基于市盈率的我国股市泡沫研究的开题报告

基于市盈率的我国股市泡沫研究的开题报告

一、研究背景及意义：

股市泡沫是指股票价格高于其实际价值的一种现象，是经济市场中

不可避免的过度繁荣和过度悲观的表现。股市泡沫研究的好处在于对于

投资者的风险识别及投资利率的决策有很大的帮助。市盈率是衡量一只

股票或一个市场整体股票价格相对于每股收益的指标，可以较为准确地

估计公司未来的盈利收益情况，也是股市泡沫研究的基础指标之一。

随着中国经济市场的快速发展，股票市场作为其中一个重要组成部分，市盈率股市泡沫研究也逐渐成为热门的研究方向。本文旨在基于市

盈率的分析方法，研究我国股市泡沫化的情况，探究其泡沫形成的原因、存在的问题以及相应的解决措施，对于进一步完善股票市场的法律制度、提高投资者的自我保护意识以及促进我国经济在更高水平上的长足发展

具有重要意义。

二、研究内容和方法：

1. 研究对象：

以上海证券交易所A股市场为样本，选取2009年至2019年间的日交易数据，建立时间序列模型，利用市盈率以及其他宏观经济数据来探

究股市泡沫状况。

2. 研究内容：

（1）市盈率的构建及其含义分析。

（2）通过时间序列分析方法，分析市盈率时间序列的基本特征及变化趋势。

（3）利用ARIMA等统计学方法，探究股市泡沫具体形成的原因，

比较股市泡沫在不同经济周期和行业样本之间的不同情况。

（4）总结股市泡沫的发展与存在问题，并对未来的趋势与发展进行分析和预测。

3. 研究方法：

（1）市盈率时间序列分析。

（2）回归分析法。

（3）ARIMA模型分析。

（4）协整分析法。

三、研究预期结果：

基于市盈率的我国股市泡沫研究，我们预期可以得到以下结论：

（1）通过市盈率的构建和分析，可以更准确地识别股市泡沫化的情况。

（2）时间序列模型、回归、ARIMA模型和协整分析法等相结合的方法可行，能够更好地说明股市泡沫化的原因和趋势。

（3）探究我国股市泡沫化的影响与问题，对于股票市场的合理规范和更好地保障投资者权益具有指导意义。

（4）为未来投资决策提供参考。

四、研究的局限性：

（1）样本数据的选取与处理难度较大。

（2）数据缺失与误差处理较为困难。

（3）研究中可能存在的经验性与理论性问题。

五、研究的意义和贡献：

本研究的意义和贡献主要包括：

（1）通过基于市盈率的股市泡沫研究，更准确地识别市场泡沫化的情况，为投资者的风险评估和投资决策提供参考。

（2）深入分析股市泡沫化的原因和形成机制，揭示问题的背后原因，为规范股票市场提供建议。

（3）从研究中总结出一定经验和启示，对于提高我国股票市场的整体效益和竞争力具有重要贡献。