外汇交易与外汇风险管理答案
对公外汇题库及答案详解
对公外汇题库及答案详解一、单选题1. 对公外汇业务是指银行为企业提供的哪些服务？A. 个人外汇交易B. 企业外汇交易C. 外汇投资咨询D. 外汇风险管理答案：B2. 企业进行外汇交易时，通常需要考虑以下哪个因素？A. 交易成本B. 交易时间C. 汇率波动D. 所有以上选项答案：D3. 外汇远期合约是指什么？A. 即期外汇交易B. 未来某一确定日期按照约定汇率进行的外汇交易C. 外汇期权交易D. 外汇掉期交易答案：B4. 企业进行外汇风险管理的常见方式有哪些？A. 仅使用即期交易B. 仅使用远期合约C. 使用远期合约和期权D. 以上都不是答案：C5. 外汇掉期交易的主要目的是什么？A. 赚取交易差价B. 进行资金调拨C. 管理汇率风险D. 投机获利答案：C二、多选题6. 企业在进行外汇交易时，需要关注哪些市场信息？A. 国际政治经济形势B. 货币政策变动C. 汇率走势D. 企业自身的财务状况答案：A, B, C, D7. 以下哪些因素可能影响汇率的波动？A. 国际贸易平衡B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 市场预期答案：A, B, C, D8. 企业在选择外汇交易银行时，通常考虑哪些因素？A. 银行的信誉B. 交易成本C. 服务质量D. 交易速度答案：A, B, C, D三、判断题9. 所有外汇交易都可以通过电子交易平台完成。
答案：错误10. 企业进行外汇交易时，汇率波动是唯一的风险。
答案：错误四、简答题11. 简述企业如何使用远期合约来管理汇率风险。
答案：企业可以通过与银行签订远期合约，在合约中约定未来某一日期以固定汇率买入或卖出一定数量的外币。
这样，企业可以锁定成本，避免未来汇率波动带来的不确定性。
五、案例分析题12. 假设某企业预计在3个月后需要支付100万美元的进口货款。
当前美元兑人民币的即期汇率为1美元兑6.5人民币。
企业担心3个月后美元升值，导致成本增加。
请分析企业可以采取哪些措施来管理这一风险。
汇率风险管理与控制考试
汇率风险管理与控制考试（答案见尾页）一、选择题1. 什么是汇率风险？它如何影响企业和个人？A. 汇率风险是指由于汇率波动导致企业或个人财务状况变动的风险。
B. 汇率风险主要影响进口商和出口商。
C. 汇率风险可以通过对冲策略来降低。
D. 汇率风险不会对企业造成任何影响。
2. 汇率风险管理与控制的主要步骤包括哪些？A. 识别和评估汇率风险。
B. 制定和实施风险管理策略。
C. 监控和调整风险管理策略。
D. 定期进行汇率风险评估。
3. 对冲策略在汇率风险管理中的作用是什么？A. 对冲策略可以完全消除汇率风险。
B. 对冲策略可以降低汇率波动对企业和个人的影响。
C. 对冲策略只适用于进口商和出口商。
D. 对冲策略可以完全避免汇率波动。
4. 什么是远期合约？它在汇率风险管理中的应用是什么？A. 远期合约是一种衍生金融工具，用于锁定未来的汇率。
B. 远期合约可以帮助企业和个人规避未来汇率波动的风险。
C. 远期合约通常用于对冲交易，不适用于投资活动。
D. 远期合约的条款是固定的，无法根据市场情况调整。
5. 什么是外汇储备？它在国际收支中的作用是什么？A. 外汇储备是一个国家持有的外汇资产，用于平衡国际收支。
B. 外汇储备可以用于购买外国商品和服务。
C. 外汇储备越多，一个国家的国际竞争力越强。
D. 外汇储备不是国际储备，不能用于国际支付。
6. 什么是期权合约？它在汇率风险管理中的应用是什么？A. 期权合约是一种衍生金融工具，赋予持有者在未来某个时间以特定价格买卖某种资产的权利。
B. 期权合约可以在汇率波动时为企业和个人提供保护。
C. 期权合约通常用于投机，而非风险管理。
D. 期权合约的购买者需要支付一定的费用才能获得权利。
7. 在汇率风险管理中，为什么需要对不同货币进行套算？A. 不同货币之间的汇率波动可能相互影响。
B. 套算可以帮助企业和个人更好地理解各种货币之间的汇率关系。
C. 套算可以用于制定更有效的风险管理策略。
外汇风险管理---习题与答案.doc
第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。
我们一般所说的外汇风险指的是________。
2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。
这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。
________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。
4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。
一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。
5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。
常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。
二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指( )。
A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。
这属于( )。
A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。
时间越长，外汇风险就越( )。
