公司并购法律尽职调查要点提示与法律风险防控

公司并购法律尽职调查要点提示与法律风险防控

活着的法律

能否在法律尽职调查中发现问题，与律师自身的经验有关，关键在于如何尽到勤

（一）关于保密事项

律师在尽职调查过程中，会获得很多调查对象的资料和信息，甚至是调查对象的一些商业秘密、重要技术信息。律师应结合尽职调查计划，明确在进行尽职调查过程中什么层次的资料和信息是重要的，并采取适当的方式获取相关资料和信息。在可能获知商业秘密情况下，履行保密义务是律师应遵循的基本原则，律师可据

（一）调查要点提示

1公司的营业执照是否显示公司为特殊类型（国有企业、集体企业、外资企业）。2公司的设立是否经有权机关批准、设立程序是否规范。

3公司注册资本是否达到法定最低要求。

4公司注册资本是否已足额认缴，是否存在抽逃、挪用出资行为。

5股东出资是否真实、是否履行必要评估程序、是否符合法律规定。

6是否存在委托持股情形，股东资格是否合法、是否满足特殊行业要求。

7公司名称是否符合法律规范、是否经有权机关批准；公司商号是否侵犯他人知识产权。

8公司历次变更是否履行必要的审批程序、是否办理工商变更/备案登记。

9公司章程是否载有特殊条款，如限制表决权、不按出资比例分红、一票否决权等。

10股东间是否存在特殊约定，如固定回报条款、业绩回购条款等。

11公司历史上是否存在合并、分立、减少注册资本行为，是否履行了必要程序，如公告、通知债权人。

12公司历史上股权转让是否均已支付对价、是否完税、是否存在纠纷；公司的境外股权是否存在被直接或间接转让的情况，是否依法申报纳税。

13公司历史上是否经年检或年报公示。

14公司历史沿革演变过程是否合法。

（一）调查要点提示

1公司实际经营的业务是否与营业执照所载一致，是否超越范围经营。

2经营范围中是否存在须前置/后置审批程序。

3公司实际使用的经营场所是否与工商登记一致，是否异地经营。

4公司业务的合法合规性，是否存在潜在法律风险。

5公司是否具备业务经营所需的资质、许可、审批等事项，该等资质许可文件是否存在过期、被撤销、吊销或无法续展、不被延长的风险。

6公司取得的经营资质证书所载权利人与公司名称是否一致。

7公司业务经营是否满足特殊行业的监管要求。

8公司的实际生产是否超过核定产能。

9公司重大业务合同的合法合规性（合同内容是否合法、须经招投标的是否履行相应程序）、是否存在无法履行的法律风险。

10公司业务经营是否具有独立性，是否须经第三方许可、与第三方签有协议从而导致对其他方具有依赖性。

11公司业务经营关键技术来源、是否存在侵权或被其他先进技术替代的风险。12公司所处行业现状、未来经营模式是否发生重大变化，是否存在法律风险。13公司拟议交易是否需要审批或相应的资质许可。

14各项文件所载内容是否存在矛盾或不一致之处。

（一）调查要点提示

1尽职调查清单所列文件是否已提供齐全。

2公司财务数据是否反映公司真实经营状况。

3公司重大资产是否存在权利负担，其转让或交易受到限制。

4公司是否存在账外重大债务或有负债，从而对财务数据产生影响。

5公司资产是否存在权属瑕疵或重大权属纠纷。

6公司重大债权、债务形成原因，是否存在法律瑕疵、是否合法有效。

7公司重大债权、债务是否设置担保，担保是否存在效力瑕疵。

8公司重大债权的债务人是否具备偿还能力。

9公司财务数据与纳税状况是否一致。

10公司财务数据是否满足拟议交易的需要或对交易产生影响（如触发反垄断审查）。

11公司是否存在违法违规使用或开具发票的情形。

12各项文件所载内容是否存在矛盾或不一致之处。

（二）法律风险防范

关于财务状况方面的调查要点主要在于：（1）核查公司财务数据的真实性；（2）判断公司财务数据对公司经营、拟议交易的影响。实务中财务状况方面可能存在重大法律问题包括：公司财务数据相互不匹配，如毛利率及变动与同行业上市公

（一）调查要点提示

1尽职调查清单所列文件是否已提供齐全。

2公司适用的税种税率是否符合法律法规及规范性文件的规定。

3是否存在公司应缴纳而实际未缴纳的税种。

4公司应适用的税率与陈述或实际税率是否存在差异。

5公司取得的税收优惠、财政补贴是否有合法依据。

6公司取得的税收优惠、财政补贴是否已取得批准或确认。

7公司纳税申报地址与实际经营场所是否一致。

8公司的税收优惠待遇和政府补贴是否面临重大不利变化。

9公司向股东分红、以未分配利润/盈余公积转增注册资本是否已履行代扣代缴义务。

10公司的关联交易是否存在转移税负安排。

11公司是否存在需补缴或被追缴税款的情形。

12公司是否存在税务行政处罚。

13公司拟议交易是否会对公司税收产生影响。

（一）调查要点提示

1公司动产及不动产清单。

2公司是否提供了土地使用权、房产所有权证书。

3公司是否提供了动产权属证明、发票文件。

4上述财产是否存在他项权利。

5公司土地使用权取得方式，如系通过转让方式取得，是否足额支付土地出让金、

（一）调查要点提示

1公司拥有的知识产权清单。

2公司拥有或使用的专利权、商标权、著作权、域名、植物新品种权、集成电路设计布局专有权的权属证书、申请文件、权属登记簿。

3拥有或使用的知识产权的转让或许可协议，许可方、转让方所有的权属证明文件；转让/许可的登记备案文件。

4公司知识产权的年费缴纳凭证（如需缴纳年费的）。

5公司知识产权保护期限是否已近届满。

6公司受让或被许可使用的知识产权付款凭证。

7公司知识产权的取得是否合法（是否系职务发明、是否侵犯他人权利）。