交割基础知识
期货基础知识教程
期货基础知识教程期货是一种金融衍生工具，是指在未来一些时间点以约定价格交割一定数量的标的资产的合约。
期货市场对于投资者来说具有一定的优势，包括低成本、杠杆效应、套利机会等。
以下是期货基础知识的教程。
一、期货的定义和特点1.定义：期货是一种标准化合约，约定在未来的一些时间点，按照事先约定的价格和数量，交割标的资产的合约。
2.特点：-标准化：期货合约是按照统一的交易所标准进行设计和交易的，具有统一的交割规则、合约大小、交易时间等。
-杠杆效应：通过投入较少的资金，可以控制更多的标的资产，增加投资收益的潜力。
-高流动性：期货市场是一个全天候交易的市场，具有高流动性，投资者可以方便地进行买卖操作。
-高风险：期货市场波动性大，投资者需要承担相对高风险。
-套利机会：期货价格与现货价格之间存在差异，投资者可以通过套利操作来获取利润。
二、期货交易的基本流程1.开户：投资者需要在期货公司开立期货交易账户。
2.入金：投资者需要将一定的资金存入交易账户。
3.下单：投资者选择合适的期货合约，下达交易指令。
4.撮合交易：期货交易所会将买方和卖方的交易指令进行撮合，成交价为双方成交指令的平均价格。
5.交割：期货合约到期时，买方需要按照合约规定买入标的资产，卖方需要按照合约规定卖出标的资产。
三、期货的交易策略1.趋势策略：投资者可以根据市场趋势选择做多或做空策略，以赚取价格上涨或下跌的盈利。
2.套利策略：投资者可以通过同时买入低价的合约和卖出高价的合约来获得价差利润。
3.套保策略：投资者可以通过买入或卖出期货合约，抵消其现有的现货市场风险。
4.日内交易策略：投资者可以在市场交易时间内进行多次买卖操作，利用市场波动来获取短期利润。
四、期货交易的风险管理1.正确认识风险：投资者需要了解期货市场的波动性，认清投资期货的风险，并做好相应的资金规划和风险控制措施。
2.分散投资：投资者应该将资金分散投资于不同的期货合约或其他金融产品，以降低单一投资的风险。
期货从业《基础知识》知识点归纳
期货从业《基础知识》知识点归纳期货市场是金融市场的重要组成部分，对于投资者和金融从业者来说，掌握期货从业的基础知识至关重要。
以下是对期货从业《基础知识》中一些重要知识点的归纳。
一、期货合约的定义与要素期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
其要素包括：1、交易品种：明确交易的标的资产，如农产品、金属、能源等。
2、交易单位：每份合约所代表的交易数量。
3、最小变动价位：合约价格每次变动的最小幅度。
4、每日价格最大波动限制：防止价格过度波动。
5、合约交割月份：规定合约到期交割的月份。
二、期货交易的基本特征1、双向交易：投资者既可以买入开仓（做多），也可以卖出开仓（做空），只要方向判断正确就能获利。
2、保证金制度：投资者只需缴纳一定比例的保证金，就能进行较大规模的交易，但这也放大了风险。
3、当日无负债结算制度：每日交易结束后，对投资者的盈亏、保证金等进行结算。
4、到期交割：合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
三、期货市场的功能1、价格发现：期货市场通过众多参与者的交易，形成公平、公正、公开的价格，反映市场供求关系和未来预期。
2、套期保值：企业利用期货市场对冲现货市场的价格风险，锁定成本或利润。
3、投机：投资者通过预测价格波动获取利润，但同时承担较大风险。
四、期货价格的影响因素1、供求关系：商品的供求变化直接影响期货价格。
2、宏观经济因素：如经济增长、通货膨胀、利率、汇率等。
3、政策法规：国家的产业政策、货币政策、贸易政策等都会对期货价格产生影响。
4、天气因素：对于农产品期货，天气状况对产量和质量的影响较大。
5、心理因素：投资者的心理预期和市场情绪也会在一定程度上影响期货价格。
五、期货交易流程1、开户：投资者选择期货公司，提交相关资料并签署合同，完成开户手续。
2、下单：包括市价指令、限价指令、止损指令等。
3、竞价：期货交易采用公开竞价的方式，包括集合竞价和连续竞价。
证券、期货基础知识
证券、期货基础知识（一）证券基础知识1、证券及证券市场概述掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。
掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类；各类机构投资者投资证券市场的相关规定。
掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。
掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系；多层次资本市场的主要内容；主板市场与创业板市场的区别。
掌握证券交易市场的分类、定义、特征和职能。
掌握证券公司的功能和主要业务种类；证券公司内部控制的原则、目标与主要内容。