A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。
A．软币B．硬币C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。
A．提前收付B．借款C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是( )。
A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是( )。
国际金融：外汇市场与外汇交易 习题与答案
一、单选题1、利用不同外汇市场间的汇率差价赚取利润的交易是（）A.择期交易B.掉期交易C.套利交易D.套汇交易正确答案：D2、目前世界上最大的外汇交易市场是（）A.伦敦B.纽约C.东京D.新加坡正确答案：A3、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月外汇远期贴水0.51美分，则3个月远期英镑/美元=（）A.1.4557B.1.9708C.1.9568D.1.4659正确答案：D4、最后必须进行实际交割的交易是（）A.欧式期权交易B.远期外汇交易C.外汇期货交易D.美式期权交易正确答案：B5、已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）A.0.8061-0.8084B.0.8061-0.8074C.0.8074-0.8061D.0.8084-0.8061正确答案：B6、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）A.升水B.无法判定C.平价D.贴水正确答案：D7、套期保值的目的是为了以（）A.现货头寸抵补远期头寸B.远期头寸抵补将来的现货头寸C.以上都不对D.将来的现货头寸抵补现在的现货头寸正确答案：B8、期权交易中，期权买方买入看涨期权，其中不可预测的因素有（）A.最大亏损额B.期权合同量C.期权费D.最大收益额正确答案：D9、以下交易中，买卖双方的权利与义务不对等的交易有（）A.期货交易B.掉期交易C.套利交易D.期权交易正确答案：D10、当预测某种货币未来将升值，则应进行该种货币的（）操作A.套期保值B.多头C.空头D.轧平头寸正确答案：B二、判断题1、升水表示远期外汇比即期外汇贱，贴水表示远期外汇比即期外汇贵。
（）正确答案：A2、一般而言，利率低的货币远期汇率会贴水正确答案：A3、商业银行在买卖外汇时，如果卖出多于买入为多头，如果买入多于卖出为空头。
国际金融试题及答案
国际金融练习一一、单项选择题1。
国际收支平衡表的借方总额( )贷方总额。
A。
小于B。
大于C。
等于D。
可能大于、小于或等于2.根据购买力平价理论,一国国内的通货膨胀将会导致该国货币汇率( )。
A。
上涨B。
下跌 C.平价D。
无法判定3.（)主要指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险.A.交易风险B。
经营风险 C.经济风险D。
会计风险4。
（)是指在同一时期内,创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动.A。
组对法 B.平衡法 C.多种货币组合 D.BSI法5.“马歇尔——勒纳条件”指当一国的出口需求弹性与进口需求弹性之和（）时,该国货币贬值才有利于改善贸易收支。
A。
大于0 B.小于0 C.大于1 D.小于16。
国际收支不平衡是指( )不平衡.A。
自主性交易B。
调节性交易C.经常账户交易D.资本金融帐户交易7.欧洲货币市场是指（).A。
伦敦货币市场 B.欧洲国家货币市场C。
欧元市场D。
境外货币市场8。
卖方信贷的直接结果是（）。
A。
卖方能高价出售商品B。
买方能低价买进商品C。
卖方能以延期付款方式售出设备 D.买方能以现汇支付货款9.处于战后国际货币体系中心地位的国际组织是( ）。
A.国际货币基金组织B.世界银行C.国际开发协议D.国际金融公司10。
布雷顿森林体系下的汇率制度属于（）。
A。
浮动汇率制B。
可调整的浮动汇率制C。
联合浮动汇率制 D.可调整的固定汇率制六、简答题1.简述一国国际收支顺差的主要影响.2.简述亚洲金融危机爆发的内因。
七、论述题1。
试述我国1994年外汇体制改革的主要内容与意义。
2.试述国际金融市场发展的新趋势。
国际金融试题参考答案一、单项选择题(每小题1分,共10分）1。
C 2.B 3.C 4。
D 5.C6.A 7。
D 8.C 9.A 10.D五、计算题1.求德国马克/美元的买入价，应以1除以美元/德国马克的卖出价，即1除以2.0200，即1/2。
《国际金融实务》题库(含答案)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：（将汇率改为）1、⑴5500/=＄⑵*=￥=￥第二章外汇交易原理一、翻译下列专业词语1、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日）二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙2、应比市场价格低。
例如：45买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。
3、应比市场价格低。
例如：55买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。
