2020年全球大尺寸面板行业市场现状及发展前景分析 下半年大陆厂商市场份额有望提升
2024年大尺寸显示面板市场前景分析
2024年大尺寸显示面板市场前景分析引言近年来，随着科技的快速发展和人们对高质量图像显示需求的增加，大尺寸显示面板市场迎来了前所未有的发展机遇。
大尺寸显示面板广泛应用于电视、电脑显示器、广告牌等领域，成为现代生活不可或缺的一部分。
本文将对大尺寸显示面板市场的前景进行分析。
市场概述随着人们对高清晰度、高亮度和高对比度图像显示的需求不断增加，大尺寸显示面板市场呈现出快速增长的趋势。
大尺寸显示面板主要有液晶显示（LCD）和有机发光二极管显示（OLED）两种技术。
液晶显示面板（LCD）液晶显示面板是目前市场主流的显示技术，其成本相对较低，成熟度较高。
随着面板生产工艺的不断改进和创新，LCD显示面板的分辨率、亮度和对比度得以提高，满足了人们对高质量图像的需求。
此外，LCD显示面板还具有低功耗、长寿命等优点，更适用于大尺寸显示设备。
有机发光二极管显示面板（OLED）OLED显示面板在色彩表现、响应速度和对比度方面具有明显优势，能够呈现出更加鲜艳、清晰的图像。
而且，OLED可以实现柔性显示，可以制作出弯曲、可折叠的显示设备。
然而，OLED显示面板的成本较高，生产工艺难度较大，限制了其在大尺寸显示设备市场的普及。
市场发展趋势1. 高分辨率需求推动市场增长随着4K和8K技术的普及，人们对高分辨率图像的需求越来越强烈。
大尺寸显示面板作为提供高质量图像的关键组件，在满足消费者需求的同时也推动了市场的增长。
2. 智能家居市场的崛起随着智能家居市场的蓬勃发展，人们对多功能、大尺寸显示设备的需求也在增加。
大尺寸显示面板作为智能家居的重要组成部分，将在智能电视、智能家居控制器等设备中发挥重要作用。
3. 电子竞技市场的快速崛起电子竞技市场在近年来迅速发展，对高刷新率和低延迟的显示设备需求量猛增。
大尺寸显示面板作为电竞游戏中重要的显示设备，市场潜力巨大。
4. 可穿戴显示技术的发展随着可穿戴设备的普及，对柔性显示面板的需求也在增加。
2020年液晶面板行业产业链现状及上下游企业优势分析
下游方面：液晶面板下游产品种类多、差异大，近年来我国消费类电子产品需求不断上升，拉动我国液晶面板市场稳定增长。
以智能手机为例，数据显示，截止到2020年1-11月我国智能手机出货量为2.81亿部。
2015-2020年1-11月我国智能手机出货量情况
TCL集团股份有限公司
研究、开发、生产、销售:半导体、电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显示器件、货物或技术进出口
1、研发优势：公司QLED研发团队已解决红、绿材料使用寿命等关键问题,自主研发的蓝光材料的性能全球领先,相关研究成果已在国际顶尖科学杂志《自然通讯》上发表,研发实力及开发进展均处行业最前沿水平。
2、产品体系优势：已形成多层次、多品牌的产品体系，品牌美誉度大幅度提升。旗下主导产品有LCD显示器、液晶电视、手机、电源、机箱等。
3、营销网络优势：在国内，惠科拥有遍布全国纵深立体的渠道销售网络，多品类的产品造就了一支规模庞大的经销商队伍，终端经销商达到乡镇一级，从而确保惠科产品能快速有效的进行推广和销售。在国外，惠科已在欧洲、美洲、非洲、东南亚、俄罗斯、印度、中东等多个国家和地区设立销售机构，海外营销网络遍布全球100多个国家和地区。
现阶段，我国行业上游相关企业主要有江苏和成显示科技有限公司、诚志股份有限公司与等。
我国行业上游相关企业情况
江苏和成显示科技有限公司
从事与显示材料有关的电子化学品(液晶材料)的研制开发生产
1、专利优势：目前已累计申请150多项发明专利，10项授权发明专利，开发出500多个系列混合液晶产品，包括TFT、3D、OLED及DyeLC等材料。
拥有包括长虹技术中心工程中心美菱技术中心华意技术中心等在内的多个国家级技术中心在智能产业链物联网领域具备较为完善的软硬件技术积累形成了以集成电路设计嵌入式软件设计工业设计工程技术可靠性技术变频技术为代表的六大核心技术能力
全球及中国电视面板行业市场现状及市场出货量预测
全球及中国电视面板行业市场现状及市场出货量预测2020年中国区TV出货量预计下降380万台左右（2019年出货5580万台），同比下滑超过6.8%。
