我国上市商业银行公司治理结构与经营绩效的关系研究
上市公司治理结构与公司绩效关系研究
上市公司治理结构与公司绩效关系研究作者：党晓岚李学军吴念来源：《财会通讯》2013年第09期摘要：公司治理结构是现代市场经济和证券市场运作的微观基础，本文研究得出以下结论：国有股比例与公司绩效并非简单的线性相关；法人股比例公司绩效成正相关关系（线性正相关与递增曲线正相关）；流通股与公司绩效成负相关关系；股权集中度与公司绩效成正相关关系；董事会规模与公司绩效成倒U型曲线关系；独立董事比例、高管持股比例、两职兼任状况与公司绩效的关系并不成明显的规律性联系。
关键词：治理结构公司绩效一、引言公司治理结构（corporate governance），在我国经济学界多被译为公司治理，也有译为公司治理结构、法人治理结构或企业治理机制。
我国法学界多译为公司治理结构。
从经济学研究的角度出发，公司治理的问题包括公司内部治理和外部治理，这里所指的公司治理结构仅指内部治理，其核心内容是公司内部组织结构之间的权利分配与制衡。
公司股权结构与绩效关系的研究始于Berle和Means（1932），他们指出，在公司股权分散的情况下，由于不拥有股权，经理人员与分散的小股东之间存在着潜在的利益冲突；股权的相对集中可以克服经理人员的激励和监督不足问题，因此，股权集中与会计利润率之间存在正相关关系。
孙菊生，李小俊（2006）研究表明，国有股权持股比重与公司绩效呈显著的负相关关系；同时，流通股股东持股比重与公司绩效之间也呈显著的负相关关系；在股权集中程度上，他们得出，股权分散公司的绩效好于股权集中公司。
Demsetz（1983）认为股权结构与企业价值和资源配置效率之间并无内在关系。
江永众与熊平（2006）研究认为流通股比例与公司绩效关系不显著。
在董事会规模方面，Lipton和Lorsch（1992）最早提出限制董事会规模，他们认为，虽然董事会的监督能力随规模扩大而增加，但是协调和组织过程的损失超过人数增加带来的收益，董事会规模扩大降低了他们参与战略形成的能力，合理规模应限制在10人以内，最好是8-9人，否则董事会便不能很好发挥监控作用，公司绩效会受到影响。
上市公司治理结构与公司绩效关系研究
二、 研 究 设 计
（ 一） 研 究假设 根据 以上文献 回顾及我国实际国情 ， 提出以下假设 ：
假 设１ ： 国 有 股 比例 与 公 司 绩 效 成 负 相 关 关 系
国有股 的所有权属于全体人民 ， 通过委托关 系将管理权交给专 门的组织或者机构进行 经营 ， 但不同层级委托 者的意志并不 能影 响直接 的代理经 营者 。 这种 国有资本主体 的缺位状态 ， 使得国有股的实际经营者缺少持续 的动力 和相应 的制 约机制 ， 因为国有 股对
（ １ ９ ８ ５ ） ， Ｍ ｕ ｒ ｐ ｈ ｙ （ １ ９ ８ ６ ） ， Ｇ ｏ ｍ ｅ ｚ － Ｍ ｅ ｊ ｉ ａ （ １ ９ ９ ２ ） 和Ｍ ｅ ｈ ｒ ａ ｎ （ １ ９ ９ ５ ） 的研究均得 出管理者薪酬对公 司价值呈现正向关系 。 我 国学者大部分理论 上都认 为高层经理的报酬 、 持股 比例与上市公 司经营绩效之间存在正相关关 系。 但２ １ 世纪披露 的许 多公司高管 巨额薪酬并没有 与公司
假设３ ： 流 通股 比例 与 公 司 绩 效 成 Ｕ 型 曲线 相 关 关 系
流通股股东大多持股量较低无权参加股东大会 ， 这在一定程度上影响着流通股对公司绩效发挥作用。 近年来 ， 随着我国证券市 场 的不断健全 ， 上 市公 司中流通股 比重不断上升 ， 其 积极作用 开始凸显 ， 表 现为 ： 流通股 比重越大 ， 在争夺上市公 司控制权市场 的斗
与公 司绩效并非简单的线性相 关； 法人股 比例公 司绩效成正相关关 系（ 线性正相关与递增曲线正相 关） ； 流通
股与公 司绩效成 负相 关关 系； 股权 集中度 与公 司绩效成 正相关关 系； 董事会规模 与公 司绩效成倒 ｕ型 曲线 关系； 独立董 事比例 、 高管持股 比例 、 两职 兼任状 况与公 司绩效的关 系并不成明显的规律性联 系。
我国上市商业银行治理结构、市场竞争与经营绩效的实证检验
理在 提 升经 营绩 效方 面 具有 互 为加 强 ．或互 为补充
的 关 系 。 这 些 研 究 对 于 探 索 公 司 治 理 和 市 场 开 放 度
的发展具有重要 的现实意义 。
从 而 减 低 代理 成 本 、改善 公 司的 经 营绩 效 。因 此 ． 市场竞 争是提升公 司经营绩效的 另一重要 因素 。
Ａｂ ｔａ ｔ Ｔ ｉ ａ ｅ ｋ ｓａｓ ｍｐｅｏ ４ｌｓｅ ａ ｋｓｄ ｔ ｘ ｌｉ ｅ ｅ ｅｍａ ｅ ｏ ｅｉｉｎ ｃ ｎ ｓ ｂ ｔ ｕｅｍｕ ｓｒｃ ： ｈ ｓＰ ｐ ｒｔ ｅ ａ ｌ ｆ１ ｉｔｄｂ ｎ ＇ ａａｔ ｅ ｐ ａｎ ｗｈ ｔ ｒ ｈ ｎ ｔ ｍｐ ｔｔ ａ ｕ ｓｉ ｔ ． ａ ｏ ｈ ｔ ｃ ｏ ｔ ｔ ｌ ｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｔｕ ｔ ｒ ｒ ｖｎ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏｍ ａ ｃ ． ｓ ｌ ｈ ｗ ａ ｎｅ ｒｔｏ ｆｃ ￣ ｏ ｅｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｎ ｕａｌ ｗｉ ｇ ｖ ｒ ｎ ｅｓｒ ｃ ｅｉ ｉ ｏ ｉｇｂ ｓｎ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ Ｒｅ ｕｔ ｓ ｏ ｔ ｔ ｔｇ ａｉｎ ｏ ｏ ｍｔ ｏ ｅｎ ｎ ｅａ ｄ ｙ ｈ ｎ ｕ ｎ ｍｐ ｓ ｈ ｉ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｐ ｔｔ ｎｃ ｎ ｐｏ ｔ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏ ａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋ ．Ｔ ｅｅ ｉ ｏ ａ ｓ ｌｔ ｏ ｉａ ｔｆｃｏ ｎ ｉ ｅ ｒ ｅ ｏ ｅｉ ｏ ａ ｒ ｍｏ ｅｂ ｓ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ ｏ ｏ ｉ ｎ ｍ ｒ ｉｌ ｎ ｓ ｈ ｒ ｓｎ ｂ ｏｕ ｅｄ ｍ ｎ ｎ ａ ｔｒａ ｄ ｅｔ ｒ ｂ ｈ ｃ ｎ ｂ ｕ ｓｉ ｔｄ Ｃｏｐ ｒｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｎ ｒｅ ｏ ｐ ｔｔ ｎ ｈ ｖ ｅ ｒ ａ ｌ ｏ ｒ ｌｔｏ ｎ ｉｆ ｅ ｃｎ ｕ ｉ ｅ ｓｐ ｒｏ ． ａ ｅｓ ｂ ｔ ｅ ． ｒ ｏ ａｅｇ ｖ ｒ ｎ ｅａ ｄ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｅｉｉ ａ ｅｒ ｍａｋ ｂ ｅｃ ｒｅａｉｎ ｉ ｎ ｕ ｎ ｉ ｇｂ ｓｎ ｓ ｅｆ ｒ ｕ ｔ ｎ ｏ ｌ ｍａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋｓ Ｔｈ ｒ ｆｒ ｎ ｅｏ ｏ ｒ ｉｌ ｎ ． ｅｅｏ ｅ， ｆｃ ｓｎ ｎ ｂ ｔ ｒ ｅ ｏ ｅｉｉｎａ ｄ ｃ ｒ ｏａｅ ｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｔｕ ｔｒ ｎ ｂ ｎ ｉｇ ｂ ｏ ｕ ｉｇ ｏ ｏｈ ｍａ ｋ ｔｃ ｍｐ ｔｔ ｎ ｏ ｐ ｒ ｔ ｏ ｅ ｎ ｅｓｒ ｃｕ ｅｉ ａ ｎ ｏ ｎ ｋ ｒｆ ｒｌ ｉ ｓ ｆ ｒｈ ｒｉ ｐ ｏ ｅｂ ｓｎ ｓ ｅ ｏ ａ ｃ ｆ ｏ ｅｏ ｉ ， ｓ ｅｕｌｏｆ ｔｅ ｒ ｖ ｕ ｉｅ ｓ ｒ ｒ ｎ ｅｏ ｍｍ ｅｃａ ａ ｓ ｎ ｌ ｍａｅｙｐ ｏ ｏｅ ｅｃ ｍ ｐ ｔ ｉｅ ｅ ｓ ｌ ｕ ｔ ｕ ｍ ｐｆ ｍ ｃ ｒｉｌ ｎ ，ａ ｄｕｔ ｔｌ ｒ ｍ ｔｓｔ ｏ ｅｉ ｖ ｎ ｓ． ｂｋ ｉ ｈ ｔ