4、①C银行；②ABE银行均可；5、①D银行；②D银行；6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如。
因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。
7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如。
因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。
三、翻译与填空1、372、翻译略第三章即期外汇交易一、填空题1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户二、单项选择1、A2、C3、B4、A5、A三、多项选择1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD四、判断1、F2、F3、F4、F5、F案例分析1、CAD与CHF的套算汇率为CAD/CHF=/=则银行应给客户瑞士法郎/加拿大元2、美元对港币的信汇汇率为：*（1-8%*（10-2）/360）=*（1-8%*（10-2）/360）=3、将外币报价改本币报价用外币卖出价则：瑞士法郎改人民币为：100*=人民币美元改人民币为：66*=人民币故应接受瑞士法郎的报价4、能按美元计价合德国马克：750*=万马克按德国马克计价增加3%价款后折合美元为：*(1+3%)=万马克万马克/=万$万-750万=万$比原售价多收入万$。
外汇试题及答案
外汇试题及答案一、选择题1. 外汇市场的主要功能是什么？A. 为国际商品贸易提供便利B. 为国际资本流动提供渠道C. 为跨国公司提供风险管理工具D. 所有以上选项答案：D2. 以下哪项不是外汇交易中常用的货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 印度卢比答案：D3. 外汇储备的主要目的是什么？A. 支持国家经济发展B. 干预外汇市场以稳定本国货币C. 应对国际收支不平衡D. 所有以上选项答案：D二、判断题1. 外汇交易总是涉及两种货币的交换。
（对/错）答案：对2. 外汇市场的交易时间是24小时不间断的。
（对/错）答案：对3. 外汇交易只对大型金融机构开放。
（对/错）答案：错三、简答题1. 请简述什么是外汇汇率，并举例说明。
外汇汇率是指一种货币兑换成另一种货币的比率或价格。
例如，如果美元兑欧元的汇率是1.10，这意味着1美元可以兑换成1.10欧元。
2. 什么是外汇市场的“基础货币”？基础货币是外汇交易中的第一个货币，它决定了交易的货币对。
例如，在货币对EUR/USD中，欧元是基础货币。
四、计算题1. 如果你拥有1000美元，并希望将其兑换成欧元，当前的汇率是1美元兑换0.85欧元，请计算你可以获得多少欧元？答案：1000美元 * 0.85欧元/美元 = 850欧元2. 如果你预期欧元将对美元升值，你决定购买100万欧元。
如果汇率从0.85美元/欧元上升到0.90美元/欧元，你的收益是多少？答案：100万欧元 * (0.90 - 0.85)美元/欧元 = 5万美元五、案例分析题假设你是一家跨国公司的财务经理，公司在欧洲有业务，需要支付100万欧元的租金。
目前美元兑欧元的汇率是1.10美元/欧元。
公司预计未来三个月内欧元可能对美元贬值。
1. 你将如何管理这种货币风险？2. 如果你决定使用远期合约来对冲风险，假设远期汇率为1.12美元/欧元，你将如何操作？答案：1. 管理货币风险的一种方法是通过远期合约锁定汇率，以避免未来汇率波动的影响。
外汇考试题及答案
外汇考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇市场的主要功能是：A. 促进国际贸易B. 投机获利C. 调节国际收支D. 以上都是2. 以下哪个不是外汇交易中常用的货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 里拉3. 外汇汇率上升意味着：A. 外币价值增加B. 本币价值减少C. 本币价值增加D. 外币价值减少4. 外汇储备的主要作用不包括：A. 干预外汇市场B. 维护国际信誉C. 增加国内就业D. 应对国际支付需求5. 固定汇率制度下，政府或中央银行通常会：A. 允许汇率自由浮动B. 通过买卖外汇干预汇率C. 限制资本流动D. 完全放弃对汇率的控制6. 以下哪个因素通常不会影响汇率变动？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 国际油价D. 月球探测结果7. 外汇交易中的杠杆作用意味着：A. 投资者可以用较少的资金进行较大规模的交易B. 投资者必须全额支付交易金额C. 投资者只能交易本国货币D. 投资者不能进行跨货币交易8. 远期外汇交易的主要目的是：A. 投机B. 对冲风险C. 赚取利差D. 增加外汇储备9. 在外汇市场中，交叉汇率通常是指：A. 两个非美元货币之间的汇率B. 任何两种货币之间的汇率C. 美元与其他货币之间的汇率D. 黄金与货币之间的汇率10. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 掉期D. 定期存款二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些因素会影响外汇汇率的变动？A. 经济增长B. 通货膨胀率C. 利率水平D. 国际政治事件12. 外汇交易的基本类型包括：A. 即期交易B. 远期交易C. 期权交易D. 股票交易13. 以下哪些属于外汇市场的参与者？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 个人投资者14. 以下哪些措施可以帮助减少外汇交易风险？A. 多元化投资B. 使用止损订单C. 增加杠杆比例D. 进行风险对冲15. 在外汇交易中，以下哪些行为可能构成违法行为？A. 内幕交易B. 操纵市场C. 高频交易D. 洗钱三、判断题（每题1分，共10分）16. 外汇交易总是涉及两种货币的交换。
