投资银行学试卷A
《投资银行学》期末考试及答案
精选欢迎下载《投资银行学》 期末考试试卷考生注意：1．本试卷满分100分。
2．考试时间90分钟。
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4．填写内容不得超出密封线。
一、单选题（每题2分，共16分） 1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A ．证券承销 B ．兼并与收购 C ．证券经纪业务 D ．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A ．美国 B ．英国 C ．德国 D ．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A ．1982年1月 B ．1983年1月 C ．1984年1月 D ．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。
A ．发行人主营业务发展前景B ．产品价格有无上升的潜在空间C ．投资项目的投产预期和盈利预期D ．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A ．客户分析 B ．市场分析C ．风险分析D ．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。
A ．资产管理业务 B ．发行业务C ．代理业务D ．自营业务7．上海证券交易所建立于（ ） A ．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C ．1992年12月19 日 D ．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。
A ．杠杆收购B ．要约收购C ．经理层收购D ．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。
A ．包销 B ．投标承购 C ．代销 D ．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。
A ．媒介资金供需 B ．构造证券市场 C ．促进产业整合 D ．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A ．银行本身具备较强的风险意识 B ．银行具备有效的内控约束机制 C ．当局的金融监管体系完善高效 D ．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
完整版投资银行学试题和答案解析
《投资银行学》模拟试题及答案1 （中央财经大学） 、单选题（每题1分，共8分） 1 .以下不属于投资银行业务的是（ A.证券承销 B.兼并与收购 C •不动产经纪 D.资产管理 2. 现代意义上的投资银行起源于（ A.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲 3. 根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ A.超大型投资银行 B.大型投资银行 C •次大型投资银行 D.专业型投资银行 4. 我国证券交易中目前采取的合法委托式是（ A.市价委托 B.当日限价委托 C.止损委托 D.止损限价委托 5. 深圳证券交易所开始试营业时间（ ） A. 1989年10月1日 B. 1992年12月1日 C. 1992 年 12 月 19 日 D . 1997 年底 6. 资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ A.委托一一代理 B.管理一一被管理 C •所有一一使用 D .以上都不是 7. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ A. 1989年10月1日 B . 1992年12月1日 C. 1992 年 12 月 19 日 D . 1997 年底 &客户理财报告制度的前提是（ ） A.客户分析 C •风险分析 二、多选题（每题 1 .证券市场由（ A 证券发行者 C •管理组织者 ）。
）。
B.市场分析 D.形成客户理财报告 2分，多选漏选均不得分，共30分） ）主体构成。
B.证券投资者 D.投资银行 2. 投资银行的早期发展主要得益于（ ）。
A.贸易活动的日趋活跃 B.证券业的兴起与发展 C 基础设施建设的高潮 D.股份公司制度的发展 3. 影响承销风险的因素一般有（ ）。
A.市场状况 B.证券潜质C.承销团D.发行方式设计 4. 资产评估的方法有（ ）。
A.收益现值法 B.重置成本法 C •清算价格法 D.现行市价法 5.竞价方法包括的形式有（ ）。
A.网上竞价 B.机构投资者（法人）竞价 C •券商竞价 D.市场询价 6. 投资银行从事并购业务的报酬， A.固定比例佣金 C.成功酬金 7. 收购策略有（ A.中心式多角化策略 ）。
投资银行学模考试题及答案
投资银行学模考试题及答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.从目前我国已有的上市公司并购模式来看,下面哪一项不属于主要收购模式? ( )A、私下收购模式B、公开市场收购模式C、要约收购模式D、协议收购模式正确答案：A2.( )是基金管理公司最核心的一项业务。
A、证券投资基金业务B、投资咨询业务C、从事企业年金管理D、资产管理业务正确答案：A3.律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的 ( ) 是发行审核部门判断发行人最近 3 年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。
A、法律意见书B、招股说明书C、审计报告D、资产评估报告正确答案：A4.从业务属性而言商业银行的本源业务( )A、租赁业务B、投资贴现业务C、存贷款业务D、间接融资业务正确答案：C5.非公开发行股票的发行对象不超过 ( ) 名。
A、50B、20C、10D、30正确答案：C6.在新股发行的申请程序中,上市公司的董事会应就 ( ) 事项作出决议, 并提请股东大会批准。
A、决议的有效期B、新股发行的方案C、发行对象、募集资金的用途及数额D、对董事会办理本次发行具体事宜的授权正确答案：B7.转股价格修正方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的 ( ) 以上同意才能通过。
A、1/2B、3/4C、2/3D、1/5正确答案：C8.首次公开发行股票时,招股说明书在“概览”中披露的信息不包括 ( )A、发行人的主要财务数据B、控股股东的简要情况C、募股资金的主要用途D、承销费用正确答案：D9.拟改组企业应聘请 ( ) 作为企业股份制改组的财务顾问,并向该公司提供本企业的基本情况。
A、具有改组和主承销商经验的证券公司B、财政部C、中国人民银行D、中国证监会正确答案：A10.我国投资银行的自律监管组织是( )A、中国证券业协会B、清算公司C、中国证券监督管理委员会D、中国市场协会正确答案：A11.风险投资的对象( )A、新型科技公司B、能源公司C、所有公司D、国有企业正确答案：A12.公司合并会计的方法不包括 ( )A、新主体法B、并购法C、联营法D、购买法正确答案：B13.商业银行的主要资金来源()业务A、负债业务B、资产业务C、表外业务D、中间业务正确答案：A14.关于披露上市公司的财务会计信息 ,发行人编制合并财务报表的 ,应 ( ) 。
