金融工具的披露风险及防范

金融工具的披露风险及防范

王仁天武汉工程大学管理学院湖北武汉430200

该文属于E+国家级人才培养模式改革创新实验区12级国际会计科研训练项目

指导老师：赵爱良副教授

摘要：金融工具是存在于企业并能够用于市场交易的金融资产，它的交易可能会导致企业承担或向另一方转移金融风险。披露这些风险对于所有的财务报表使用者都是有利无害的。尽管衍生金融工具已在表内予以确认,但是金融工具在财务报表中的披露问题仍然值得我们关注，它不仅对表内的列报有所补充，而且还包括许多不能忽视的具有独立价值的政策性和战略性的重要资料，使得金融工具在财务报表中的披露及防范是亟需探讨和研究的重要课题。

关键字：金融工具金融衍生工具金融风险财务报表

一、金融工具的基本概念及其特征

金融工具包括基本工具和金融衍生工具，其中金融衍生工具由基本工具衍生而来，它们是可以在金融市场自由买卖的产品，故统称金融产品；因为具有不同的功能，可以达到不同的目的，如融资、避险等，所以称为工具。其中具有代表性的一些产品例如货币类金融工具、股权类金融工具、利率金融工具等，由其衍生而来的也有很多，如股权类基本金融工具衍生后就包括股票期货、股票期权、股票指数期货等。因此金融工具可以说是一个庞大的家族。

二、金融工具交易导致的金融风险

其实在一开始，金融衍生工具的基本功能是规避风险，但是在多个衍生产品的实践运用中，风险并未有效转移，相反却一直在扩大，这就使得金融工具成为一柄“双刃剑”。金融工具交易引起的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等，究其产生的原因，主要是以下几点。

（一）内部原因

（1）本身特点。首先，衍生金融工具的价格变动是由其基础产品价格变动引起，因此和传统金融工具相比，它对价格变动更加敏感，风险也相对更大；其次，衍生金融工具交易成本很低，潜在的亏损比较大；加之衍生金融工具交易对初始净投资额基本没什么要求，所以参与者想完成巨额交易只需交少量保证金即可，因此这种交易机制极大地扩大了交易风险，一旦失利则会损失惨重；同时衍生金融工具交易是一种未来交易，不确定因素影响大，很难准确判断基础工具价格走势。

（2）内部控制制度设计和执行情况。由于衍生金融工具交易一直在不断变化，造成其不能及时在会计报表里得到反映，要防范监督这些风险，并及时分析风险的形成原因就必须制定切实可行的内部控制制度。建立有效的风险监测、控制和评价系统，以达到企业稳健经营的目的。

（3）风险信息披露滞后性。在不断变化的金融交易市场中，投资决策行为随时都可能发生，这就需要在对相关信息进行披露时要保证时效性，一定不能滞后披露，否则会使决策者和投资者无法及时地了解金融市场的具体信息和各种变化因而造成损失。

(二)外部原因

（1）监管部门监管不力。衍生金融工具的交易过程涉及证券监管部门、外汇管理部门、财政部门以及交易所等等，由于交易过程的多样性、复杂性以及各交易部门的利益冲突，往往使得对交易过程的监管力度不够。

（2）社会环境影响。社会环境因素包括多个方面，例如政策变化、法律规定等，但是政策性的条文或者是法律法规并不能够做到完美限制金融风险的产生及扩大，现在依然有不少企

业利用这方面的漏洞来获利，这仍是一个值得我们深思改进的方面。

（3）衍生金融工具会计和审计的研究问题滞后。站在衍生金融工具会计研究的角度来讲，大部分国家依然没有将这方面研究透彻，但是如果按照传统会计要素和核算模式，又很难对衍生金融工具等进行确认和计量，这就使得金融工具等创新的经济业务没有办法纳入纳入会计报表当中。拿我国现行的会计制度来说，对衍生金融工具的披露也仅仅只限于会计报表附注加以说明，使得交易风险不能够直观把握，基本做不到事前控制。

三、金融工具风险防范及披露

（1）完善金融内部风险体制，建立良好的内部控制制度。首先，完善公司治理是重中之重，企业必须贯彻严格的授权批审制度，当有衍生工具交易发生的时候，应得到董事会的批准或得到董事会授权的管理层同意，这样将金融工具的交易置于董事会及高级管理层的严厉监督之下，才能够保证违规操作及越权交易不发生。当然，企业内部合理的激励约束机制也有巨大的作用，除了可以把金融工具交易与工作人员利益挂钩，还能有效的避免交易人员为追求自身利益导致交易风险的扩大。

（2）金融工具会计理论的创新。在有衍生金融工具交易时，一套规范有效的风险确认及计量披露会计体系，可以从一定程度上降低交易风险。

（3）健全金融风险披露原则。当金融工具在财报中都予以披露时，许多潜在的金融风险都可以避免，这从会计方法和金融管理上对衍生工具的防范都很有意义。

四、金融风险的披露要求

（1）及时性原则。毫无疑问，及时性原则是所有原则里最值得重视的一条，因为任何的经济信息都具有时效性，在当前不断变化的经济环境中，一点点的延后都会造成不可估量的经济影响；因此，金融机构应定期及时的发布与衍生金融工具相关的产品信息，使金融市场的监管者和参与人能及时了解金融市场的现状和金融工具的风险。

（2）实质重于形式原则。作为交易未来的合约，衍生金融工具预测经济未来的实质是和法律形式相违背的，应该按照经济实质的原则来披露风险信息。

（3）充分披露信息原则。为了反映衍生工具本身的交易活动及其可能引起的风险，在披露风险信息时一定要做到全面具体且客观真实，对与交易活动有关的金融工具都应予以确认，不能因其潜在较低风险性就掉以轻心，另外采用组合搭配的科学方式来客观评定衍生金融工具和交易活动也是必不可少的。

主要参考文献：

1、李明辉论我国衍生工具内部控制机制的会计构建会计研究 2008；1

2、周松梅丹衍生金融工具会计风险和应对策略 2011

3、张蕊衍生金融工具会计信息披露问题探讨江西财经大学 2008

4、刘永泽衍生金融工具风险的会计问题研究东北财经大学 2007