国际财务管理外汇风险管理学第六版自考考试题及答案
国际财务管理外汇风险管理学第六版自考考试题及答案1 .两种货币通过第三种货币的中介而推算出来的汇率被称为()A.基本汇率B.交叉汇率C.固定汇率D.有效汇率2 .我国人民币汇率采用的标价方法是()。
A.买进标价法B.直接标价法C.卖出标价法D.间接标价法3 .外汇风险产生的根本原因是()。
答案在文末A.契约的变动B.制度的变动C,币种的变动D.汇率的变动4 .企业的合并报表受汇率波动影响的风险，被称为()。
A.混合风险B.折算风险C.交易风险D.经济风险5 .买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割所使用的汇率是（）。
A.固定汇率B.浮动汇率C.即期汇率D.远期汇率6 .假定马克汇率由1.12马克/美元变到1.05马克/美元，则马克相对于美元升值了（）o答案在文末A.-6.67%B.-6.25%C.6.25%D.6.67%7 .货币资金作为一种特殊商品，在资金市场上买卖的价格标准是（）。
A.汇率8 .通胀率C利率D.通缩率8 .外汇市场可以按照参加交易的对象不同进行划分，下列哪项属于这种划分的结果？（）A.外币期权市场B.外币期货市场C.国家间市场D.银行间市场9 .两种货币通过第三种货币的中介而推算出来的汇率被称为()。
答案在文末A.基本汇率B.交叉汇率C.固定汇率D.有效汇率10 .企业的合并报表受汇率波动影响的外汇风险，称为外汇的()。
A.会计风险B.经济风险C.交易风险D.折算风险11 .两种货币通过第三种货币的中介而推算出来的汇率被称为()A.基本汇率B.交叉汇率C.固定汇率D.有效汇率12 .我国人民币汇率采用的标价方法是()。
A.买进标价法B.直接标价法C.卖出标价法D.间接标价法13 .外汇风险产生的根本原因是()。
答案在文末A.契约的变动B.制度的变动C.币种的变动D.汇率的变动14 .由于汇率变动而引起的公司预期现金流量净现值发生变动而造成损失的可能性，被称为()A.经济风险B.折算风险C.交易风险D.混合风险15 .企业的合并报表受汇率波动影响的风险，被称为()。
国际金融(外汇风险管理与国际投资)习题与答案
1、一个国际企业组织在其预期经营收益中将面临A.交易风险B.经济风险C.收益风险D.会计风险正确答案：B2、设某企业90天后有一笔外汇收入，则这笔业务A.只存在价值风险B.只存在时间风险C.既存在时间风险又存在价值风险D.既存在时间风险，又存在利率风险正确答案：C3、( )指在进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动的风险。
A.组对法B.LSI法C.多种货币组合法D.平衡法正确答案：A4、不属于防范时间风险的方法是A.提前收付法B.本币计价法C.借款法D.投资法5、( )是指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。
A.交易风险B.经济风险C.会计风险D.转换风险正确答案：B6、跨国公司的产生与发展过程中，跨国直接投资迅速发展于A.二战后-1970年代B.一战前C.1970年代D.二战前正确答案：A7、垄断优势理论是由（）创立的A.佛里德曼B.邓宁C.海默D.金德尔伯格正确答案：C8、产品生命周期理论是由（）创立的A.邓宁B.小岛清C.费农D.科特勒9、国际生产折衷理论是由（）创立的A.邓宁B.海默C.费农D.小岛清正确答案：A10、国际资本流动和国际投资是A.两个相同的概念B.既有联系又有区别的两个不同概念C.两个完全不同的概念D.无法严格区分的两个概念正确答案：B11、在跨国公司对外直接投资中，我们通常说到的“绿地投资”（Green Field）指的是A.新建工厂B.公开收购C.吸收兼并D.创新合并正确答案：A12、通过并购海外企业从事国际直接投资的缺点是A.不能利用原有企业的技术B.建设周期较长C.不能利用原企业的销售渠道D.容易受到东道国法律的限制正确答案：D二、多选题1、外汇风险的种类包括A.会计风险B.交易风险C.自然风险D.经济风险正确答案：A、B、D2、外汇风险源于A.汇率波动B.外币结算C.本币结算D.时间间隔正确答案：A、B、C、D3、外汇风险管理的基本方法主要有A.远期外汇交易法B.配对法C.LSI法D.BSI法正确答案：A、B、C、D4、用货币—非货币法进行折算时，（）。
外汇交易与外汇风险管理
第五章外汇交易与外汇风险管理一、名词解释外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇间接套汇 .抵补套利未抵补套利外汇期货交易 .外汇期权交易长头寸短头寸敞口头寸平盘止损限额交割日升水贴水平仓期权费美式期权欧式期权看涨期权看跌期权保证金交易二、填空题1．外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。
2．即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。
3．远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。