投资银行学第一套试卷
投资银⾏学第⼀套试卷投资银⾏学第⼀套试卷总分：100考试时间：100分钟⼀、单项选择题1、发⾏公司按照公司法及证券交易法的有关规定，办理有关的发⾏审核程序，并将财务状况予以公开化的证券发⾏是什么发⾏⽅式（）。
(答题答案：A)A、公开发⾏B、私募发⾏2、可以按⼀定⽐例转换成股票的债券是（）(答题答案：A)A、可转债B、分离债C、优先股3、投资银⾏按照客户的委托指令在证券交易场所买卖证券的业务是券商的（）业务(答题答案：B)A、⾃营业务B、经纪业务C、做市商业务4、投资者按照券商的报价，买进或卖出证券的交易制度是（）(答题答案：A)A、做市商制度B、竞价制度5、券商利⽤⾃⼰的账户进⾏买卖证券是券商的（）(答题答案：B)A、经纪业务B、⾃营业务⼆、多项选择题1、承销的种类包括（）(答题答案：ABC)A、包销B、代销C、助销D、定销2、资产管理按募集⽅式不同分为（）(答题答案：ABC)A、公募基⾦B、私募基⾦C、私募独⽴账户D、对冲基⾦3、⾦融衍⽣⼯具包括下列种类（）(答题答案：ABCD)A、期权B、掉期C、互换D、期货4、投资银⾏的组织形式包括（）(答题答案：BC)A、个⼈制B、合伙制C、公司制5、投资银⾏的功能包括（）(答题答案：ABCD)A、媒介资⾦供求B、推动证券市场发展C、优化资源配置D、促进产业升级6、投资银⾏的资产管理业务中的资产包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦B、股票C、房产D、债券7、发⾏保荐⼈制度的特点有（）(答题答案：ABCD)A、选择推荐企业由保荐⼈负责B、发⾏定价、规模⾃主C、需要发审委审核批准D、发⾏⼈与保荐⼈在⼀定时期有连带责任8、发⾏⼯作团的成员包括（）(答题答案：ABCD)A、律师B、会计师C、资产评估师D、主承销商9、股票上市的优点包括（）(答题答案：ABC)A、⽅便融资B、扩⼤知名度C、完善公司治理D、分散公司控制权10、股票发⾏定价的⽅法包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦流贴现法B、市盈率法C、竞价法D、市净率法11、影响股票发⾏定价的因素有（）(答题答案：ABCD)B、公司收益C、公司发展潜⼒D、公司所处的⾏业12、可转债的要素包括（）(答题答案：ABCD)A、票⾯利率B、票⾯额C、转换价格D、期限13、美国投资银⾏的经纪业务包括哪些模式（）(答题答案：BCD)A、⾼盛模式B、美林模式C、嘉信模式D、E-trade模式14、券商⾃营业务的种类有（）(答题答案：ABCD)A、风险套利B、⽆风险套利C、投资D、投机15、融资融券的作⽤（）(答题答案：ABC)A、价格发现功能B、提⾼市场流动性C、保值功能16、并购类型按照⾏业分为（）(答题答案：ABC)A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、战略并购17、融资融券业务对券商的好处是（）(答题答案：AC)A、增加佣⾦收⼊B、投资收益C、利息收益D、保证⾦收⼊18、并购的协同效应包括（）(答题答案：ABC)A、经营协同B、财务协同C、管理协同D、多元化协同19、并购类型按照⽀付⽅式分为（）(答题答案：ABCD)A、现⾦收购B、换股收购C、资产置换收购D、其他证券收购20、对并购企业估价的⽅法有（）(答题答案：ABC)A、账⾯价值法B、市场⽐较法C、现⾦流贴现法D、拍卖定价法21、影响并购交易价格的因素包括（）(答题答案：ABCD)A、企业本⾝的价值B、并购双⽅在市场和并购中的地位C、并购双⽅对资产收益的预期D、并购双⽅机会成本的估计三、判断题1、承销是指投资银⾏按照协议帮助发⾏⼈把证券推销给投资者。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。
1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。
2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。
3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。
4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。
5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。
《投资银行学》题库
1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、证券承销B、并购参谋C、公司理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，以下哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业起源于〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大的投资银行是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行6、在公司债券的发行程序中，召开到期共勉会议之后的发行工作是〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、在美国证券交易委员会注册B、发行初始募债说明书C、包销商之间签订协议D、法律审查7、美国长期国债的期限一般是指〔〕以上(1.0分) (正确的答案:C )A、5年B、8年C、10年D、15年8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由〔〕承销(1.0分) (正确的答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须连续〔〕年盈利(1.0分) (正确的答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，以下哪一项表述是错误的〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长久的一种国债是〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、特别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2、以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化的投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化的资产是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是内部信用增级的方式〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、划分优先、次级结构B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购买保险6、资产证券化的基础是〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D、股票7、在