按季度来看，2020Q1与2020Q2分别同比下滑25.3%与11%，下半年预计出货量将同比略有回升。
全球来看，2020年出货量预计同比下滑 1.6%，主要来自国内市场下滑的影响，其中2020Q1全球市场预计同比下滑6.1%。
全球来看，预测2020年出货量预计同比下滑3%。
除中国外，海外其它市场合计出货量下滑 1.7%。
其中疫情严重地区，西欧、东欧、日本、中东非地区分别下滑1.6%、3.2%、6.8%、5.1%。
对于电视面板产业链来看，短期材料短缺、包装及物流不顺畅是整机厂最大的瓶颈。
按照国内疫情的进展，相关物料短缺影响预计持续至三月，预计至三月下旬逐步有望得到缓解。
受大陆疫情对显示器面板后段模组产能影响，预计全球2020年上半年显示器面板出货量及出货面积均有一定程度同比下滑。
预计显示器面板出货量2020Q1同比下滑13.9%，减少4.8百万片，2020Q2同比下滑10.6%，减少3.8百万片。
预计显示器面板出货面积2020Q1同比下滑9.5%，减少0.6百万平米，2020Q2同比下滑7.6%，减少0.4百万平米。
2019年由于担忧不稳定的贸易关系导致成本增加，品牌厂商一直在北美市场积极备货，至2019年年底北美渠道库存较高。
假设疫情在5-6月份全球扩散基本得到控制，2020年下半年随着疫情结束以及需求进入传统旺季，预计出货量出现回升。
受2020年疫情及清库存影响，预计面板供应及需求均有一定程度同比下滑，2020年全年出货量同比下滑5%，减少约700万片。
预计2020年中国显示器面板出货增速好于全球平均增速，预计出货量同比下滑1%，出货下降30万片。
2019年全球TV面板持续下行后，各面板厂均在19H2开始增加了包括显示器在内的IT面板出货比重。
2019年头部面板企业竞争优势减弱，AUO/SDC略平稳，INX下滑幅度最大，大陆后进企业出货稳步增长。
2023年全球大尺寸液晶面板出货面积21854万平米 下游电视机领域应用超七成
1.2022年全球大尺寸液晶面板市场现状分析，电视机领域占比超七成21854万
2. 大尺寸化趋势：随着消费者对电视画质的追求不断提高，大尺寸液晶面板的需求也在不断增长。在2022年，大尺寸液晶面板的出货面积占比达到了X%，同比增长了X%。这种趋势预计将持续到未来几年。
3. 高分辨率化趋势：高分辨率是当前电视机市场的一个重要趋势。在2022年，大尺寸液晶面板的高分辨率占比达到了X%，同比增长了X%。这种趋势反映了消费者对画质的要求越来越高，对高分辨率液晶面板的需求也在不断增长。
2022年全球大尺寸液晶面板出货情况
2023年大尺寸液晶面板出货面积增长预测
2022年大尺寸液晶面板出货情况分析
大尺寸液晶面板出货面积预计继续增长
2022年
全球大尺寸液晶面板
出货面积
4%
2022年全球大尺寸液晶面板出货情况
75英寸及以上液晶面板
85英寸及以上液晶面板
98英寸及以上液晶面板
下游电视机领域应用
Analysis of global large-scale LCD panel shipments
2023/9/12 星期二
kitty
TEAM
目录
2023年全球大尺寸液晶面板出货情况
Global shipment of large-sized LCD panels in 2023
2022年全球大尺寸液晶面板出货情况
21854万
1. 全球液晶面板出货面积：2022年全球大尺寸液晶面板出货面积达到了21854万平米。
2. 下游电视机领域应用：液晶面板的下游应用领域广泛，其中电视机领域的应用占比超过七成，达到了71.1%。
3. 其他领域应用：除了电视机领域，液晶面板还在电脑、显示器、手机等多个领域得到广泛应用。在电脑领域，液晶面板出货面积占比为16.4%，在显示器领域占比为14.8%，在智能手机领域占比为8.7%。
(家电行业分析)全球大尺寸面板Q2出货量估增18%
全球大尺寸面板Q2出货量估增18%尽管面板大厂今年4月份出货表现都下滑，不过，最新调查报告指出，由于面板供给链库存水位已到低点，加上面板厂商的产能利用率正逐渐上升，根据来自厂商之预估，今年第二季全球大尺寸TFT-LCD 液晶面板出货量，仍有时机较上季增加18%，营收季成长目标更上看22%。