掌握证券登记结算公司以及证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与管理体制；证券服务机构及其从业人员的法律责任和行为规范。
2、证券产品—股票、债券、证券投资基金掌握股票、债券和证券投资基金的概念、性质、特征和类型。
掌握债券及其他固定收益类产品的特征和区别。
掌握银行间债券市场和交易所债券市场的交易品种、参与主体、交易方式等基本情况。
掌握证券投资基金的定义、特征和作用。
掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；交易所交易的开放式基金的概念、特点。
掌握基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系。
掌握基金资产净值的含义；基金资产估值的概念及基本方法；基金的投资范围与投资限制。
3、证券交易掌握证券交易的含义、种类和方式。
掌握证券交易所和证券登记结算公司的概念和职能；证券的清算与交收的主要内容。
掌握股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数。
掌握主要国际证券市场及其股价指数。
掌握证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务的基本内容。
掌握回购交易的主要内容。
4、证券市场监管体系掌握证券市场监管的意义、原则、目标和手段；证券市场监管的内容和证券市场监管机构的主要类型、职责；证券市场自律性监管的主要内容。
5、证券市场对外开放掌握境外上市外资股（H股）的发行、上市条件。
掌握合格境外机构投资者、合格境内机构投资者制度概况。
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货基础知识(期货交易的名词解释)
期货交易名词解释商品合约：是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和低点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货交易：是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。
保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
多单：当认为后期商品价格将上涨，从而买进某种商品期货合约，此时手中持有的单子即为多单，而这种行动则称之为做多，投资者此时被市场称之为多头。
若后期价格上涨，通过期货市场将手中的多单平掉，亦即卖掉多单，从而获取买卖之间价差盈利，这时就称之为多头平仓。
空单：当认为后期商品价格将下跌，从而事先卖出某种商品期货合约，此时手中从持有的单子即为空单，这种行动则被称之为做空，投资者此时被市场称之为空头。
若后期价格下跌，通过期货市场将手中空单平掉，从而获取其中价差盈利，这时称之为空头平仓。
持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
持仓限额：是指期货交易所对期货交易者的持仓规定的最高数额。
仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
期货实物交割流程
期货实物交割流程期货实物交割是指期货合约到期时，买方和卖方按照合约规定的标的物品质量和数量进行交割的过程。
期货实物交割是期货市场的重要环节，对于保障市场稳定和交易公平起着至关重要的作用。
下面将介绍期货实物交割的具体流程。
首先，期货实物交割的标的物品必须符合交易所的规定，包括质量、数量、交割地点等。
在期货合约到期前，交易所会发布相关的通知，提醒持仓方注意交割事宜。
买方和卖方需要在规定的时间内准备好交割所需的资料和证明文件。
其次，买方和卖方需要在交易所指定的交割地点进行实物交割。
交割地点通常是交易所认可的仓库或者指定的交割点。
在交割日当天，买方和卖方需要携带相应的证明文件和资料前往交割地点，进行实物交割。
交割时需要经过交易所指定的仓库或者监管机构的验收，确保标的物品的质量和数量符合合约规定。
接下来，交易所会进行交割结算。
交易所会根据合约规定的交割价格和实际交割的标的物品数量，计算买方需要支付的交割款项，以及卖方需要收取的交割款项。
交易所会在交割日后的一个工作日内进行结算，将交割款项划转到买方和卖方的账户中。
最后，交易所会发布交割公告，公布实际交割的标的物品的质量和数量等信息，以及交割价格等相关信息。
交割公告是交易所对交割过程的一个总结和公示，也是交易的一个结束标志。
总的来说，期货实物交割是期货交易的最后一环，是期货合约到期时的必然结果。
在期货实物交割过程中，交易所会严格监管交割的各个环节，确保交易的公平、公正和顺利进行。
买方和卖方需要遵守交易所的规定，按时准备好交割所需的资料和证明文件，以确保交割的顺利进行。