公司治理与企业绩效的关系分析
公司治理与企业绩效的关系分析一、引言公司治理作为现代企业制度的重要组成部分，对企业绩效有着重要影响。
本文将通过理论分析和实证研究，分析公司治理与企业绩效之间的关系，为企业提升绩效提供参考。
二、理论分析1.公司治理的内涵公司治理是指公司内部机制和外部环境相互作用的过程，目的是保障企业的稳定运营和发展，防止公司资源的滥用和导致公平竞争的破坏。
公司治理的内涵包括以下几个方面：（1）权力结构：即公司内部权力的层次和分配，防止多数股东对公司的支配而忽视中小股东的利益。
（2）信息披露：即公司信息披露的完整性和透明度，让股东和投资者更好地了解公司的经营状况。
（3）监管机制：即公司内部和外部监管机构的设立和职责，确保公司的合法运营和合规经营。
2.公司治理与企业绩效公司治理对企业绩效有着深刻的影响。
合理的公司治理结构可以优化企业资源配置和管理，实现稳健的盈利模式和成长战略，从而提升企业的经营效率和经营绩效。
具体来说，公司治理传统角色分配和能力结构的匹配，使得公司各部门与职能之间的信息沟通畅通，加强了内部合作，促进了企业资源的优化配置与利用；公司治理完善的监管机制，增强了规范意识，防止了腐败现象和违法行为的发生，保障了投资者的合法权益，提高了企业品牌形象和社会形象，从而促进了企业的长期稳健发展。
三、实证研究1. 数据来源本研究选用中国A股上市公司的年报数据，样本期间为2014-2018年，共500家企业。
2. 变量定义本研究的自变量为公司治理质量，使用G潜在因子法衡量，主要包括四个维度：董事会治理、股东治理、高管治理和信息披露治理；因变量为企业绩效，以ROE、利润总额、销售收入为指标。
3. 实证结果与分析（1）公司治理与企业绩效之间的相关性首先，本研究使用相关分析探究公司治理质量与企业绩效之间的相关关系。
结果发现，公司治理质量与企业绩效之间存在显著正相关。
（2）公司治理对企业绩效的影响接着，通过多元回归分析研究公司治理对企业绩效的影响。
我国上市银行股权结构与经营绩效的关系研究
我国上市银行股权结构与经营绩效的关系研究【摘要】：随着我国商业银行外部竞争日趋激烈,我国商业银行股份制改革正有条不紊的向前推进,政府鼓励有资质的商业银行加快上市,引进合格的境内外专业投资者,使我国商业银行由原来以国有资产为投资主体转变成以法人为主的多元化投资主体的股份制商业银行。
由于引进不同的投资主体会形成不同的股权结构,而股权结构作为银行治理结构的基础,其有效性在很大程度上决定银行的治理效率。
因此,我国上市银行在引进战略投资者后,现行股权结构对商业银行治理效果影响如何,就是个非常值得研究的课题。
本文分别从理论和实证两方面系统的阐述了我国上市银行股权结构与经营绩效的关系。
其中,论文第三章对股权结构从股权性质和股权集中度两个方向与经营绩效进行研究和论述。
在第四章实证分析中,文章考虑到信息披露对经营绩效与股权结构关系的联系紧密性后,剔除了上市不足一年的农业银行和光大银行,以剩余的14家上市银行为研究样本,分别建立绩效评价模型和回归分析模型。
在回归模型中,文章根据理论分析先提出七种假设,后用实证数据模拟回归方程,验证假设是否成功,得出现行股权结构对我国上市银行治理效果主要影响因素。
最后基于优化股权结构下,文章提出提高我国商业银行经营绩效的政策建议。
【关键词】：股权结构股权集中度经营绩效上市商业银行【学位授予单位】：山西财经大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2011【分类号】：F832.2【目录】：摘要6-7Abstract7-91前言9-131.1研究背景及意义91.2国内外文献综述9-121.2.1国外研究现状9-101.2.2国内研究现状10-121.3研究思路与方法12-132公司股权结构与经营业绩基本理论13-182.1股权结构的定义和划分方法13-142.2经营绩效的定义和衡量方法142.3股权结构与经营绩效的基本理论14-182.3.1股权制衡理论15-162.3.2委托代理理论16-183我国上市银行股权结构现状描述及与经营业绩的相关性分析18-243.1股权结构的现状描述18-203.1.1所有制结构现状分析18-193.1.2对股权集中度的现状分析19-203.2商业银行股权结构和经营绩效的关系20-243.2.1所有制结构与经营绩效的关系20-213.2.2流通性结构与经营绩效的关系21-223.2.3股权集中度与经营绩效的关系22-244我国上市银行股权结构与经营业绩的实证分析24-354.1业绩评价模型24-274.1.1样本的选择和模型的建立24-274.2回归分析原理和模型27-334.2.1假设的提出27-294.2.2模型的建立29-334.3研究结论33-355提高我国上市银行经营绩效的政策建议和研究展望35-375.1提高我国上市银行绩效的政策建议35-365.2研究展望36-37参考文献37-39附录39-41致谢41-42攻读硕士期间发表的论文42-43 本论文购买请联系页眉网站。
上市公司治理结构对公司绩效影响研究
上市公司治理结构对公司绩效影响研究1. 引言1.1 研究背景上市公司治理结构对公司绩效的影响一直备受关注，因为良好的治理结构能够有效地监督公司管理层，保护股东利益，提升公司绩效。
在全球范围内，经济全球化和金融市场的不断发展使得好的公司治理结构变得尤为重要。
近年来，随着信息技术的快速发展和金融市场的不断变化，公司治理结构对公司绩效的影响也变得更加复杂和多样化。
因此，深入研究上市公司治理结构对公司绩效的影响，对于进一步完善公司治理机制，提高公司绩效，促进经济可持续发展具有重要意义。
在当前经济环境下，大量公司的上市地位使得上市公司治理结构成为研究的热点。
研究上市公司治理结构对公司绩效的影响，有助于揭示公司治理结构的内在机制，了解公司治理结构对公司绩效的具体作用，为企业管理提供理论支持。
同时，在日益激烈的市场竞争中，优化公司治理结构，提高公司绩效，已成为公司发展的必然选择。
因此，深入研究上市公司治理结构对公司绩效的影响，对于指导实践、促进公司健康发展具有重要价值。
1.2 问题意义公司治理结构是上市公司组织内部管理体系的重要组成部分，对公司的运作和绩效具有重要影响。
而近年来，随着我国上市公司规模的不断扩大和市场环境的不断变化，上市公司治理结构也越发成为学术和实践关注的焦点。
研究表明，健全有效的公司治理结构可以提高公司的整体运营效率，增强公司的抗风险能力，促进公司的可持续发展。
研究上市公司治理结构对公司绩效的影响具有重要的现实意义和实践价值。
在当前我国经济发展阶段，上市公司在市场竞争中面临着越来越复杂的挑战，其治理结构的完善程度直接影响到公司的发展和经营状况。
