最全面的“波浪理论比率关系”

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波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析

波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析波浪理论考虑的是三方面的的因素，即价格形态、比率和时间。

这一节将介绍有关波浪理论中比率和时间周期分析的内容。

一、比率分析比率分析是波浪理论中一个浪与另一个浪在价格波动幅度上的比例关系。

通过比率分析可以告诉我们一个在波浪中经常出现的反映精确价格关系的数字。

主要应用的比率关系有两种：1.回落与反弹关系：主要讨论的是主浪与反弹浪之间的关系2.倍数关系：反映的是主浪之间的比率关系。

二、回落与反弹关系在波浪理论中，通常一个调整的回落幅度是前面的弗波纳奇百分比（1）0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比;B浪的回吐过程（ABC浪以之字形运行）;（2）0.618：大部分第二浪的调整深度。

对于ABC浪以之字形出现时，B浪的调整比率。

（3）0.5：0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。

对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。

（4）0.236：是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。

有时会作为第二浪或第四浪的回吐比率，但一般较为少见，常常是在事后才如梦初醒，调整过程已经结束;（5）1.236与1.382：对于ABC扩散平台形的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值;（6）第4浪与第2浪的价格波动范围相等，或呈黄金比率的关系三、上升主浪之间的倍数关系（1）第1浪与第5浪长度的倍数关系：如果第三浪是延长浪的话，那么第1浪与第5浪趋向于等长或成0.618倍率关系。

（2）第5浪长度与第1浪至第3浪长度的倍数关系。

如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为1.618如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.618或0.382（3）第5浪长度在整体长度中的比率。

如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为0.618如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.382（4）第3浪长度与第1浪的关系：由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪，所以，我们通常利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系四、下跌主浪的倍数关系（1）锯齿形调整浪：C浪的长度与A浪长度之间有三种可能的倍数关系：等长（1倍）、1.618倍和0.618倍（2）平台形调整浪：在常规平台形中，A浪与C浪的长度相等在扩散平台中，C浪的长度通常是A浪的1.618倍，少数情况会出现2.618倍的情况。

波浪理论的计算方法

•波浪理论的计算方法1)第一浪只是推动浪开始2)第二浪调整不能超过第一波浪起点比率: 2浪=1浪0.5或0.6183)第三浪通常是最长波浪，但绝不能是最短(相对1浪和5浪长度)比率: 3浪=1浪1.618, 2或2.618倍4)第四浪的调整不能与第一浪重迭(楔形除外)比率: 4浪=3浪0.382倍。

5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382、0.5、0.618倍。

6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。

7)B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍。

1、波浪理论基础1) 波浪理论由8浪组成、1、3、5浪影响真正的走势，无论是下跌行情还是上升行情，都在这三个浪中赚钱；2) 2、4浪属于逆势发展（回调浪）3) 6、7、8浪属于修正浪（汇价短期没有创新低或新高）2、波浪理论相关法则1) 第3永远不是最短的浪2) 第4浪不能跌破第2浪的低点，或不能超过第2浪的高点3) 数浪要点：你看到的任何一浪都是第1浪，第2浪永远和你真正的趋势相反；4) 数浪规则：看到多少浪就是多少浪，倒回去数浪；3、相关交易法则1) 第3浪是最赚钱的一浪，我们应该在1、3、5浪进行交易，避免在2、4浪进场以及避免在2、4浪的低点或者高点挂单，因为一旦上破或者下坡前期高点或者低点，则会出现发转，具体还要配合RSI和MACD指标进行分析；4、波浪理论精华部分1) 波浪理论中最简单的一个循环，或者说最小的一个循环为两浪循环，即上升浪或下跌浪+回调浪2) 每一波上升浪或下跌浪由5个浪组成，这5浪中有两次2T确认进场；3) 每一波回调浪由3个浪组成，这3浪中只有一次2T确认进场；4) 波浪和移动均线共振时，得出进场做多、做空选择，同时要结合4R法则以及123法则进行分析波浪理论图解2011-10-21 19:14每位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。