同时，交易所也会及时公布交割信息，保障交易的透明和公开。
期货实物交割流程的完善和规范，对于期货市场的稳定和发展起着重要的作用。
期货交易基础知识
期货交易基础知识期货交易是一种金融衍生工具，它是指投资者在期货市场上买卖标的资产的合约的交易行为。
期货合约是一种约定，双方同意在未来某个特定的时间点按照约定价格进行交割的合约。
下面我们将重点了解期货交易的基础知识。
首先，期货合约是基于标的资产交易的，标的资产可以是商品、金融产品、外汇、股指等。
投资者可以根据自己对标的资产的判断，通过期货合约进行买卖，以期获得利润。
其次，期货合约有标准化和非标准化之分。
标准化合约是由期货交易所制定的，具有固定的合约规则和交易标准，供投资者交易使用。
非标准化合约是由各个期货经纪公司自行制定的，灵活性较强，适合个别投资需求不同的投资者。
再次，投资者可以进行多头和空头交易。
多头交易是指投资者买入合约，期待标的资产价格上涨，以便在未来卖出获利。
空头交易是指投资者卖出合约，期待标的资产价格下跌，从而在未来买入低价获利。
多头和空头交易的盈利模式相反，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
最后，期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指投资者按照合约约定，在期货合约到期时，实际买入或卖出标的资产。
平仓是指投资者在合约到期前，按照市场行情，提前买入或卖出合约，以获得差价利润。
总之，期货交易是一种通过买卖期货合约来获得利润的金融交易方式。
投资者可以根据自己对市场的判断，通过买入多头或卖出空头策略进行交易，并通过交割或平仓来实现盈利。
然而，期货交易也存在风险，并需要投资者具备一定的市场分析能力和风险管理能力，才能够提高交易成功的概率。
所以，在进行期货交易时，投资者应该掌握相关的基础知识，并进行充分的风险管理和投资策略的制定。
2024年期货交易基础知识试题及答案
2024年期货交易基础知识试题及答案一、选择题1. 以下哪项是期货交易的基本特征？A. 实物交割B. 标准化合约C. 信用交易D. 股票交易答案：B. 标准化合约2. 期货交易的交割方式一般为？A. 实物交割B. 现金交割C. 股票交割D. 汇率交割答案：A. 实物交割3. 期货交易中，买卖双方的权利和义务是否对等？A. 是B. 否C. 视合约而定D. 无法确定答案：B. 否二、判断题1. 期货交易是一种零和游戏。
答案：错误2. 期货交易的交割月份通常与合约到期月份相同。
答案：正确3. 期货交易中，投资者可以通过杠杆效应来增加投资收益。
答案：正确三、简答题1. 请简述期货交易的基本流程。
答案：期货交易的基本流程包括：开仓、持仓、平仓和交割。
开仓是指投资者通过买入或卖出期货合约来建立头寸；持仓是指投资者持有合约等待价格变动以获得利润；平仓是指投资者通过买入或卖出合约来关闭已建立的头寸；交割是指合约到期时，投资者按照合约规定进行实物或现金的交付。
2. 请解释什么是期货合约的杠杆效应。
答案：期货合约的杠杆效应是指投资者通过支付一定比例的保证金，获得超出其实际资金的合约买卖权力。
这种杠杆效应使得投资者能够以较小的资金进行大额的交易，从而增加了投资收益的可能性，但也带来了更高的风险。
四、案例分析题1. 投资者小王购买了一份黄金期货合约，合约到期时黄金价格下跌。
请问小王应该如何处理这笔交易？答案：小王可以根据市场情况选择平仓或实物交割。
如果黄金价格下跌，小王可以选择平仓，即以当前市场价格卖出黄金期货合约，从而避免进一步亏损。
如果小王认为黄金价格将反弹，可以选择持有合约等待价格上涨后再平仓。
如果小王选择实物交割，则需要按照合约规定交付黄金。
---请注意，以上答案仅为示例，实际答案可能会有所不同。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货交易入门知识点汇总
期货交易入门知识点汇总期货交易入门知识有哪些?期货包括期货交易、期货交割、期货交易的基本特征、期货交易的功能、期货市场的形成、期货市场的作用等。
一、期货交易所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。
在现货市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或通过谈判和签订合同达成交易。
合同中可规定商品的质量、数量、价格和交货时间、地点等。
期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。
期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。
买卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交易所公开地竞价买卖。
交易遵从“公开、公平、公正”的原则。
