第九讲 经济增长理论

经济增长 的明显提 速，是现 代经济的 重要特征。 经济增长 速度的差 异，直接 导致了近 代以来中 国和西欧 的“大分 流”。
实际中，一国或地区的实际GDP一般总是在 波动中上升的。如下图所示。
1960-1995年美国实际产出与潜在产出变动轨迹
经济增长的长期趋势和波动
长期中，国民收入一般会呈现出如下增长 趋势和波动特征。
现代经济增长理论的演变
经济学家对增长问题的研究和认识经历了一 个不断深化的过程： 从单要素的增长模型（如哈罗德—多马模型） 到多要素增长模型（如索罗模型）； 从外生的经济增长模型（如新古典增长模型） 到内生的经济增长模型（如新增长理论）； 从注重有形资本（即实物资本）到无形资本 （如人力资本、社会基础设施、社会风尚和 民族精神等）。
由于k=K/N，则k的增长率为：
k k K K N N K K n
K
k k
K nK
K N
k nk
k sy ( n ) k
k sy ( n ) k
等式右边的第一项为人均储蓄额或实际投资额。 第二项(n+δ)k 可以这样理解：劳动力的增长率 为n，人均资本量为k，因而用于装备新工人的储 蓄为nk；新增资本还必须用于折旧，用于折旧的 储蓄是δk。 (n+δ)k实际上是维持现有的人均资本量所必要 的投资额，被称为资本的广化（持平投资额）。 人均储蓄超过(n+δ)k的部分导致人均资本k的上 升，即△k > 0，此谓资本的深化。 资本深化=人均储蓄-资本广化
在暂不考虑技术进步的情况下，设生产函数 为： Y=F(N,K) 其中，N为劳动投入量，K为资本存量。 因为假设规模报酬不变，对于任意正数λ， 则有： λY=F(λN,λK)
若λ=1/N，则有 Y/N=F(1,K/N) 假设全部人口都参与生产，则Y/N为人均产 量，K/N为人均资本拥有量，且前者只由后 者决定。 若用y表示人均产量，用k表示人均资本， 则上述等式可表示为： y=f(k) 其中，f(k)=F(1,k)。此谓人均生产函数。
第九讲
经济增长理论
主要内容
经济增长概述 哈罗德——多马模型； 新古典增长模型； 经济增长因素分析; 新增长理论。
导 言
实现经济持续均衡增长是现代国家孜孜以 求的目标。它不仅是短期政策目标，也是 长期战略目标。我们前面学过的理论，主 要是就如何实现短期政策目标提出的，是 短期国民收入决定理论。本讲和下一讲我 们将学习关于推动经济实现长期持续增长 的理论，即长期国民收入决定理论。 长期国民收入决定主要包括两大问题：国 民收入长期增长趋势问题和实际国民收入 围绕长期趋势而作出周期性波动的问题。
第一节
经济增长概述
经济增长指一个经济社会的实际产量（或 实际收入)的长期增加，即按不变价格水平 所测定的充分就业产量的增加。通常以GDP 或人均GDP的增加来测度，GDP的增长描述 了一国整体生产能力的扩增，人均GDP的增 长表示了物质生活水平的改善。
经济增长的具体内涵
1、经济增长指一个经济体所产生的物质 和劳务在一个相当长时期内的持续增长， 即经济总产量的增长。 2、经济增长是按人口平均计算的实际产 出的持续增长，即人均产量的增长。 3、经济增长的源泉最主要的因素是：劳 动数量增加和质量提高（即人力资本的 增长）、资本存量的增加和技术进步 （是广义概念，包括采用新技术、新产 品、先进管理手段以及资源配臵的高效 率等）。
哈罗德——多马模型的假设前提
1、全社会只生产一种产品； 2、生产过程中只使用两种生产要素，即劳动L和 资本K； 3、不存在技术进步（K/Y和K/L不变）； 4、劳动力按照一个固定不变的比率（n）增长； 5、生产规模不变； 6、储蓄S是国民收入Y的函数，即S=sY； 7、不存在资本折旧，因此社会总投资与净投资 相等。
现代增长理论关注的三个关键问题