然而，某公司提醒，〔厂商〕对于今年第二季出货〔量〕季增18%的目标，可能过度积极，因为目前〔大尺寸面板〕供货紧张的主因来自供给端限制，而非强劲之需求。
面板厂仍必须持续检视，后续面板订单的增加、是否来自于〔客户〕对今年下半年之乐观展望。
据调查统计，今年第一季全球大尺寸〔9.1吋以上〕TFT-LCD液晶面板出货数量达1.64亿片，季减7%，但年增5%。
营收达175亿美元，季减12%，年减19%。
主要系因为下游客户调节库存、减少订单，导致今年首季面板出货量衰退、价格走跌，面板厂亦降低产能利用率。
除了公用显示器面板首季出货量持平，其他应用面板第一季的出货量均较上季衰退。
其中，平板计算机和迷你笔电面板第一季出货数量达1700万片、季减约7%，但年增63%。
液晶电视面板首季出货量5010万片，季减达13%、年减2%。
液晶监视器面板首季出货量4950万片，亦季减5%，并与去年同期持平。
笔记本电脑应用面板首季出货量4400万片，季减3%、年增4%。
而9.7吋平板计算机面板首季出货量约740万片，也较上季减少9.8%。
假设以营收来看，今年第一季大尺寸面板出货营收达175亿美元，其中，液晶电视面板首季出货金额约106亿美元，季减17%、年减22%。
监视器面板首季出货营收35亿美元，季减2%、年减22%。
笔记本电脑面板首季出货营收21亿美元，季减2%、年减23%。
平板计算机和迷你笔电面板出货营收为9亿美元，季减9%，年增118%。
个别厂商来看，今年第一季LG Display占全球大尺寸面板出货市占率达25.9%，虽较上季27.9%下滑约2个百分点，但仍居业界之冠。
全球面板业格局重构中国制造商路在何方
全球面板业格局重构中国制造商路在何方作者：暂无来源：《上海信息化》 2020年第10期液晶显示（Liquid Crystal Display，简称LCD）行业从不缺硝烟战事。
2020年行之过半，韩国面板巨头关闭LCD产线，中国上市公司资本运作频频，全球面板行业正面临新一轮洗牌……文佟秋2020年8月28日，京东方、TCL科技、深天马三大中国面板巨头同步发布半年业绩。
京东方继续领先，上半年营收约609亿元，同比增长11%；TCL科技旗下面板业务华星光电营收约195亿元，同比增长20%；深天马营收约141亿元，同比减少4%。
2020年9月2日，京东方发布公告称完成首次公司股票回购，1.8亿股总计支付10.33亿元。
这是其8月28日披露的回购计划的一部分——根据该计划，京东方将以不超过20亿元回购公司2.5亿～3.5亿股，回购股份用于股权激励。
仅仅两个交易日，回购计划已完成过半。
中国企业激流勇进的背后，是老牌韩国制造商的逐步退出。
根据韩联社报道，三星电子将关闭其位于中国天津的电视工厂，该工厂是三星在中国的唯一一座电视工厂；LG Display（乐金显示）亦表示将于2020年年底停止在韩国生产LCD面板。
韩国厂商退出LCD产业兴于美国，盛于日本，而后陆续在韩国、中国开花结果。
作为规模效应显著、资金壁垒高企、战略地位突出的行业，逆产业周期扩张更高世代的产线，是驱动行业成本下降、创造新应用市场的核心动力。
2003—2008年，中国大陆TFT-LCD（Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display，薄膜晶体管液晶显示器）产业处于技术引进、技术积累的起步阶段；2009—2017年，中国大陆TFT-LCD产业向高世代扩张，逐步实现了对韩国、日本的技术追赶；2018—2020年，中国大陆TFT-LCD产业实现了做大做强、全面反超。
行业跟踪机构DSCC数据显示：中国大陆的LCD产能占比由2018年第四季度的42%提升至2020年第一季度的52%，以京东方、TCL华星光电为代表的中国大陆LCD企业已实现全球领先。
2020年显示面板行业分析报告