一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。
期货交易与现货交易有相同的地方，如都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等，不同的地方有以下几点：1、买卖的直接对象不同。
现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。
而期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。
2、交易的目的不同。
现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内进行实物交收和货款结算。
期货交易的目的不是到期获得实物，而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。
3、交易方式不同。
现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。
期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。
一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。
4、交易场所不同。
现货交易一般分散进行，如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的，只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式来进行集中交易。
但是，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。
5、保障制度不同。
期货交易的基本知识
期货交易的基本知识
期货交易基础知识
一、交易方式选择
客户在中衍期货开立期货账户并入金之后，可进行期货交易。
交易委托方式包括电脑软件交易、手机软件交易、电话委托交易。
1、电脑软件交易
客户通过电脑交易软件，登陆交易系统下达交易指令。
客户可登陆中衍期货官方网站下载、安装电脑交易软件，并使用软件通过互联网自助下单。
2、手机软件交易
客户可在各大手机软件应用市场点击下载安装文华财经~随身行手机交易软件，登陆选择：中衍期货-HSSDK，在线进行自助下单。
3、电话委托交易(应急下单通道)
客户通过拨打公司交易专线400-688-1117进行身份信息验证(按提示输入资金账号和交易密码)，然后进入委托下单。
多数人都拥有自己不了解的能力和机会，都有可能做到未曾梦...
——戴尔·卡耐基
二、看盘和下单
1、看盘
解读期货合约的报价盘面主要栏目，举例如下：
各项含义：
名称：沪金1512 上海期货交易所黄金15年12月到期
卖出：237.80 32 卖出价(卖一)为237.80元/克，挂单32手
买入：237.75 50 买入价(买一)为237.75元/克，挂单50手
最新：237.75 当前最新成交价
现手：例30 当前最新成交手数(计算双边)
总手：301848 从开盘到当前累计成交手数(计算双边)
持仓：162606 该合约的所有未平仓手数(计算双边)
日增：-12794 当前持仓量与昨日收盘时的持仓量的差
涨跌：-1.95/0.81% 当前价格与昨日结算价的差/涨跌的幅度(绿色为负值)。
期货知识点基础知识总结
期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，期货合约的交易是在期货交易所进行的。
期货合约是指约定在将来某一特定时间，按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。
2. 期货合约是一种标准化的金融工具，包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。
期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。
3. 期货交易者在交易期货合约时，不是直接买卖交割标的资产，而是买卖期货合约本身。
期货合约是一种金融衍生品，其价格取决于标的资产的价格变动情况。
二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具，可以通过期货合约进行对冲操作，减少风险和波动性的影响。
2. 期货市场通过价格发现的功能，为市场参与者提供了一个有效的参考标准，使市场上的产品价格与实际价值更加接近。
3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会，通过期货合约进行杠杆交易，可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。