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的证券化操作是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、组成资产池D、组建特殊目的实体8、汽车贷款担保证券的最长期限可以到达〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本的形式是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、简单转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简单转递证券又称为〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、抵押转递证券B、附担保的转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行的其他贷款相比，住房抵押贷款的最大优点是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、当前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产的发起与出售与〔〕有关(1.0分) (正确的答案:B )A、《证券法》B、《合同法》C、《债券法》D、《银行法》15、以下哪一项不是资产证券化的主要投资者〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制的实质在于提供真实的信息，它遵循的是〔〕原则(1.0分) (正确的答案:D )A、公平B、公正C、公正D、公开2、时机均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者进行公平竞争的环境，这是〔〕原则(1.0分) (正确的答案:A )A、公平B、公正C、公正D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息，这是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一(1.0分) (正确的答案:C )A、公平B、公正C、公正D、公开5、对公司董事、监事、高级管理人员及持有〔〕以上股份的股东要进行上市辅导 (1.0分) (正确的答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议，这是〔〕的工作(1.0分) (正确的答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员7、首次公开募股〔IPO〕小组的核心是(1.0分) (正确的答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后的发行步骤是〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、准备募股文件及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是〔〕(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为〔〕(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于〔〕的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是〔〕行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的〔〕因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的内容〔〕(1.0分) (正确的答案:D )A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用〔〕(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是〔〕。
投资银行学理论知识考试试题及答案
投资银行学理论知识考试一、选择题1.马克思说()是豺狼，因为资本市场充满了欺诈、内幕交易和不确定性。
［单选题］*A.华尔街B.交易所VC股市D.证券公司2 .()显示了华尔街的巨大破坏力，这不仅让美国家庭的总财富平均损失了四分之一，而且让全球经济处于最严重的衰退中。
［单选题］*A.1933年经济危机B.1973年经济危机C.1998年金融危机D.2008年金融危机√3 .华尔街位于纽约()的南端，影响和牵动着全球资本市场和全球经济。
［单选题］*A.布鲁克林区B.皇后区C.布朗克斯区D.曼哈顿区√4 .()是美国联系世界的纽带和门户。
［单选题］*A.华盛顿B∙洛杉矶C.旧金山D.纽约√5 .纪录片华尔街是央行和哪个证券公司联合推出的［单选题］*A.中信证券8 .广发证券C.招商证券√D.光大证券6.（）发行了世界上第一支股票。
［单选题］*A.英国东印度公司B.荷兰东印度公司√G德意志殖民公司D.荷兰西印度公司7 .2008年金融危机源于（）［单选题］*A.次贷危机√8 .货币危机C.消费危机D.价格危机8 .当整个股市严重下跌时，（）波动就会出现异常。
［单选题］B.交易量C.股民数D.投资额9 .（）是欧洲第一大退休基金管理公司，管理着高达2000亿欧元的资产。
［单选题］*A瑞士退休金管理集团10 荷兰退休金管理集团√C.卢森堡退休金管理集团D.美国退休金管理集团11 .（）是让进入华尔街的资金有效投资到各类金融产品上的一道桥梁。
［单选题］*A.证券公司12 投资银行√C.股票市场D.保险集团11.2008年到2009年的金融风暴中，破产的还有美国通用汽车、日本航空公司以及（）［单选题］A.希腊政府B.丹麦政府C.挪威政府D.冰岛政府√12 .华尔街起初就是一道墙，是由最先来到这片土地上的（）建立的。
［单选题］*A.荷兰人√B.英国人D.西班牙人13 .在阿姆斯特丹诞生的（）化解了远洋贸易带来的风险。
《投资银行学》-A卷
《投资银行学》-A卷中央财经大学2006——2007学年第二学期《投资银行学》（A）试卷一、名词解释（每题4分，共20分）1.尽职调查2.投机交易3.毒丸战术4.管理层收购5. 特别目的机构(SPV)二、简答题（每题5分，共25分）1.股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么？2.报价驱动制度与指令驱动制度的区别是什么？3.简述证券承销业务的风险。
4.请简述风险管理的过程5. 善意并购与恶意并购的区别三、单项选择题（每题1分，共20分）1.以下不属于投资银行业务的是（）A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）A 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托方式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的关系（）A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析 B市场分析C 风险分析 D形成客户理财报告9.以下不属于投资银行业务的是（）A证券承销 B兼并与收购C不动产经纪 D资产管理10.投资银行最本源、最基础的一项传统核心业务活动是（）A证券承销 B兼并与收购C证券经纪业务 D资产管理11. 投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式不包括( )A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金 D合约执行费用12.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A美国 B英国C德国 D日本13.哪一年中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成（）A 1982年1月B 1983年1月C 1984年1月D 1985年1月14. 制定收购价格的方法有很多，以下不属于目前国际上通用的实务上的方法是()。