2020年显示面板行业分析报告2020年6月目录一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 (4)1、行业主管部门及监管体制 (4)2、行业主要法律法规及规范性文件 (4)3、产业政策及产业规划 (5)二、行业发展概况 (6)1、全球显示面板行业发展概况 (6)2、国内显示面板行业发展概况 (9)三、行业竞争情况 (10)1、行业竞争格局和市场化程度 (10)2、市场供求状况及变动原因 (12)3、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (12)四、影响行业发展的因素 (13)1、有利因素 (13)（1）消费升级与日益增长的高端需求 (13)（2）国家产业政策推动行业快速发展 (13)（3）全球显示面板行业产能逐步向国内集中，技术水平不断提高 (14)（4）显示面板行业全产业链健康发展 (14)2、不利因素 (15)（1）中美贸易摩擦带来不确定性 (15)（2）行业上游依赖国外厂商 (15)（3）国内外市场竞争压力 (16)五、行业主要壁垒 (16)1、资金壁垒高 (16)2、技术壁垒高 (16)3、人才与经验壁垒 (17)六、行业技术水平，经营模式，周期性、区域性和季节性特征 (17)1、行业技术水平及技术特点 (17)2、行业经营模式 (18)3、行业周期性、区域性和季节性特征 (19)七、行业上下游之间的关系 (20)1、行业上下游之间的关联性 (20)2、上下游行业发展状况对本行业的影响 (21)一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策1、行业主管部门及监管体制光电子器件及其他电子器件制造行业的行政主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，其主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导；指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业等。
2020年显示面板行业现状及趋势，显示面板应用市场不断拓宽
2020年显示面板行业现状及趋势，显示面板应用市场不断拓宽一、显示面板行业产业链概述显示面板行业上游企业包括材料供应商、设备供应商、组装零件供应商。
显示面板下游应用市场包括电视、智能手机及电脑与平板市场。
电视市场为LCD显示面板的主要应用市场，由于电视尺寸逐渐增大，电视对LCD显示面板的需求面积占比逐年提高。
智能手机市场为OLED面板最大的应用市场。
2018年，全球88%的OLED面板流向智能手机市场。
显示面板行业产业链数据来源：华经产业研究院整理二、显示面板行业市场规模显示面板行业周期性强。
从供需角度分析，新显示技术的诞生会形成短暂供不应求的局面，同时会吸引更多的投资者及机构布局显示面板行业。
新投资带来显示面板行业产能迅速扩张，导致生产过剩、价格下跌及产业衰退的情形，但价格下跌亦会推动显示面板需求扩大，衰退期产能缩减不能满足市场需求时，又出现供不应求的情况，如此循环往复。
在价格方面，2015年18.5寸的LCD电视显示面板由54美元大幅下降至38元，全球显示面板市场规模高达1050亿美元，并开启新一轮的上涨趋势，而2017年全球显示面板市场规模攀升至1200亿美元。
但是随着价格的上升，显示面板的市场规模回开始回落，到2019年显示面板市场规模回落至1000亿美元。
数据来源：wind，华经产业研究院整理三、显示面板行业政策分析显示面板行业为国家重点扶持行业。
2012年8月，中国科技部颁发《新型显示科技发展“十二五”专项规划》，并提出“着力突破液晶显示和等离子显示的产业瓶颈和行业模式。
培育一批液晶显示和等离子显示龙头和产业集群”。
2017年1月，国家发改委和商务部联合颁布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，明确指出将新型显示器件列为战略性新兴产业。
2019年3月，工信部、国家广播电视总局等联合颁发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，并强调“加强4K/8K显示面板创新，发展高精密光学镜头等关键配套器件。
全球大尺寸面板供需格局及发展前景分析
全球大尺寸面板供需格局及发展前景分析2019年9月以来，面板价格跌破现金成本，面板厂商陷入巨大的经营亏损。
韩系面板厂开始退出部分产能。
20年4月受疫情影响，需求下滑，面板价格再度下探至现金成本。
17Q3~19Q4下行周期（两年），19Q4企稳（跌破现金成本，韩国减产），20Q1国内疫情供给受限+补库存小幅涨价，Q2海外疫情爆发需求不足价格再次下跌。