4．直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。
5．间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。
6．所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。
7．按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。
8．外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。
9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格卖出瑞士法郎。
10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。
三、不定项选择题1．外汇市场的参与者包括：A．进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人D．中央银行 E．外汇银行2．外汇市场包括：A．顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场3．以下哪些属于即期外汇交易的交割日：A．成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日4．以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月5．直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A．加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价6．间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A．加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价7．进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值8．出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值9．以下哪些外汇交易可以做投机：A．即期外汇交易 B．现汇交易 C．远期外汇交易D．期汇交易 E．外汇期货交易10．以下哪些属于掉期交易：A．买进100万即期美元同时卖出100万美元B．卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元C．买进500万即期美元同时卖出600万远期美元D．迈进500万即期英镑同时卖出500万即期美元E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元11、若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是______A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月26日12、在一笔即期外汇交易中，付款风险最大的是哪一天A、今天B、明天C、交割日D、每一天都一样13、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、1.6505/15B、1.6507/17C、1.6506/16D、1.6504/1414、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、129.90/05B、129.93/08C、129.91/06D、129.02/0715、市场上三位做市商USD/JPY报价如下：A银行 B银行 C银行即期 152.00/50 152.00/25 151.90/153月期 36/33 37/34 38/36请问从______银行买入远期日元，远期汇率为_________。
外汇交易课后习题答案
第四章 习题答案
（1）绝对购买力平价
这是指一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之 比。设R0为该时点的均衡汇率, 则R0=Pa/Pb。式中Pa和Pb 分别为A国和B国的一般物价水平。绝对购买力平价说是以 一价定律为基础的，即它假设：在自由贸易条件下，同一 种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的，只 不过按汇率折合成不同货币的价格形态。若在某些国家出 现商品价格的不一致，则会出现国际间的商品套购活动， 直到现实汇率调整到与绝对购买力平价相等，两国商品以 同一种货币表示的价格一样为止。将上式改变为Pa = R0·Pb ，即为一价定律的表达式。
外汇交易——理论、实务、案例、实训
主编：刘伟 李刚 李玉志
第一章 习题答案
一、单项选择题 B D B A B 二、多选选择题 ABCD ABCD AB ABC ABCD
第一章 习题答案
三、简答题 1.简述影响汇率变动的主要因素。 （1）影响汇率变动的经济因素 国际收支、相对通货膨胀率、经济状况、资本流动、财政
第四章 习题答案
一价定律始于完美市场环境假设。标准的完美市场环境假 设为:无交易成本、无税收和无不确定性。在这些严格的 假设条件下,利润最大化者将采取行动去消除所有的套利 机会,这样,不同的金融机会可以在其成本是已知而且确定 的情况下进行估价。
2.评述购买力平价理论的主要内容
