汇率理论总结
汇率的总结
汇率的总结人类社会发展到今天，全球经济联系日益紧密，国际贸易和金融交流的频繁进行使得各国货币之间的兑换比例变得尤为重要。
这就是汇率的概念。
一、汇率的定义和作用汇率是一种国际货币交换的比率，表示一国货币与其他国家货币之间的价值关系。
它直接影响到跨国贸易、外商直接投资、外汇储备和国际金融市场等诸多方面。
汇率的重要性不言而喻。
它决定了一国商品在国际市场上的竞争力，对国家的经济增长和就业情况起到关键作用。
汇率还可以影响国际投资和资本流动，决定了外国人在境内投资的成本和收益。
二、汇率的分类汇率可以根据所参与货币的不同进行分类。
首先是实际汇率和名义汇率的区分。
实际汇率是指相对于一国物价水平而言，各国货币在国际市场上实际购买力的比例关系，而名义汇率则是指货币间的官方兑换比率，通常由政府或央行决定。
此外，还有和不同参考货币相关的汇率。
固定汇率是指货币相对于一篮子其他货币以固定比例兑换，而浮动汇率则是由市场供求关系决定，会随着经济环境的变化而波动。
在实践中，很多国家采取了半固定汇率方式，允许汇率在一定区间内浮动。
三、影响汇率的因素汇率的变动是由众多因素相互作用而产生的。
主要影响因素包括经济基本面、货币政策、利率差异、政治风险和市场预期等。
首先，经济基本面决定了一个国家在国际市场上的竞争力。
经常账户盈余、国内生产总值等因素会影响汇率的长期走势。
其次，货币政策和利率差异对汇率也有较大影响。
一国央行的货币政策以及利率的高低会影响到外汇市场的基本供求关系。
政治风险是另一个重要因素，例如政治不稳定、战争或冲突会引发市场对一国的担忧，导致其货币贬值。
最后，市场预期也是决定汇率走向的关键因素。
投资者对于经济数据、政策变化等信息的解读会引发关于汇率走势的不同预期，进而影响兑换比率。
四、汇率与经济政策的关联一个国家的汇率政策与其经济政策有着紧密的关联。
首先，汇率对国际贸易产生直接影响。
当本国货币贬值时，出口商品会变得更具竞争力，对内需不足的国家来说，通过贬值来刺激出口是一种常用的政策手段。
汇率变动影响总结
汇率变动影响总结1. 引言汇率是指一种货币兑换成其他货币的比例关系。
汇率的波动对国家经济和个人财务都有重要影响。
本文将总结汇率变动对经济的影响，同时探讨汇率变动对个人的影响。
2. 汇率变动对经济的影响2.1 出口和进口汇率的变动对出口和进口具有直接影响。
当本国货币升值时，进口商品变得更便宜，出口商品变得更昂贵，这将导致出口减少并增加进口，进而对国家经济产生负面影响。
相反，货币贬值将促进出口增加，进口减少，有利于国家经济的发展。
2.2 外国投资汇率的波动也会对外国直接投资产生影响。
一国货币升值将使得外国投资在该国投资的成本增加，降低投资的吸引力。
而货币贬值则会提高外国投资的吸引力。
2.3 通胀汇率的变动对通货膨胀率有直接影响。
当本国货币贬值时，进口商品价格上涨，从而推高通货膨胀率。
相反，货币升值则会降低进口商品价格，对通货膨胀起到抑制作用。
2.4 资本流动汇率的波动还会影响资本的流动。
当本国货币升值时，国内投资对外可获得更高的回报，一些国内资本可能会流向国外投资项目的市场。
而货币贬值则会吸引外国资本流入本国市场。
3. 汇率变动对个人的影响3.1 出境旅游汇率的波动对出境旅游的成本和选择有影响。
当本国货币升值时，出境旅游变得更昂贵，人们可能会选择国内旅游。
而货币贬值则会使得出境旅游更加经济实惠。
3.2 进口商品价格汇率的变动对进口商品价格有直接影响。
