投资者适当性评估分

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股交易投资者适当性管理措施要求

股交易投资者适当性管理措施要求汇报人：日期:•投资者适当性管理概述•投资者适当性的核心原则•投资者适当性的管理措施目录•投资者适当性的监管要求•投资者适当性的实践案例01投资者适当性管理概述投资者适当性是指金融机构在向投资者销售金融产品或提供金融服务时，应充分了解投资者的财务状况、投资目的、风险偏好等要素，并根据这些要素选择适合的金融产品或服务。

投资者适当性要求金融机构在销售金融产品或提供金融服务时，应确保投资者具备相应的风险承受能力和认知能力，以避免投资者因不了解产品或服务的风险而遭受损失。

投资者适当性的定义维护市场公平投资者适当性要求金融机构充分了解投资者的风险承受能力，避免向高风险承受能力的投资者销售高风险金融产品，从而维护市场的公平和稳定。

保护投资者权益投资者适当性能够确保投资者在购买金融产品或接受金融服务时，不会因不了解产品或服务的风险而遭受损失，从而保护投资者的合法权益。

提高市场效率通过投资者适当性管理，金融机构能够更加精准地匹配产品和投资者，提高市场的交易效率，降低交易成本。

投资者适当性的重要性早期的投资者适当性管理主要依赖于金融机构的自律和监管部门的监管，没有形成统一的标准和规范。

早期阶段随着金融市场的不断发展和金融产品的不断创新，监管部门开始制定更加严格的投资者适当性管理规定，要求金融机构加强自律，规范市场行为。

规范发展阶段目前，投资者适当性管理已经成为金融机构必须遵守的法规之一，监管部门对违规行为进行严厉打击，确保市场的公平和稳定。

全面实施阶段投资者适当性的历史与发展02投资者适当性的核心原则了解客户原则了解客户的基本信息包括客户的身份、财务状况、投资经验、风险偏好等，以便为客户提供适合的产品和服务。