三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。
投机者通过期货合约追求投机利润，套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。
2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户，交易所成员为交易所的会员，代表着特定的交易利益，而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。
四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。
场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易，场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。
2. 场内交易是期货合约的主要交易方式，通过期货交易所进行场内交易，可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。
3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。
场外交易一般是针对个别客户的特殊需求，而场内交易则是对标准化需求的满足。
期货市场基础必学知识点
期货市场基础必学知识点
1. 期货合约：期货合约是一种标准化的交易合约，规定了在未来某个特定时间和地点交割一定数量的某种标的物（如商品、金融产品、货币等）的权利和义务。
2. 交易所：期货交易需要在交易所进行，交易所是一个集中交易的场所，提供交易设施和交易监管。
3. 多头和空头：在期货市场中，投资者可以选择多头或空头持仓。
多头持仓表示投资者认为价格会上涨，空头持仓表示投资者认为价格会下跌。
4. 保证金：交易期货需要缴纳一定金额的保证金，保证金是投资者承担风险的一种方式。
保证金金额与合约价值相关，一般为合约价值的一定比例。
5. 合约规模：合约规模表示一个期货合约所代表的标的物数量。
不同合约的规模可以不同，例如黄金期货合约的规模为100盎司。
6. 交割日期：期货合约规定了一个特定的交割日期，在该日期前必须进行交割或平仓。
7. 持仓成本和浮动盈亏：持仓成本是指投资者购入期货合约的成本价格，而浮动盈亏是指当前持仓价格与持仓成本之间的差额。
8. 交易策略：投资者在期货市场中可以根据自己的判断和预测采取不同的交易策略，如趋势跟踪、套利和市场做多等策略。
9. 杠杆作用：期货交易具有较高的杠杆作用，投资者只需支付一小部分保证金即可进行大额交易。
杠杆作用既可以放大盈利，也可以放大亏损。
10. 交易风险管理：投资者在期货市场中应该采取适当的风险管理措施，如设定止损位、控制仓位规模等，以保护自己的投资。
以上是期货市场基础必学的知识点，了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与期货交易。
然而，投资者在进行期货交易时应该注意市场风险，并寻求专业的投资建议。
交割的概念你懂吗？交割有哪些注意事项？
投资者在黄金市场交易，就要掌握交易规则，了解专业术语，具备足够的基础知识，才可以更好地进行交易，把握赚钱的机会。
那么，在黄金交易的过程中，你清楚交割的概念是什么吗？
交割的概念其实很好理解，就是交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为，这种交割行为主要分为两种，分别是实物交割和现金交割，不同的交割形式有各自的特点，投资者的交割行为结束后会有交割单，大家可以多看看交割的概念和交割的操作是如何进行的。
除了要了解交割的概念，还需要注意交割的一些事项，比如交割要注意时间的限制，投资者进行黄金交割，每个交易日15:00 -15:30是会员或客户申报当日交收的时间，申报内容为当日交收合约数量。
此外，交割的时候必须注意系统实时公布认交、认收两边数量，细节非常关键。
投资者申报后，系统会统计和公布交收双方数量和延期补偿费支付方向，在这个环节就需要注意一下交收申报数量是否相等，如果相等就意味着此时是不发生延期补偿费的。
但是交收申报数量如果不相等，就意味着申报数量少的一方支需要付给申报数量多的一方延期补偿费。
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最后，关于延期补偿费率如何计算的问题也要深入了解一下，交割过程中的延期补偿费率一般是总费用的万分之二。
需要注意的是超期补偿费不分方向，一旦延期超过20个交易日，此时必须加收超期补偿费。
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市场创新和产品多元化
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种和交易方式。
02
智能化和数字化转型