波浪理论详解

▪ Hc=（0.618，1，1.168）*Ha
▪ 平台形调整流：
▪ Hc=（1，1.168）*Ha
▪ 三角形调整浪
▪ Hc=0.618*Ha
▪ 第4浪与第2浪：
▪ H4=（0.618，1，1.168）*H2
调整浪的比率
▪ 时间分析
▪ 用于研判完成一个浪所要经过的交易日和交易周的长度
▪ 以下数字特别值的关注：5、8、13、21、 34、55
▪ 主浪的斜三角形
✓ 斜三角形一般都发生在第5浪，呈上升楔形形态，是强烈的反转下跌信号；
✓ 斜三角形的结构由5小浪组成，每小浪又可进一步细分3个更小浪。
主浪的特殊形态
▪ 主浪的失败形态
✓ 特征：第5浪未突破第3浪高点，形成M头形态。 ✓ 空间上的失败必然在时间上体现出来。 ✓ 杀伤力可能不像多数人想象的那么大。
支撑位
运动
锯齿形：N形或倒N形
平台形：常规形平台、扩散形平台、收缩形平台
三角形：一般出现在第4浪
调整浪的四种类型
多三形：一般出现双三和三三两
种情形，复杂
比率分析
▪ 比率分析是研判一浪与另一浪在价格波动幅度上的比例关系。这种比率主要由神奇数字派生出来的黄金分割率。
✓ 回落(反弹)关系：通常，一次幅度应在前一浪的61.8%的位置得到支撑，极端情况回落至38.2%。 ✓ 倍数关系：鼓舞人心！分主浪和调整浪两种。
▪ 市场应用
1. 价格形态：最重要，价格轨迹就是波浪的构造，主要是八浪结构。
2. 高低点比率：各浪长短的比例，可判断各浪间的关系，确定股价支撑点或压力点。
3. 价格变动的时间：一浪所需时间长短，可验证当前浪形，准确预测下一浪持续时间

11.波浪理论

波浪理论的基本形态 ——空头市场
2
c
1
4
a
五浪下跌紧随三浪上涨
一、三、五为下跌浪二、四为调整浪 a、c为反弹浪，b为调整浪
3 5
b
波浪理论的层次
由于时间跨度的不同 , 在数 8 浪时 , 必然会涉
及到浪所处的层次的问题。处于层次较低的几个
浪可以合并成一个层次较高的大浪 , 而处于层次较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪。层次的高低和大浪、小浪的地位是相对的。
第 4浪
它是一个形态复杂多变的上升中的调整浪，主要具有以下特征： ①一般会回调至第3浪长度的0.382倍处； ②倾向于以复杂形态的面目出现； ②第4浪调整经常在低一级的第4小浪范围内完成。也即是第3浪
的第4小浪幅度内；
④第4浪的底不可以低于第1浪的顶； ⑤第4浪的构造通常与第2浪不同，如果第2浪以简单形态完成调整，则第4浪往往会以复杂形态完成，反之亦然。
1 1 1
1
2
2
2
2
“之”字形
第 3浪
它是 5 个上升浪中运行时间最长、升幅最大、成交量最多的一个波浪。
由于第 3 浪的重要地位，构成第 3 浪的 5个小浪甚至还可以细分为若干子浪。第 3 浪通常是第 1 浪的 1.618倍，甚至2.618倍或其他奇异数字倍数。第3浪绝对不能短于第1浪，否则就不构成第3浪。
0.382
0.618
菲波纳奇时间目标与周期分析
菲波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶和底的位臵而得出来的。
在日（周/月/年）线图上，从重要的转折点出发，向后数算到第13、第21、第34、第55或者第89 个交易日（周/月/年），预期未来的顶或底就出现在这些“菲波纳奇日”上。

最全面的“波浪理论比率关系”

最全⾯的“波浪理论⽐率关系”5=15=1起点到3顶点X0.382加到4浪底点上5=1到3X0.555=1到3X0.618341)1浪X1.618加到2浪底点上，可以得出4=3浪的0.3823浪的起码⽬⽬标位2）1浪X3.236分别加到1浪顶点和底点⼤致等于5浪最⼤与最⼩⽬标位122=1x0.52=1x0.6182=如果1浪较为短促，2浪经常会接近1浪的100%只要未低于即可B=AX0.382B=AX0.5B B=AX0.618AA=5X0.5A=5X0.618C C=AC=AX1.382C=AX1.618C=AX2.618三⾓形调整浪艾略特波浪理论三⾓形形与其它三⾓形不同它的三⾓形是⼀种5浪之间相互穿插的模式。