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。
A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。
A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。
A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
投资银行学自考试题
投资银行学自考试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要职能是______。
A. 资产管理B. 证券承销C. 企业并购D. 风险投资2. 下列哪项不是投资银行在资本市场中的作用？A. 资金的筹集B. 资产的配置C. 风险的分散D. 货币政策的制定3. 企业上市前进行的尽职调查的主要目的是什么？A. 评估企业价值B. 确定发行价格C. 识别潜在风险D. 选择交易所4. 在并购交易中，通常使用的支付方式不包括______。
A. 现金B. 股票C. 债券D. 劳务5. 投资银行在债券发行中通常扮演的角色是______。
A. 发行人B. 投资者C. 承销商D. 评级机构6. 下列哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 衍生品B. 资产证券化C. 风险敞口D. 风险对冲7. 投资银行在IPO过程中的主要收入来源是______。
A. 咨询费B. 承销费C. 交易费D. 管理费8. 在企业并购中，"毒丸计划"是一种______策略。
A. 友好收购B. 反收购C. 股权稀释D. 资产剥离9. 投资银行在进行财务顾问服务时，通常需要遵循的原则是______。
A. 保密原则B. 利益最大化原则C. 市场公平原则D. 客户利益优先原则10. 在资本市场中，"绿鞋"机制的主要作用是______。
A. 稳定股价B. 增加流动性C. 扩大发行规模D. 降低发行成本二、填空题（每题2分，共20分）1. 投资银行在帮助企业进行融资时，通常会通过______的方式来吸引投资者。
2. 在资本市场中，______是指企业通过公开发行股票来筹集资金的过程。
3. 投资银行在进行并购交易时，通常会对目标公司进行______分析。
4. 为了降低投资风险，投资银行会建议客户进行______投资。
5. 在资本市场中，______是指企业通过发行债券来筹集资金的方式。
6. 投资银行在进行资产证券化时，通常会创建一个______来持有资产。
投资银行学A卷标准标准答案.doc
投资银行学 A 卷答案一、判断正误（共20 个题，每题 1 分，满分20 分。
）1．（×）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
2．（×）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．（√）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
4．（√）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（√）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（√）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（×）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank ）。
8．（×）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（√）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
10．（×）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
11．（×）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
12．（√）按照中国证券监督管理委员会2001 年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
13．（√）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
14．（√）1999 年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933 年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
大学投资银行学考试(习题卷1)
大学投资银行学考试(习题卷1)第1部分：单项选择题，共131题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]投资者收到《缴款通知书》后，在缴款通知书生成日后（ ）个工作日内向北金所一次性支付。
A)七B)十C)十五D)二十答案:B解析:2.[单选题]我国的债券借贷交易主要采用询价交易方式，借贷期限最长为（ ）天。
A)30B)90C)180D)365答案:D解析:3.[单选题]经我行向交易所申请，我行北金所委托债权投资业务的交易服务费费率降低为（ ）/年，可以选择前端一次性支付或者按照付息周期支付。
A)万分之八B)万分之六C)万分之五D)万分之四答案:C解析:4.[单选题]按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时A)须先行取得所在机构的同意或认可B)无须先行取得所在机构的同意或认可C)如果监管部门提出要求，才需要先行取得所在机构的认可D)是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定答案:A解析:5.[单选题]在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总 数的 ( ) 以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等 条件出售其股份。
A)75%B)90%C)15%D)30%答案:DA)债融撮合--外部资金投资我行承销债融计划B)租赁撮合--融资租赁业务满足客户融资C)险资撮合--利用保险资金进行对接D)券商撮合--发行公司债面向市场融资答案:C解析:7.[单选题]在取得交易所的无异议函后，券商协调投资人，确定项目的（ ），确保投资人在发行时间打款。
