保险经纪市场业务状况和盈利分析

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6.经纪公司的一般组织结构
大部分国际经纪公 司的业务按照以下 方式进行： √特殊风险产业： 电力、油气石化、 高科技、运输、大 型基础建设等等 √保险种类别：财 产险、意外险、水 险、工程险、金融 和专业险、员工福 利险等等 √保险额度别：大 型、中型和小型

鉴于保险经纪公司业务经营的特点，其组织结构确立的原则应符合业务管理和 财务管理的需求。一般来讲，保险经纪公司作为法人实体其组织结构应包括： 董事会、由董事会任命的公司总经理和其他高级管理人员。通常根据公司业务 发展需要，可设置以下部门： – 风险管理及咨询部 – 保险经纪业务部 – 再保险业务部 – 业务发展及市场营销部 – 理赔部 – 法律事务部 – 财务和行政管理部
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8.开办保险经纪公司支出费用的预测
一、资本性开支： 1、公务用车1部 2、办公及电脑系统 资本性开支合计 二、开办费 1、办公房房租、装修和家具 2、各项手续费用 3、其他费用 2万元 2万元 20万元 25万元 5万元 30万元
开办费计划开支限额
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24万元
9.保险经纪公司收益的预测
单位：万元
项 目 佣金收入 房租 支 办公费 差旅费 出 人工费 营业税 第一年 150 20 10 30 70 8.25 第二年 300 30 20 60 140 16.5 第三年 600 30 30 100 200 33
市场型经纪公司 13.66%
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3. 我国保险经纪市场基本状况
——经纪业的业务结构
三家公司是同时在 国内成立，一直排在 前20名之内，在类 型上又都属于市场型 经纪公司。 江泰总公司位于北 京，比其他两家经纪 公司有更好的地域优 势，赢得了较多的大 型国有企业客户统保 业务。
最早成立的三家经纪公司业务发展曲线图(单位:百万)
160
150.34
140 120 100 80 60 40 20 0 2005 2006
42.3 5 2 51.9
101.22 111.28
140.63
江泰 长城
61.0
1
60.5
8
东大
39.53 28.79 20.41 30.61
2007
2008
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4. 保险经纪公司业务的有机增长方式
经纪公司的总公司有能力完全独立地开发新市场，完全控 制整个管理与销售过程，经营利润完全归自己支配，就达 到了业务的有机增长。这需要总公司具备以下特征：
11.
5. 6. 7.
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1. 保险经纪人简介
有据可查的保险经 纪人出现于1575年 。当时海上贸易风 险很大，海上事故 经常发生；没有一 个承保人敢于承担 一次航行的全部风 险，他们每人只能 承担保险金额的一 部分。如果要全部 份额承保,就需要有 丰富保险知识和了 解市场行情的经纪 人作为中介，将超 出单独承保人能力 部分的危险和保额 在其他承保人之间 分摊，这就是早期 的保险经纪人。
7.70% 7.74% 5.8% 10.78% 27.1% 11.84% 4.17% 12.06% 7.06% 10.81%
在过去的10多年 中，保险经纪业的 集中度进一步提 高。主要经纪公司 之间出现了强烈的 并购浪潮。
3 4 5 6 7 8 9 10
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2. 全球保险经纪市场基本状况
——并购
2007营业收入
$11,281,000,000 $7,096,000,000 $2,463,000,000 $1,457,241,000 $1,282,130,000 $947,346,400 $877,391,500 $779,950,000 $757,624,642 $728,203,000
增长（%）
– 人力资源部
– 信息技术部 以及其它专业或根据风险特殊性设立的部门，如：建工险部，电力/公共事业 部，能源部，水险部，高科技和航空险部等等。
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7.我国法规对成立经纪公司的要求

