厦门大学硕士保险经济学课件第一讲

二者之间的联系在于经济学为保险经济学提供最基本的理
论依据，保险经济学则是经济学原理的应用和发展。
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第一讲
保险经济学导论
第二讲
第三讲 第四讲
风险、效用与风险态度
保险需求 保险供给
第五讲
第六讲 第七讲
非对称信息
风险管理 保险定价
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2.
保险经济学与经济学
经济学的研究对象是经济关系的总体，其中包括生产关系、
分配关系、交换关系和消费关系，其任务是揭示经济关系总
体的发生，发展和运动变化的规律性。
保险经济学是以保险领域中的经济关系为研究对象，局限
于经济学原理在保险领域的应用。
关系的发生，发展及其运动的规律性。
›保险学原理是以经济保障领域中的商品性矛盾和商品形式为对象，其任务
是揭示商品性矛盾及商品保障形式产生，存在和发展的一般规律性，其研
究范围侧重于保险形式存在的社会、经济、法律、数理等条件。从这个角 度上讲，保险学原理是保险经济学的理论基础，保险经济学是在保险学原
理的基础上对保险经济利益关系进行专门研究的科学。
护》
›保罗· 纠斯科(Paul Joskow) 的《财产责任保险业的联合经营，竞争
与规范》
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这一阶段保险经济学的发展成果体现在以下方面:

第一，解释了保险机制存在的原因及发挥的作用。
›1953年，阿罗提出金融市场可以提供一个有效的工具来实现经济中风险分摊的帕累
› 第一，当保费是在保单精算价值(纯保费)的基础上加上一个正比
例的附加费用而形成时，对于风险厌恶的个体来说，最优的选 择是购买部分保险(即我们通常所讲的“不足额保险 ”)；
› 第二，如果该个体具有递减的绝对风险规避系数，那么保险就
是一种“劣质品”。这一结论是建立在两个暗含的假设基础上的， 即个体只面对一种风险，并且处于风险中的风险标的数量是固
金额的，他认为，在风险回避者中，只有社会风险是最重要的，而个体风险则无关紧
要，因为个体风险可以通过再保险予以分散掉。但是社会风险，即影响整个经济运行
的风险，是不能被分散掉的。
›博尔奇阐述了以风险聚集为特征的保险机制比其他金融手段更能进行风险分摊，对保
险机构和其他金融机构的区别作出了深入地分析。他还对保险的期望效用理论的应用 做出了贡献。
保险经济学是经济学的一个分支，是运用经济学理论与
方法来分析、研究保险领域问题的一门学科。
保险经济学的研究内容包括微观保险经济学和宏观保险
经济学两方面。
›微观保险经济学主要研究行为主体如何在市场中做出选择，
在资源有限的情况下达到效用的最优。如研究消费者的最优保
险决策。
›宏观保险经济学是将保险作为国民经济中的一个产业，研究
注重研究生科研基本素质和创新能力的培养。
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考核方式： 出勤： 10%
平时（期中）成绩： 40%
期末成绩： 50%
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一、保险经济学的研究起点 二、保险经济学的发展回顾 三、保险经济学的体系结构 四、保险经济学研究中的不足
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保险学 微观经济学 宏观经济学
高等数学
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厦门大学研究生课程教学基本规范（试行）
› 第九条 任课教师应结合不同层次、不同类型研究
生教学的特点，以研究生为教学主体，更多地采 用启发式、研讨式或其他有利于研究生主动参与 的教学方式。不仅要注重传授知识和技能，更要
托最优。9年后，博尔奇定理演示了这一机制如何得以在实际中运作。
›在1962年发表在Econometrica 上的《再保险市场的均衡》一文中，卡尔· 博尔奇研
究了再保险人的风险分担问题。博尔奇提出了风险混同安排下帕累托最优的充要条件， 同时证明了在一般分析框架下，风险厌恶是如何影响风险混同安排参与者的最优保险
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（三）发展阶段