了解上市公司治理结构对公司绩效的影响，有助于确定科学有效的治理机制，提升公司内部管理水平，改善公司运作效率，增加公司价值和持续盈利能力。
探讨上市公司治理结构对公司绩效的影响，具有重要的理论和实践意义，对于提升公司治理水平，推动经济发展具有积极作用。
1.3 研究目的研究目的是通过对上市公司治理结构和公司绩效之间关系的深入探讨，揭示不同治理结构对公司绩效的影响机制，为进一步提升公司绩效提出有效建议。
中国商业银行资本结构与经营绩效关系研究
大 众 商 务 Ｐ ｐｕ来自ｒＢｕ ｉ ｓ ｏ ｌ ｓｎｅ ｓ
Ｎｏ １． ０ ０ ． ２ １
（ ｕ ｌｔｅｙＮ １ ９ Ｃ ｍｕａｖｌ， Ｏ．０ ） ｉ
中 国 商 业 银 行 资 本 结 构 与 经 营 绩 效 关 系研 究
吕战岭 ， 国锋 张
２我 国 商业 银行 资本 结构 与 经营 绩 效 的关 系
由于银行业 自身的特殊性 ， 商业银行 的资本结构对经营 绩效的 影响 主要 体现在 股权 结构对经营 绩效的 影响上 。本文 从股权 集 中度和股 权 构成两个方面考 察了商业银行的股权结 构对 经营绩效的影 响， 得出了 以 下结论 ： ２ １第一大股东的持股比例及性质 与经营绩效负相关 ． 在我国商业银行 中 ， 行的第一大股东基 本上都是以国家股 的形 式 银 存在的 ， 由于代 理链 过长以及控制 权和剩 余索 取权 的不匹 配 ， 之国 有 加 股代理及后除了经 济目标 外还会谋求行政 目标 ， 在商业银行 中形成 一种 “ 行政干预下的经营者 控制 ” 的局面 ， 而使 第一大 股东 的持 股ｂ １ 及 从 Ｌ＂ ￣ ０ 性质和经营绩效呈现 负相 关的关系。 ２ ２前十大股 东的持般 比例和经营绩效正 相关 ． 这 可以理解 为若银 行的股权 集中在少 数独 立的股东 而非一个 股东 手里 ， 会形成一种股权 制衡 ， 会改善 只存在 一个 绝对控 股股 东所带来 的 弊端 ， 有利于经营绩效的改善 。 ２ ３ 法 人 股 比例 和 经 营绩 效 正 相 关
３我 国 商业 银 行资 本 结构 和 经 营绩效 存 在 的 问题
（） １ 与发达 国家 和地区相比 ， 国商业银行 的经营 绩效还 存在明 显 我 差距 。以不 良贷款 率来衡量的 资产的安 全性 令人担 忧。银监 会网站 公 布的数 据显示 ， ０ ２ ６年在 华外 资银行 的 不 良贷 款率 为 ０ ８ ％ ；０ ７年 ０ ．５ ２０ 在华 外资银行的不 良贷款 率 只有 ０ ５ ％ ； 我 国商业 银 行， ２ ０ ．３ 而 在 ０ ４—
我国上市银行资本结构与经营绩效研究
理与外部监督 相 结合 的方 式 ， 根 本上 解 决 管理 水平 低 下 从 的问题 。最后 ， 国有银行要 积 极拓 展银 行投 资业 务 ， 对金融 产 品 、 融服务 上有 所 创 新 ， 金 通过 学 习 国外 的先 进 的理 念 ， 来提 高 自身 的综合竞 争力 。 （ ） 股份 制银 行 而 言 ， 其 是 华 夏银 行 。 加强 风 险 ２对 尤 要 控 制管理 。曾为我 国 三 大 证 券 之 一 的华 夏 证 券 已经 破 产 了， 从这 方面来 说华 夏 银行 更 应 该 通过 增 加 中间业 务来 增
Ｎｏ ６ ２ ０ ． ，０ ９
现代商 贸工业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｎ ｕｔｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａ ｅＩｄ ｓ ｎ ｒ
２０ ０ ９年 第 ６期
我 国上 市银 行 资 本 结 构 与 经 营 绩 效 研 究
许 贤 丽 魏 小 仑
（ 海 对外 贸易学院 ， 海 ２１２） 上 上 ０ ６ ０
软 件 进 行 分析 ， 究 上 市银 行 的 资 本 结 构 与 经 营 绩 效 之 间 的 关 系 。 研 关 键 词 ： 市 银 行 ； 本 结 构 ； 理 绩 效 上 资 治 中 图分 类 号 ： ８ Ｆ３ 文献标 识码 ： Ａ 文 章 编 号 ：６ ２３ ９ （０ ９ ０— １９０ １ ７ —１ ８ ２ ０ ） ６０ ４ —２
１ 文 献 回 顾 与 理 论 综 述
１ １ 理 论 综 述 ．
结构 ， 股东及其 他 利益 相 关者 参 与 银行 治 理 的积 极性 等治 理 结 构 方 面 的 内容 。
Ｉ １ ２ 银 行 治 理 结 构 对 银 行 经 营 绩 效 的 影 响 ．．
《商业银行经营绩效影响因素研究》范文
《商业银行经营绩效影响因素研究》篇一一、引言商业银行作为金融体系的核心组成部分，其经营绩效的好坏直接关系到金融市场的稳定与国家经济的健康发展。
在当今经济全球化的背景下，商业银行的经营绩效受到多种因素的影响。
因此，本文旨在探讨商业银行经营绩效的影响因素，以期为提升商业银行的经营管理水平提供理论支持和实践指导。
二、文献综述过去的研究表明，商业银行经营绩效的影响因素主要包括内部因素和外部因素。
内部因素如银行治理结构、风险管理、创新能力等，而外部因素则包括宏观经济环境、政策法规、行业竞争等。
这些因素相互交织、相互影响，共同决定了商业银行的经营绩效。
三、研究方法本文采用定量和定性相结合的研究方法。
首先，通过收集商业银行的财务数据、行业数据等，运用统计分析方法，对数据进行分析处理。
其次，结合访谈、问卷调查等方式，收集银行内部管理人员对经营绩效影响因素的看法和意见。
最后，综合运用文献研究和实证研究的方法，对商业银行经营绩效影响因素进行深入研究。
四、商业银行经营绩效影响因素分析（一）内部因素1. 银行治理结构：完善的治理结构能够提高银行的决策效率和管理水平，从而提升经营绩效。
2. 风险管理：风险管理体系的健全与否直接影响到银行的资产质量和盈利能力。
有效的风险管理能够降低银行的不良贷款率，提高资产质量。
3. 创新能力：在金融创新日益重要的今天，银行的创新能力成为提升经营绩效的关键因素。
通过金融产品和服务创新，银行能够满足客户需求，提高市场竞争力。
（二）外部因素1. 宏观经济环境：经济周期、利率、汇率等宏观经济因素对商业银行的经营绩效产生重要影响。
2. 政策法规：国家政策、金融监管等法规政策的变化，会直接影响银行的业务范围和盈利能力。
3. 行业竞争：银行业竞争激烈，同业之间的竞争压力对银行的经营绩效产生重要影响。
五、提升商业银行经营绩效的建议（一）完善银行治理结构：建立完善的治理结构，提高决策效率和管理水平。
（二）加强风险管理：建立健全风险管理体系，降低不良贷款率，提高资产质量。
中国上市公司股权集中度、公司治理与绩效研究
中国上市公司股权集中度、公司治理与绩效研究中国上市公司股权集中度、公司治理与绩效研究一、引言作为全球最大的资本市场之一，中国股市自1990年代初兴起以来一直保持着快速增长的势头。
随着经济的不断发展，中国上市公司的数量也不断增加。
然而，中国上市公司的股权结构存在着相对集中的特征，即少数股东对公司的控制权具有较高的集中度。
这种股权集中度对公司治理和绩效产生了重要影响。
二、股权集中度与公司治理股权集中度是指股东持股相对集中的程度。
在中国的上市公司中，股权集中度相对较高，即大股东对公司的控制权较为集中。
这种股权集中度对公司治理产生了深远的影响。
1. 决策权的集中在股权集中度较高的公司中，大股东往往具有较高的决策权。