利用大数据、人工智能等技术提高市场监管效率和交易便利性，降低运
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contents
目录
• 期货交易基础知识 • 期货交易制度与规则 • 期货市场分析方法与技巧 • 期货投资风险管理与控制 • 期货交易实务操作指南 • 期货市场监管与政策解读
期货交易基础知识
01
期货交易概念及特点
期货交易概念
期货交易是指在期货交易所内，按照交易所制定的规则，买卖双方通过公开竞 价方式达成合约，在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的金 融衍生工具交易。
金融期货
包括股指期货、国债期货、外汇期货等金融期货品种，介绍各品种的特点、合约要素和交 易规则等。
合约要素
包括合约标的物、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月 份、交易时间、最后交易日、交割日、交割品级、交割地点、最低交易保证金、手续费等 。
期货基础知识完整版
期货基础知识完整版期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，广泛应用于商品交易和金融市场。
本文将为您介绍期货基础知识，包括期货的定义、特点、交易流程、风险控制、交割方式等内容，帮助读者更好地理解和运用期货。
一、期货的定义与特点1.1 定义期货是指标的价格在将来某一时间以约定的价格买入或卖出的合约。
在交易所上交易的合约叫做标准化期货合约，其标的物可以是商品、金融工具（如股指、债券）等。
1.2 特点（1）杠杆效应：期货交易允许投资者只缴纳一部分保证金就能控制大量的标的物，从而放大投资回报。
（2）高流动性：期货市场交易活跃，投资者可以随时买卖合约以获取市场机会。
（3）价格透明：期货交易的价格公开透明，所有交易信息均可查询，保证了市场的公正性。
（4）期货对冲：期货合约可以作为对冲工具，帮助投资者降低风险，实现资产的保值增值。
（5）交易时间长：期货市场交易时间通常较长，投资者有更多的机会参与交易。
二、期货交易流程2.1 开户相关（1）选择期货公司：选择一家信誉良好的期货公司进行开户。
（2）递交材料：向期货公司递交相关开户材料，包括个人身份证明、资金凭证等。
（3）签署协议：与期货公司签署期货交易协议，明确双方权益和义务。
2.2 交易相关（1）资金入账：将交易资金转入期货交易账户。
（2）行情查询：通过交易终端查询合约的实时行情，了解市场变动。
（3）下单交易：根据市场行情和个人判断，下达买入或卖出指令。
（4）成交确认：等待交易对手方接单，并获得成交确认。
（5）持仓管理：根据市场变化，平仓或调整持仓。
2.3 结算相关（1）保证金管理：根据交易规则，及时缴纳或追加保证金。
（2）日终结算：期货公司根据交易日结算价计算盈亏，更新账户资金情况。
（3）每日资金结算：期货公司将每日结算结果通过电子结算系统告知客户。
三、期货交易的风险控制3.1 保证金制度期货交易采用保证金制度，投资者在进行交易时需要缴纳一定比例的保证金。
保证金率是交易所根据市场波动情况设定的，较高的保证金率可以减少投资者的违约风险。
证券交易基础知识(第5讲 清算与交收)
证券交易所
存入证券资金 证券登记结算公司 清算、交收通知
证券公司
存 入 资 金 证 券
清 算
证券登记 结算公司 银行 交 收
投资者 证券公司
§5-2我国现行资金清算交收模式(2)
说明
– 结算参与人开户：结算参与人以法人名义在中国结算上海分公司 开立资金结算账户。 – 交易日(T日)闭市后，交易所当日成交数据发至中登。 – 中登按照净额结算原则，对所有结算单位当日买卖进行轧差清算， 并产生清算金额(清算金额=净卖金额-净买金额)。 – 中登清算时，同时产生各结算单位的实际应收、应付金额。
– 证券结算：
• 证券清算和交收两个过程统称为证券结算。
§5-1清算、交割、交收含义(2)
清算与交收的联系与区别
– 清算与交收的联系：
• 清算是交收的基础和保证；交收是清算的后续和完成。 • 正确的清算结果能确保交收顺利进行；只有通过交收，才能 最终完成证券和资金的收付，结束交易总过程。
– 清算与交收的区别：
– 法人结算原则：
• 证券经营结构、银行或其他获准经营单位以法人名义申请加 入登记结算公司结算系统，成为结算参与人，开立结算账户 后开通资金结算业务。
– 钱货两清原则：
• 又称款券两讫、货银对付。 • 就是在办理资金交收的同时完成证券的交割，这是清算交收 业务的基本原则。
§5-2我国(A股、基金、债券和回购等品种)清算交收模式(1)
CHINA
证券交易基础知识
第5讲 清算与交收
2008.7
第5讲 清算与交收 本章包来自以下主要内容： §5-1 清算、交割、交收含义
§5-2 我国现行资金清算交收模式 §5-3 交割与交收方式
伦敦金及其交易基础知识
8、高危流行病害大范围传播：非典，禽流感