1973年日内瓦国际保险经济学研究协会(或称日内瓦协会) 成立，标志着保险经济学的研究进入了一个新的阶段。

在这一阶段，涌现出大量研究保险经济学的专家学者,形成 了大量研究成果，充实和发展了保险经济学研究领域，也促
进和推动了相关经济学科的发展。 在这些发展大致可以分为三类:保险消费储蓄理论，信息经
1948)，普拉特(Pratt，1964)以及阿罗和德布鲁(Arrow- Debreu,1959)等。
这一阶段的研究主要集中在对风险与危险理论的研究以及对人们在面临危险
时的行为等方面，研究主要是为解释经济中存在的各种不确定现象，各种理
论的研究并非专门用于解释保险经济。虽然这一阶段对于不确定性经济的研
萨维奇(Friedman & Savage，1948)探讨了风险态 度，Arrow(1953)和Debrew(1953；1959)完成了不 确定条件下的一般均衡分析。
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• （三）始于20世纪60年代 • 依据：博尔奇、阿罗等经济学家将不确定性及不确定性条
预防的严格经济分析，可以看作是第一篇关于风险管理的理论性文
章。
›他们引入了自我保险和自我防护的概念，认为在缺少市场保险的情
况下，风险厌恶且追求效用最大化的个人会积极参与自我防护和自
我保险活动。通过分析保险价格变化所带来的收入效应与替代效应， 认为自我保险与市场保险互为替代品，而自我防护和市场保险为互
（一）萌芽阶段 这一阶段从1921年到1962年。早期的风险与不确定性研究是与概率和数学
联系在一起的，保险的研究往往是与赌博联系在一起。
这一阶段研究保险经济学的代表人物包括冯· 诺伊曼和摩根斯坦(von
Nuemann-Morgenstern，1947)，弗里德曼与萨维奇(Friedman-Savage，
› 给出了基于风险和不确定性条件下的经济学分析框
架，具有保险经济学的启蒙之功。
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• （二）始于20世纪40年代
也有学者认为，保险经济学被正式介绍始于1947年
Von Neumann和Morgenstern所建立的期望效用 模型。 Von Neumann和Morgenstern之后，弗里德曼和
Economics and Management Science 发表了《财 产责任保险业的联合经营，竞争与规范》的论文。
论文通过分析市场集中与进入障碍来评价竞争，不仅评价
了规模收益，还讨论了分销系统和估价原则。 纠斯科认为,保险市场近似于完全竞争市场，不能被排除持
续的规模收益，而且，直接的卖方系统比独立的代理系统 更有效率。
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
第二，对保险消费及需求理论进行了研究。
›1963年，Arrow在The American Economic Review 上发表《医
疗护理的不确定性及福利经济学》。
提出了现代保险需求理论中最为著名的结论：如果保险费用以保险 单上精算价值的固定百分比收取，那么，对于预期效用最大化的被保
前沿问题研究.中国金融出版社，2007.
Georges
中国人民大学出版社，2005.
卡尔.H.博尔奇.保险经济学.商务印书馆，1999. 张洪涛.保险经济学.中国人民大学出版社，2006.
王国军.保险经济学.北京大学出版社，2006.
张庆洪.保险经济学导论.经济科学出版社，2004. 许莉.非对称信息与保险交易行为研究.中国金融出版社，2010.
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1968年，Jan Mossin 在 The Journal of Political Economy 上发表《理性保险购买的状况》，提出了著名
的“Mossin悖论”，成为最早研究保险需求的主流经济学家， 该文被公认为是关于保险需求理论的开创性论文。
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三种不同的观点：
› 始于20世纪20年代 › 始于20世纪40年代 › 始于20世纪60年代
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• （一）始于20世纪20年代
› 1921年，奈特(Frank H．Knight)出版了“经济学历
补品。因此，保险公司可以通过引入保险费率与自我防护活动之间 的联系，给被保险人一定的激励，使他们积极参与自我防护活动。
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第四，第一次对保险部门进行经济评估。
›1973年保罗· 纠斯科(Paul Joskow) 在Bell Journal of
第八讲
第九讲 第十讲
保险产业组织
保险监管 人寿保险、养老金和经济安全
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魏华林，朱铭来，田玲. 保险经济学.高等教育出版社，2011.
Georges
Dionne 主编，朱铭来，田玲，魏华林等译校.保险经济学
Dionne, Scott E.Harrington著,王国军等译.保险经济学.
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保险经济学理论在五篇具有开创性的论文的基础上发展起来
了。
这五篇论文是:
›卡尔· 博尔奇的《再保险市场的均衡》
›阿罗的《医疗护理的不确定性及福利经济学》 ›莫森(Mossin)发表的《理性保险购买的状况》
›埃瑞奇和贝克(Ehrlich和Becker) 的《市场保险，自我保险和自我防
保险的功能，考察保险与经济的关系，保险在整个国民经济的
作用及影响等。
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保险经济学与相近学科的比较
›1. 保险经济学与保险学原理
›保险经济学是以保险领域中的经济关系为对象，其研究范围侧重于保险的
经济利益关系，分配关系，数量关系和效益关系，其任务是揭示保险经济
定的(与财富或收入无关)。
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第三，对风险预防机制作出了严格的经济分析。
›风险预防机制可以分为两大类：一是试图调整事件发生几率的机制；
二是试图减轻事件后果的机制。
›Ehrlich（埃瑞利希）和Becker（贝克）（1972）首次进行了风险
件下经济分析的一般性工具引入保险及其行为分析，这一
范式逐步成为保险经济学研究的主流分析框架。
• 传统保险过程中出现的“道德风险”、“逆向选择”等问
题不再仅仅归咎于行为人的伦理道德，其问题本质则被明
确表述为不确定性条件下经济分析的一般性工具。
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险人而言保留部分风险是最优的，即购买不完全的保险保障。
Arrow证明了，当被保险人和承保人都是风险厌恶和预期效用最大 化者时，博尔奇定理适用。
引入了信息不对称的概念。 Arrow注意到，不完全风险转移的原因
在于承保方的交易成本和风险厌恶，同时他也意识到，道德风险和逆 选择也是影响保险机制顺利运行的主要障碍。
究进展缓慢，但这一阶段形成的预期效用理论，风险行为分类理论和“状态-偏 好”分析方法等研究成果，为后来保险经济学的发展起到了奠基的作用。
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（二）起步阶段 这一阶段从1962年至1973年。以卡尔· 博尔奇
1962年发表的《再保险市场的均衡》论文为标 志，学者们开始将不确定性经济的理论应用于保 险市场及其个体行为的研究，保险经济学进入了 一个真正的发展阶段。
史上伟大的里程碑式著作”——《风险、不确定性 和利润》(Risk，Uncertainty and Profit)一书，致力 于解释完全竞争并不必然消除利润的原因，核心之 点是有别于风险的“不确定性”概念。
› 按照Knight的解释，风险指可以确定其结果的概率的
情况，能通过保险来转移；而不确定性则指其客观 概率完全不可知的情况。