1、为什么一些国家如此富裕，而另一些国家 却那么贫穷？ 2、什么是经济增长的源泉？ 3、怎样理解像日本和“亚洲四小龙”这样的 国家或地区的增长奇迹？
现代经济增长理论的先驱
先驱：哈罗德和多马 发展者：西蒙· 库茨涅茨、罗伯特· 索罗、西奥 多· 舒尔茨、罗伯特· 卢卡斯、爱德华· 丹尼森、 F· 戴尔· 乔根森、保罗· W· 罗默等
人均生产函数曲线
新古典增长模型的基本方程
在两部门经济中，储蓄恒等于投资，即 I=S=sY 资本存量的变化等于投资减去折旧，假定 折旧是资本存量K的一个固定比例δK（0＜ δ＜1），则 K=I-δK=sY-δK 等式两边同时除以劳动数量N，则有： K/N=sy-δk
新古典增长模型的基本方程
经济增长与经济发展
西方学者对过去仅仅重视物质财富的增长 所造成的“有增长而无发展”的局面进行 了深刻的反思，指出了五种有增长而无发 展的情况，即: 1、无工作的增长。经济增长较快并不一定 增加就业机会。 2、无声的增长。物质的发展使人失去了人 性，人成为物、工具，民众缺乏参与和管 理公共事务。
I K v Y
I=S=sY 那么经济增长率G就可以表示为：
G
Y Y

s v
该模型的 含义：经 济增长的 决定因素 是储蓄和 投资。
稳定均衡增长的路径
实际增长率(Actual growth rate)等于储蓄率除以 实际的资本—产出比： G s
A
v
有保证的增长率(Warranted growth rate)是指“与 人们想要进行的那个储蓄以及人们拥有为实现其目的 而需要的资本货物额相适应的”增长率，是企业家感 到满意的增长率。它等于储蓄率与合乎企业家意愿的 资本—产出比的比值。合乎企业家意愿的资本—产出 比（简称合意的资本—产出比，Desired capitaloutput ratio）是指全社会所有企业家为达到预期 的产量水平所需的资本产出比。
I S
G
S sY
G
Y Y
A
ห้องสมุดไป่ตู้

s v
s vr

s v
GW
I v Y
G Av s
GW vr s
G A GW s v s vr
G Av s GW vr
n GN
经济短期波动的原因
经济短期波动的原因在于实际增长率偏离了有保证的 增长率。 GA>GW，即υ<υr，实际资本存量小于企业家希望达到 的资本存量，企业会追加投资，从而使经济增长； GA<GW，即υ>υr，实际资本存量大于企业家希望达到 的资本存量，企业将减少投资，导致经济萧条。 实际增长率一旦偏离有保证的增长率，经济增长就会 加速或减速，出现累积性的扩张或收缩，就不会自动 地恢复到稳定均衡增长的路径上来。经济活动不仅不 会自我纠正，而且会产生更大的偏差，即现实经济具 有内在的不稳定性。这个结论被称为哈罗德“不稳定 原理” 。
GW s vr
稳定均衡增长的路径
自然增长率(Natural growth rate) 是由人口、资 源等自然因素决定的、社会在人口增长和技术进步 允许的范围内所能达到的长期最大的增长率。它反 映人口与劳动力增长、技术进步与生产率提高和经 济增长之间的关系。 由于模型没有明确区分劳动力人口和总人口，劳动 人口的增长率就等同于总人口的增长率(n)；同时由 于不存在技术进步，因此有 GN=n 实现长期稳定均衡的充分就业增长的条件是： GA=GW=GN
哈罗德——多马模型的缺陷
1、假设技术不变（固定的资本-产出比和 资本-劳动比）。 2、假定外资流入与投资有一一对应关系， 可以弥补储蓄缺口。 3、假定资本与劳动之间零替代。 4、不稳定性（不能自动收敛至稳定均衡状 态）。
哈罗德——多马模型的意义