9、金融危机之后面临通货膨胀 10、低利率环境 11、实物黄金需求上升 12、各大央行增加黄金在外汇储备中的比例
影响伦敦金走势的因素
现货黄金市场的十大指标 1、伦敦同业拆借利率 2、纽约资金利率 6、国家主权CDS 7、无本金交割远期外汇
3、隔夜指数掉期
4、LIBOR-OIS利差 5、泰德利差
伦敦现货金的交易时间
2、北京时间下午14点--18点为欧洲上午市场。欧洲开始交易后资金就会增加，
且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布而带动黄价格的波动
加快！此时段间，若价位合适可适当进货。 3、北京时间晚18点--20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，交易一般也 较为清淡！此时间段宜观望。
现货黄金交易概念
交易明细： 所有交易明细均可以透过电子交易平台即时查询。客户可以查
询所有提/存款记录、利息收付及买卖明细，翻查时间可追索致开户日。公司可依 客户要求，发出日结单或月结单副本。申请单可从本公司网站下载。
交易纪录： 在香港正规平台开户做单的客户，交易时委托的每笔交易都会
挂单到市场交易，皆可在凭借交易编号在香港金银业贸易场内查询到。查询方法 详见（黄金开户—平台介绍）。
伦敦金的特点
(1）以美元标价并报价，以英制盎司为计量单位，一盎司等于31.1035克。
(2)最低交易量为一手/一张合约，也称标准手。一手为100盎司，约等于三
公斤黄金。
(3)可选择保证金交易，只交少量保证金，同比放大利润与亏损，进行大额 交易。
(4)卖空机制，可以双向交易，既可买涨，也可买跌。
(5)24小时交易，全球性的交易网络，周一到周五不间断交易
现货黄金交易概念
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八、交割风险提示
• 交割风险六：客户交割意向不明
• 控制措施：对进入交割月的客户，风控人员通知业务 人员询问客户是否交割，报交割条线。对于要交割的 客户，交割条线做好交割服务工作。
• 交割风险七：买方客户交割扣款日资金不足 • 控制措施：对进入交割的买方客户，业务人员应提示 客户准备资金，且交割的资金不能开新仓，避免交割 违约。客户申报买方意向，进入交割期后，结算人员 将在划款时冻结客户交割资金。
须以交割履约。
四、交割流程 买方交割流程：
卖方交割流程：
四、交割流程
• 交割流程有如下几个步骤：
（一）交割资格的认定
（二）配对日：第一日（卖方交仓单、买方交意向） （三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日 （五）增值税专用发票的流转 注：各交易所依交割规有所不同。
四、交割流程（大商所举例）
四、交割流程（大商所举例）
交割基础知识
• 结算风控部 • 2012年9月
目录
• 一、期货交割 • 二、交割方式 • 三、交割时间 • 四、交割流程 • 五、交割结算价
• 六、增值税专用发票
• 七、交割费用构成 • 八、交割风险提示
2
一、期货交割
1、期货交割
商品期货：实物交割。
实物交割：是指期货合约到期时，按照交易所的规则 和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移， 了结到期未平仓合约的过程。 发生时间：期货合约到期时（交割月） 要求：按照交易所的规则和程序 表现为：标准仓单所有权的转移
是一种了结手段：了结到期未平仓合约的过程
一、期货交割
• 2．实物交割的作用 – 联系期货市场和现货市场的纽带和桥梁。 – 保证期货市场发挥价格发现和规避风险的作用。 • 商品期货交易一般采用实物交割的方式。
• 在成熟的商品期货市场中，交割率一般不超过5%
一、期货交割
• ３．交割标的 • 标准仓单 • 定义：符合期货合约质量标准的现货货物按照交易所 规定流程注册成功的货物凭证。
• • • • • •
特点： 1.代表期货货物 2.质量标准化（规定的质量标准和重量） 3.生成流程标准化 4.由交易所指定仓库 5.按交易所指定的程序签发
一、期货交割
• 4、什么时候客户需要交割： • • • • 主动： 持仓至最后交易日； 滚动交割提出申请； 期转现交割。
• 被动： • 最后交易日收市未平仓； • 滚动交割被上期所：集中交割（一次性交割） 大商所：集中交割、滚动交割（部分品种） 郑商所：集中交割、滚动交割（所有品种） 中金所：现金交割
二、交割方式
集中交割：是指最后交易日闭市后，交易所对所有未
平仓的交割月合约进行交割配对，并按规定程序完成交割
的交割方式。 滚动交割：是指在交割月第一个交易日至最后交易日
11
三、交割时间
• 集中交割（一次性交割）：最后交易日
