是 商 业 银 行 道 德 风 险 产 生 的 外