⼀个三⾓形的5个次级浪依次呈现A B C D E序列“市场关键的⾏为”中指出“在三⾓形调整浪中，我们发现了⾄少有两个交替浪通常按照常按0.618的相联系”。

三⾓形 b例如：在收缩三⾓形、下降三⾓形、上升三⾓艾略特名著中，有关于收缩三⾓形指南：e浪可以破a-c底边连线，但不能破C点。

c点破掉啊后整体形态不是三⾓形调整浪1三⾓形只允许出现在底4浪或B浪、X浪上（摘⾃卧龙新解九章）调整浪之字形简单的调整浪 5-3-5b浪B=通常浪A的50%、或0.618%、有时会有0.382不能超过75%（超过75%有平台形调整浪可能。

a此项今后历史统计⼀下）c C=Ax1或1.62xA或2.62xA波浪理论结合⽐率，准准确率会提⾼。

平台形调整浪 3-3-5bC=Ax1ca在平台形调整浪中，c浪多数会低于a浪，常见⽐率关系为1.即a、c长度相等，但低于a.个⼈认为：b浪⾼于75%以上，如果达到880.9%，a、c长度相等可能性⼤不规则平台形态调整浪 3-3-5B=或者1.15XAB 或者1.25XAC=或者1.62倍XA或者2.62倍XAAC交替法则：如果第2浪是个简单的调整，应当期待4浪是⼀个复杂的调整。

应当期待2浪是⼀个复杂的调整。

经典波浪理论要点图解

各段波浪的特性
各段波浪的特性
第2浪：在强势调整的第2浪中，其回调幅度可能达到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情况下，第2浪的回调幅度会达到100％，形态上经常表现为头肩底的右底，使人误以为跌势尚未结束。在第2浪回调结束时，指标系统经常出现超卖、背离等现象。第2浪成交量逐渐缩小，波幅较细，这是卖力衰竭的表现。出现传统系统的转向信号，如头肩底、双底等。
推动浪浪5不能创新低（低于浪3的低点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为上升推动浪的浪1），浪5成为浪b,之后将面临浪c的反弹（上升推动浪浪3是猛烈上升）。
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
推动浪的变异形态——倾斜三角形
倾斜三角形为推动浪中的一种特殊型态（比较少见），主要出现在第５浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的状况，其后经常会出现倾斜三角形型态
浪B＝1.15倍或1.25倍浪A
浪C＝1.62倍浪A或者2.62倍浪A
2
3
4
5
1
途中ABC调整属于向下不规则调整
调整浪形态：复杂（不规则型）调整
调整浪形态：复杂的（三角形型）调整
01
02
03
04
05
06
A
B
3
4
5
a
作为B浪调整出现的三角形。这时市场将以与浪A相同的方向刺破三角形。
大多数普通的三角形是作为第4浪出现的（大五浪的第4浪），这时市场将以与浪3相同的方向刺破三角形。
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
添加标题
推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部（浪1的顶部）。

期货交易技术分析理论之——波浪理论

期货交易技术分析理论之——波浪理论波浪理论美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美，波浪理论应运而生，是对道氏理论极为必要的补充。

波浪理论包含三部分，其重要性以排行先后为序：形态：波浪的形态或构成比例：各个波浪之间的比例关系时间：浪间的时间间距波浪理论基础：周期（完整周期包含8浪，其中5浪上升为主要方向，3浪下降为次要方向）理论前提：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。

长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。

艾略特波段理论主要反映群众心理。

越多人参与的市场，其准确性越高。

波浪理论基本特点股价指数的上升和下跌将会交替进行；推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话来概括：即'八浪循环'波浪理论的数学基础：斐波那契数字斐波那契数，又称黄金分割数列、费波那西数列、费波拿契数、费氏数列，指的是这样一个数列：0、1、1、2、3、5、8、13、21、……在数学上，斐波纳契数列以如下被以递归的方法定义：F0=0，F1=1，Fn=Fn-1+Fn-2（n>=2，n∈N*），用文字来说，就是斐波那契数列列由 0 和 1 开始，之后的斐波那契数列系数就由之前的两数相加。