第一，它将凯恩斯的理论长期化、动态化。该模 型重点阐明了投资的双重作用，发展了凯恩斯的 理论，奠定了现代经济增长的理论基础。 第二，说明了经济波动的原因和实现经济长期、 稳定、均衡增长的条件，并将复杂的经济增长理 论简化为简单的模型，为人们研究经济增长问题 提供了简便的方法和工具。 第三，它强调了资本积累（表现为储蓄率）在经 济增长中的作用。 第四，强调了国家干预在促进经济增长中的必要 性，为政府制定宏观经济政策和经济计划提供了 理论依据、方法和手段。
哈罗德——多马模型的基本方程
资本—产出比(Capital-outout ratio)是指资本存 量与国内生产总值的比率，即每生产一个单位产品 所需要使用的资本量。 用公式表示为：
v K Y
由于生产规模报酬不变，因而有：
v K Y K Y
哈罗德——多马模型的基本方程
由于不存在折旧，所以，
第二节
哈罗德——多马模型
英国著名经济学家罗伊· 哈罗德在1948年 F· 发表的《动态经济学导论》一书中提出了 一个国民经济长期均衡增长的模型。与此 同时，英国经济学教授埃夫赛· 多马在先后 于1946年和1948年发表的《资本扩张、增 长率和就业》与《资本积累问题》两篇论 文中也独立地提出了一个说明经济动态均 衡增长的条件和途径的模型。由于这两个 模型在内涵上基本一致，所以西方学者把 它们合称为哈罗德——多马经济增长模型。
经济增长与经济发展
经济发展除包括经济增长的内容外，还包 括经济结构的变化，以及生态环境、文化 卫生、生活状况、制度结构等方面的进步。 经济增长反映国民经济量的变化，经济发 展则指国民经济在结构上质的变化。 “增长”是“发展”的基础，“发展”是 “增长”的最终目的。 宏观经济学重点研究经济增长。
第三节
新古典增长模型
1956-1970年间，Solow、Swan等经济学家 改进了“旧的增长理论”，提出了以Solow 经济增长模型为代表的新古典经济增长模 型。 新古典经济增长模型基本已成为当前经济 增长研究的起点。
新古典增长模型的基本假设
1、整个社会使用劳动和资本进行生产，并 且两种生产要素可以相互替代； 2、不存在国外部门和政府部门； 3、技术进步、人口增长和资本存量折旧速 度由外生因素决定。人口增长率n为常数。 劳动人口与总人口同步增长； 4、生产规模报酬不变； 5、事前储蓄等于事前投资； 6、劳动和资本的边际产量递减且大于零。
经济增长的长期趋势和波动
红线代表实际GDP变动趋势，它是指随时 间推移，潜在产出的变动轨迹。一般情况 下，随着可获得的资源增多、人口增加、 技术进步、投资增加、知识存量增加…， 潜在产出会呈现出上升趋势。当然，由于 相反的原因，潜在产出也可能呈下降趋势。
经济增长的长期趋势和波动
蓝线表示长期中实际GDP的现实变动轨迹。 可见，现实中，实际GDP一般不处于其趋势 水平，而是围绕其趋势水平周期性波动。 长期中，实际产出围绕潜在产出波动上升是 现代经济的重要特征。
经济增长与经济发展
3、无情的增长。在很多发展中国家，虽然 经济增长较快，但收入分配不平等反而更 加严重了。 4、无根的增长。忽视文化的重要性，其结 果往往是严重的民族和种族冲突。 5、无未来的增长。不顾自然资源耗竭和人 类居住环境恶化而换来的增长是不可取的。
关于经济增长的一些事实
1、国家间在人均收入和生活水平上存在巨 大差异。 2、经济增长率在国家间有显著差异。 3、存在某些国家的“增长奇迹”。 4、经济增长率并不一定长期保持稳定。
经济长期波动的原因
经济长期波动的原因在于有保证的增长率偏离了自 然增长率。 GW>GN，将出现储蓄过度，引起经济长期停滞； GW<GN，资源过剩，将出现经济长期繁荣的趋势； GW=GN，社会全部劳动力和生产设备在既定的技术水 平下得到充分利用。同时，如果GA=GW，则整个社会 即可以保证充分就业，又可以实现稳定均衡的增长。 实现长期稳定均衡充分就业增长的充要条件是： GA=GW=GN 刀刃上的均衡