(公司理财)一个理财案例

一个理财案例

陆芸，29岁，公司职员，工作稳定，但没有上海户口，公司帮助缴纳外来人员综合保险和公积金。丈夫是上海人，交四金，目前开一家广告公司，有一定的经营风险。双方打算两年之内要孩子。

夫妻俩和男方的妈妈一起居住生活。两人每月纯收入1.5万元左右，丈夫公司年底依照当年收益状况可能有分红。平时双方比较节俭，家庭月支出在5000元左右。

家庭目前拥有一套自住房，市值240万元，其中10万元商业贷款尚未还清，预期16年付清，每个月偿还约1000元。家庭存款60万元，全部为定存。此外，两人还拥有30万元左右的基金、股票及现金。上海有一套老房子待拆迁，但不知道拆迁要到何时。

理财不能一厢情愿

陆女士在拼命赚钱、专心理财，当她满怀热情建设小家庭的时候，一些经济因素之外却可以严重影响到经济的问题，是不能不重视的问题。

这就是家庭结构和家庭经济结构的问题。以陆女士目前家庭情况看，貌似简单，实则复杂。

操持一个家，必然有主与辅关系，说白了就是“谁拿主意”。目前的陆女士家庭，这个原则问题其实是含糊不清的。陆女士夫妇和婆婆住在一起，是两代两个家庭的暂时组合，陆女士表现得很强势，筹划运作、里里外外一副热情，俨然家庭女主人。在她的理财计划中，有对自己未来养老的规划，有对自己父母接来上海安置的计划，当然也有生孩子、买车子的计划，偏偏没有提到关于婆婆的内容，甚至关于丈夫的内容也找不到。

实际呢，丈夫经营公司，收入更为丰厚，且他是本地人，社会福利有保障，能力更强、更有条件操持家庭。还有婆婆在他的身后（坚持和儿子住在一起，事事必然以儿子的角度考虑）。从他们的角度看，妻子、媳妇的理财计划是不是过于“主观”、“片面”？

在买房子、生孩子、买车子、安置双方老人的问题上，必然有不同角度和操作方式，一旦这些家庭大事摆在眼前，先满足谁、后满足谁就成了非常敏感的问题。

婆媳之间，虽可做到相敬如宾，但毕竟是两个女人、两个角度，夫妻关系与母子关系纠缠在一起，让做儿子、做丈夫的非常难处理。所以，在这个家庭中，陆女士不该喧宾夺主，还是先充分征求丈夫的意见和看法，夫妻两个先取得共识，才能把一个涉及多方大家庭的经济问题处理好。

理财目标

短期来看，现在的100平方米的房子对于3个人来说比较拥挤，夫妻俩希望能换一套200平米左右房子，且最好是比较好的小学学区房。夫妇俩有两年内要孩子的打算，孩子准备未来的培育经费是必须考虑的一部分。

中长期来看，希望买一辆15万左右的汽车。5-10年内，若条件允许，女方希望为其父母在上海买一套小户型并卖出老家大约20万左右的房子，将二老接到身边居住。此外，陆芸还计划给自己准备养老金，以解除后顾之忧。

财务分析

陆女士家庭目前的财务状况概括来说是：小资安稳、风险较低、收益不高。

夫妻俩年收入超过18万元，加上丈夫的公司分红及理财收入，是一个温馨幸福的家庭。目前，夫妇收入能够轻松还贷，还有相当的结余，可抵御一般的突发性支出。陆芸丈夫从事的是有一定经营风险的行业，但是家庭金融资产中仅有33%带有一定风险，因此总体来说，家庭财务风险不大。但超过66%的金融资产定存于银行，影响了整个家庭资产的收益率与流动性。

展望未来，倘若丈夫公司运营顺利，将会有理想的收入和发展的空间。但是，短期内夫妻俩要买一套200平方米左右的小学学区房，以上海的房价水平来看，可能会超出两人能够承受的范围。倘若不售出目前的房产，恐怕难以支付二套房50%的首付。

规划及建议

选择住房莫贪大

上海学区房均价按照地段等因素从单价15000元到45000元不等。若以25000元/平方米中等水平计算，200平方米至少要500万元，按二套房50%的首付比率来看，至少需250万的首付。除此以外，需要支付税费及其他各种费用大约15万元左右。简易装修一下新房至少35万元，所以，购买新房至少需要一次性支出300万元。该资金来源主要靠售出240万元的老房获得。出售老房需要印花税、土地增值税、营业税、个人附加税等各种税费大约8万元。这之后仍需添68万元才能覆盖新房支出，这部分钱需动用全部60万定期存款以及部分结余资金。若双方用公积金贷款30年，每月也需还款近万元，这可能使家庭陷入入不敷出的困境中。

所以，对于陆女士这样的处于起步成长阶段的家庭来说，贪大急切的择房方式并不适合，不但会增加夫妇俩生活压力，成为“房奴”，且固定资产比例的加大会恶化资产结构，使得资产流动性和收益性变差。其实，3人住100平方米的房子在上海已不算小，只要合理安排室内的布局，就算以后有了小孩，一家四口居住起来也能很舒适。另外，由于夫妻俩还需要留出钱来为孩子准备未来的培育经费，建议夫妇俩延迟购房。

家庭理财重配置

首先，陆女士将股票、基金与现金相互混杂的方式并不可取。一般而言，家庭只需保留3到6个月支出水平的备用金既可，其余资金可充分理财达到最大的使用效率。近两年，建议夫妇俩保留2万元左右的备用金。两年后，陆女士进入怀孕哺育阶段，可扩充到4万元。

其次，陆女士家庭过于偏重定期存款比例，资金没有得到充分运用。一般而言，成长期家庭（30-35岁）的风险接受能力较高，对于金融资产的收益性也较迫切，比较合理的金融资产配比为货币：债券：股票=1:3:6，建议陆女士保留家庭金融资产的10%于定期存款，30%于债券型基金，60%于股票或股票性基金。建议陆女士根据市场变动，主动管理自己的金融资产。例如，在最近市场大幅震荡时，可以关注基金经理债券投资经验丰富、对债市波段把握能力较强的债券型基金，如：富国优化强债、华富收益强债等。当短期整理过后股市长期向好时，我们建议陆女士可投资于如华商盛世成长、东吴行业轮动、信诚蓝筹盛世等具有一定抗跌性以及良好成长性的股票型基金，作为中长期投资。

此外，良好的定投习惯十分重要，是积攒财富的重要途径。它具有定期投资，积少成多的特性，不用考虑投资时点的便捷，平均投资、分散风险的安全以及复利效果、长期可观的收益性。建议陆女士家庭可以从结余中拿出一定比例进行定投（可投资于成长性较好的混合型基金或股票型基金），获取良好收益。若每月定投3000元，以9%的年化收益率来计算，三年半该家庭便可购买15万元的家用轿车。

突发收支应调整

成长期家庭的另外一个特点是意外收支较多。陆女士家庭较为典型：丈夫分红的不确定性、老房拆迁的不确定性、双方父母身体突发状况的不确定性等，都成为影响家庭财务状况的一部分。一份科学完整的理财规划，应随着家庭情况、