斐波那契在波浪理论中的应用：三个主浪中只有一个延长浪，另外两者的时间和幅度相等把1浪乘以1.618，然后加到2浪的低点，可以得出3浪起码目标把1浪乘以3.236（2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和低点上，大致就是5浪的最大和最小目标如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长百分比回撤：61.8%、38%、50%波浪理论在应用中注意的问题：波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。

波浪理论图解三：黄金分割与价格波幅

波浪理论图解三：黄金分割与价格波幅在上一节，我们熟悉了斐波那契数列1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，……以及常见的黄金分割比率0.382，0.5，0.618，0.809，1.382，1.618，2.618，……黄金分割比率不仅可用于时间周期的预测，还可用于价格幅度的预测。

一、常见的黄金分割比率与价格波幅关系0.382：浪4的回吐比率；浪B的回吐比率；部分浪2的回吐比率。

0.618：大部分浪2的调整幅度；浪5的预期目标；浪B的调整比率。

1.618：浪3与浪1的比例关系；浪C与浪A的比率关系。

0.5：常见是浪B的调整幅度。

二、实战应用1——寻找2浪的结束点依据波浪理论，交易中最值得参与的是“3浪”。

而3浪的起点是二浪的结束点，因此寻找、判断2浪的调整结束点，是操作的关键。

利用浪形结构及黄金分割比例，我们就容易找到2浪调整的结束点。

河钢股份，周线：第1浪从1.93元上涨至2.89元，涨幅为2.89-1.93=0.96；第二浪从2.89元下跌至2.29元，跌幅为2.89-2.29=0.60。

0.96×0.618≈0.60，完美符合理论跌幅点位！其后一根阳线确认二浪结束、三浪启动，此时应积极介入。

冰山冷热，日线：第1浪从3.37元上涨至4.17元，涨幅为4.17-3.37=0.80；第二浪从4.17元下跌至3.68元，跌幅为4.17-3.68=0.52。

理论上第2浪的常见跌幅为第1浪上升幅度的0.5～0.618，验证符合。

其后一根大阳线起涨，意味二浪结束、三浪启动，可积极介入。

三、实战应用2——判断反弹中B波的结束点在下跌趋势中，很多交易者爱好做短线反弹。

在ABC结构的反弹中，判断B波调整的结束点是操作的关键。

上证指数，日线：下跌趋势中探出新低3023点，然后快速、强力大力拉起形成A波，由3023点上涨至3279点，涨幅为3279-3023=264；自3279点下跌，第4日（3月28日)已达时间周期节点，计算：264×0.5=132，3279-132=3147。

波浪理论的计算方法

5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382、0.5、0.618倍。

6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。

7)B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍。

股票赚钱-【波浪理论】波浪理论是什么--

【波浪理论】波浪理论是什么波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。

因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。

一、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用a浪、b浪、c 浪表示。

（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。

二、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。

第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

波浪理论精讲(带图)

一、波浪理论的起源与发展波浪理论是技术分析大师艾略特于公元1939年所发表的对价格趋势进行判断的一种分析工具，也是目前世界上运用最多，并且是最难于了解的分析工具。

波浪理论全称是艾略特波浪理论。

是以美国人艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）的名字命名的一种技术分析理论。

全部想法被汇集在他所写的《大自然的规律》一书中。

20世纪70年代柯林斯和波顿逐步完善和发展了波浪理论20世纪80年代前后，普莱切特和费罗斯特对波浪理论有了更深入的研究，并设立了波浪理论研究公司。

二、波浪理论的基本思想1、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，它把周期分成时间长短不同的各种周期。

2、艾略特指出，在大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。

但是，每个周期无论时间长短，都以相同的模式进行，这个模式就是8浪结构过程。

3、依据波浪理论的论点，一个价格的波动周期，从牛市到熊市的完成，包括了5个上升波浪与3个下降波浪，总计有8浪。

下降的过程也有相同的描述。

三、与波浪理论有密切关系的内容1、道氏理论2、费波纳奇数列道氏理论的的创始人是美国人查尔斯.道。

为了反映市场总体趋势，Dow与Jones一起创立了著名的道琼斯工业平均指数。

我们下面仅仅列出道氏理论的四个主要结果。

1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

2、市场的波动的三种趋势。

分别为主趋势，次要趋势和短暂趋势。

主趋势决定的是大的趋势，次要趋势决定的在大趋势中的小趋势。

短暂趋势则是在小趋势中更小的趋势。

3、成交量在趋势中起到重要的作用。

4、收盘价是最重要的价格。

其中，与波浪理论有关的是第三条。

艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数学基础是一系列的数列，是费波纳奇在13世纪时所发现的，因此，此数列一般被称为费波纳奇数列。