该理论的基本思想是：本国人之所以需要外国货币或外国 人需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对 商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以 本国的购买力去交换外国的购买力。因此，两国货币购买 力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购 买力之比的变化而引起的。
第五章 习题答案
外汇试题及答案
外汇试题及答案# 外汇试题及答案一、选择题1. 外汇是指：A. 外国货币B. 外国货币及其支付手段C. 外币存款D. 外币现金答案：B2. 以下哪个不是外汇市场的参与者？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资银行D. 个人投资者答案：D3. 汇率上升意味着：A. 本币贬值B. 本币升值C. 外币贬值D. 外币升值答案：B4. 外汇储备的主要功能是：A. 投资增值B. 贸易结算C. 稳定本币汇率D. 促进国际贸易答案：C5. 远期外汇交易是指：A. 即时交易B. 未来某一确定日期的交易C. 连续交易D. 期权交易答案：B二、填空题6. 外汇交易中，____是指在交易双方约定的将来某一特定日期，按照事先确定的汇率进行货币交割的交易方式。
答案：远期交易7. 外汇市场的参与者包括银行、金融机构、跨国公司、政府机构以及____。
答案：个人投资者8. 外汇储备的主要用途包括支付国际债务、稳定汇率和____。
答案：应对经济危机9. 外汇期权交易是一种给予买方在特定日期以特定价格买入或卖出货币的权利，但不是____。
答案：义务10. 汇率的标价方式主要有直接标价法和____。
答案：间接标价法三、简答题11. 简述外汇市场的三大功能。
答案：外汇市场的三大功能包括：- 贸易功能：为国际贸易提供货币兑换服务。
- 投资功能：为跨国投资提供货币兑换和风险管理工具。
- 投机功能：允许投资者通过预测汇率变动来获取利润。
12. 什么是货币互换？它在金融市场中的作用是什么？答案：货币互换是一种金融交易，交易双方同意交换一定金额的货币，并在将来的某个日期以约定的汇率再换回。
它在金融市场中的作用主要包括：- 降低融资成本：通过货币互换，企业或国家可以利用不同国家的利率差异来降低融资成本。
- 风险管理：通过货币互换，可以对冲汇率风险和利率风险。
- 资产负债管理：帮助企业或国家优化资产和负债结构。
13. 描述外汇储备的构成及其对国家经济的影响。
第5章外汇交易业务与外汇风险管理
掉期外汇交易的应用
（三）利用掉期交易锁定收付（套期保值） 某港商现在手上有两笔未来结算的交易，分别是3个月后有一笔100万美元的应付
款，以及6个月后有一笔100万美元的应收款。 已知：3个月期FR：USD/HKD=7.7225/35；6个月期FR： USD/HKD=7.7250/60 另假设3个月后SR： USD/HKD=7.7240/50；6个月SR： USD/HKD=7.7245/55 思考：（1）该港商不采取任何措施，两笔交易的总损益是多少？ （2）港商如何能够同时锁定两笔交易的收付？ （3）计算港商利用掉期交易锁定收付后的损益情况。
2. 远期外汇交易
指外汇买卖成交后，根据合同约定的币种、汇价、金额和期限在到期 日办理交割的外汇业务，也称期汇交易（Forward Transaction）。 （1）关于交割日
第一，远期交割日=即期交割日+合约的天数或者月数，日历天 第二，交割日非营业日，顺延至下个营业日 第三，顺延存在跨月，则提前至当月的最后一个营业日
第二步，连乘
乘积=1.43*1.11*0.5831=0.9256，存在套利机会
第三步，套利路线 巴黎——纽约——伦敦
第四步，套利收益
动用100万英镑，换成欧元=100万/0.5848=171万
换成美元=171/1.115=153.36万
换成英镑=153.36/1.435=106.87万
4. 掉期外汇交易
指在一份掉期合约中，外汇交易者在外汇市场上同时买进和卖出金额 相等，但交割期限不同的同一货币的外汇交易业务。
特点 一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作； 买卖的货币币种、金额都一致； 不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇 的期限结构，故名“掉期”。
银行外汇考试题库及答案
银行外汇考试题库及答案银行外汇考试涉及的知识点广泛，包括外汇基础知识、外汇市场运作、外汇交易策略、风险管理等。
以下是一些模拟的银行外汇考试题库及答案：1. 外汇市场的主要功能是什么？- A. 促进国际贸易- B. 投资和投机- C. 调节国际收支- D. 所有以上答案：D2. 什么是直接标价法？- A. 一单位外币兑换成多少本国货币- B. 一单位本国货币兑换成多少外币- C. 一单位黄金兑换成多少外币- D. 一单位外币兑换成多少黄金答案：A3. 在外汇交易中，杠杆的作用是什么？- A. 增加交易成本- B. 减少交易风险- C. 允许投资者以较小的资金控制较大的交易量- D. 限制投资者的交易量答案：C4. 以下哪个不是外汇交易中常用的风险管理工具？- A. 止损单- B. 限价单- C. 期权- D. 保证金答案：D5. 外汇储备的主要目的是什么？- A. 支持国家经济- B. 干预外汇市场- C. 偿还国际债务- D. 所有以上答案：D6. 什么是即期汇率？- A. 交易双方约定在未来某个时间点进行货币交割的汇率 - B. 交易双方在交易当天进行货币交割的汇率- C. 