A)项目账户信息B)投资人征信情况C)预计发行时间D)以上都不正确答案:C解析:8.[单选题]只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响，这种风险是指A)系统风险B)非系统风险C)经营风险D)财务风险答案:B解析:9.[单选题]首次使用“资产证券化”一词的是A)滕巍B)斯蒂文L.西瓦慈C)法博齐D)维斯·瑞尼尔答案:D解析:10.[单选题]发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性， 这种债券是A)国债B)可转换债券C)基金D)优先股答案:A解析:11.[单选题]下面哪一项不属于财务整合的原则? ( )A)统一性原则B)有效性原则C)机构匹配性原则D)跳跃性原则答案:D解析:C)风险企业未来的资本需求D)风险企业资本增值的潜力答案:A解析:13.[单选题][]因交易或管理系统操作不当引致损失的风险是()A)价格风险B)信用风险C)市场风险D)操作风险答案:D解析:14.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（ ）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:15.[单选题][]上市公司通过向控股股东定向增发股票,换取大股东相关经营性资产是()A)借壳上市B)买壳上市C)整体上市D)财务重组答案:C解析:16.[单选题]并购基金的实施形式主要是（ ），结构为（ ），我行投资（ ），核心企业子公司投资（ ）。
完整版)投资银行学试题及答案
完整版)投资银行学试题及答案投资银行学》模拟试题及答案1一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。
2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。
3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。
4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。
5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。
6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。
7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。
8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。
二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理组织者、投资银行主体构成。
2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。
3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券潜质、承销团、发行方式设计。
4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。
5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。
6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行费用。
7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。
8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。
9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。
XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。
A．公司的盈利能力和财务状况B．市场需求和供给关系C．宏观经济环境和政策法规D．公司高管的个人魅力和影响力5．投资银行在股票承销过程中，通常会（）来保证发行价和市场价格的稳定。
A．进行短线交易B．进行长线投资C．进行股票回购D．进行市场操纵6．以下不属于投资银行的主要业务之一的是（）。
投资银行理论与实务A卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显著差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务收入的比重逐渐增大的趋势，但是存贷款利差收入仍是商业银行收入的基础）。
④从经营方针上来看，投资银行强调稳健与开拓并重，而商业银行则强调稳健与安全为先。
2、金融业混业经营的利弊分析利：第一，综合型经营模式有利于银行业实现规模经营。
第二，综合型经营模式有利于降低银行的自身风险。
第三，综合型经营模式有利于加强银行间的竞争，竞争有利于优胜劣汰。
弊：综合型经营模式的缺点就是其可能会给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。
如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。
因此，实行这一经营模式需要建立严格的监管和风险控制制度。
3、证券承销的方式根据投资银行在证券承销过程中承担的责任和风险不同，可以将证券承销分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。
①包销包销（Firm mitment）是指投资银行按与证券发行人议定的价格直接从发行者手中购进全部将要对外发行的证券，然后再出售给投资者。
同时，投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹得的资金全部交付给发行人。
《投资银行学》期末试题
《投资银行学》模拟试题及答案一、单选题（每题1分，共8分）1．(）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．(），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐,这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是(）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于( )A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为(）。
A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分)1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）.A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）.A．诚实B．守信C．遵纪守法D．公平5．新股发行定价应符合（）原则。
A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包括(）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为（）。