保险经纪机构可以采取下列组织形式： 合伙企业； 有限责任公司； 股份有限公司。 设立保险经纪机构，应当具备下列条件：
12$11.25 10
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
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2.全球保险经纪市场基本状况
——经纪业利润率水平
经纪公司的收入来源是佣金，佣金比例大小取决于险种业务 以及安排的保障类型。例如，在2002年美国海上保险的平均佣 金为16%，而雇员保障保险的佣金则是8%。 经纪业是一种人力资源密集型企业，员工是企业最大的资产 。经纪公司最大的支出是支付给员工的薪水和津贴，这占经纪 公司收入的50-60%。经常费用成本占到收入的20-30%。 从美国上市保险经纪公司样本看，1994年到2004年，经纪公 司的平均税后利润率保持在约9%的水平。经纪公司在1984年 到2002年间的平均净资产收益率为18%。
1999年，中国保监会决定正式批准成立我国首批保险经纪 公司，设立城市选择在北京、上海、广州。
2000年，首批三家经纪经纪公司江泰、东大、长城正式开 业。 2001年批准设立4家、2002年批准设立6家。
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3. 我国保险经纪市场基本状况
——探索发展
2005年，保险经 纪机构全年实现利 润 774 万元，从而 实现有史以来的首 次盈利。 因为国内还没有 上市经纪公司，无
保险经纪机构以合 伙企业或者有限责 任公司形式设立的 ，其注册资本或者 出资不得少于人民

（一） 注册资本或者出资达到本规定的最低金额；
（二） 公司章程或者合伙协议符合法律规定；
（三） 高级管理人员符合本规定的任职资格条件； （四） 持有《保险经纪从业人员资格证书》（以下简称《资格证书》）的员工人数在2人以 上，并不得低于员工总数的二分之一；

目前，国内前20名中 的市场型经纪公司都 在向业务的有机增长 方式的方向努力。
畅通的业务渠道
具有一定数量的大型企业客户群体。 国内的优质客户群多集中在国有企业。

专业性人才
具备由专业人员组成的核心团队。 保险经纪执业人员应该对管理、金融、财经、法律、工程等相关知识 充分掌握。
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5. 影响经纪公司发展的关键因素
31.25%
Βιβλιοθήκη Baidu
350
2.51%
一直为负。
数据来源：根据保监会网站资料整理
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3. 我国保险经纪市场基本状况
——经纪业的业务结构
国内经纪行业已经 和国际经纪行业一 样，表现出较高的 集中度。
国内经纪公司集中程度（2008年国内经纪公司总收入26.50亿）
对全国另外330家 经纪公司而言，营 业收入总和9.8亿元 ，平均每家约296 万元收入。据推算 ，排名后200家的 经纪公司，其年收 入可能都将低于100 万元，处于亏损状 态。
一般来说，一个合格的保险经纪公司总经理的年薪至少在20万，并且在鱼龙混杂的保险 人才市场，找到真正合适的人才也不容易。 新经纪公司如果没有合适的领军人物，会为以后的发展带来一定的难度。
，一般维持在6%左
右，业务发展是通过 融资并购来实现结构 性增长。

现金流
虽然保险经纪属于保险行业，但是保险公司的一些特征保险经纪公司并不具备。比如， 保险公司通常具有良好的现金流，这些资金可以用来投资，获得收益。但是，保险经纪 公司的现金流很少，基本可以忽略。相反，如果投资保险经纪公司，在初期需要大量的 流动资金，投入于开办分支机构、招聘人员、开拓市场等事务。
币500万元；以股
份有限公司形式设 立的，其注册资本 不得少于人民币 1000万元。
（五） 具备健全的组织机构和管理制度；
（六） 有固定的、与业务规模相适应的住所或者经营场所； （七） 有与开展业务相适应的计算机软硬件设施。

