新加坡交易所市场介绍-中国总经理网

2%
1%
房地产业 1%
建筑业 2%
金融业
3% 交 通、仓 储
与通信业 3%
商贸业 9%
水电与煤气业 1%
制造业 56%
电子业包含在制造业中
至2006年8月
总行业分析
服务业 14.1%
房地产业 5%
酒店与餐馆业 3.6% 建筑业 6.1% 金融业 5.2%
交 通、仓 储 与 通 信业 5.7%
多元行业 2.8%
2739
2764
3068
3441
3000
投资专家,国内 及外基金经理 - 1135名 (比前年增长15％)
金 融机构 － 超 过700名
2000
基金总额
1000
- 7204 亿新元
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(比前年增长26％)
资料来源：新加坡金融管理局
60 44.4 40
20 35.5 0 1999
23.4 34.7
2000
26
4.9
2001
24 19
2002
21.3 18.3
2003
29.9 35.2
2004
17.3
65.25 50.6
2005 Jul-06
配股或增发 时间短: 2-4周 费用低: 1.5-3.5% 无时间限制: 上市
6个月内亦可融资 成功案例:
2000年11月23日上市
➢ 披露制系统
➢ 国际化公司治理标准
➢ 良好财务信誉（AAA sovereign rating)
市场表现
年总交易量 （十亿）
300
海峡时报指数
3000
250
2Leabharlann Baidu0
150 1490.7
100
2425.68 2239.56
2216.79
2266.54
1524.4
1529.84 1392.73
与东京交易所结成策略联盟 与马来西亚交易所研究合作可能
亚太区域REITs市场
市场
日本 新加坡 香港 台湾 韩国 马来西亚
REITs 数目
36 13 4 5 10 4
Source: Bloomberg as at 31 July 2006
总市值 (US$ bil)
30.52 9.09 6.52 1.34 0.78 0.48
新加坡交易所市场介绍
2006年外商并购与企业境外上市融资
高层研讨会
Singapore Exchange
2006年9月24日 北京
1. 新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3. 上市规则 4. 个股介绍
历史简介
1930年第一个股票经纪 联合会成立
证券交易所成立于1960 年
1999年新证券交易所与 新国际金融交易所合并－ 新交所(“ SGX” )
东 南 亚 , 44, 18%
美 国 / 加 拿 大 , 3, 1%
印 度 , 2, 1%
日 本 , 11, 4%
澳 州 , 5, 2%
韩 国 , 2, 1%
欧 洲 , 8, 3%
以 色 列 , 1, 0% 香 港 , 51, 20%
中 国 , 106, 43%
台 湾 , 17, 7%
*包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
交通/基建/通 中翔路桥 中远投资 亚洲电力 润讯通信 汉铭科技 讯
商业贸易 中航油 蛇口招商港务 妍华控股 长澳药业
服务业
赛特科技 新达科技 亚州环保 金迪生物科技 星雅集团 联合环保技术 双威通讯 神州石油科技 中辉控股 华南资讯科技 亚洲水务科技 中华环保*东方纪元*
房地产
中国招商亚太 阳光集团*仁恒置地*
新加坡领导亚洲跨国REITs发展
置富产业信托Fortune Reits 是亚洲第一个跨国REIT . 目前，13个新加坡REITs 中 4 个是跨国REITs，涵盖不同产业.