一、费波纳奇神奇数列构成费波纳奇神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。

波浪理论大全(图解)

1
艾略特将趋势划分为九个层次，每个层次的浪有不同的名称和标志，分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标示。
2
投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。
3
一般应用中只要辩明相对级数即可。
波浪的层次
*浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被称作“波浪”。
一、简介
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
第二章
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度和运行时间相似。 *浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
2
1
预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可能相似。
5浪延伸可能出现双回撤形态。
当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
股市反映的就是人类的群体行为！
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
B浪：
B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势，因而B浪常形成“多头陷阱”，许多投资者在此惨遭套牢。Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票数量有限，但绩优股却十分抗跌。

波浪理论的三部分：形态、比例、时间（二）

波浪理论的三部分：形态、比例、时间（二）波浪理论可以分为三部分。

其一为波浪的形态；其二为浪与浪之间的比例；其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。

波浪的形态，是波浪理论的理论基础。

因此，数浪正确与否，至为重要。

数浪的基本规则只有两条。

如果坚守不移，可说已经成功了一半。

第一：第三个浪（推动浪）永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。

通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。

第二：第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。

在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。

现将各个波浪的特性简述如下。

（一）、第一浪：大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。

跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。

（二）、第二浪：有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结；成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭；出现传统图表中的转向形态，比如头肩底、双底等。

（三）、第三浪：通常属于最具爆炸性的波浪；运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间成为延伸浪；成交量大增；出现传统型图表的突破讯号，例如缺口跳升等。

（四）、第四浪：经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个第四浪之范围内完结，浪底不会低于第一浪的顶。

（五）、第五浪：股市中第五浪升幅，一般较第三浪为小。

在期货市场，则出现相反情况，以第五浪成为延伸浪的机会较大；市场乐观情绪高于一切。

（六）、A浪：市场人士多数认为市势仍未逆转，只视为一个短暂的调整，平势调整形态的A浪之后，B浪将会以向上的之字形形态出现，如果A浪以之字形形态运行，则B浪多数属于平势调整浪。

（七）、B浪：升势较为情绪化，出现传统图表的牛势陷阱，市场人士误以为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。

[转载]波浪理论——浪与浪之间的比例关系

[转载]波浪理论——浪与浪之间的比例关系[转载]波浪理论——浪与浪之间的比例关系原文地址：波浪理论——浪与浪之间的比例关系---转作者：社保自己买神奇数字系列一、斐波南希数列为波浪理论的结构基础艾略特，波浪理论的开山祖师，在1934年公开发表波浪理论，指出股市走势依据一定的模式发展，涨落之间，各种波浪有节奏地重复出现，艾略特创立的波浪理论，属于一整套精细的分析工具，包括下列三个课题：1、波浪运行的形态；2、浪与浪之间的比率；3、时间星期。

艾略特在1946年发表的第二本著作，索性就命名为《大自然的规律》（Nature’s Law）。

波浪理论第二个重要课题，系浪与浪之间的比率，而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。

艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般却称之谓斐波南希数列。

神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列，但其间展现的各种特点，令人对大自然奥秘，感叹玄妙之余，更多一份敬佩。

其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛：“道生一，一生二，二生三，三生万物。

”神奇数字系列包括下列数字：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。

构成斐波南希神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。

例如3加5 等于8，5加8等于13，8加13等于21，……直至无限。

表面看来，此一数字系列很简单，但背后却隐藏着无穷的奥妙。

二、平方的秘密俄罗斯著名数学家韦罗斯利夫，曾经发表的神奇数字研究论文报告中，提示许多有关斐波南希神奇数字的神秘性，其中之一就是神奇数字平方的秘密。

1、由1开始，可能随意选取连续出现的相邻两神奇数字，数目可不限，先将这些神奇数字进行平方，然后将平方所得数字进行相加，其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。