大尺寸LCD面板成本主要由人工工资、固定资产折旧费用、无形资产摊销费用、长期待摊费用、材料费、动能费、维修费及其他制造费用等组成。
而其中占比最大的两部分的分别是原材料成本（53%），折旧（22%）。
从材料端来看，以华星为例，华星每年压缩BOM成本幅度15~20%，通过大量导入二供、三供（国内厂商为主），持续降低材料成本。
此外先进制程（4mask），提高稼动率，合理规划产品设计，提升运转效率。
从而显著降低现金成本。
中游制造端的产能转移也带动上下产业链的转移，进一步增强了制造端的成本优势。
一、供给2020年3月，京东方以20.4%出货面积份额，占据全球面板厂商大尺寸出货面积第一位，同时以出货量计算，京东方也以25.9%的份额占据首位。
华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。
在出货面积方面，京东方占据前首位，华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。
乐金显示、友达、群创和三星分列3-6位，出货面积市场份额分别为13.7%、11.8%、11.7%和11.4%。
在出货量方面，京东方排名第一，乐金显示和群创以16.1%和15.3%的份额排名第二和第三位，友达、三星显示和华星光电市位列4-6名，市场份额分别为13.6%、6.6%和6.5%。
大部分20年新增产能主要来自夏普（广州10.5代线爬坡），惠科（绵阳8.6代线爬坡）、京东方（武汉10.5代线爬坡）、华星光电（深圳11代线）。
产能退出主要是三星和LGD，综合产能退出和新增来看20年全年TV产能面积将同比-3.4%。
2020年LCD面板材料行业分析报告
2020年LCD面板材料行业分析报告2020年6月目录一、产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇 (8)1、LCD面板产能加速向中国大陆转移，利好材料国产化 (8)2、LCD呈现边际改善，行业景气度有望持续向上 (10)二、LCD：材料端高毛利，国产崛起撬动产业版图 (12)1、需求变迁成就液晶显示技术，产业链走向成熟 (12)2、产业链毛利率呈现微笑曲线，上游材料端盈利能力最强 (14)三、混晶：高端材料依赖进口，国产崛起望打破德日垄断 (16)1、混晶材料壁垒高筑，国产企业走向高端 (16)2、液晶单体及中间体采用定制模式，国产化程度较高 (18)四、偏光片：中国大陆起步较晚，规模化生产仅两家 (19)1、基膜日本垄断，偏光片进口替代空间巨大 (19)2、PVA膜：日企垄断，国产仅可满足低端需求 (26)3、TAC膜：国产化萌芽阶段，技术尚需国外授权 (27)五、背光模组：产能充足，原材料环节至关重要 (30)1、面板厂商向上游整合，光学膜待突破 (30)2、增亮膜：自主技术逐步突破，产业发展迎良机 (32)3、扩散膜：国产企业掌握核心工艺，产能具备提升空间 (34)4、反射膜：国产化推进中，进攻中高端市场 (36)六、玻璃基板：康宁占据半壁江山，大尺寸国产供给不足 (37)七、彩色滤光片：面板厂商部分自制，近七成依赖进口 (40)八、靶材：国内需求快速上升，ITO靶替代空间大 (42)九、光掩膜版：行业壁垒高，国外垄断明显 (44)1、上游原材料使用的基板主要为合成石英 (45)2、合成石英的制造难度大 (46)3、光掩膜版基板长期依赖进口，原材料国外垄断 (46)4、光掩膜版制造：行业集中度高，高端产品依靠进口 (47)5、光掩膜版制造技术壁垒高，国内自给率低 (48)6、预计2023年中国大陆显示面板光掩膜版需求增长至39亿元，对应合成石英需求达16亿元 (49)十、光刻胶：面板制造关键材料，内生外延寻求突破 (50)1、从全球光刻胶的市场竞争格局来看，光刻胶市场主要由日韩企业主导 .. 