1. 丰树Mapletree Reits － 工业（物流）Industrial Reits 2. 置富Fortune Reits － 零售 Retail Reits 3. 澳可Allco Reits － 商业 Commercial Reits 4. 雅诗阁Ascott Reits － 服务公寓 Hospitality Reits
至2006年8月
外国公司比例
交易所
新加坡交易所*
(截至2006年8月)
澳洲交易所
(截至2006年4月)
外国公司 总上市公司 外国公司
数量
数量
百分比
250
714
35%
76
1804
4.3%
东京交易所
(截至2006年4月)
27
2,372
1.1%
* 包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
吸引外国公司发行新股
农业 0.6%
矿产与 采矿业 0.3%
制造业 40.2%
电子业包含在制造业中
商贸业 15.6%
水电与煤气业 0.3%
至2006年8月
表现突出的行业
行业
上市公司
市值
平均市值 3年增长
数
（百万新元) （百万新元)
平均市 盈率－
PE
年换手率
化学 Chemical
7
1604
房地产投资信托 REITs
10
13,886
80％ 14％ 87％
－
481,410 12％ 431,316 22％ 352,422 21％ 291,990 －
5.8% 3.6% 3.9% 2.5%
中国公司新上市情况
2006年
(截至8月31日)
2005年
2004年
新上市公 司总数
IPO融资额 （百万新元）
均平
范围
17
61
6(Link Hi)313(Yanlord)
近年新上市－IPO市值>10亿新元
上市公司
国家、地区 上市日期
IPO市值 (亿新元)
仁恒地产
Yanlord Land
中国概念 2006年6月
17.4
Galland Venture 印度尼西亚 2006年6月
12.1
泰国酿酒 Thai
Beverage
云顶国际
Genting Int’l
泰国 马来西亚
2006年5月 2005年12月
1. 新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3.上市规则 4.个股介绍
中国公司市值增长
公司 数量
中国公司 总市值
（百万新元） 增长率
总市值
（百万新元） 增长率
占总市值 百分比
2006/8 106 2005 89 2004 64 2003 30
28,134 15,618 13,752 7,347
2479.58
2482.39
1926.83
2066.14 1764.52 1623.6 1341.07
2347.34
2500 2000 1500
1000
50
500
0
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Aug06
90
84
82
80
70
60
53
50
40
30
15
20
10
4
58
37 32
19
13 9
4
1
0
21 15
68
48 34
44 39
25
24
17
0 1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Aug-06
所有新上市公司
外国公司新股数
中国公司新股数
IPO 融资额－本地与海外企业
百万新元
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
－大众食品 －鸿国国际 －天圜营养 －峻煌生化 ……
产品与市场创新
不断推出新交易产品
▪房地产信托投资基金(REITs) ▪商业信托 (Business Trust) ▪投资基金与交易所挂牌基金 (Investment funds/ETFs) ▪债券 (Bonds / Debentures) ▪备兑认股权证 (Covered Warrants) ▪证券出租业务 (Securities Borrowing & Lending) ▪对冲基金(Hedge Funds) 和 托管凭证 (GRDs)
356(BioTreat)
市场流通比较
450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100%
50% 0%
Jul-00 Oct-00 Jan-01Apr-01 Jul-01 Oct-01 Jan-02Apr-02 Jul-02Oct-02 Jan-03Apr-03 Jul-03 Oct-03 Jan-04Apr-04 Jul-04 Oct-04 Jan-05Apr-05 Jul-05Oct-05 Jan-06Apr-06 Jul-06
外国上市公司
本地上市公司
中国上市公司
*不包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市公司