交易双方在交易后第二个营业日进行货币交割的汇率 - D. 交易双方在交易后一个月进行货币交割的汇率答案：B7. 以下哪个因素通常不会影响汇率？- A. 政治稳定性- B. 利率差异- C. 通货膨胀率- D. 黄金价格答案：D8. 什么是远期外汇合约？- A. 一种允许投资者在将来某个特定日期以特定汇率购买或出售货币的合约- B. 一种立即交易货币的合约- C. 一种期权合约- D. 一种期货合约答案：A9. 什么是货币互换？- A. 一种货币兑换成另一种货币的交易- B. 一种涉及两种不同货币的贷款或投资的交易- C. 一种涉及两种不同货币的期货合约- D. 一种涉及两种不同货币的期权合约答案：B10. 什么是外汇套利？- A. 利用不同市场之间的价格差异来获利- B. 利用不同货币之间的利率差异来获利- C. 利用不同货币之间的汇率波动来获利- D. 所有以上答案：D请注意，这些题目和答案仅供学习和参考之用，实际的银行外汇考试内容可能会有所不同。
外汇试题及答案
外汇试题及答案一、选择题1. 外汇市场是指A. 国内金融机构间的外币兑换市场B. 国内金融机构同境外金融机构的结售汇市场C. 离岸外币市场D. 国际金融市场中的外币市场2. 外汇市场主要功能包括A. 结售汇的中介和保值功能B. 结售汇的资本性和劳务性C. 清算外汇市场的角色D. 提供实时外汇报价的功能3. 外汇交易的主要参与者包括A. 个人投资者和小型金融机构B. 中央银行和商业银行C. 股票交易所和期货交易所D. 货币基金和债券基金4. 外汇交易的影响因素主要包括A. 经济基本面因素和技术指标因素B. 政治事件因素和市场情绪因素C. 货币政策因素和利率因素D. 国际贸易因素和外汇储备因素5. 外汇交易中常用的技术分析工具有A. 均线、趋势线和相对强弱指标B. CPI、GDP和非农就业数据C. 利率决议、通胀预期和货币供应D. 外汇市场交易量和持仓数据二、判断题1. 在外汇交易中，杠杆交易可以放大盈利，但也可能增加亏损风险。
(正确/错误)2. 外汇市场交易是24小时连续进行的。
(正确/错误)3. 外汇交易需要选择一个具有监管资质的正规经纪商进行开户和交易操作。
(正确/错误)4. 外汇交易可以通过线下柜台交易和线上电子交易两种方式进行。
(正确/错误)5. 在外汇交易中，交易策略可以根据市场情况进行灵活调整，以适应不同的市场周期。
(正确/错误)三、简答题1. 外汇市场的分类及特点。
2. 外汇交易中的主要风险有哪些，如何进行风险管理？3. 外汇交易的基本流程是怎样的？4. 请简述你对技术分析的理解，并举例说明如何运用技术分析进行外汇交易。
5. 外汇市场受到哪些因素的影响？请说明其对外汇市场的影响机制。
答案解析一、选择题1. D. 国际金融市场中的外币市场外汇市场是指国际金融市场中的外币市场，包括海外金融机构、中央银行、商业银行等机构参与的外币兑换市场。
2. A. 结售汇的中介和保值功能外汇市场的主要功能包括结售汇的中介、保值和投机功能，通过外汇市场进行结售汇可以满足企业和个人的外汇需求，同时也可以对冲汇率波动的风险。
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《外汇交易与外汇风险管理》练习
班级：姓名：学号：
一、名词解释
外汇市场
远期外汇交易
套汇
外汇期权
二、不定项选择题
1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（B ）之间。
A．央行与客户 B．央行与外汇银行
C．央行与财政部 D．外汇银行与客户
2、掉期交易中最常见的形式是（ A ）。
A．即期对远期B．明日对次日
C．远期对远期D．即期对即期
3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升，则他会（A ）。
A．买进12月份交割的欧元期汇
B．卖出12月份交割的欧元期汇
C．买进12月份交割的美元期汇
D．或A或C
4、存在抛补套利机会的条件是（ D ）。
A．两国存在利率差异B．存在汇率差异
C．交易者的操作技巧D．利率平价不成立
5、外汇风险包括（ ABC ）。
A.交易风险
B.经济风险
C.折算风险
D.掉期风险
6、在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（ACDE ）。
A．中央银行B．财政部C．顾客
D．外汇银行E．外汇经纪人
7、套汇交易的具体方式有（AD ）。
A．直接套汇B．货币互换
C．利率互换D．间接套汇
E．抛补套利
8、外汇市场的三个层次包括（ABC）。
A．银行与顾客之间 B.银行同业之间
C.银行与中央银行之间
D.中央银行与客户之间
三、判断题
1、央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。
（错误）
2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。
（正确）
3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易，约定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。
（正确）
4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时，为防范外汇汇率下跌，需要做多头的套期保值。
（错误）
5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。
（正确）