核实客户身份通过多种方式核实客户身份，确保客户信息的真实性和准确性，防止洗钱、恐怖主义资金等不法活动。

持续更新客户信息定期或不定期更新客户信息，确保客户信息的及时性和有效性。

匹配产品风险等级根据客户的风险承受能力，向客户推介适当风险等级的产品或服务。

投资者适当性测评试题

投资者适当性测评试题一、单项选择题（共30题，每题2.5分）第1项：1.普通投资者风险承受能力分为几类（）○ A. 3类○ B. 4类○ C. 5类○ D. 6类第2项：2.自然人申请成为专业投资者金融资产证明要求是（）○ A.不低于300万○ B. 不低于500万○ C. 不低于800万○ D. 不低于1000万第3项：3.以下哪种情况可以认定为C1类最低风险承受能力投资者（）○ A.年满60周岁○ B.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失○ C.只有储蓄经历○ D.完全民事行为能力第4项：4．我司商品期权在产品风险等级中属于哪一级别（）○ A. R2○ B. R3○ C. R4○ D. R5第5项：5.资管产品在我司产品风险等级名录中总共涉及到几级（）○ A.2级○ B.3级○ C.4级○ D.5级第6项：6.C4类客户开通商品期货，进行适当性评估不需要填写的材料是（）○ A.投资者基本信息表○ B.调查问卷○ C.适当性匹配意见告知书○ D.普通投资者购买高于自身风险承受能力的产品风险警示书第7项：7．适当性评估人员需要在以下哪种材料上签字（）○ A.投资者基本信息表○ B.调查问卷○ C.适当性匹配意见告知书○ D.专业投资者申请表第8项：8.自然人投资者适当性评估调查问卷中哪两道题目选择A选项一定评为C1类最低风险承受能力投资者（）○ A.第15题或第16题○ B.第16题或第17题○ C.第17题或第18题○ D.第18题或第19题第9项：9.客户适当性评估得分为70分，属于以下哪类风险承受能力投资者（）○ A. C2○ B. C3○ C. C4○ D. C5第10项：10.以下哪种风险等级产品属于高风险等级产品（）○ A.R2级○ B. R3级○ C. R4级第11项：11.上证50ETF期权属于哪一级别的产品风险等级（）○ A. R2○ B. R3○ C. R4○ D. R5第12项：12. 线下适当性评估视频录制中不需要核对客户身份的是哪一项（）○ A.客户姓名○ B.客户出生日期○ C.客户身份证有效期限○ D.客户住址第13项：13.我司线下适当性自然人评估调查问卷总共有多少道题目（）○ A. 20道○ B. 21道○ C. 22道○ D. 23道第14项：14.我司网开系统中适当性评估总共有多少道题目（）○ B.31道○ C. 32道○ D.33道第15项：15.以下哪项不需要在线下适当性评估视频录制中完成（）○ A.核对客户身份○ B.适当性风险揭示○ C. 填写调查问卷○ D.适当性匹配意见告知第16项：16. 我司普通投资者办理以下哪种业务不需要做适当性评估（）○ A. 首次休眠账户激活○ B. 商品新开户○ C. 身份证更新○ D. 金融期货新开户第17项：17. 我司适当性管理系统与哪家公司合作开发的（）○ A.恒生○ B. 金仕达○ C. 德索○ D. 成括第18项：18. 以下哪种情形投资者需要签署《普通投资者购买高于自身风险承受能力风险警示书》（）○ A.适当性评估结果为C3，开通商品期货账户○ B.适当性评估结果为C3，开通金融期货账户○ C.适当性评估结果为C4，开通商品期货账户○ D.适当性评估结果为C4，开通金融期货账户第19项：19.按照中期协适当性规则要求，以下哪种情形不需要录音或者录像（）○ A. 向普通投资者提供产品或者服务前○ B. 普通投资者申请转化为专业投资者○ C. 普通投资者购买高于自身风险承受能力的产品○ D. 普通投资者购买高风险产品或服务第20项：20.以下哪项是申请专业投资者需要填写的资料（）○ A. 投资者基本信息表○ B. 风险承受能力调查问卷○ C. 普通投资者告知及确认书○ D. 普通投资者购买高风险产品风险警示书第21项：21.以下产品或者服务不属于我司产品风险等级中R4级的是（）○ A.原油期货○ B.商品期权○ C.投资咨询○ D.金融期货第22项：22.普通投资者适当性评估得分为20分属于哪类风险承受能力投资者（）○ A. C1类○ B. C2类○ C. C3类○ D. C4类第23项：23．客户风险承受能力类别为C4的客户，不可直接购买以下哪种类别的产品或服务（）○ A. R2○ B. R3○ C. R4○ D. R5第24项：24.以下哪项不符合适当性评估视频录制规范（）○ A. 评估人员核对客户身份○ B.评估人员完整播放风险警示的音频○ C.评估人员无须与客户同时出现在镜头中○ D.客户身份证件特写清晰完整第25项：25．以下哪项不是投资者期望收益类型（）○ A.稳健○ B.激进○ C.谨慎○ D.成长第26项：26.以下哪项不是自然人投资信息表中需要了解的信息（）○ A.职业○ B.婚姻状况○ C.诚信记录○ D.投资目标第27项：27．普通投资者购买高风险（R5）产品或服务，自客户签署《普通投资者购买高风险等级产品或服务风险警示书》后一日起计算（）小时后对客户进行回访。

香港合格投资人标准

香港合格投资人标准
香港的合格投资人标准主要从以下几个方面来衡量：
1.年龄：合格投资人的年龄必须达到18岁或以上。

2.资产：合格投资人需要证明其拥有足够的资金进行投资活动。

具体的资产要求根据不同的投资类别而有所不同，例如，进行证券投资的投资者需要满足一定的最低资本要求。

3.投资经验：合格投资人需要具备一定的投资经验，以确保其能够理解投资风险并做出明智的投资决策。

投资经验可以通过参与过的投资项目、投资交易的频率和规模等方面来证明。

4.教育背景：合格投资人需要具备一定的教育背景，以确保其对投资相关知识有一定的了解和理解能力。

通常，合格投资人需要至少具备高中或同等学历。

5.适当性评估：合格投资人需要通过适当性评估，以确保其具备适合进行特定投资活动的能力和风险承受能力。

适当性评估通常包括问卷调查和面试等形式。

总的来说，香港的合格投资人标准旨在确保投资者具备必要的投资知识和经验，以及足够的资金和风险承受能力来进行投资活动。

同时，投资者在进行投资活动时，还需要遵守相关的要求和规定，以确保其合法权益得到保护。

股指期货投资者适当性综合评估标准

■股指期货投资者适当性综合评估标准在为股指期货投资者办理开户手续时应根据适当性办法的要求对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，在确认其适合进行股指期货投资后，方可为其开立股指期货帐户。