他们能够对公司的重要决策进行干预和控制，从而影响公司的战略规划和经营决策。
这种集中的决策权可能导致公司的经营方向不够多元化，过度依赖大股东的个人意志和偏好，限制了公司的发展空间。
2. 优惠交易和自私行为大股东在股权集中度较高的公司中往往能够通过优惠交易等方式获得私利。
例如，他们可以以不公平的价格从公司中获取资产，或者通过关联交易等手段将公司的利益转移给自己的其他实体。
这种自私行为不仅损害了小股东的权益，也对公司的正常经营造成了负面影响。
3. 公司治理结构的不完善在股权集中度较高的公司中，往往存在着治理结构不完善的问题。
大股东往往可以通过控制董事会来追求个人利益，从而忽视了对公司的整体利益的考虑。
同时，小股东往往难以在公司治理中发挥应有的作用，其利益往往被较高股权的股东所忽视。
三、股权集中度、公司治理与绩效的关系股权集中度对公司的绩效产生着重要影响。
在股权集中度较高的公司中，公司治理的不合理和自私行为往往会对公司的绩效产生负面影响。
1. 绩效下降相对于股权分散的公司，股权集中度较高的公司往往具有较低的绩效水平。
这是由于股权集中度较高的公司在决策过程中存在较大的主体代理问题，大股东往往追求个人利益而忽视了公司整体利益的最大化。
我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析
我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析摘要：2008年的国际金融危机使全球经济和金融市场受到了严重的冲击，银行业的公司治理也再次成为了人们重点关注的话题。
本文利用我国16家上市商业银行2001-2010年非均衡面板数据，实证分析了董事会治理对银行绩效的影响，并提出了政策建议。
研究结果表明：经常召开董事会会议可以显著地提高银行绩效；董事会董事数量、独立董事比例对银行绩效有正面影响，但不显著；而银行两职合一的情况对绩效有微弱的负面影响。
关键词：商业银行；董事会；公司治理；银行绩效一、引言2008年以美国次贷危机为导火线的金融危机席卷全球，雷曼兄弟宣布破产，美国银行、摩根大通分别收购美林和贝尔斯登，高盛和摩根士丹利也退出投行转为银行股份公司，华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司（FDIC）查封、接管等，在全球经济一体化的环境下，美国的次贷危机逐渐扩散到全球，使全球经济增长率普遍减缓，金融市场受到了严重的冲击。
这次金融危机使银行业真正认识到了加强体制的建设和完善公司治理的必要性。
经济合作与发展组织（OECD）定义公司治理为公司管理层、董事会、股东及其他利益相关者之间的各种关系。
公司治理通过明确公司目标、制定实现这些目标和监督执行的方法来构成治理架构。
从20世纪90年代开始，银行业的公司治理在发达国家就成为了一个人们持续关注的问题。
1999年，巴塞尔委员会发布的《加强银行机构的公司治理》推动了银行业稳健公司治理的实践，加强了人们对金融机构公司治理问题重要性的认识，随后又对其进行了修改。
在国内，银行业的监管治理也备受政府机构的重视。
2002年中国人民银行参照OECD颁布的公司治理原则和巴塞尔报告，借鉴和吸收了发达国家的经验，结合中国商业银行的实际情况发布了《股份制商业银行公司治理指引》和《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》，在制度上进一步完善了我国银行业的管理，同时也意味着公司治理改革已经成为了我国商业银行改革的重要内容；2011年中国银监会发布了《商业银行公司治理指引（征求意见稿）》，以弥补原有的公司治理指引和指导文件在实践中的不足。
金融专业毕业论文选题(题目)
第一部分1银行盈余管理问题研究2财政分权与上市公司避税行为的分析3基于MM模型的税收效应分析4上市公司股权激励效应的实证究＿基于资本税收效应的分析5税收对资本结构的影响6我国上市银行的市场结构与绩效的研究7从上市公司分配方案看我国股利政策的特点8股利政策与我国上市公司收益的实证研究9技术指标在我国证券市场运用的实证研究10累积投票制度与分类表决制度的比较11论我国证券民事赔偿中的投资者利益保护12市盈率、成长性与公司股票价格/现金流量与股票价格13形式审查与实质审查——中美两国发行制度的比较研究14中国上市公司成长性分析15对我国寿险公司竞争能力的实证研究16社会养老保险的国际模式比较及其对我国的启示17我国财产保险公司偿付能力影响因素的实证分析18我国人身保险市场集中度的实证研究及预测19我国寿险公司资本结构影响因素的实证分析20股指的变化对人身保险需求的影响分析第二部分1上市商业银行治理结构与经营绩效关系研究2上市银行高管薪酬影响因素研究3小微企业融资问题研究4小微企业融资问题研究5银行信贷与地区经济发展的关系研究：浙江案例6股指期货成交量和持仓量对中国股市波动的影响7利率波动对股价的影响研究8农产品期货的周期性研究9金融消费者权益保护研究10上市保险公司社会责任研究11上市证券公司税收负担研究12社会保障资金运作绩效研究13基于copula技术的金融相依性分析研究14基于分位点回归的VaR度量方法15基于神经网络的个人信用评分研究16融资性担保公司与银行合作问题研究17我国存款保险制度建立的问题分析18人民币实际汇率预测：基于STAR模型1银行理财产品的收益率影响因素2中国跨境资本流动周期及影响因素分析3中国银行业理财产品结构的分析4实际汇率对产业结构升级的影响5实际有效汇率波动对产业结构的影响：基于东亚各国数据6实际有效汇率波动对就业结构和产业结构的影响7相对劳动生产率对实际汇率影响分析: 基于东亚各国数据8人民币利率市场化对国际资本流入的研究9危机以来人民币国际化的新进展研究10危机以来中国货币政策对“保增长、促就业”的效果研究11我国2001-2006年通货膨胀产生的原因研究12我国影子银行存在的问题及对策研究13中国国际资本输出对国内经济的影响14中国利率市场化的经济效应分析15我国P2P网贷平台借款人行为分析：以拍拍贷网贷为例16我国财政政策与货币政策的组合优化问题研究——基于XX政策目标17我国居民家庭金融资产选择行为研究18企业资本结构动态调整机制研究19商业银行公司治理问题研究20上市公司现金持有问题研究第三部分1互联网背景下的保险业发展研究2互联网背景下的保险业发展研究3互联网金融背景下的保险业发展研究4基于老龄化的中国社会医疗保险研究5基于老龄化的中国社会医疗保险研究6人民币升值具有J曲线效应？