当本国货币升值时，进口商品价格下降，个人购买进口商品的成本降低。
相反，货币贬值则会导致进口商品价格上涨。
3.3 外汇储备汇率的波动对个人持有的外汇储备也有影响。
当本国货币贬值时，个人持有的外汇储备相对增值。
而货币升值则会导致外汇储备相对贬值。
3.4 跨境投资汇率的变动对个人跨境投资的成本和回报有直接影响。
一国货币升值将增加个人投资海外项目的成本，而货币贬值则会使得个人投资海外项目的回报增加。
4. 结论汇率的变动对经济和个人都产生重要影响。
对于国家经济来说，汇率的波动会影响出口和进口、外国投资、通胀和资本流动。
防范汇率风险的总结汇报
防范汇率风险的总结汇报防范汇率风险的总结汇报汇率风险是国际贸易和投资中一个重要的挑战。
汇率波动可能导致企业面临损失，因此，了解和防范汇率风险对企业的健康发展至关重要。
在本次总结汇报中，我将介绍防范汇率风险的重要性，并提出一些有效的防范策略。
首先，防范汇率风险的重要性不可忽视。
汇率波动可能导致企业在购买或出售外国货币时蒙受损失。
企业在进行国际贸易时，通常需要与其他国家或地区进行货币兑换，如果汇率波动剧烈，企业可能因为汇率损失而面临巨大的风险。
因此，及时采取措施来防范汇率风险对企业至关重要。
其次，为了有效地防范汇率风险，企业可以采取以下策略：1. 理解和分析汇率风险：企业应该了解并评估自身所面临的汇率风险。
这包括了解企业与其他国家或地区的贸易和投资情况，并分析汇率波动的因素以及对企业的影响。
只有清楚地了解汇率风险，企业才能更好地制定防范措施。
2. 货币多样化：企业可以通过多样化其资产和负债的货币类型来减少汇率风险。
通过拥有多种货币，企业可以在汇率波动时减少损失。
这可以通过在不同国家或地区进行投资，或者使用货币互换工具来实现。
3. 使用外汇衍生品：外汇衍生品是一种金融工具，可以用于管理汇率风险。
企业可以使用外汇期货合约、远期外汇合约、货币掉期和外汇期权等工具来锁定未来的汇率水平。
这样，无论汇率如何变动，企业都可以保证其交易或投资的稳定性。
4. 转移汇率风险：企业可以通过与其他相关方进行谈判，将汇率风险转移给他们。
例如，企业可以与供应商或买家协商使用固定汇率进行交易，从而减少自身的汇率风险。
5. 持续监测和风险管理：企业应该密切监测汇率波动，并及时制定相应的风险管理策略。
这包括了解市场状况、政治和经济因素，并根据需要调整防范措施。
在总结汇报中，我们指出了防范汇率风险的重要性，并提出了一些有效的防范策略。
尽管汇率风险是不可避免的，但通过深入了解和有效管理汇率风险，企业可以减少损失并提高自身在国际贸易和投资中的竞争力。
简单解释汇率知识点总结
简单解释汇率知识点总结一、汇率的基本概念1. 直接汇率与间接汇率直接汇率是指一种货币直接用另一种货币来表示，如1美元兑换多少欧元。
而间接汇率则是指通过第三种货币来表示两种不同货币之间的兑换关系，如1美元兑换多少日元。
2. 名义汇率与实际汇率名义汇率是指两种不同货币之间的正式兑换比率，它通常由国家政府或央行设定。
而实际汇率则是指考虑了通货膨胀和购买力平价等因素后的货币兑换比率。
3. 货币对与汇率报价货币对是指两种货币之间的组合，如欧元兑美元（EUR/USD）就是一种货币对。
而汇率报价则是指在外汇市场上买卖货币时所使用的货币兑换比率。
二、汇率的影响因素1. 利率国家利率的高低会直接影响到该国货币的汇率，一般来说，利率越高，国家的货币对其他货币的汇率就越高。