开户岗及复核岗应在确认资料原件的真实、准确、完整和有效性以及原件和复印件的一致性后，分别在留存资料上签名或盖章。

IB 营业部开户岗、复核岗、营业部负责人以及期货公司的复核人、营业部负责人、高级管理人员或其授权人应在《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》上签名或盖章。

1.基本情况评估：（1）投资者基本情况包括年龄和学历两方面，分值上限分别为10分和5分，两项相加为投资者基本情况得分。

（2）年龄具体评分标准如下：■18－22岁（含）1分；■22－60岁（含）10分；■60－70岁（不含）1分。

（3）投资者的学历证明为其毕业证或学位证原件，审核无误后复印留底，开户岗和复核岗分别在复印件上签名或盖章。

（4）投资者学历的评估标准如下：■硕士及以上学历5分；■本科4分；■大专3分；■大专以下1分。

2.投资经历评估：（1）投资经历评估以商品期货投资经历为主，证券投资经历为辅。

（2）期货投资经历评估以投资时间长短和风险管理为主要评估内容，证券投资经历以投资时间长短为评估内容。

期货投资经历和证券投资经历评估分上限分别为20分和10分，两项评估得分较高者为投资经历得分。

无期货或证券经历的得分为零。

（3）投资经历的证明材料为最近三年内加盖期货公司或期货营业部结算专用章的商品期货交易结算单，或者最近三年内加盖证券营业部专用章的股票交易对账单。

具体评估标准如下：期货投资■半年（含）内10分；■半年至一年（含）15分；■一年至三年20分。

股票投资■半年（含）内2分；■半年至一年（含）5分；■一年至三年10分。

（4）可以依据已获得的商品期货投资经历证明材料对投资者的风险管理能力进行评估，对出现穿仓行为及曾被强行平仓的投资者进行扣分，具体标准如下：■出现穿仓的每次扣10分；■曾被强行平仓的每次扣5分。

期货从业《期货法律法规》知识点：适当性综合评估

期货从业《期货法律法规》知识点：适当性综合评估金融期货投资者适当性综合评估操作要求第一节一般规定期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。

期货公司会员应当根据综合评估情况填写“金融期货自然人投资者适当性综合评估表”，期货公司会员总部审核人、营业部负责人或其授权人、开户复核人、开户经办人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。

综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、15分。

对于存在不良诚信记录的投资者，期货公司会员应当根据情况在该投资者综合评估总分中扣减相应的分数，扣减分数不设上限。

期货公司会员应当要求投资者对综合评估各项指标提供证明材料，未能提供证明材料的项目评分为零。

期货公司会员不得为综合评估得分在70分以下（不含）的投资者申请开立交易编码。

第二节基本情况评估投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资者基本情况得分。

期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄。

投资者应当提供有效身份证明文件及复印件。

投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件。

第三节投资经历评估投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估分值上限分别为20分与10分，两项评分较高者为投资经历得分。

期货公司会员应当根据投资者的交易和风险控制等情况对其投资经历进行评分。

投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近3年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明。

投资者应当提供加盖相关机构业务专用章的最近3年内的股票、债券或者外汇等交易对账单作为金融现货交易经历证明。

第四节财务状况评估期货公司会员应当从投资者本人的金融类资产或者年收入等方面对其财务状况进行评估，分值上限为50分。

监管规则适用指引——发行类第5号

监管规则适用指引——发行类第5号随着金融市场的不断发展，各种金融产品层出不穷，为了保护投资者的利益，监管部门也发布了一系列的监管规则。

其中，发行类第5号监管规则适用指引就是其中之一。

本文将从以下几个方面对该指引进行详细解读。

一、监管规则适用指引的概述发行类第5号监管规则适用指引是由中国证监会发布的一份指导性文件，主要针对在中国境内发行的各类证券产品进行监管。

该指引旨在规范市场行为，保护投资者利益，促进证券市场的健康稳定发展。

二、监管规则适用指引的适用范围该指引适用于在中国境内发行的各类证券产品，包括股票、债券、基金、可转换公司债券等。

同时，该指引也适用于证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等各类金融机构。

三、监管规则适用指引的主要内容1. 发行审核流程该指引规定了证券产品发行的审核流程，包括申报、初审、公告、反馈、修改、复审等环节。

审核流程的严格执行，可以有效避免不良资产的流入市场，保护投资者的利益。

2. 投资者适当性评估该指引要求金融机构在销售证券产品前，必须对投资者进行适当性评估，以确保投资者的风险承受能力与产品风险水平相匹配。

这可以有效避免不适当的投资行为，保护投资者的利益。

3. 信息披露要求该指引规定了证券产品发行时必须披露的信息，包括发行人基本情况、募集资金用途、风险因素、业绩预测、财务状况等。

信息披露的透明度可以帮助投资者了解产品风险和收益，做出明智的投资决策。

4. 风险管理要求该指引要求金融机构在发行证券产品前，必须对产品的风险进行评估和管理，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