7劳动收入占比与通货膨胀的互动机制研究8马歇尔-勒纳条件在中国成立吗9全球供应竞争下人民币汇率对出口价格的传递效应10“金融脱媒”背景下中国商业银行面临的挑战及其应对11对外直接投资区位选择的中韩比较12国际收支失衡及其调节的中德比较13韩国对外直接投资产业选择研究14私人银行现状的中外对比15我国对外直接投资的区位选择因素分析16浙江对外直接投资结构演变及影响因素分析17浙江省对外直接投资与产业结构调整之间关系的实证分析18中韩对外直接投资结构的比较研究19房价的变动对人身险需求的影响20房地产价格波动对银行资产质量的冲击第四部分1腐败行为对城市商业银行业绩的影响：来自省会城市面板数据的实证分析2股权结构、高管薪酬与公司绩效：基于上市银行的实证分析3经济增长、货币政策与商业银行不良资产4银行治理、高管薪酬与风险承担5 VaR风险度量及其在股市中应用6 VaR在汇率风险度量中的应用7股票市场高频数据风险分析8均值-方差准则下最优投资组合选择9宁波市洪涝灾害的防灾防损措施研究10网络购物退运费险现状及对策网络购物退运费险现状及对策11浙江省小微企业巨灾保险模式探讨12浙江省新型农村合作医疗保险现状及对策13金融脱媒下商业银行经营绩效研究14商业银行风险承担问题研究15上市公司公司治理问题研究16上市公司资本结构研究17人口年龄结构与中国房价18人民币升值对中国FDI的影响19升值预期与通货膨胀20亚洲国家实际汇率联动效应研究第五部分1政府消费与人民币实际汇率2股票股利、现金股利市场反应比较3股指期货GARCH效应检验4股指期货价格随机游走检验5日度上海市场流动性波动性相关性检验6日度深圳市场流动性波动率相关性检验7深圳市场股价惯性翻转效应检验8股市乱象背后的行为金融学本质9大宗商品期货价格变化和CPI等宏观经济变量的联动性分析10黄金等贵金属在资本市场的避险能力研究11上市公司财务指标对于其经营状况的预测能力分析12套期保值在中国资本市场上可能的应用13统计套利在市场上的应用14中小投资者偏向“非理性”投资股票市场的原因分析15银行风险度量的理论与实证16中国股票市场的长期投资价值与投资策略17基于巴塞尔新资本协议的银行风险行为研究18我国商业银行市场风险管理实证研究19中国商业银行非利息收入对银行绩效和风险水平影响实证研究20中国商业银行效率、资本与风险的关系研究第六部分1人口老龄化对人身保险市场发展的影响2深圳A股市场交易量溢价检验3投资者情绪、资产估值与股票市场波动4投资者情绪测量研究5我国财产保险公司资本与风险关系研究6我国股指期货与现货的信息传到机制7并购重组是否创造价值——以高科技行业为例8我国上市公司增发的市场反应及其影响因素分析——以创业板为例9中国上市公司红利政策行为及其影响因素分析——以金融（银行保险券商信托）业为例10中国证券市场IPO现象分析——以中小板为例11国际金融危机后人民币汇率与股价联动关系研究12国际资本流动会影响汇率波动吗：基于跨国面板数据的检验13国际资本流动与股票价格指数关系的实证检验14国际资本流入对国内物价水平的影响研究：基于跨国面板数据的分析15互联网与银行理财产品比较分析16黄金价格波动的影响因素分析17美国宏观经济对国际资本流动影响的实证研究18全球大宗商品价格波动的中国因素——基于协整约束的VAR模型的分析19人民币成为储备货币的条件分析20基于B2B的供应链金融模式及发展策略研究21创业板投资收益风险分析22行为金融之处置效应检验23可转换债券套利机会分析。
我国上市公司的治理结构与经营绩效的关系研究
、 国外 的研究结论不尽一致 ， 独立 为了中国企业改革的 中心 问题 。 为此 ， 股独大 ” 中小股 东权 利弱小的特 征 。 指出 ， 有关管理部 门先后 出台了一系列的规 由于大多数国有控股公司采取 由授权 董事制度 与企业绩效正相 关、负相 关
定来规范上市公司的治理 。 时至今 日， 投资机构 （ 控股公 司、 国有资产经营公 与不相关的结论均存在 ，他们对 国内 这 些规 定 的出台 已三 年有余 ， 上市 公 司 、 集团公司等） 全权行使国有股权的 的研究结果则是独立董事制度与企业
员人数的 比例 与企业绩效正相 关 ， 有选举 董事的权 利 ， 拥有要求 董事对 负相 关。 假设 ６ ：董事 长 （ 副董事 长） 兼任 威廉 森 （０ １指 出 ， ２０） 在市 场 经济 企业资 源配置进行合 理决 策并给予 解
释的权 利 ， 有任命 独立审 计人员检 下的公 司 中， 拥 债务 和股权 不仅仅被看 总经理与企业绩效负相关 。 二 ．研究设计 查公 司账 务和质 疑的权 利 ， 同时将 公 作是不 同的融 资工具 ， 而且 还应该被
要 制衡机 制来约束 潜在 的权 力滥用 ， 问题 ， 国有股 代理人 就可能 利用权力 负相 关 ， 假设 ４ ：独立董事数 与企 业绩效 需要激励机 制来使董事 与经理为股东 追 求私人 利益 ，从 而影 响公司绩效 。
正相 关 ， 我们得到假设 １ ： 创 造财 富。产权理 论则认为 ， 公司治 因此 ， 假设 ５ ：独立董事 数 占董事 会成 假设 １ ：国有股 比例 与企业绩效 理是一种 产权或控 制关系 ， 即股 东拥
维普资讯
莪上公的理构经绩的系雪 国市司治结与营效关砜 ３ ｛
文 ／邬国梅
山东省上市公司治理结构与经营绩效分析
司决策科学、 合理和实现业务性能， 因此一个 建立在 所有者 和高级经 理人 员之间形 成有 效 信息质量的制约。 赵英林等根据我国资本市场 公司治理结构的好坏直接影响到公司的业绩， 规范 制衡 的法 人治理 结构是现 代企业 制度 的 上特殊 的国情 ， 上市公司的股权结构 明显 的存
主摸索探索， 因为这个问题不仅要考虑到企业 配 。 本层 次的产权 安排
的短期 日标， 也要考虑企业将 来可能获得的潜 决定 了董 事会 成 员 之
在利 益。
一
间、 监事 会成 员之 间以
、
文献回顾
及 经 理 人 员 之 间 的 权
１ ． ５ ～ ２
１
３ ． ３ ３
１ ５ ． ６ ４
经理人员任命、 高级人员报酬和审计等委员会 的研究， 虽然国内外学者不同的观点， 但其本 对经理人员进行监督和激励； 三是要确保高级 质基 本上是一致的 。公司 治理 结构， 其实质是
经理人员有权独立决策 ， 同时建立薪金、 奖金 、
一
关词： 公司治理； 治理结构； 经营绩效
中图分类号： Ｆ ２ ７ 文献标识码： Ａ 收录 日期 ： ２ ０ １ ３ 年８ 月 ７日 引言
关于公司治理结构会议，我国是 １ ９ ９ ４ 年 质股东持有的股份在企业总股本所占的比例， 是平衡 各方 利益， 使公司长期经 营。
在北京举行 的。会 议后不久 ， 吴敬琏先 生提 出 即 形成 企 业 的 股 权 结 了“ 公司治理机制 是现代 企业制度 的核心 ” 这 构， 构建企业利益相关
我国上市商业银行治理绩效的实证研究——来自沪深两市的经验证据
高管薪酬与其经营绩效负相关 ； 而高管持股和经营绩效则存在正相关关 系。
关键词 ： 上市 商业银行 公 司治理 绩效 中 图分 类号 ：８２ 文献 标识码 ： 文章编 号 ：０９ １４ （０ ８０ —０ ０ ０ Ｆ３ Ａ １０— ２ ６２０ ）６ ０４ — ６
一
、
引 言
依据公司的组织边界， 现代公司治理理论把公司治理划分为外部治理和内部治理。商业银行所扮
修”完善商业银行公 司治理 ， ， 建立更完整 的商业银行市场运营体系， 成为真正拥有竞争力 、 抗风险能力 的优质银 行 。 鉴于银行业在经济体系中的重要地位 ， 本文以我 国沪深两市 ｌ ４家上市商业银行为研究样本 ， 对其
公司治理绩效进行实证研究 ， 揭示我 国商业银行公司内部治理的现状 ， 验证我国银行业相关公司治理
法规的实施效果 ， 也为进一步推进商业银行公司治理改革提供实证依据。
二、 关于商业银行公 司治理
至今 ， 司 治理 的 内涵 还没 有 形成 统 一定 义 ， 司治 理缘 起 于 现代 企业 制 度产 生 的 委托— — 代 理 公 公
问题 ， 历 了从股 东至 上 观到利 益相 关 者理 论 的发展 ， 益相 关 者理 论 （ Ｐ ｉｐＬＣ ｃ ｒｎ和 ｓ ｖｎＬ 经 利 以 ｈｌ ．．ｏｈａ ｉ ｔ ｅ ．． ｅ
ＯＣ（ Ｅ Ｄ 经济合作与发展组织 ） １９ 年发布了《 司治理准则》经过 ２０ 年对该准则的重审 ， 于 ９９ 公 ， ０２ 该