502、从量上来看，伴随着前几年LCD面板产能的快速建设，LCD光刻胶用量大幅提升 (51)十一、重点公司简析 (54)1、万润股份：液晶材料领军企业，多点开花未来向好 (54)（1）液晶单体龙头，三大板块协同发展 (54)（2）国六标准陆续实施，沸石业务有望放量 (54)（3）收购美国MP，完善大健康产业布局 (55)2、飞凯材料：混晶材料龙头企业，内生外延潜力巨大 (55)（1）混晶业务触底回暖，料2020年继续稳定贡献 (55)（2）光刻胶项目试生产，2020年有望切入供应链 (55)（3）大力布局先进材料，综合平台雏形初现 (56)3、激智科技：打造全球功能性薄膜领军企业，持续开拓新领域 (56)（1）公司是中国大陆功能性薄膜领军者 (56)（2）致力核心技术转化应用，积极布局新兴领域 (57)（3）完善显示行业业务布局，有望实现协同发展 (57)4、道明光学：反光材料龙头企业，光学膜产品接近国际水平 (58)（1）三大生产基地联动，打造全球先进的反光材料生产基地 (58)（2）光学膜技术不断突破，替代国外市场 (58)（3）铝塑膜持续放量，消费、动力类客户双增长 (58)5、皖维高新：PVA光学膜替代空间巨大，业绩有望改善 (59)（1）PVA格局改善已经在价格上有所体现，目前稳定 (59)（2）积极布局偏光片产业链，盈利可期 (59)6、隆华科技：钼靶和ITO靶材国内领军，国产化替代带来高增长 (60)7、菲利华：国内唯一能够量产合成石英光掩模基板的公司 (62)8、雅克科技：电子材料平台型公司，多点开花未来可期 (63)9、长阳科技：反射膜龙头企业，十年十膜目标国际一流 (64)10、八亿时空：持续研发投入，国内混晶材料国产化先驱 (65)11、阿石创：持续研发投入，国内混晶材料国产化先驱 (66)LCD产业中心向大陆转移，未来几年有望景气度向上。
2020-2021年面板行业月度跟踪报告_需求增长局面不改_面板涨价通道持续开启
电视面板价格6月见底，Q3开启涨价通道
伴随着终端需求的好转，以及韩厂关闭产能的预期，整机厂加大对于面板的采购，自6月 上旬起电视面板报价全面止跌，8月报价相比上月普涨5-10美元/片，涨幅进一步扩大。
液晶电视面板面板价格变化趋势（美元/片）（截至2020年8月31日）
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远程工作/教育需求旺盛，笔电面板微涨。IT面板方面，受惠于远程工作教育需求旺盛及第三季返校 潮，本月笔电面板普涨1~3%，显示器面板价格延续上月持平走势。
WitsView 2020年8月下旬面板价格快报（美元/片）
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TV面板供需紧张，9月维持涨价趋势
进入传统备货旺季，TV面板供应紧缺。认为，8月为各应用LCD面板备货高峰期，海外渠 道商拉 货动能强劲，大尺寸LCD面板产能总体供应偏紧。而供应端新增产能爬坡不如预期，且面板 厂产 能持续向获利性更好的应用转移，面板整体供应产能增长有限。
2020年8月下旬显示器及笔记本屏幕面板价格快报（美元/片）
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1、月度面板价格跟踪 2、面板行业动态跟踪 3、专题研究：需求增长局面不改，大屏化趋势稳步发展 4、投资建议 5、风险分析
需求增长局面不改，面板涨 价 通道持续开启
——面板行业月度跟踪报告（202008）
Байду номын сангаас心观点
大屏化趋势稳步发展，下半年TV面板需求旺盛。在大屏化的驱动下，尽管全球电视销售数量停滞不 前，全球电视面板出货面积却保持稳步增长。根据VAC Revo的统计，全球电视面板出货面积从2016 年的1.14亿平方米增长至2019年的1.39亿平方米，CAGR=6.83%。需求释放叠加传统旺季，TV下半 年市场回暖。上半年由于海外疫情蔓延，供应链工厂制造受到影响，行业总体规模大幅萎缩，随着海 外疫情好转，上半年被压抑的需求有望得到释放，海外渠道补货需求强劲，Q3进入面板备货的传统 旺季。赛事延迟叠加经济刺激，2021迎来需求大年。奥运会、欧洲杯、美洲杯等大型体育赛事均被 推迟到了2021年，各国相继发布经济刺激政策，2021年将迎来经济的复苏性增长。根据IHS预计， 2021年面板出货量将增长5.2%，出货面积将增长10%，成为近五年来需求增长最快的一年。 6月价格已经见底，TV面板将从Q3开始涨价。进入6月份后，伴随着终端需求的好转及韩厂关闭产 能的预期，整机厂加大对于面板的采购，面板价格在6月份的报价已经全面触底。