• 滚动交割： 交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日。 • 期转现交割： 合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易 日（含当日）。适用所有品种。
三、交割时间
• ★最后交易日 最后交易日是每个合约允许进行交易的最后一天。
在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者，都必
一、期货交割
• 5、交割的准 备工作： • 交割主体：主营业务范围是否符合交割条件，是否能开 具或接收增值发票。 • 熟悉规则和流程：交易、交割规则，持仓限额，保证金 标准，仓单有效期，最小交割单位等。 • 计算成本费用：交易、交割手续费，仓储费，资金占用 利息，增值税费等。
一、期货交割
• 6．客户交割的条件 • 买方客户： • 有买持仓、准备100%货款 • 卖方客户： • 有卖持仓、有交易所仓单 • 不能交付或接收增值税专用发票的客户不允许交割； • 持仓量为非交割单位整数倍的应持仓不得交割。 • 持仓量不得超过持仓限额，超过需要提前申请套期保值。 • 在上海期货交易所进行期货交易的法人客户应申请开立标
• 滚动交割流程：
四、交割流程（期转现）
• • • • • • • • • 期转现程序: （一）建仓 （二）交割预报 （三）商品入库、仓库验收 （四）入库检验（指定质检机构） （五）生成标准仓单 （六）参与实物交割 （七）开具增值税发票 （八）收到交割货款
四、交割流程
五、交割结算价
• 不同的交易所，以及不同的实物交割方式， 对交割结算价的规定不尽相同。
月；上期所允许自然人持仓进入交割月，但持仓数量 必须符合交易所相关要求。） • 控制措施：风控人员提前半个月，提示客户调整持仓 避免违规持仓进入交割月，如交割月前一个月最后交 易日客户持仓仍不符合交易所要求对其进行平仓。
八、交割风险提示
• 交割风险二：客户交易亏损或套利失败等，拟进行交 割 • 控制措施：对持仓量大或套利客户，风控人员应提示 风险，询问客户或业务人员，是否有交割意向，是否 符合交割的相关规定。 • 交割风险三：客户在最后交易日前，不断更改交割意 向
• 控制措施：对此类客户，风控人员应联系业务人员， 业务人员与客户进行沟通，做好客户的风险提示。
八、交割风险提示
• 交割风险四：客户无上期所电子仓单系统，无法进行 上期所品种的交割 • 控制措施：如客户拟进行上期所品种交割，业务人员 在客户开户时提示客户，在开户时一起提交上期所电 子仓单开户资料，注册上海电子仓单系统。 • • 交割风险五：大交所买方客户被交割配对风险 • 控制措施：机构客户持有大商所滚动交割合约进入交 割月后，有被配对交割的可能。风控人员和业务人员 在交割月前就提示买方客户确认是否要进行交割，如 不交割应进行平仓。
每个交易日均可配对交割的交割方式。
期货转现货：是指持有同一交割月份合约的交易双方 通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持 有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。
二、交割方式
• 现金交割（中金所）： • 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价 为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 • 最后交易日15:00收盘后持仓自动参与交割 • 结算时计算盈亏及交割手续费，同时释放合约保证金。
谢谢！
本PPT仅为交割培训使用， 交割具体规定以交易所网站公示信息为准。
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五、交割结算价 • 交割结算价：
• 郑商所： • 期货合约配对日前10个交易日（含配对日）交易结算价 的算术平均价。 • 大商所： • 滚动交割：配对日的当日结算价 • 集中交割： 交割月第一个交易日起至最后交易日所有成 交价格的加权平均价
五、交割结算价 • 交割结算价：
• 上期所： • 集中交割：最后交易日结算价 • 黄金交割结算价：合约最后5个有成交交易日的成交价格 按照成交量的加权平均价。 • 燃料油交割结算价：合约最后10个交易日的成交价格按 照时间的加权平均价。 • 中金所： • 现金交割：最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。
六、增值税专用发票
• 增值税专用发票提交时间： • 集中交割：最后交割日闭市前 • 滚动交割：配对日后7日内 • 期转现：期转现批准日
七、交割费用构成
期货仓储费：除黄金外，均由客户自行与仓库结清。
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八、交割风险提示
• 交割风险一：客户持仓违规进入交割月
• （大商所和郑商所规定自然人客户不能持仓进入交割