同时，金融机构还要建立完善的风险管理制度和内部控制机制，确保产品风险得到有效控制。

四、监管规则适用指引的意义该指引的发布，标志着中国证监会对证券市场的监管力度进一步加强。

该指引的实施，可以有效规范证券市场行为，保护投资者的利益，促进证券市场的健康稳定发展。

同时，该指引还可以提高金融机构的风险管理能力，增强市场的稳定性和可持续性。

投资者销售适当性评价标准

东方基金管理有限责任公司
投资者销售适当性评价标准
东方基金管理有限责任公司根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》规定，综合考虑投资者收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素及个人投资者与机构投资者的差异，制作了适用于个人投资者与机构投资者的销售适当性调查问卷。

根据投资者所填问卷所得分值由低至高将投资者的风险承受能力划分为5级，即C1、C2、C3、C4、C5，并根据投资者风险承受能力和基金产品或者服务的风险等级建立适当性匹配原则。

现将投资者的风险承受能力评价标准、风险承受能力与基金风险等级匹配关系说明如下：
一、个人投资者
1 、风险承受能力评价标准及风险承受能力与基金风险等级匹配关系
2、销售适当性调查问卷内容及分值说明
二、机构投资者
1 、风险承受能力评价标准及风险承受能力与基金风险等级匹配关系
2、销售适当性调查问卷内容及分值说明
东方基金管理有限责任公司
2017年7月。

投资者风险承受能力评估分级标准(2018版)

低风险R1、中低风险R2
稳健型C3
低风险R1、中低风险R2、中风险R3
相对积极型C4
低风险R1、中低风险R2、中风险R3、较高风险R4
积极型C5
低风险R1、中低风险R2、中风险R3、较高风险R4、高风险R5
专业投资者
不再细分评级
低风险R1、中低风险R2、中风险R3、较高风险R4、高风险R5
三、投资者风险承受能力分级标准
项目
最低风险等级
保守型C1
相对保守型C2
稳健型C3
相对积极型C4
积极型C5
分值下限
0∝∝∝
1
20
37
54
83
分值上限
0
19
36
53
82
100
四、投资者适当性匹配表
投资者分类结果
投资者分级结果
可直接匹配的产品或服务风险等级
普通投资者
最低风险等级
低风险
保守型C1
低风险R1
相对保守型C2
投资者风险承受能力评估分级标准
一、《投资者风险承受能力评估问卷（适用于自然人投资者）》评分标准：
序号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
A
3
1
3
0
0
5
1
1
1
0
1
1
2
0
特殊计分项
0
7
5
5
1
4
B
2
3
2
1

基金投资者适当性原则的监管与评估

基金投资者适当性原则的监管与评估在金融市场中，基金投资作为一种受到广泛关注的投资方式，一直都备受投资者的青睐。

然而，由于基金市场的复杂性和风险性，为了保护投资者的权益，监管机构在基金投资领域引入了适当性原则。

本文将介绍基金投资者适当性原则的监管与评估，旨在提高投资者的保护水平和市场的健康发展。

一、基金投资者适当性原则的监管基金投资者适当性原则是指投资者与所投资的基金产品之间应具备一定匹配性和适应性。

监管机构承担着对基金市场进行监管和管理的责任，通过制定相关法规和政策，确保基金投资者适当性原则得到有效落实。

具体而言，监管机构主要从以下几个方面进行监管：1. 投资者风险承受能力的评估为了确保投资者理性选择基金产品，监管机构要求金融机构在销售基金产品前，对投资者的风险承受能力进行评估。

通过风险承受能力评估，可以避免投资者过度承担风险或者低估自身的风险承受能力。

2. 投资者知识水平的评估为了适应基金市场的复杂性和专业性，监管机构要求金融机构对投资者的知识水平进行评估。

通过评估投资者的知识水平，可以有效防止投资者因知识不足而产生错误的投资决策，降低投资风险。

3. 投资者经验和投资目标的评估监管机构要求金融机构在销售基金产品前，评估投资者的投资经验和投资目标。

通过评估投资者的经验和目标，可以帮助投资者选择适合自己的基金产品，提高投资者的投资效果和满意度。

二、基金投资者适当性原则的评估监管机构在监管基金投资者适当性原则的同时，也需要对金融机构的落实情况进行评估。

只有通过评估金融机构的执行情况，才能够确保适当性原则的有效实施。

具体而言，基金投资者适当性原则的评估主要包括以下几个方面：1. 技术系统的评估金融机构在进行基金产品的销售和投资者适当性评估时，需要依赖技术系统来进行操作和支持。