2. 贸易状况一个国家的贸易顺差或者逆差会影响到该国货币的汇率，贸易顺差会导致国家货币升值，而贸易逆差则会导致货币贬值。
3. 经济状况一个国家的经济状况、通货膨胀率、失业率等经济指标都会对该国货币的汇率产生影响。
经济发展好的国家货币相对会更受欢迎，汇率也会相对升值。
4. 政府干预一些国家会通过干预汇率来调整自己的外汇储备以及促进出口，这些政府的干预会对汇率产生一定的影响。
三、汇率的浮动方式1. 固定汇率制在固定汇率制下，一个国家的货币与另一个国家的货币之间的兑换比率是固定的，并由政府或央行进行干预。
2. 浮动汇率制在浮动汇率制下，货币的兑换比率由市场供求关系决定，政府或央行一般不会进行干预。
3. 金本位制在金本位制下，货币的价值与黄金挂钩，国家货币的兑换比率由黄金的价值决定。
四、汇率的应用1. 外汇交易汇率的变动对外汇交易有着直接的影响，投资者可以通过外汇交易来进行汇率投机，赚取汇率波动带来的差价。
2. 货币兑换在国际旅游或者商务出差中，汇率的变动也会直接影响到人民兑换货币的成本。
3. 跨境贸易和投资汇率的变动对跨境贸易和投资有着直接的影响，进出口商和投资者需要密切关注汇率的变动，选择合适的时机进行交易。
分析汇率工作总结报告范文
一、前言随着全球化进程的不断推进，汇率作为国际经济交往中的重要工具，其重要性日益凸显。
在过去的一年里，我国汇率市场经历了诸多变化，为更好地总结经验、发现问题、改进工作，现将我单位汇率工作总结如下。
二、工作回顾1.汇率政策执行在过去的一年里，我单位严格按照国家汇率政策执行，确保汇率市场稳定。
针对国内外经济形势变化，我们及时调整汇率政策，以应对市场风险。
2.汇率市场监测加强汇率市场监测，密切关注国内外经济数据、政策变化等因素对汇率的影响。
通过数据分析和市场调研，为汇率政策制定提供有力支持。
3.汇率风险防控针对汇率波动风险，我们采取了以下措施：（1）加强汇率风险预警，对可能引发汇率波动的风险因素进行跟踪分析。
（2）优化汇率风险管理体系，提高汇率风险防范能力。
（3）加强与其他部门的沟通协作，形成汇率风险防控合力。
4.汇率政策宣传积极开展汇率政策宣传，提高社会各界对汇率政策的认识和理解。
通过举办讲座、座谈会等形式，向企业、金融机构等普及汇率知识，引导其理性看待汇率波动。
三、存在问题1.汇率市场波动较大，给我国经济带来一定压力。
2.汇率政策传导机制尚不完善，政策效果有待进一步提升。
3.汇率风险防控体系有待加强，部分企业汇率风险管理意识不足。
四、改进措施1.加强汇率市场研究，提高汇率政策的前瞻性和针对性。
2.完善汇率政策传导机制，确保政策效果得到充分发挥。
3.加大汇率风险防控力度，提高企业汇率风险管理能力。
4.加强国际合作，共同维护汇率市场稳定。
五、总结在过去的一年里，我单位在汇率工作中取得了一定的成绩，但也存在一些问题。
在新的一年里，我们将继续努力，不断改进汇率工作，为我国汇率市场稳定和经济持续健康发展贡献力量。
外汇基础知识：汇率的分类【2017-2018最新会计实务】
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外汇基础知识：汇率的分类【2017-2018最新会计实务】
【2017-2018年最新会计实务经验总结，如对您有帮助请打赏！不胜感激！】汇率的分类有以下几种:
(1)买入汇率
买入汇率又称为买入价,是指银行向持汇人(包含企业)买进外汇时所标明的汇率.