准则现 已成为全球政策制定者 、 投资者 、 企业和其他利益相关者的一个 国 ｌ的基准。 准则》 生 该《 所包含 的公司治理 内容主要包括以下几方面 ：１股东的权力和所有权作用 ；２ 利益相关者 的角色 ；３ 信息 （） （） （） 披露和透明度 ；４ 董事会的责任 。 （） 由于商业银行的特殊委托 一代理关 系 ，９ ９ 巴塞尔银行监管委员会准则》 １９ 年《 将银行公司治理结
上市公司治理结构对公司绩效影响研究
上市公司治理结构对公司绩效影响研究
上市公司治理结构是指公司内部各种权力与责任的划分和运作机制，是保障上市公司
健康运行和提高公司绩效的重要因素之一。
治理结构的好坏会直接影响公司的经营管理、
决策效率、风险管理以及投资者的信心等方面。
研究上市公司治理结构对公司绩效的影响
具有重要意义。
上市公司治理结构的研究主要包括董事会结构、独立性、薪酬制度、内部控制等方面。
董事会是上市公司治理的核心，对公司绩效的影响至关重要。
研究表明，董事会的规模、
成分、独立性和董事会主席等因素与公司绩效之间存在着一定的关系。
董事会规模适中、
成员结构合理、董事独立性高的公司往往具有更好的绩效表现。
董事会主席的能力和治理
风格也对公司绩效有着重要影响。
独立性是上市公司治理结构中的一个重要指标。
独立董事的存在可以有效监督公司高
层管理人员，减少潜在的代理问题，提高公司的绩效。
研究发现，独立董事与公司绩效存
在着显著正相关关系，独立董事的参与可以降低公司经营风险、增加公司价值。
薪酬制度也是影响公司绩效的重要因素之一。
合理的薪酬制度可以激励管理层提高工
作积极性，促进创新和经营业绩的提高。
研究显示，激励性薪酬可以提高公司绩效，但是
过高的薪酬水平可能会导致高管的风险偏好和短期行为，对公司绩效产生负面影响。
内部控制制度对公司绩效也有重要影响。
健全的内部控制制度可以减少内部操纵和舞
弊行为，提高公司经营效率和风险管理能力。
研究表明，内部控制的完善程度与公司绩效
呈正相关关系。
我国商业银行业公司治理结构与经营绩效的实证研究
我国商业银行业公司治理结构与经营绩效的实证研究（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）[摘要]通过对8家股份制商业银行的公司治理结构与经营绩效的关系做回归分析，结果显示：经营绩效与董事会规模正相关；与第一大股东持股比例负相关；与前5大股东控制权分散度正相关。
因此，国有商业银行应当适度增大董事会规模、明晰产权关系、强化监事会职能、加强管理层激励与信息透明度。
[关键词]商业银行；公司治理结构；经营绩效；回归分析一、公司治理理论的发展公司治理结构是研究经济活动中的企业制度安排问题。
狭义上它是指在企业的所有权和管理权分离的条件下，投资者与企业之间的利益分配与控制关系；广义上则可理解为关于企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排。
我国经济界和经济理论界对公司治理结构改革问题的研究始于20世纪90年代初。
吴敬琏、张维迎等首先提出要在国有企业改革中借鉴和吸收当代公司治理理论。
吴敬琏认为，所谓公司治理结构，是指所有者、董事会和高级执行人员即高级经理人员三者组成的一种组织结构。
在这种结构中，上述三者之间形成一定的制衡关系。
张维迎的观点是公司治理结构只是企业所有权安排的具体化，企业所有权是公司治理结构的一个抽象概括。
继此之后，我国理论界在公司治理的内涵、委托代理问题的研究、产权的讨论、治理模式的比较和治理结构的实证研究等方面均取得了一定的进展。
二、我国商业银行业公司治理结构研究刘凤琳从完善我国商业银行公司治理结构的重要性、必要性、目标和基本原则、对策建议等方面给出理论性的论述。
王廷科通过对国际商业银行良好公司治理结构的分析，给出我国商业银行在公司治理结构上很有价值的建议。
张建伟等认为中国商业银行的公司治理模式应该选择“债权人主义”，而非“股东至上主义”，并给出了相关理由。
以往关于我国商业银行公司治理结构的研究都居于理论层面，较少有对公司治理结构进行量上的分析。
公司治理与企业经营绩效的关系研究——以山东省上市公司为例的开题报告
公司治理与企业经营绩效的关系研究——以山东省上市公
司为例的开题报告
一、研究背景和意义
随着中国经济的不断发展，企业越来越重视公司治理的重要性。
对于上市公司而言，优秀的公司治理可以帮助公司提高管理效率，降低经营风险，提高企业市场竞争力。
因此，研究公司治理与企业经营绩效的关系，对于提高上市公司的经营管理水平
和竞争力，具有重要的理论和实践意义。
目前，国内对于公司治理与企业经营绩效的研究还比较少，而且研究成果大都集中在大型企业或者跨国公司上，对于中小型企业或者地方上市公司的研究则相对较少。
因此，本研究选取山东省上市公司为研究对象，以期能够深入探究公司治理与企业经
营绩效的关系，填补国内相关领域的研究空白。
二、研究内容和方法
本研究将采用实证分析的方法，通过搜集山东省上市公司的相关数据，采用SPSS等统计工具对数据进行分析，以探究公司治理与企业经营绩效的相关性。
具体来说，本研究将主要研究以下内容：
1、山东省上市公司的公司治理结构及其特点；
2、山东省上市公司的经营绩效评价指标体系；
3、基于实证数据分析的山东省上市公司的公司治理与企业经营绩效的关系。
三、研究预期结果和意义
通过本研究的实证分析，我们预期能够得出以下研究成果：
1、揭示山东省上市公司的公司治理结构及其特点；
2、构建山东省上市公司的经营绩效评价指标体系；
3、深入探究山东省上市公司的公司治理与企业经营绩效的关系，揭示二者之间
的相关性，为企业提供有针对性的治理和管理建议。
总之，本研究将在研究方法和研究对象选取上具有创新性和实用性，对于完善上市公司治理结构，提高企业经营绩效具有重要的理论和实践意义。
上市公司治理结构对公司绩效影响研究
上市公司治理结构对公司绩效影响研究近年来，上市公司治理结构成为了人们越来越关注的热点话题。
毫无疑问，一个企业的良好治理结构是企业走向成功的关键所在。
而上市公司治理结构的完善与否，更是直接关系到公司平稳发展。
因此，本文将对上市公司治理结构对公司绩效的影响进行研究。
一、上市公司治理结构及其特点上市公司治理结构，是指股东、董事会、监事会及高级管理层之间的权力关系和运行机制。
其中，股东是公司治理结构中最核心的部分，其权利主要表现为投票权和收益权。
董事会则是决策执行的主要机构，主要负责决定公司战略、确定经营计划和年度预算，制定各项政策和制度，监督管理层的业务运营情况。
监事会则主要职责是监督董事会和管理层的履职情况、发现公司的不良经营行为。
最后，高级管理层则是公司的日常经营决策者，其职责主要是负责日常经营管理工作并执行董事会的决策。
1.股东结构对公司绩效的影响上市公司股东结构的合理性，直接影响着公司治理的有效性和公司绩效的水平。
过于分散的股权，会导致股东之间产生矛盾。
而控股股东的存在，则会损害中小股东的利益。
因此，上市公司股东结构的合理性，也直接关系到公司运营的稳定性和持续性。
董事会是上市公司最重要的治理机构之一，其质量直接关系到公司的生产经营。
一个高效的董事会，能够为公司提供更稳定、更长远的发展战略。
而不高效的董事会，则容易发生决策矛盾和不良经营行为，导致公司经营不善和绩效下降。
监事会作为上市公司的监督机构，其存在可以有效遏制董事会和高级管理层的不当决策行为，维护公司的经营稳定。
而若监事会存在问题，则容易形成相互勾结，导致公司的“自肥”、资金挪用等问题。