监管机构需对金融机构使用的技术系统进行评估，确保其满足适当性原则的要求。

2. 信息披露的评估金融机构在销售基金产品时，需要向投资者提供充分的信息，帮助投资者做出明智的投资决策。

投资者适当性评估答案100分

一、多项选择题测验得分：100 已考：3次最多：5次已经通过课后测验得分：1. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公司在开展市场推广活动时，应当（）。

A. 提示金融产品的风险B. 以清晰、醒目的方式标明相关材料为推广材料C. 明确产品或服务适合的对象D. 提示金融服务的风险2. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求（）。

A. 金融产品或金融服务的风险等级符合客户的风险承受能力等级B. 金融产品或金融服务的投资品种符合客户的投资目标C. 金融产品或金融服务的期限符合客户的投资目标D. 客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险3. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关规定，有关风险揭示内容的表述正确的有（）。

A. 风险揭示书的内容应当具有针对性B. 证券公司应当将风险揭示书交客户签字确认C. 证券公司应当向客户讲解风险揭示书的内容D. 风险揭示书表述应当清晰、明确、易懂4. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关内容，属于复杂金融产品或高风险金融产品有（）。

A. 股票挂钩票据B. 金融衍生产品C. 结构化产品D. 信贷挂钩票据5. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，属于当然型专业投资者的有（）。

A. 信托投资公司B. 商业银行C. 由金融机构或其他经认可的专业投资机构担任管理人的社保基金D. 证券期货经营机构6. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，应在适当性评估结果确认书中声明的有（）。

A. 本人/本机构投资该项产品或接受该项服务的决定，系本人/本机构独立、自主、真实的意B. 该产品或服务所属的投资品种符合本人/本机构的拟投资品种C. 该产品或服务的风险等级符合本人/本机构的风险承受能力等级D. 该产品或服务的投资期限符合本人/本机构的拟投资期限二、判断题7. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》，证券公司在开展市场推广活动时，应当以清晰、醒目的方式标明相关材料为推广材料，提示金融产品或金融服务的风险，明确产品或服务适合的对象。

《私募基金公司投资者适当性管理办法》

广东xx 资产管理有限公司投资者适当性管理办法第一章总则第一条为建立和健全广东xx 资产管理有限公司（以下简称“公司” ）投资者适当性管理的工作机制，有效指导适当性管理工作的具体开展，规范适当性管理的流程，正确引导投资者理性参与私募基金投资，根据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本办法。

第二条投资者适当性管理是指公司在办理自行募集私募基金业务的过程中，根据投资者财务与收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等情况进行风险测评，了解其风险承受能力与偏好水平，提供适当的产品和服务，并进一步加强对投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育和交易行为监控等工作。

第三条公司开展私募基金服务，应当秉承诚实信用、勤勉尽责原则，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。

第二章合格投资者的基本要求第四条私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000 万元的单位；（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

第五条下列投资者视为合格投资者：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（四）中国证监会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，公司应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

融资融券知识问答

融资融券知识问答问：什么是融资融券？答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，向证券公司借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。

问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）。

（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。

问：推出融资融券交易有何积极意义？答：融资融券交易具有四大基本功能：（1）价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。

（2）市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。

因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。

（3）增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量，从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。

投资者适当性管理办法

投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法
第一章总则
本办法旨在保护投资者的合法权益，规范投资者适当性管理行为，促进投资者的自主决策能力和风险识别能力的提升，维护资本市场的健康稳定发展。