(2)卖出汇率
卖出汇率又称为卖出价,是指银行向购汇人(包含企业)卖出外汇时所标明的汇率.
(3)中间汇率
中间汇率又称中间价,是买入价与卖出价的平均价格,等于买入价加卖出价之和除以2.
(4)现钞汇率
现钞汇率又称现钞买卖价,是银行买入或卖出外币现钞时所使用的汇率.
后语点评：会计学作为一门操作性较强的学科、每一笔会计业务处理和会计方法的选择都离不开基本理论的指导。
为此，要求我们首先要熟悉基本会计准则，正确理解会计核算的一般原则，并在每一会计业务处理时遵循一般原则的要求。
会计学的学习，必须力求总结和应用相关技巧，使之更加便于理解和掌握。
学习时应充分利用知识的关联性，通过分析实质，找出核心要点。
要深入钻研，过细咀嚼，独立思考，切忌囫囵吞枣，人云亦云，随波逐流，粗枝大叶，浅尝辄止。
汇率总结
掉期与套利实战
即期USD1=DEM1.8920/30，三个月期的市 即期USD1=DEM1.8920/30，三个月期的市 场利率为USD6%-6.125%，DEM8.5%-8.625%。 场利率为USD6%-6.125%，DEM8.5%-8.625%。 投机者有融资100万USD（或相当的DEM） 投机者有融资100万USD（或相当的DEM） 的能力，若三个月期的掉期率为80/100，问： 的能力，若三个月期的掉期率为80/100，问： 应该如何进行套利？ 若三个月期的掉期率为130/150，问：应该 若三个月期的掉期率为130/150，问：应该 如何进行套利？
汇率总结
于茂荣
副教授
经济学院 国际经济x/y本币 x：小数，是外币的买入价，它表示银行收 进外币（付给客户本币）的价格 y：大数，是外币的卖出价，它表示银行卖 出外币（向客户索要的本币）的价格 例如：1USD=6.2830-6.2850CNY，美元的买 例如：1USD=6.2830-6.2850CNY，美元的买 入价是6.2830，卖出价是6.2850。 入价是6.2830，卖出价是6.2850。
掉期与套利实战
投机者到底应该怎么做呢？可以先简单的 估算一下，利差与汇差（年掉期率）哪一 个大？以判断该采取哪一种方案 利差：大约2.5% 利差：大约2.5% 年掉期率：80*12/3/18920=1.69%，说明应 年掉期率：80*12/3/18920=1.69%，说明应 该“以低息货币换取高息货币” 以低息货币换取高息货币” 而130*12/3/18920=2.74%则应该相反 130*12/3/18920=2.74%则应该相反
间接标价法
对于 1本币=x/y外币 的间接标价法 本币=x/y外币 1单位外币的“实际卖出价格” ，是1/x， 单位外币的“实际卖出价格” ，是1/x， 但是习惯上还是称x 但是习惯上还是称x为卖出价（ 1单位本币） 1单位外币的“实际买入价格” ，是1/y， 单位外币的“实际买入价格” ，是1/y， 但是习惯上还是称y 但是习惯上还是称y为买入价（ 1单位本币） 理解间接标价法的关键是“银行用1 理解间接标价法的关键是“银行用1个本币 可以买到、卖出的外币的数量” 可以买到、卖出的外币的数量”
货币与汇率知识点总结
货币与汇率知识点总结一、货币货币是指一国政府或中央银行发行的用于一国内外交易的一种特殊商品。
货币是一种特殊的商品，它不仅具有通货储备的功能，还具有支付结算的功能。
货币在市场上可以自由买卖，因此它具有在市场上的购买力。
货币的基本功能包括价值尺度、流通手段、支付手段和价值储藏者。
货币的种类包括纸币、硬币以及电子货币等。
二、汇率汇率是指一国货币与另一国货币之间的兑换比率。
