工程经济课程设计作业

工程经济学课程设计

某某纺织公司新型重磅涤纶仿麻织物

“彩格麻”和“亚麻绉”项目

可行性研究报告

2010年12月24号

管理科学与工程学院

工业工程

技术经济课程作业

项目名称：新型重磅涤纶仿麻织物“彩格麻”和“亚麻绉”项目

项目基准生产方案：生产彩格麻90万米，生产亚麻绉110万米

计算生产方案：基准生产方案产量×【1-25%】，

即生产彩格麻90×0.75万米，生产亚麻绉110×0.75万米

一、项目投资估算及资金筹措使用计划

1.1 项目投资估算

1.1.1 投资估算编制依据

本项目的工程量根据提供的资料计算，不足部分参照同类资料测算，建筑及安装工程按有关规定执行。

1.1.2 价格依据

设备价格及设备安装按与厂方协商记取；

材料价格按资料提供；

产品价格为市场预测价；

提取预备费用率10%计提，其中涨价预备费为6%，基本预备费4%；

土地使用费为4万/亩，本项目用地20亩，故土地使用费为80万元，建设费按当地造价计算。

1.1.3 固定资产投资估算

建筑工程费用估算为365万元；

设备购置及安装工程估算为2038万元；

其他费用估算为267.3万元；

其中，供电贴费估算为35万元，预备费用232.3。

综合以上几项，根据项目实际情况估算固定资产投资总额为2670.30万元。

1.1.4 根据分项详细估算，可估算出项目需流动资金549.8万元（达产期）

1.1.5 项目建设总投资估算

项目建设总投资估算为3721.1万元，其中，固定资产投资2670.3万元，流动资金为549.8万元，建设期利息43.1万元。固定资产投资估算和流动资金估算分别见附表1和附表2。

1.2 资金筹措使用计划安排

本项目资金来源来自于银行贷款1450万元长期贷款，200万元流动资金贷款，贷款利率均为5.94%，其余为自由资金。固定资产投资在建设期内一次性投入。资金筹措计划详见附表3——资金使用计划与资金筹措表。

项目财务评价

本项目计算期拟为11年。其中第一年为建设期，第二年达到正常年份生产能力的80%，第三至十一年为达产期。项目在计算期末固定资产的余值282.93万元，并收回全部流动资金。本项目基准收益率采用中华人民共和国国家标准《财务评价参数表》中的15%的计算。

2.1 项目成本费用估算

2.1.1 原材料

1．彩格麻成本费用估算：645×9000×0.75/10000/1.17=372.11万元；

2．亚麻绉成本费用估算：1821.05×11000×0.75/10000/1.17=1284.07万元；

原材料费用合计：彩格麻成本费用+亚麻绉成本费用=372.11+1284.07=1656.19万元。

因此可得：第二年原材料为1324.95万元，达产期为1656.19万元。

2.1.2 燃料及动力费估算

1．水：1.03×200×0.75/100=1.545万元；

2．煤：3.50×200×0.75/100=5.25万元；

3．电：150.5×200×0.75/100=225.75万元；

因此可得：项目耗燃料及动力。第二年为186.04万元，达产期为232.55万元。

2.1.3 人员工资及福利计算

项目达产需185人，人均工资12000元/年。

按年工资总额14%提取职工福利费。

在整个项目内，工资及福利费为253.08万元/年。

2.1.4 折旧费估算

折旧按直线折旧方法，机器设备固定资产折旧年限为10年，残值率3%；厂房固定资产折旧年限为20年，残值率为5%，其余部分按比例分摊到以上两个方面进行折旧，可得正常年份年折旧费为243.34万元。

详参见辅助报表6——固定资产折旧估算表。

2.1.5 修理费估算

修理费按折旧费的50%提取，正常年份计为121.67万元。

2.1.6财务费用估算

因本项目无外汇，所以无汇兑损失，只有利息支出。详见总成本费用及借款还款付息估算表（表5、表7）。

2.1.7其他费用估算

其他费用是在制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后得到的。

管理费用为销售收入的1%，销售费用为销售收入的5%。详见附表5——总成本费用表。

2.1.8总成本费用估算。

详见附表5——总成本费用表。

2.2项目产品销售收入和销售税金及附加估算

2.2.1 销售收入估算

市场预测彩格麻含税价17.45元/米，达产年份其销售收入为1177.88万元；亚麻绉含税价28.75元/米，达产年份其销售收入2371.88万元。本项目第一年销售收入为2839.8万元，第二年至十一年即达产期年销售收入为3549.75万元。详见附表4——销售收入和销售税金及附加表。

2.2.2销售税金及附加估算

产品增值税：产品增值税=销项税—进项税

其中：销项税=销售收入×17%

进项税=(原材料+燃料+动力)×17%

城建税：城建税按增值税7%提取。

教育费及附加：教育费及附加按增值税3%提取。

综合以上三项可得到销售税金及附加达产期285.48万元/年。详见辅助报表4——销售收入和附加税金及附加表。

2.3 项目利润分配估算

根据前面已经计算出的项目产品销售收入、产品销售收入和销售税金及附加、总成本费用，可估算项目年利润总额。经计算，正常年份年均利润总额613.33（326.64）万元。

项目所得税率为33%，税后按15%提取盈余公积金，本项目正常年份税后年均利润为410.93（218.85）万元，正常年份年均盈余公积金为41.09（21.89）万元，年均未分配利润为369.84（196.97）万元。

项目投资利润率=项目年均税后利润总额/项目总投资×100%

=410.93/3721.1

=11.0%

项目投资利税率=（项目平均税后利润+年均销售税金及附加）/项目总投资

=（410.93+285.48）/3721.1

=18.7%

2.4 项目财务评价指标估算

根据已经编制出的固定资产投资估算表（附表1）、流动资金估算表（附表2）、投资计划及资金筹措表（附表3）、固定资产折旧估算表（附表4）、无形及递延资产摊销估算表（附表5）、总成本费用估算表（附表6）、损益表（附表8），经测算，可以编制项目资金来源与运用表（附表9）、全部投资财务现金流量表（附表10）。

根据编制的基本财务报表和辅助财务报表，经计算，可以得项目财务盈利能力指标。详见表2-1。

2.5 项目盈亏平衡分析

2.5.1 以生产能力利用率表示盈亏平衡点

BEP=年平均固定总成本/（年平均产品销售收入-年平均可变成本-年平均销售税金及附加）

=750.32/（3549.75-1900.62-285.48）

=55.0%

计算结果表明，当生产能力达到设计能力的55.0%以后，项目可以保本，由此可见，该项目投资具有较高的抗风险能力。