高级管理层是企业的决策者和执行者。
因此，其素质及决策水平等因素，对公司的经营效益及股东利益具有非常重要的影响。
如果高级管理层存在肆意挥霍、违规行为等问题，则必然会对公司的经营效益和市值产生严重影响。
为优化上市公司治理结构以实现公司良好绩效，我们应该从以下几个方面进行建议：1.完善公司治理法规制度，加强管理制度的落地和执行。
浅析上市公司治理结构与企业绩效
一
、
公 司 治 理 结 构 的 基本 理 论
（一１ 司治 理 结 构 的 概 念 。 公 公 治 理 结 构 的 相 关 研 究 ， 次 较 为 全 面 的 理 论 论 首
３ 控 制决策 学说 。认 为公 司治 理结 构 是一 种 对公 ． 闹进行 管理和控制 的体 系 ， 它不仅 规定 了公 司 的各个参 与 ， 例如 ， 董事会 、 经理层 、 股东 和其他 利害相关 者 的责
仟 和权 利 分 布 ， 且 明 确 了 决 策 公 司 事 务 时 所 应 遵 循 的 而 规 则 和程 序 。 ｆ ） 司治理结构的组成 。 － 公
制， 将经营者 的利益 尽可 能与股 东利 益结 合起来 。其 不 足为 ： 场监控 治理 模式 是在 传统 的 自由市 场经 济 的基 仃
础 上 发 展 起 来 的 ， 以 外 部 监 督 为 主 的 模 式 权 过 于 是 、股
述 存西方 只是 ２ Ｏ世纪 ８ ０年代 的事情 ， 以国际理 论界 所 ｌ 炎下什 么是公司治 理结 构 ， 并没有 统 一 的解 释 。大 体可
的。其不 足为 ： 股东监控 治理 模式 是一 种典 型 的内部 监 控模 式。虽然它们 也有发 达 的股票 市场 ， 对于 公 司筹 但 资以及监控而言 ， 发挥的作用极其有限 ， 而且公 司治理模 式存在市场治理机制 薄弱的缺陷。
通 过 上述 分 析 ， 可见 各 类 治 理 模 式 都 面 临 着 新 的 挑
１ 场 监 控 式 治 理 结 构 。市 场 监 控 式 治 理 结 构 的 ．市 綦本 特 点 是 ： 过 资 本 市 场 或 其 他 市 场 的 有 效 运 行 来 制 通 约 经 理 人 的 行 为 ， 通 过 没计‘ 当 的 报 酬 制 度 或 激 励 机 并 恰
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１．３．２技术路线…………………………………………………．７ ２商业银行公司治理理论概述…………………………………………９
２．１基本概念……………………………………………………．．９ ２．１．１公司治理的含义……………………………………………．９
２．１．２商业银行公司治理的含义……………………………………．．９
ａ
ｓｉｎｇｌｅ
ｆｉｎａｎｃｉａｌ
ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｏｆ ｔｈｅ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｏｆ ｔｈｅ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｔｏ ｓｔｕｄｙ，ｆｅｗ ｐａｐｅｒ，ｔｈｅ ｓｃｈｏｌａｒｓ ｔｏ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｉｎ ｂａｎｋｓ，ｓｅｌｅｃｔｅｄ
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ｒｅｓｅａｒｃｈ ｆｒｏｍ ｄｉｆｆｅｒｅｎｔ ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｓ．Ｉｎ ｔｈｉｓ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ
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ｓｔｕｄｙ ｏｆ ｔｈｅ ｅｘｔｅｒｎａｌ ａｓｐｅｃｔ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ｄｅｂｔ
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ｇｏｖｅｍａｎｃｅ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ ｏｆ Ｃｈｉｎｇｓ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｌｅｓｓ，ｊｕｓｔ
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ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ，ｉｎ ｔｈｅ ｅｍｐｉｒｉｃａｌ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｔｈｅ ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ ｏｆ ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｍｅｅｔｉｎｇｓ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ
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目
录
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ｌ鲤｝论…………………………………………………………．．１
１．１研究背景和研究意义……………………………………………．１
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学位论文使用授权
本人作为学位论文作者了解并愿意遵守学校有关保留、使用学位论文的规定，即： 在导师指导下创作完成的学位论文的知识产权归西安理工大学所有，本人今后在使用 或发表该论文涉及的研究内容时，会注明西安理工大学。西安理工大学拥有学位论文的 如下使用权，包括：学校可以保存学位论文；可以采用影印、缩印或其他复制手段保存 论文；可以查阅或借阅。本人授权西安理工大学对学位论文全部内容编入公开的数据库 进行检索。本学位论文全部或部分内容的公布（包括刊登）授权西安理工大学研究生学
２．２公司治理的基本理论……………………………………………１０
２．２．１超产权理论………………………………………………．１０
２．２．２两权分离理论……………………………………………．．１０
２．２．３委托代理理论……………………………………………．．１１
２．２．４利益相关者理论……………………………………………１１
ａ
Байду номын сангаасｏｆ
ｈｙｐｏｔｈｅｔｉｃａｌ；ｅｘｅｃｕｔｉｖｅｓ
ｉｎｃｅｎｔｉｖｅｓ ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄ
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ｂａｎｋ ｉｓ ｎｏｔ １ｉｓｔｅｄ，ｃａｕｓｅｓ １ｅｓｓ ｄａｔａ ｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅ．Ｉｎ ｒｅｃｅｎｔ ｙｅａｒｓ，Ｃｈｉｎａ＇ｓ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｔｏ ｂｅ
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ｓｐｅｃｉａｌ ｌｄｎｄ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｉｎ
ａ
ｃｏｕｎｈ＇ｙ＇ｓ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ａｎｄ ｅｃｏｎｏｍｉｃ
ｓｙｓｔｅｍ ｉｓ ｖｅｒｙ ｉｍｐｏｒｔａｎｔ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｇｌｏｂａｌｉｚａｔｉｏｎ，ａｎｄ ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙ ｏｐｅｎ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍａｒｋｅｔｓ，ｔｈｅ ｂａｎｋｉｎｇ ｉｎｄｕｓｔｒｙ ｉｓ ｆａｃｉｎｇ ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙ ｆｉｅｒｃｅ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎ ｏｆ ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓ．Ａ ｂａｎｋ
徽耄篇学
作者姓名：薛晗 指导教师：殷仲民 教授
ＪＩ塑！。。！。！五名： Ｉ Ｉ ＪＩ Ｉ ｌ３Ｉｌ ４ｌ ｌ 鲤ｌ ｌ Ｊ／ Ｊ１４Ｉ ｌ ‰Ｉ 瓴盼 监竺鱼
摘要
签名：孢垃：纸ｌ
商业银行是一种特殊的企业，在一国金融乃至经济体系中的地位是非常重要的。然而， 越来越多的挑战。一个银行想要长久的发展，就必须拥有核心竞争力，而上市商业银行公 理结构进行分析，找出其与上市商业银行经营绩效的关系，从而发现我国上市商业银行公
１．２国内外研究现状………………………………………………．．２
１．２．１国外研究现状………………………………………………２ １．２．２国内研究现状………………………………………………４ １．３研究内容和技术路线……………………………………………．６ １．３．１研究内容…………………………………………………．６
院办理。
经过学校保密办公室确定密级的涉密学位论文，按照相关保密规定执行；需要进行 技术保密的学位论文，按照《西安理工大学学位论文技术保密申请表》内容进行保密（附 《西安理工大学学位论文技术保密申请表》）。 保密的学位论文在解密后，适用本授权。
论文作者签名：盔途
导师签名：
弦Ｉ弓年弓月。玉Ｈ
摘要
论文题目：我国上市商业银行公司治理结构与经营绩效的关系研究
独创性声明
本人所呈交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知， 除特别加似标注的地方外，论文中不包含其他人的研究成果。与我一同工作的同志对本 文的研究工作和成果的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并已致谢。 本论文及其相关资料若有不实之处，由本人承担一切相关责任。
论文作者签名：鞋硷
ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ａｎａｌｙｓｉｓ
ｔｏ
ｂｙ
ａ
ｍｕｌｔｉｐｌｅ ｒｅｇｒｅｓｓｉｏｎ ｍｏｄｅｌ ｔｏ ｖｅｒｉｆｙ
ｓｔａｔｕｓ ｏｆ
ｔｈｅ ｈｙｐｏｔｈｅｓｉｓ ｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ａｃｃｏｒｄｉｎｇ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ
ｔｏ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ
ｏｕｒ
ｔｈｅ ｒｅｓｕｌｔｓ ｂｅｆｏｒｅ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｔｈｅ
ａ
ｔｈｅ ｆｉｒｓｔ ｐｒｉｎｃｉｐａｌ ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ ａｎａｌｙｓｉｓ ｔｏ ｂｕｉｌｄ
ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｏｆ ｌｉｓｔｅｄ ｏｆ ｌｉｓｔｅｄ
ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ｔｏ ｔａｋｅ ｆｕｌｌ ａｃｃｏｕｎｔ ｏｆ ｔｈｅ ｃｏｎｓｏｌｉｄａｔｅｄ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｃａｐａｂｉｌｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ．Ｔｈｅ ｉｎａｄｅｑｕａｃｉｅｓ ｏｆ ｔｈｉｓ ａｒｔｉｃｌｅ ｉｓ ｔｈｅ ａｎａｌｙｓｉｓ
ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ａｓ
ｔｈｅ
ａｎｄ
ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ
ｃｏｎｓｏｌｉｄａｔｅｄ
ｏｆ
ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ
ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ
ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ
ｏｆ ｉｔｓ
ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ
ｏｆ ｄｉｆｆｅｒｅｎｔ ａｓｐｅｃｔｓ ｏｆ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，
ｅｉｇｈｔ ｈｙｐｏｔｈｅｓｅｓ ｗｅｒｅ ｆｉｖｅ ａｓｐｅｃｔｓ ｏｆ ｉｔｓ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ
是因为我国商业银行没有上市，在数据披露方面比较少的原因造成的。在近几年，我国商
要用单一的财务指标对商业银行的经营绩效进行研究，很少有人从多方面进行研究。本文
关键词：上市商业银行；公司治理；经营绩效；
西安ＪＬｚ．大学硕士学位论文
Ｔｉｔｌｅ：Ｏｕｒ ｌｉｓｔｉｎｇ ｏｆ ｔｈｅ ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ ｂｅｔｗｅｅｎ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ
ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