外汇市场上的汇率是由一国货币与其他国家货币之间的供求关系决定的。
汇率的决定因素包括国家的经济状况、政治情况、国际贸易状况、资本市场状况以及宏观经济政策等。
汇率的变动会对国家的经济产生影响，对外贸、外汇储备、国际投资等方面都有重要的影响。
三、汇率制度汇率制度是指国家对其货币与其他国家货币之间的兑换比率所采取的制度。
主要的汇率制度包括固定汇率制度、浮动汇率制度和黄金标准制度。
固定汇率制度是指国家通过官方干预来维持其货币与其他国家货币之间的固定汇率。
浮动汇率制度是指国家货币与其他国家货币之间的汇率由市场供求关系决定。
黄金标准制度是指国家货币与黄金之间存在着固定的兑换比率。
四、汇率风险汇率风险是指由于国际汇率变动而导致的经济损失。
汇率风险主要来源于国际贸易、对外投资以及跨国融资等活动。
由于汇率的波动性较大，持有外汇资产的企业或个人很容易出现损失。
为了规避汇率风险，人们可以采取汇率风险管理手段，如远期合约、期权合约以及货币互换等。
五、国际收支与汇率国际收支是指一个国家与世界其他国家之间的经济交往所形成的收支状况。
国际收支包括经常项目和资本项目。
经常项目是指一个国家在国际贸易、服务贸易、国际收支和转移支付等方面的收支情况。
资本项目是指资本流动和直接投资等方面的收支情况。
国际收支的平衡与否会对汇率产生影响，常常成为国际经济政策的重要依据。
六、货币政策与汇率货币政策是指中央银行通过调整货币供应量来影响经济发展和通货膨胀的政策。
货币政策的实施会对汇率产生重要影响。
利率汇率知识点总结归纳
利率汇率知识点总结归纳一、利率的基本概念1. 利率是指借贷资金的成本以及储蓄获取收益的价格。
它反映了货币的时间价值和风险。
利率的变动会对经济活动产生重大影响。
2. 利率的类型：（1）名义利率：指的是未经通胀调整的利率水平。
它直接反映了货币的供求关系和市场风险。
（2）实际利率：指的是扣除通货膨胀因素后的利率水平。
它更能够反映资金的实际购买力。
3. 利率的影响因素：（1）央行政策：央行通过调整基准利率来影响市场利率水平，从而调控货币供应量和经济发展。
（2）通货膨胀：通货膨胀水平直接影响实际利率。
通货膨胀越高，实际利率越低。
（3）经济周期：经济周期的不同阶段会对利率产生不同的影响。
4. 利率的作用：（1）资源配置：利率的高低影响了资金的流向，进而影响了资源配置和企业投资。
（2）通货膨胀：利率的水平与通货膨胀之间存在密切的关系。
央行通过调整利率水平来控制通货膨胀。
（3）金融市场：利率的变动对金融市场的稳定和资产价格产生重大影响。
二、汇率的基本概念1. 汇率是指一国货币与他国货币之间的兑换比率。
它反映了两国之间货币价值的相对关系。
2. 汇率的类型：（1）直接标价法：指的是以外币为单位，表示一单位外币兑换多少本国货币。
（2）间接标价法：指的是以本国货币为单位，表示一单位本国货币兑换多少外币。
3. 汇率的影响因素：（1）利率水平：利率的高低会影响到资金的流动性和国际资本的流入流出，从而影响到汇率水平。
（2）经济增长：经济增长水平的高低会对国家的进出口贸易和国际收支产生重大影响，进而影响汇率。
（3）货币政策：央行通过货币政策来调控货币供应量和利率水平，从而影响汇率。
4. 汇率的作用：（1）进出口贸易：汇率的变动直接影响了进出口商品的价格和国际竞争力。
（2）国际投资：汇率的变动会影响到国际资本的流入流出，从而影响到国家的经济发展水平。
（3）通货膨胀：汇率的变动会对通货膨胀产生重大影响，进而影响到国家的经济政策和市场稳定。