不传之秘，牢记“波浪理论”，读懂这一篇就能轻松掌握“数浪”精髓！

不传之秘，牢记“波浪理论”，读懂这一篇就能轻松掌握“数浪”精髓！做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。

股市的股价起伏跌荡，往往会使许多小利就开溜的投资者丈二和尚摸不清头脑，于是乎在实际操作中只能浮躁地追涨杀跌、闻风而动，错失许多本该做一波行情的绝好良机。

股价的波动乍看似乎毫无规律可循，其实股价的运动如同大自然中的海浪潮汐，有其不可抗拒的自然规律，大自然中的海浪潮汐有潮涨潮平潮落。

潮涨时虽然时时会夹杂浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪底都会超过前一波的浪尖;潮落时，虽然亦会时时夹杂着许许多多的浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪尖都会低于前一波的浪尖。

股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。

如果投资者能审时度势，把握股价的波动大势趋向的话，不必老围着股价的小小波动而忙出忙进，而随着大势一路做多或一路做空，这样既能抓住有利时机赚取大钱，又能规避不测之险及时停损，艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。

波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深入了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。

我们只有在实践中认真观察、用心体会、多学多看、勤于思考，才能熟练掌握、得心应手地运用。

主浪延伸的特征：1.主浪延伸必然会产生9浪结构。

2.主浪延伸率，3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。

3.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。

主浪的失败形态主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态；在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。

以上是两种主浪的失败形态。

波浪的比率分析波浪比率是判断各浪型的在价格波动幅度上的比例关系，这种比率一般由黄金分割线派生出来的。

波浪理论(全)

时间趋势周期模型预测图
Time trend cycle model 根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将运行 8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8个时间周期
时间周期与波浪数浪的数学关系
Time period the number of waves and wave the mathematical relationship
5
推动浪形态
Promote the wave form
1
止损单
2 浪3
交易者并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
1
止损跳空缺口 2
浪 3 的波动获得了动力并且到达了浪 1 的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的注意。
1、一个完整的趋势(推动浪3波或调整浪3波)，运行时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最长为第一波的5.236倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。 2、1.382及1.764的周期一旦成立，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。 3、同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的1.236倍。 4、一个很长的跌势(或升势)结束后，其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.309倍时间出现。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
1、未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 2、已知时间周期有两种：（1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间（2）3、一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。

波浪理论各波浪之间的比例

波浪理论各波浪之间的比例展开全文波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。

一个上升浪可以是上一次高点的１．６１８，另一个高点又再乘以１．６１８，以此类推。

另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有０．２３６（０．３８２×０．６１８），０．３８２，０．５，０．６１８等。

比率一：如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪，其它两个推动浪运行的幅度和时间将会倾向于一致。

这表明在多数情况下，在第一、第三、第五三个推动浪中，一般会有一个推动浪成为延伸浪，而其它两个推动浪运行幅度和时间基本接近。

通常情况下，第三浪出现延伸的概率很大，而第一和第五浪长度和运行时间基本差不多。

而某些情况下，第五浪出现延伸的也是有可能的，特别是在期货市场上，第一浪出现延伸的概率很小，主要发生在倾斜三角形中。

延伸浪的长度与其它两个推动浪基本维持黄金比例，如1.618、2.618等，当然这种比率也并非是固定的。

比率二：第五浪与第一浪底至第三浪顶距离的比率。

通常清况下，两者之间保待黄金比率，如0.618等。

这一比率主要用来预测第五浪的最终目标位。

比率三：C浪与A浪之间的比率关系。

两者之间的比率关系基本上维持在1或1.618。

在A浪运行完毕后，可以通过八浪运行的幅度预测C浪的目标位。

比率四：在对称三角形中，相临两个波浪之间的比率基本维持在0.618这个黄金分割率、通过了解前一个浪的长度可以顶测后一个浪的长度（常见的比率1.618、1.382）0.382：第四浪常见的回吐比率；部分第二浪的回吐比率；也可出现在B浪的回吐中（ABC浪以之字运行）。

