商业银行现金资产管理(1)
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(2)超额准备金
——是指在中央银行存款准备金帐户中超出了 法定存款准备金的那部分存款。
性质:是商业银行的可用资金。
——银行可以用它来进行日常的各种支付和贷 放活动。如支票的清算、电子划拨和其他交易。
——当银行库存现金不足时,也可随时从该帐 户上提取现金。
它是货币政策的近期中介指标,直接影响社会的 信用总量
第4章
商业银行现金 资产管理
学习目标
商业银行经营的对象是货币,其资金 来源的性质和业务经营的特点,决定了其 必须保持合理的流动性。而现金和流动性 资产是其保持合理流动性的基础。通过本 章的学习,同学们应该掌握现金资产和流 动性资产的构成,把握现金资产管理的目 的和原则,掌握流动性供给和需求的内容 以及流动性管理的原则和方法,并对我国 国有商业银行流动性管理的基本指标有所 认知。
4.1.2 现金资产管理的目的及原则
现金资产是商业银行维持其流动性而必须持 有的资产,它是银行信誉的基本保证
——从银行安全性来讲:其流动性满足得越 好,安全性就越有保障。
——从银行的营运成本来讲:现金资产是一 种微利或无利资产。现金资产占全部资产的比重 越高,银行的赢利性资产就越少。
1、现金资产管理的目的:就是要在确保银行流动 性需要的前提下,尽可能地降低现金资产在资产 总额中的比重,使现金资产达到适度的规模
C、可贷头寸:是指商业银行在某一时期可 直接用于贷款发放和投资的资金,它形成商业银 行赢利性资产的基础。
3.流动性需求的预测方法
(1)因素法:是指对影响银行流动性的各种因 素展开分析,并据此判断预测期内流动性的需 要量。其中,存贷业务的变化是影响银行流动 性的主要因素。
(2)资金结构法:是指通过分析存贷款资金结 构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。
4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则
4.1.1 现金资产的构成 现金资产有广义和狭义之分: (狭义)现金资产:单指银行的库存现金。 (广义)现金资产:包括现金和准备金。 从构成上来看,以下四类资产都属于银行
现金资产的范畴: 1、库存现金 2、托收中的现金 3、在中央银行的存款 4、存放同业存款
1、库存现金
——是银行为了满足日常交易需要而持有的通 货。
特点 :非盈利资产 保护和保险费用较高
持有原则:满足需要的最低额度。
2、托收中的现金
——是在银行间确认与转帐过程中的支票。 形成的原因:
当个人、企业或政府部门将其收到的支 票存入银行时,不能立即调动该款项,而必须在 银行经过一定时间确认后方可提现使用。
(3)流动性指标法:是指银行通过对比分析自 身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其 流动性的需求。
(1)因素法: 一般而言影响银行预期存贷款变化的因素主要有:
——当一定时期内现金资产流入大于流出 时,银行的现金资产存量就会上升,因而需要 及时的将多余资金运用出去。
——当一定时期内现金资产流出大于流人 时,银行的现金资产存量就会减少,因而银行 应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。
(3)安全性原则
库存现金是现金资产中唯一的以现钞形态 存在的资产。
库存现金的风险来源:
时间规定: 发达国家这一时间大约需要1至4天 我国这一时间大约需要7个工作日
3.在中央银行的存款
——是指商业银行按货币管理当局规定,在 中央银行开设的准备金基本帐户上所形成的存款。
存款构成:法定准备金
超额准备金
(1) 法定准备金:是指商业银行按照法定比 率向中央银行缴存的的存款准备金。具有强制性, 一般不得动用,并定期按照银行存款额的增减而 进行相应调整,它是中央银行进行宏观调控的一 般性货币政策工具之一。
A、在资产负债中“存储”的流动性。 B、从金融市场上“购买”的流动性。
2、流动性需求的内容:头寸
(1)头寸:我国商业银行习惯将可供商业银行直 接、自主运用的资金称为资金头寸,简称为头寸。
(2)头寸的分类: A、可用头寸:指扣除了法定存款准备金以
后所有的现金资产。
B、基础头寸:是指库存现金与在中央银行的 超额准备金之和,它是银行最具流动性的资产。
—— 被盗、被抢或自然灾害带来的损失。 —— 工作人员管理中的失误,如清点、包 装差错。
—— 工作人员的恶意挪用、贪污等。
4.2 商业银行的现金资产与流动性需求
1、流动性需求的形成和供给 (1)流动性需求是客户对银行提出的必须立 即兑现的资金需求。
它包括存款客户的提现需求和贷款客 户的贷款需求。 (2)银行的流动性供给来自两个方面:
1998年,人行规定,将法定存款准备金帐户和 备付金帐户合并为准备金存款帐户,法定存款准备 金比率下调为8%。
4.存放同业存款
——是指存放在其他银行的存款。 形成原因:
是银行之间为了便于票据清算以及代理 收付等外来业务的需要而形成的在其他银行的存 款。
性质:为活期存款,可随时支用,是商业银 行营运资金的一部分。
(3)我国存款准备金制度的演变历程:
1984年我国中央银行体制确立,规定商业银行 按存款种类不同向人行缴存不同比率的法定存款准 备金:储蓄存款40%、农业存款25%、企业存款20 %、财政性存款100%。此后这一比率有所下调。
1988年,人行规定除统一缴存13%的法定存款 准备金之外,还要缴存5%至7%的备付金,用于银 行间的清算、支付。
——存量过大,银行付出的机会成本就会增 加,从而影响银行赢利性目标的实现。
——存量过小,客户的流动性需求得不到满 足,则会导致流动性风险增加,直接威胁到银 行的经营安全。
适度存量控制:总量控制:现金持有总量。
结构控制:四类资产合理结构
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(2)适时流量调节原则
商业银行资金始终处于运动的动态过程之 中,最初的存量适度状态会被新的不适度状态 所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量 变化情况,适时调节现金资产流量。
2、 现金资产管理的原则
进行现金资产管理就是要在保有现金资产
机会成本和现金资产不足的成本之间作出权衡 选择。
现金资产管理应遵循的基本原则有;
(1) 适度存量控制原则
(2) 适时流量调节原则
(3)安全性原则
流量与存量
时期量与时点量
(1)适度存量控制原则
将银行现金存量控制在适度规模上是现金资 产管理的首要目标。