2023年欧元汇率总结
2023年欧元汇率总结概述2023年是欧元的重要一年，影响欧元汇率的多种因素在该年都起到了关键作用。
本文将对2023年欧元汇率进行总结和分析，包括欧元的走势、主要影响因素以及未来发展趋势的预测。
欧元的走势2023年初，欧元对于美元的汇率在1.12至1.14之间波动。
然而，随着全球经济的复苏和欧元区经济持续稳定增长，欧元逐渐走强。
在第二季度，欧元兑美元汇率超过了1.20的关口，并保持了相对稳定的水平。
这主要归因于欧元区内经济数据的改善和市场对欧洲央行稳定货币政策的信心增强。
然而，在2023年下半年，一系列不确定因素开始影响欧元汇率。
影响欧元汇率的因素美国经济表现美国是全球最大的经济体，其经济表现对欧元汇率有较大影响。
2023年，美国的经济增长率保持在稳定水平，就业市场表现良好，这使得美元对欧元的需求增加，进而导致欧元汇率下降。
欧元区经济数据欧元区内的经济数据对欧元汇率有直接影响。
2023年，欧元区的经济活动呈现出温和但稳步增长的趋势。
然而，欧元区内个别成员国的经济状况有所分化，这导致市场对欧元区未来的不确定性增加。
欧洲央行政策欧洲央行的货币政策也是影响欧元汇率的重要因素。
2023年，欧洲央行在经济复苏过程中采取了相对温和的政策立场。
然而，随着全球通胀压力的增加，欧洲央行可能不得不调整政策，这会对欧元汇率产生影响。
全球贸易局势2023年，全球贸易局势对欧元汇率产生了不确定性。
由于美国与中国之间的贸易争端以及英国脱欧的影响，全球贸易环境受到冲击。
不确定的贸易环境通常会导致市场对避险货币的需求增加，进而对欧元汇率产生影响。
未来发展趋势预测在未来几个月，欧元汇率将受到多重因素的影响。
首先，市场对欧元区的经济表现和欧洲央行的政策立场会持续关注。
同时，全球贸易局势以及与英国的贸易关系也会对欧元汇率造成影响。
预计2023年欧元汇率将保持相对稳定的趋势，但波动性可能会增加。
然而，具体的走势仍然取决于以上要素的相互作用和其他意外因素的出现。
币值和汇率计算公式总结
币值和汇率计算公式总结首先，我们来看一下汇率的计算公式。
通常情况下，汇率的计算公式可以分为两种方式：直接报价和间接报价。
1.直接报价：直接报价是指以本国货币作为基准来表示其他国家货币的汇率。
在直接报价方式下，汇率等于本国货币单位的价值与外国货币单位的价值之比。
例如，如果以美元为基准，以欧元为计价货币，美元对欧元的汇率为 1.2，那么意味着1美元可以兑换1.2欧元。
2.间接报价：间接报价是指以外国货币作为基准来表示本国货币的汇率。
在间接报价方式下，汇率等于外国货币单位的价值与本国货币单位的价值之比的倒数。
例如，如果以英镑为基准，以美元为计价货币，英镑对美元的汇率为0.8，那么意味着1美元可以兑换1.25英镑。
接下来，我们来看一下币值的计算公式。
币值的计算通常涉及到汇率和其他相关因素。
以下是两种常见的币值计算方法：1.实际有效汇率计算：实际有效汇率是指考虑到通胀率、利率差异和其他宏观经济因素后的一个综合汇率。
实际有效汇率的计算公式为：币值=名义汇率×(本国通胀率/外国通胀率)。
这个公式考虑了国家之间的通胀差异，因为相对高通胀的国家货币的实际购买力会下降。
2.相对币值计算：相对币值是指两种货币之间的相对交易能力。
相对币值的计算方法可以通过采用一个基准货币或一货币组合来衡量。
例如，人民币相对于美元的币值可以通过与美元的兑换比率来衡量。
综上所述，币值和汇率的计算公式是非常重要的。