0.618：大部分第二浪的调整幅度；B浪的调整比率（ABC浪以之字运行）；第五浪的预期目标。

0.5：B浪的调整幅度（ABC以之字运行）。

0.236：较少见的第二浪或第四浪的回吐比率，此时为超强势调整。

1.382、1.236：在不规则的调整形态中，可以利用B浪与A浪的关系预测B浪的目标位。

学习波浪理论之三（下）

学习波浪理论之三（下）六推动浪的各种型态艾略特波浪理论中，波浪的型态(5-3)决定了其性质是推动浪还是修正浪，但每一个浪的形态并不完全一样，在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态，变异型态主要有： '浪的延伸'，'失败的第5浪'，'倾斜三角形'等。

1、标准的推动浪2、延长形态3、失败型态:第5浪未能突破第3浪的顶部第5浪失败意味市场可能出现大逆转. '失败的第5浪'出现的原因：(1)基本面突然的重大变化； (2)第3浪过分扬升； (4)推动浪的变异形态——斜三角形较少见,出现于快速上升或赶底的走势中意味着消耗性上升或下跌反转后回到形态起点 3-3-3-3-3,5浪结构。

七调整浪的各种形态调整浪不较难辨识和划分，其变化相当复杂,型态种类比推动浪要多得多。

(1)锯齿型：三浪运行；以A-B-C标识，可以细分为更小一级的5-3-5的形式，当一个锯齿型态未能达到正常的目标时，市场会出现连续两个 (至多三个)锯齿型态，即所谓的双重锯齿型或三重锯齿型。

(2)平台型：3-3-5，以A-B-C标识，平台型对于先前推动浪的拉回力度，经常小于锯齿型，经常出现在强劲的市场趋势中，一般在延伸浪后出现，而且，市场走势愈强,平台整理的时间就愈短，不规则平台形 C跌破A或无法到达A 。

(3)三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即3-3-3-3-3。

艾略特认为，三角型态只会出现在第4浪，B浪或X浪中，第2浪形成三角型态的机会甚少。

股票市场中,当三角型态结束之后运行的推动浪经常会出现'飚升'的情形，其上升目标大概就是三角型态最宽部分的距离。

(4)双重三或三重三型态。

(5)调整浪的变异型态：市场坚挺时，b浪突破a浪的始点，是反弹还是反转，前置三角形 5-3-5-3-5 变异的锯齿型，b浪并未爬升到a 浪的始点水平，便已结束。

而随后的c浪也未跌破a浪的终点非常态顶部如果第5浪出现延伸，发生且终止在一个更大规模的第(5) 浪之内，那么即将到来的调整浪，如不以一个相当异常的小扩张平台型态作为前导(a浪)其中的c浪将会显得非常地长。

波浪之间比例计算方式

波浪之间比例计算方式(1) 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神奇数字去计算。

一个上升浪可以是上一次高点的1.618，另一个高点又再乘以1.618，依此类推。

(2) 另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有0.236、0.382、0.5、0.618等。

所以，波浪理论与神奇数字有着亲密的关系。

为使投资者能较好地运用神奇数字对波浪定量分析，下面列出神奇数字比率及由其派生出来的数字比率的特性：(1) 0.236：是由0.382与0.618两个神奇数字比率相乘派生出来的比率值，有时会作为第三浪至第四浪的调整比例。

(2) 0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，包括B浪的回吐过程。

(3) 0.618：大部分第二浪的调整深度。

对于A、B、C浪以“之”字形出现时，B浪的调整比率、第五浪的预期目标也与0.618有关。

(4) 0.5：是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。

对于A、B、C“之”字型调整浪，B浪的幅度经常会由0.5所维系。

(5) 1.236与1.382：对于A、B、C不规则的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两个神奇比例数字来预估B浪的可能目标值.(6) 1.618：由于第三浪在三个推动浪中多数为最长的一浪，以及大多数C 浪极具破坏力。

所以，我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系，以及C 浪与A浪的比例关系。

对于斐波南希神奇系列数字，我们已经了解到，在波浪理论中，尤其在对波浪理论的定量分析中，其起着极其重要的作用。

其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率，其使用频率较其他比率要高得多。

在使用上述神奇数字比率时，投资者和分析者若与波浪形态配合，再加上其他指标的协助，能较好地预估股价见顶见底的讯号。

如果调整幅度超过45%，则可以断言0.382的支撑或阻力作用已失去。

同样当调整幅度超过70%，亦表明0.618防线宣告失守。