保险经纪机构应当缴存保证金或者投保职业责任保险。 保险经纪机构缴存保证金的，应当自办理工商登记之日起20日内，按注册资本或者出资 的20％缴存。
37%
63%
前20名的经纪公司 收入 其他经纪公司收入
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3. 我国保险经纪市场基本状况 ——经纪业的业务结构
类 型 数量 8 7 主要客户资源 股东为单一的电网、电力、石油、航空等大型国有 企业。 依托总部位于北京的政治、经济优势条件，重要客 户多集中在银行、航天、兵器、钢铁、石化、建工 、通讯等大型国有企业。
2006 2005 年份 经纪费收入 同比增长 数量 终止营业数量 占全国保费比例
10.06亿
54%
276
8
2.05%
14.55亿
37%
324
21
1.89%
法得到税后利润数
据。从其他渠道得 知，在2006年之前 ，江泰的税后利润
2008 2007
20.19亿
41.39%
360
38
2.37%
26.50亿
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经纪公司作为企业和保险公司之间的中间人，代表着投保 方。经纪人接受客户委托为客户促成交易，使客户与第三者 达成某种交易关系。
经纪公司与代理公司不同，代理人最终代表着保险公司而 非客户。
保 险 公 司
保 险 代 理 公 司 人
保 险 经 纪 公 司
被 保 险 人
/
2. 全球保险经纪市场基本状况
经纪公司的盈利能 力主要受承保周期
的影响。
资料来源：瑞士再保经济研究与咨询部门
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3. 我国保险经纪市场基本状况
——起步发展
外资保险经纪公司 准入我国市场的条 件： 加入世界贸易组织 时，只允许设立合 资公司，且外方股 比不超过50％ 加入后3年内，外 资股比可达到51％ 加入后5年内，允 许设立外资全资子 公司
——全球十大保险经纪公司
公 司
1 2 Marsh & McLennan Cos. Inc. Aon Corp. Willis Group Holdings Ltd. Arthur J. Gallagher & Co. Wells Fargo Insurance Services Inc. Jardine Lloyd Thompson Group P.L.C. BB&T Insurance Services Inc. Hilb Rogal & Hobbs Co. Brown & Brown Inc. Lockton Cos. L.L.C.
保险经纪市场状况
———业务结构和盈利分析
塞外边城，65267335
上海，2009年4月15日
前言
国内的保险经纪业属于新兴行业，从最初的3家经纪公 司发展到现在的350家，整体上呈现出快速发展的态势，国 内众多的投资人对这个行业表现出很高的兴趣。但是，作 为新兴行业的保险经纪业有自身的发展特点和风险特性， 在投资人不完全了解这个行业的情况下进行投资经纪，就 会出现一边是不断涌现的新经纪公司，一边是陆续倒闭或 近似于倒闭的经纪公司。 本文结合国内外经纪市场业务结构和盈利能力等情况 ，对国内保险经纪市场进行了初步分析，希望能为想了解 保险经纪行业的人士提供一定的参考。
通过对2008年国内 前20名经纪公司分 析，我们把这些公 司分为三类：股东 型经纪公司、市场 型经纪公司和外资 经纪公司。
股东型经纪公司
市场型经纪公司
外资经纪公司
20名之外的经 纪公司 37.33%
5
全球客户在中国的投资。
股东型经纪公司 32.59%
2008年,各类型经纪公司 业务收入比例
外资经纪公司 16.42%
第 2页
目录
1. 2. 3.
保险经纪人简介 全球保险经纪市场基本状况 我国保险经纪市场基本状况
8. 9. 10.
开办经纪公司的支出费用的预测 保险经纪收益的预测 总结 建议
4.
保险经纪公司业务的有机增长 方式
影响经纪公司发展的关键因素 保险经纪公司一般的组织结构 我国法规对成立保险经纪公司 的要求
30
十大经纪公司总收入曲线图，In billions,数据 来源:《商业保险》网站
$25.88 $25.16 $24.78
从1996年开始大规 模的并购，使得前 十大经纪公司收入
28 26 24 22
$20.07 $23.06
$27.67
翻了一番，占全球
经纪费收入的 70%。
20 18 16 14
$12.13 $13.91 $13.02 $13.83 $14.83 $17.73 $16.55

业务规模
在成立之初，经纪公司应该已经拥有150万业务收入，这样才能具有抵御市场风险的能 力，为长久发展赢得机会。
从2006年之后，全 球前三名的经纪公司 的税后利润普遍下降

因为受到承保周期和市场竞争的影响，业务基础薄弱的经纪公司，在开办前4年会处于亏 损状态。
人力资源
近来几年,保险经纪行业发展速度较快，各个公司都在扩张招人，造成保险经纪人才紧缺 的现状。