通过了解和运用这些公式，我们可以更好地理解和处理国际贸易和金融交易中的币值和汇率相关问题，并进行相应的决策和分析。
汇兑结算知识点总结
汇兑结算知识点总结一、汇率1. 汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
它反映了两种货币之间的相对价值关系。
2. 汇率分为现钞汇率和现汇汇率。
现钞汇率是指买卖外汇现金的汇率，而现汇汇率是指买卖外汇票据的汇率。
3. 汇率的形成受多种因素影响，包括国家经济状况、货币政策、政治因素等。
二、汇款1. 汇款是指一方通过银行或非银行金融机构向另一方的国内或国际账户转移资金的行为。
2. 汇款可以分为汇入和汇出两种类型，分别指资金流入和流出的行为。
3. 汇款的手续费、汇款汇率、到账时间等因素会影响汇款的成本和效率。
三、信用证1. 信用证是国际贸易结算中常用的支付工具，指买方的银行向卖方的银行开立的一种有关结算的保证文件。
2. 信用证可以分为即期信用证和远期信用证两种类型，分别指在即期结算和远期结算时使用的信用证。
3. 信用证的结算过程复杂，需要满足一定的条件，包括单证要求、装船期限、保兑银行条款等。
四、结售汇1. 结售汇是指在国际收支平衡的基础上，金融机构根据外汇管理法规和统计要求进行的外汇买卖。
2. 结售汇涉及到外汇交易、外汇供求、外汇市场等众多金融概念，是国际金融领域的重要环节。
3. 结售汇的目的是维护国际收支平衡、稳定汇率、促进经济发展。
五、外汇市场1. 外汇市场是指全球范围内进行外汇买卖的市场，包括银行间市场、外汇交易市场等多种形式。
2. 外汇市场的参与主体包括国际金融机构、大型企业、个人投资者等，是全球金融市场中最活跃的市场之一。
3. 外汇市场的特点包括24小时交易、高流动性、杠杆交易等。
六、外汇风险管理1. 外汇风险是指由于汇率波动导致的交易风险和资金风险，是国际贸易和国际投资中常见的风险之一。
2. 外汇风险管理手段包括远期外汇、期货外汇、外汇期权等多种工具，通过对冲、套期保值等方式进行外汇风险管理。
3. 外汇风险管理需要对市场走势、风险暴露、收益目标等因素进行全面考虑，制定合适的风险管理策略。
七、国际清算1. 国际清算是指在国际结算过程中，各国金融机构之间进行的资金结算和清算的行为。
论国际收支在汇率决定中的作用——一个理论回顾和总结
论 际 支 〔决 中 作 国收在 率定的用
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摘 要: 汇率决定理论与国际收支理论同 属国际金融的核心领域。国际收支在汇率决定 中应该扮演一个什么样的角色， 起什么样的作 用，这正是本文探讨的内 容。而理论学家对于 此问题的探讨零星见诸于各经典文献中，本文 对这些文献进行了归纳总结并作一系统阐述， 全文只涉及规范的理论分析，关于此主题的实 证分析本文不做论述。 关键 字 : “ 流量”分析 法 货 币分析 法
“ 存量一流量”分析法 一、引宫
今 今 奋 刃
个理论回顾和总结
饶康达 (华东师大商学院 金融系 03级硕士生)