第二章投资者分类
根据投资者的风险承受能力和投资经验，将投资者分为专业投资者、普通投资者和特定投资者。

专业投资者为具备一定资本实力和投资经验的机构投资者，普通投资者为没有专业投资知识和经验的个人投资者，特定投资者根据法律法规的规定确定。

第三章投资者适当性评估
投资者适当性评估是投资者参与证券投资前的必要程序，主要包括了解投资者的风险承受能力、投资目标和经验等。

证券公司应根据投资者的评估结果，向其提供适当的投资建议和产品。

第四章投资者风险警示
投资者在参与证券投资前，证券公司应向其提供投资风险警示，明确投资可能面临的风险和损失，并告知投资者需要自行承担投资
风险。

第五章证券公司责任
证券公司应加强内部管理，建立健全投资者适当性管理措施，
确保投资者适当性评估的真实性和准确性。

证券公司应提供适当的
投资教育和咨询服务，提高投资者的风险认知和理财能力。

第六章监督检查与法律责任
证监会将加强对证券公司的监督检查，对违反投资者适当性管
理规定的行为予以处罚。

投资者在受到违法违规行为侵害时，有权
向有关部门投诉举报，并寻求法律维权。

第七章附则
本办法自公布之日起施行，有关规定和规范性文件与本办法不
一致的，以本办法为准。

投资者分类评估管理办法

投资者分类评估管理办法第一章总则第一条为切实维护投资者合法权益，规范投资者适当性管理，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、协会配套指引及其他相关规定，制定本办法。

第二条投资者分类评估管理应当遵循实事求是、合理控制风险的原则，根据投资者的风险承受能力、资产状况和风险控制能力、投资偏好等，对投资者实行统一的分类管理、评估认定和准入管理。

第三条公司制定全面适用于各项业务的投资者分类评估制度及流程，投资者风险承受能力评估采用统一的问卷，等级划分适用统一的标准。

客服中心、资产管理总部、财富管理总部、期货研究所（以下简称业务主管部门）分别负责制定经纪业务、资产管理业务、基金销售业务、期货投资咨询业务的适当性标准，落实监管部门及自律组织规定的准入条件。

第四条各分支机构、业务团队负责执行投资者分类与评估，按照规定开展投资者尽职调查，组织投资者填写基本信息表和风险承受能力评估问卷，评估投资者风险承受能力等级，并做好适当性匹配、风险揭示和持续管理。

各分支机构、业务团队应当落实适当性评估与销售隔离机制，指定非营销人员负责适当性评估相关工作，禁止营销人员参与投资者分类评估及适当性匹配。

第五条公司设立适当性评估专员，负责协调各相关部门履行适当性管理相关职责，对各分支机构、业务团队提交的普通投资者分类结果及相关信息予以确认，对专业投资者认定、普通投资者与专业投资者类别转化等进行审核监督。

第二章投资者尽职调查第六条各分支机构、业务团队向投资者销售产品或者提供服务时，应当要求其登记基本信息，并通过查询收集材料、调查问卷、知识测试、现场或非现场沟通等方式，了解投资者的下列信息：（一）自然人姓名、性别、国籍、住址、职业、年龄、学历、证件信息、联系方式，法人或者其他组织的名称、证件信息、注册地址、联系地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（三）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（五）风险偏好及可承受的损失；（六）诚信记录；（七）实际控制人和交易的实际收益人；（八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息。

股指期货知识试题及答案二

股指期货知识试题一、判断题1.股指期货实行双向交易，既可以先买后卖，也可以先卖后买。

（）2.某一股指期货合约的涨跌是指该合约在当日交易期间的最新价与上一交易日收盘价之差。

（）3.沪深300股指期货合约的当日结算价为该合约的收盘价。

（）4.当投资者保证金不足，且未能在期货公司规定的时间内及时追加保证金或自行平仓的，期货公司有权对其持仓进行强行平仓。

（）5.期货投资者出入金只能通过其指定的期货结算账户与期货公司保证金专用账户之间进行划转。

（）6.投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期参与交割。

（）7.由于股指期货实行保证金交易制度，投资者在方向判断错误的情况下，可能会使亏损成倍放大，极端行情下亏损可能会超过初始投入的本金。

（）8.股指期货市场上的投资者一般分为三类：投机者、套保者、套利者。

（）9.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关。

（）10.期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他的交易场所进行。

（）11.股指期货自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。

（）12.期货公司可适当接受投资者的全权委托。

（）13.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。

（）14.期货公司不得向客户做获利保证，不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。

（）15.沪深300股指期货交易实行持仓限额制度，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为100手。

（）16.股指期货非结算会员只能与全面结算会员进行结算。

（）17.沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的。

（）18.沪深300股指期货实行T+0交易制度。

（）19.沪深300股指期货交易集合竞价期间不接受市价指令申报。

（）20.持有股指期货和股票同样有可能获得股利。

（）二、单项选择题1.某投资者卖出开仓IF1003合约10手后，误将6手买入平仓单下成买入开仓，全部成交后，该投资者对IF1003合约的持仓为（）。