2019年钢铁行业产业链分析
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2019 年钢铁行业产业链分析
第一节 产业链简图及简析
钢铁工业是国民经济的重要支柱性产业， 钢铁工业的上游包括铁矿石、 焦炭、 炼焦煤、废钢等生产原料， 下游行业则包括建筑、 汽车、船舶、装备等诸多行业。 可以说钢铁工业对国民经济中的许多领域都有影响， 是一个具有很高战略地位制 造业部门。
资源பைடு நூலகம்采
钢铁生产
进口铁矿石量下滑
海关总署数据显示， 2018 年，我国铁矿石及其精矿累计进口 106447.40 万吨， 同比下滑 1%，上年同比增长 5%。2018 年中国进口铁矿石量下滑，一方面实际 船运量出现回落，另一方面巴西等主产矿区矿产量明显回落。
数据来源：海关总署 注：铁矿石包括铁矿砂及其精矿
图 2 2011-2018 年中国铁矿石进口量情况 （二）受环保及部分矿山停产等因素影响 铁矿石原矿产量下滑 进入 2018 年，环保督查力度在度加强，导致国产矿产量一直未能释放。同 时，经过多年开采，加之环保影响，多数矿山转入井下，成本大增的同时价格却 大幅回落，因此部分矿山相继停产。受此影响， 2018 年全国铁矿石原矿产量显 著下滑。国家统计局数据显示， 2018 年，全国铁矿石原矿产量 76337.4 万吨，同 比下降 3.1%，降幅较上年同期扩大 10.2 个百分点。
钢铁消费
铁矿石开采企业
煤炭开采企业 其他钢材原材料
生产企业
钢铁生产企业
钢铁消费企业
建筑行业（基建、房 地产 汽车制造 装备制造 船舶制造等
铁矿石贸易商
钢铁贸易商
煤炭贸易商
其他钢铁原材料 贸易商
钢铁贸易服务商
图标说明：
原材料物流 钢铁产品物流
图1 钢铁行业产业链
第二节 上游行业运行及对本行业的影响
一、铁矿石行业分析 （一）受铁矿石主要产区产量下滑影响
数据来源：国家统计局
图3 2011-2018 年中国铁矿石原矿产量及增速情况
（三） 2018 年铁矿价格整体窄幅震荡 2018 年铁矿价格整体窄幅震荡，可以分为四个阶段，年初基于限产后的补 库预期，铁矿石价格高位运行， 后因非采暖季限产政策导致预期落空， 价格下跌。 二三季度上四大矿山供应增量较大， 环保限产措施频繁， 铁矿石呈现供大于求的 局面，价格长期在 60-65 美元区间窄幅震荡。三季度后期汇率贬值及运费大幅上 涨，导致铁矿石成本抬升，价格回升至 70 美元附近。四季度开始，澳洲矿山供 应不及预期，国内生产积极性高，高品澳粉持续去库存，价格重回年内高点，后 期因钢材供应量较高及下游需求放缓， 价格快速回落。 截至 2018 年 12 月末，国 产铁精矿（含税）平均价格为 614.84 元/吨，同比上涨 13.31%；进口粉矿（到岸） 平均价格为 69.03 美元 /吨，同比下跌 0.99%。从 2018 年全年情况看，国产铁精 矿（含税）平均价格为 607.87 元/吨，同比上涨 2.20%；进口粉矿（到岸）平均 价格为 67.62 美元 /吨，同比下跌 3.45%。
数据来源：中国钢铁工业协会
图 4 2015-2018 年国产及进口铁矿石价格变化图 二、焦炭行业 （一）焦炭产量增长转负为正 国家统计局数据显示， 2018 年，全国焦炭产量 43820.0 万吨，同比增长 0.8%， 上年同比下滑 3.3%。
第一节 产业链简图及简析
钢铁工业是国民经济的重要支柱性产业， 钢铁工业的上游包括铁矿石、 焦炭、 炼焦煤、废钢等生产原料， 下游行业则包括建筑、 汽车、船舶、装备等诸多行业。 可以说钢铁工业对国民经济中的许多领域都有影响， 是一个具有很高战略地位制 造业部门。
资源பைடு நூலகம்采
钢铁生产
进口铁矿石量下滑
海关总署数据显示， 2018 年，我国铁矿石及其精矿累计进口 106447.40 万吨， 同比下滑 1%，上年同比增长 5%。2018 年中国进口铁矿石量下滑，一方面实际 船运量出现回落，另一方面巴西等主产矿区矿产量明显回落。
数据来源：海关总署 注：铁矿石包括铁矿砂及其精矿
图 2 2011-2018 年中国铁矿石进口量情况 （二）受环保及部分矿山停产等因素影响 铁矿石原矿产量下滑 进入 2018 年，环保督查力度在度加强，导致国产矿产量一直未能释放。同 时，经过多年开采，加之环保影响，多数矿山转入井下，成本大增的同时价格却 大幅回落，因此部分矿山相继停产。受此影响， 2018 年全国铁矿石原矿产量显 著下滑。国家统计局数据显示， 2018 年，全国铁矿石原矿产量 76337.4 万吨，同 比下降 3.1%，降幅较上年同期扩大 10.2 个百分点。
钢铁消费
铁矿石开采企业
煤炭开采企业 其他钢材原材料
生产企业
钢铁生产企业
钢铁消费企业
建筑行业（基建、房 地产 汽车制造 装备制造 船舶制造等
铁矿石贸易商
钢铁贸易商
煤炭贸易商
其他钢铁原材料 贸易商
钢铁贸易服务商
图标说明：
原材料物流 钢铁产品物流
图1 钢铁行业产业链
第二节 上游行业运行及对本行业的影响
一、铁矿石行业分析 （一）受铁矿石主要产区产量下滑影响
数据来源：国家统计局
图3 2011-2018 年中国铁矿石原矿产量及增速情况
（三） 2018 年铁矿价格整体窄幅震荡 2018 年铁矿价格整体窄幅震荡，可以分为四个阶段，年初基于限产后的补 库预期，铁矿石价格高位运行， 后因非采暖季限产政策导致预期落空， 价格下跌。 二三季度上四大矿山供应增量较大， 环保限产措施频繁， 铁矿石呈现供大于求的 局面，价格长期在 60-65 美元区间窄幅震荡。三季度后期汇率贬值及运费大幅上 涨，导致铁矿石成本抬升，价格回升至 70 美元附近。四季度开始，澳洲矿山供 应不及预期，国内生产积极性高，高品澳粉持续去库存，价格重回年内高点，后 期因钢材供应量较高及下游需求放缓， 价格快速回落。 截至 2018 年 12 月末，国 产铁精矿（含税）平均价格为 614.84 元/吨，同比上涨 13.31%；进口粉矿（到岸） 平均价格为 69.03 美元 /吨，同比下跌 0.99%。从 2018 年全年情况看，国产铁精 矿（含税）平均价格为 607.87 元/吨，同比上涨 2.20%；进口粉矿（到岸）平均 价格为 67.62 美元 /吨，同比下跌 3.45%。
数据来源：中国钢铁工业协会
图 4 2015-2018 年国产及进口铁矿石价格变化图 二、焦炭行业 （一）焦炭产量增长转负为正 国家统计局数据显示， 2018 年，全国焦炭产量 43820.0 万吨，同比增长 0.8%， 上年同比下滑 3.3%。