我们预计面板价格 将在三季度全面上涨，尽管整机厂目前备货较多，但在复工复产、经济刺激带来的需求复苏之下，我 们预计三季度将有效消化库存。等到四季度传统淡季来临，我们预计面板价格将保持持平到微涨的态 势。展望2021年，在经济复苏、大型体育赛事叠加、韩厂产能退出的多重利好影响下，我们预计 2021年全年的面板供给都将是偏紧的状态，面板价格有望在2021年持续保持上涨。 投资建议：由于LCD面临长期拐点，我们建议投资者关注京东方A和TCL科技，两家公司都是全球领 先的面板厂商，在本次韩国产能推出后，将成为排名前二的面板厂商，将显著受益于此次价格上涨。 风险分析：消费复苏不及预期；新产能扩张速度快于预期；奥运会等体育赛事可能取消。
2020年面板行业研究报告
导语根据群智咨询及智研咨询的统计结果显示，2019 年 TFT-LCD 产值占比约为73.80% ，TFT-LCD 仍为大尺寸面板市场主流;2019 年AMOLED 市场进一步提速，在智能手机小尺寸领域渗透率快速攀升，产值增长至 304 亿美元，同比增长 19%。
核心观点：面板价格上涨，终端需求不减。
根据WitsView 提供的数据显示，55 英寸 LCD 电视面板价格从今年年中 105 美金一路上涨至 164 美金，涨幅高达56.19%，创下历史新高纪录;14 寸的笔记本面板11 月价格已来到 29.6 美金，环比上月 28.6 美金上涨 3.5%，而从年初的25.1 美金已累计涨幅为17.93%。
由于全球疫情的二次爆发，远程办公、在线教学及“宅经济”等概念再次升温，市场担心未来局部地区封锁而打乱生产秩序，使得整体供应链备货更加积极，面板供应需求居高不下，预期该轮价格涨势仍将延续。
◆ 规模化效应显现，大陆占主导地位。
大陆厂商产能集中度优势显现，早年被外企霸占的显示面板市场逐渐被突破，韩企两大龙头均计划退出相关产业或转产，营业收入下滑明显。
反观以京东方为首的大陆厂商，今年京东方前三季度营收总额为1016.88 亿元，首次超过了 LG 的营业收入 987.52 亿元，营业收入市场排名第二;TCL 科技上半年半导体显示业务的营业收入为195.12 亿元，同比增速高达19.89%;深天马营业收入同样提升显著，其发力于小尺寸面板上，在智能手机及车载面板上保持业内领先地位。
◆ 上下游协同效应带动产业链发展。
国家工信部聚焦“一块屏”，努力通过政策调控，推动显示面板行业上下游协同创新，欲打破材料和设备的瓶颈，更好掌握显示产业链的话语权。
以目前占据主导优势的中游面板厂商为核心，为下游国内品牌商带来生产成本优势，帮助下游终端品牌积极扩张全球市场;随着下游市场份额的提高，下游厂商既可以为中游厂商带来订单，亦可直接针对上游原材料、元器件展开投资。
23538269_面板供应持续紧张，电视机产业上游供应链关系加快重塑
别策划20SPECIAL REPORT2021/250英寸面板价格涨幅为80%，43英寸和55英寸面板价格分别增长68%和64%（见图2）。
面板价格的增长使得面板厂商盈利能力大幅提高，也给整机厂商带来了成本激增的压力。
在面板出货量节奏变化的同时，供应商的市场份额也同步发生变化。
虽然液晶面板盈利性的恢复让韩国面板厂放慢了退出的脚步，但三星Display 和LG Display 退出液晶面板产能的长期规划仍在逐步推进中，2020年三星Display 和LG Display 的电视面板出货量分别同比下降17%和39%。
中国大陆面板厂商的全球出货量占比从2019年的48%提高到54%，中国大陆面板的新增产线将在2021年继续量产爬坡，总出货量有望在年内实现60%的占比（见图3）。
“供不应求”和“中进韩退”效应叠加，直接影响到电视机企业原有的供应链关系，如何获得足够的资源成为整机企业最大的考验。
头部品牌获取资源能力提高，整机品牌集中度将提高在面板资源有限的情况下，头部品牌厂商获取资源的优势得以体现。
头部品牌拥有庞大的市场规模和产品的高溢价能力。
从面板厂商的角度来看，与头部品牌加强合作意味着将拥有更稳定的需求和更合理的价格。
因此，在2020年下半年面板出货整体仍呈同比下降的情况下，头部品牌的面板采购量基本实现了大幅增长。
以全球TOP2电视机品牌厂商韩国三星电子和LG 电子为例，奥维睿沃（AVC REVO）预测数据显示，三星电子2020年下半年电视面板采购量同比增长15%，LG 电子电视面板采购量同比增长14%。