6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。
（错误）
7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价，就买进这种看跌期权。
（正确）
四、简述题
1、美元与瑞士法郎汇率报价为：1.2704/1.2709，一个月的掉期率为18/12，计算一个月的远期汇率。
1.2704-0.0018/1.2709-0.0012=1.2686/1.2697
2、伦敦市场上年率12%，纽约市场上年利率9%，
即期汇率为GBP1=USD1.6200，则6个月远期汇率是多少？
贴水额=（12%-9%）*6/12*1.6200=0.0243（美元）
6个月远期汇率=1.6200-0.0243=1.5957，所以6个月远期汇率是GBP1=USD1.5957
3、已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下：
纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80
法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20
伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70
试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，如何套汇？获利多少？
由纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80
法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20
得到GBP/USD=1.1660*1.4100/1.1680*1.4120=1.6441/92
与伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70存在差异，故存在套汇机会
策略是：假设持有1英镑，在伦敦外汇市场卖英镑得到1.6550美元，在纽约外汇市场卖1.6550美元得到1.6550/1.1680欧元，在法兰克福外汇市场卖1.6550/1.1680欧元，得到
1.6550/1.1680/1.4120=1.0035英镑，即最终收益0.0035英镑。
4、已知伦敦外汇市场英镑兑美元即期汇率为：
GBP/USD = 1．6640/50，一年期远期汇率升水“200/190”，两地金融市场利率分别为伦敦5%，纽约3%，
求有无套利机会，有的话，如何套利？
英镑贴水率=0.02/1.6650=1.2%<（5%-3%）=2%,故存在套利机会。
假设投资者持有1美元，首先在伦敦外汇市场兑换成英镑
=1/1.6650=0.6（英镑），同时签订一年期远期协议。
然后再伦敦存一年，一年后的本利和=0.6*（1+5%）=0.63（英镑），按照远期汇率兑换成美元=0.63*（1.6640-0.02）=1.036（美元）
若1美元在纽约存一年本利和=（1+3%）=1.03（美元），多收入1.061-1.03=0.006（美元）
5、某美国贸易公司在1个月后将收进1000000欧元，而在3个月后又要向外支付1000000欧元。
假设市场汇率情况如下：欧元/美元1个月的远期汇率为1.2368/80，3个月的远期汇率为1.2229/46，
写出掉期交易的策略并分析该公司做掉期交易的损益情况
（不考虑其他费用）。
掉期策略;卖出1个月的1000000欧元的远期同时买进3个月的1000000欧元的远期
1个月后收入10000000*1.2368=1236800（美元）
3个月后支付10000000*1.2246=1224600（美元）
所以该公司掉期收入1236800-1224600=12200（美元）
6、假设6月初某投机者预测2个月后日元对美元的汇率会出现下跌，于是卖出10份9月份期货（每份合约金额为12500000日元），支付保证金20000美元，合约价格为1日元=0.009416美元。
2个月后日元出现下跌，该投机者以1日元=0.009158美元的价格买进10份9月份日元期货。
试分别计算该投机者的投机利润和利润率。
6月初卖出10份9月份期货收入=12500000*10*0.009416=1177000（美元），
2个月后买进10份9月份日元期货支出=12500000*10*0.009158=1144750（美元）投机利润=1177000-1144750=32250（美元）
利润率=32250/20000*100%=161.25%
7、假设3月初美国某公司预计3个月后要支付500000瑞士法郎的进口货款，为防止瑞士法郎汇率大幅度上升的风险，便买进4份6月份瑞士法郎欧式看涨期权。
已知：3月初市场即期汇率为1美元=1.2400瑞士法郎，6月份瑞士法郎欧式看涨期权协定价格为1瑞士法郎=0.8050美元，期权费为1瑞士法郎=0.02美元，
假设3个月后市场即期汇率可能出现：
（1）1美元=1.2020瑞士法郎：
（2）1美元=1.2750瑞士法郎，
分别计算两种情况下该公司需支付的美元总额。
（1）市场汇率变换为1瑞士法郎=0.8319美元
协定价格为1瑞士法郎=0.8050美元<市场汇率0.8319美元
此时执行期权。
该公司需支付的美元总额=500000*（0.8050+0.02）=412500（美元）
（2）市场汇率变换为1瑞士法郎=0.7843美元<协定价格
1瑞士法郎=0.8050美元，故放弃期权在市场上买入。
该公司需支付的美元总额=500000*（0.7843+0.02）=402150（美元）。