中国上市公司(106)
制造业
天津中新药业 广州越秀 亚细亚陶瓷 亚洲创建 鹰牌控股 大众食品 联合食品 鸿国国 际 翔峰控股 迪森股份 新浦化学 华夏科技 中国食品工业 凯新达 三瑞控股 东明控股 天圜营养集团 中国软包装控股 麦达新控股 新湖滨控股 化纤科技 稽山控股 亚洲药 业 雪城国际 临沂震元纸业 万德国际 八方电信国际控股 中国利达工业 中国吉龙 上 海亚洲 中嘉国际 丰彩集团 辰通智能 峻煌生化科技 南方包装 东方食品 佑康食品国 际 科玛国际 骏马化纤 中国时装 中国乳业 泛马 里德 虎威集团 海洋国际 德龙 中圣集 团 成冠集团 亚安科技 山松生物科技 龙旗控股 中国金属 FM控股 亚洲绢丝纺 科达科 技 中国休闲食品 力王集团 瑞阳制药 天宇 中国车轮 宏维科技 蓝韵医疗 丝凯 中国鸿 星 中国管业 康特尔 上海动力发展* 嵩天* 斯达制药* 鲁洲生化科技*嶸燊集团*中国 杰化*光明沃得* 九天化工*中南控股*中国精密科技*亨鑫* 凌海控股*思念食品*
农业
光兆工业
建筑业
华地控股
* 2006年新上市公司
至2006年8月31日
其他中国相关公司
香港企业 (52)
怡和控股 Jardine Strategic 怡和策略控股 Jardine Matheson 牛奶国际控股 Dairy Farm 文华东方国际 Mandarin Oriental 香港置地 Hong Kong Land 达科亚洲 Datacraft 万威控股 IDT Hdgs 来宝集团 Noble Group 新进科技集团 SMT 博视智能 Multivision 宏威科技 Anwell Tech
以客户为重－服务创新
专门的上市后服务小组 注重专业分析研究
▪机构投资者积极参与 ▪金管局-新交所联合研究计划
➢ 全球唯一的由交易所发起的研究计划 ➢ 上市公司只付年费＄8000，被研究机构分析,并出具
八个报告。 ➢ 现有154家上市公司和12家研究机构参与 ➢ /research
组织投资交流会 安排上市公司全球路演
泛亚区域市场
上市公司数量 - 693* 市值比较图－4,814亿新元*
外国企业 33%
230
463
外国企业
28%
1,326 亿新元
3,488 亿新元
新加坡企业 67%
新加坡企业 72%
*不包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
外国公司组成
*250 家外国公司的主要来源
平均IPO市值 （百万新元）
平均
范围
256
31(Link Hi)－ 1739(Yanlord)
25
27 4（Yaan)－114 (China Sky)
98
13（Yaan)－392 (China Sky)
34
30
4(Automated Touchstone)107(BioTreat)
120
23(Orintal Food)-
500 0
外国公司 本地公司
2,867
4,713 3,577
598
2000
275 198
1,806
1,814 1,703
1,130
700
91
1,812
1685
2001
2002
2003
2004
2005 YTD Aug 06
外国公司－行业分析
服务业 20%
酒店与餐馆业 1%
多元行业
农业
1% 矿产与 采矿业
68.4 18.7
AP AusNet
澳洲
2005年12月
36.6
* 咨询费通常变动于美金80万至100万(约 RMB650-800万)
泛洋 STX Pan
Ocean
韩国
2005年6月
15.4
持续融资能力强
亿新元
过去7年来，再融资额占市场总融资额的50％
120
再融资额
IPO集资额
100
45.73
80
60%
101% 12.9
247%
147%
9.4
78%
34%
22.4
159%
@ 30 June 2006, Bloomberg
作为基金管理中心: 新加坡享有高流动性的市场
过去5年新加坡境内管理基金总额一直以双位数增长
基金总额 (亿新元)
8000
7204
7000
5726
6000
5000
4652
4000
能源 Energy
7
3,852
航运
26
Marine & Offshore
27,679
生物医药/医药科技
24
BioMed / MedTech
6,620
＃根据7个REIT的收益率， 一些新上市额 REITS 上市后还没有分配股息
229 1,389 550 1,065 276
167%
8.9
220%
80% 4.25#
资产所在地(%)
新加坡 Singapore
中国China
香港Hong Kong
亚太区域 （除新 加坡之外）
丰树 MapleTree
78%
3% 19%
0
置富 Fortune
0
0 100%
0
澳可 Allco 57%
0 0
43% (澳洲)
雅诗阁 Ascott
33%
37.6% 0
11.7% （印度尼西亚) 14.8% （越南) 2.9% (菲律宾)