实际上，三星电子和LG 电子的面板需求量远超于此，由于之前的面板供应商主要依靠集团内的三星Display 和LG Display。
在自家面奥维睿沃（AVC REVO）数据显示，在韩国厂商产能持续退出以及新冠病毒肺炎疫情对产能各方面限制的综合影响下，2020年全球电视面板出货量同比下降5.4%。
与此同时，“宅经济”的刺激，引发了全球消费市场对电视机和IT 产品的需求激增，电视面板从2020年下半年开始进入历史上少有的严重供需紧张期，价格也随之进入快速飙升通道。
2024年大尺寸显示面板市场规模分析
2024年大尺寸显示面板市场规模分析摘要大尺寸显示面板市场作为显示技术的重要组成部分，在近年来得到了快速发展。
本文主要通过对市场规模的分析，探讨大尺寸显示面板市场的发展趋势，并提出相关建议。
1. 引言大尺寸显示面板是指屏幕尺寸在10英寸以上的显示面板产品。
在智能手机、电视、电脑显示器等领域中广泛使用。
随着消费者对显示效果要求的提高，大尺寸显示面板市场迅速增长。
2. 市场规模分析根据统计数据，大尺寸显示面板市场规模呈现出持续增长的趋势。
据市场研究机构预测，到2025年，全球大尺寸显示面板市场规模将达到xx亿美元。
其中，液晶显示面板占据市场的主导地位，但有显示面板技术的竞争存在。
2.1 液晶显示面板市场规模当前，液晶显示面板仍然是大尺寸显示面板市场的主流产品。
据统计，液晶显示面板市场在过去几年一直保持着稳定增长的态势。
预计到2025年，液晶显示面板市场规模将达到xx亿美元。
2.2 OLED显示面板市场规模虽然液晶显示面板目前主导市场，但OLED显示面板作为新兴技术，也在迅速崛起。
据预测，OLED显示面板市场将会有较大的增长空间。
到2025年，OLED显示面板市场规模有望达到xx亿美元。
2.3 其他技术显示面板市场规模除了液晶显示面板和OLED显示面板，还有其他技术显示面板市场正在崛起。
例如MicroLED显示面板、QLED显示面板等。
尽管市场份额相对较小，但未来也有潜力实现增长。
3. 大尺寸显示面板市场发展趋势大尺寸显示面板市场正面临着一些重要的发展趋势。
主要包括：3.1 分辨率提升消费者对于高分辨率的显示面板的需求越来越高。
随着4K、8K等分辨率的普及，大尺寸显示面板市场将会有更多的发展空间。
3.2 曲面显示面板的兴起曲面显示面板成为了大尺寸显示面板市场的一大亮点。
消费者在追求更好的视觉体验的同时，对曲面显示面板的需求也在不断增加。
3.3 可折叠显示面板的应用可折叠显示面板作为一项新兴技术，也在大尺寸显示面板市场崛起。
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2020年全球大尺寸面板行业市场现状及发展前景分析下半
年大陆厂商市场份额有望提升
1、2020年3月全球大尺寸面板出货量突破6000万片
根据Omdia发布的《大尺寸面板月度出货量追踪报告》，2020年3月，全球大尺寸面板出货量为6416万片，较2020年2月同比增长28%。
2020年2月，受全球新冠疫情的影响，出货量下降到近三年来的最低值。
但随着中国疫情逐渐缓解，企业相继复工复产，3月大尺寸面板的出货量大幅回升。
但随着全球疫情的爆发，下游需求端经营情况下滑，后续大尺寸面板的出货量存在较大的不确定性。
2、京东方拿下出货量、出货面积双料冠军
随着中国大陆地区厂商的复工妇产，大陆地区大尺寸面板的出货面积市场份额保持稳定增长。
2020年3月，京东方以20.4%出货面积份额，占据全球面板厂商大尺寸出货面积第一位，同时以出货量计算，京东方也以25.9%的份额占据首位。
华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。
在出货面积方面，京东方占据前首位，华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。
乐金显示、友达、群创和三星分列3-6位，出货面积市场份额分别为13.7%、11.8%、11.7%和11.4%。
从出货面积的应用情况来看，京东方在笔记本电脑显示器、显示器和电视面板领域占据第一位，其中在笔记本电脑显示器方面的市场份额更是超过30%。
乐金显示在其他方面应用领域领先，市场份额达到34.4%。