从流量的角度来分析汇率的决定无非是 体决定汇率水平的约束条件是要求国际收支平 “ 在本质上把外汇市场等同于交易其他一般商 衡， 而这里的国际收支平衡并不像传统的那样 品的市场”， 一 _人们为了购买别国的商品而需要 只是指贸易收支平衡，M- F模型的一大特色就 外汇， 而别国居民也是出于为了购买本国的商 是引入资本流动， 其是指由汇率和总吸收决定 品而供给外汇，贸易收支是汇率决定的约束条 的经常账户与由利率决定的资本账户之间达到 件。流量分析法以两国 模型为分析起点， 假设 平衡。但是由于利率和汇率同属宏观经济均衡 每个国家出口商品的价格都固定不变分别为 中的两个调整变量，之间是存在联系的，因此 P, P' ，汇率为e (直接标价法) ，并设两个国 M- F模型虽然也属于决定汇率流量分析方法但 家的真实进口 需求分别为1, I`， 当外国居民的 比传统的分析要复杂，但更合理更精致， 其具 进口 需求弹性的绝对值大于1时供给曲线才向 体的表述已为各类宏观经济学教科书所广为传 上倾斜。我们设定供给曲线与需求曲线的交点 播， 本文就不作详细地展开了。 所以 - F模 在M 共同决定了汇率水平C。投机也是发挥着重要 O 型中包括贸易收支和资本流动的国际收支决定 的作用的， 并且在那些使用流量分析法的经济 了汇率水平。 学家们看来， 投机活动并不是一件坏事而是促 三、完全忽略国际收支之作用的汇率决定 使汇率趋于均衡 的力量 ，SP表示投机曲线 ， 存. 分析法 如果存在一个均衡的汇率水平的e话， 投机者 在存量分析法中，汇率被认为是 “ 两国 会认为其是汇率长期内 应该到达的水平， 如果 货币的相对价格”(M 1976)， ussa 并通过考察 当 期汇率高于e (也即币值低于均衡水平) ， 那 两国货币的相对供给与需求来探讨汇率的决 么投机者将预期本币会升值，其将在外汇市场 定。 早期由 ussa(1976 1979)和Frenkel(1976)等 M 上抛出外币买人本币， 充当外汇市场上的供给 人提出的货币分析法建立于购买力平价时刻成 者， 如果当期汇率低于e，则相反。D- S曲线 立的假设前提下，其根据货币市场的平衡来决 表示出于非投机性 目的进行交易而形成的过度 定一个均衡的价格水平并通过购买力平价决定 需求，即产生于本国和外国居民为了购买他国 几 汇率。当期两国的 相对货币供给将会影响汇率 商品而发生的外汇的需求和供给行为。 水平，货币供给更多的那一国的货币将会贬 以上就是传统的关于汇率决定的流量分 值， 并且预期对汇率决定有着重要影响， 如果 析， 从中可看从中可看到贸易收支变动是汇率 投资者预期以后汇率将要贬值， 那么这种预期 决定的唯一因素， 姑且不论这种光从流量的角 会立即反映到本期的汇率水平上， 本期汇率也 度考虑汇率的决定是否合理， 这一理论还有一 要贬值，而且投资者主要根据对以后货币供给 个很大的缺陷就是仅考虑贸易收支，仅从商品 变动的判断来形成预期。非货币的 “ 真实因素 市场均衡去考虑汇率的决定，只是一个局部均 (real factor)” 也是会对汇率发生影响的， 但这 种影响还是要首先通过作用于货币供给或货币 衡分析， undell&Fleming(1963)改 这一 而M 进了 方法，把汇率决定问题放到一个一般均衡框架 需求来传导，当本国国民产出相对他国突然发 中去寻求解决。他们所建立的M- F模型把汇率 生变动时会使本国货币需求相对他国发生变 引进宏观经济的均衡决定中， 最后的均衡状态 化， 从而影响到汇率水平。但由于其是建立在 要求商品市场和货币市场都必须达到均衡。具 购买力平价的基础之上的，而大量的计量研究
汇率换算工作总结
汇率换算工作总结
在全球化的背景下，汇率换算工作显得尤为重要。
无论是企业的国际贸易，还是个人的国际旅游，都需要进行汇率换算。
作为财务人员或者金融从业者，我们需要对汇率换算工作进行总结，以便更好地应对未来的挑战。
首先，汇率换算工作需要准确的数据和及时的更新。
汇率是随时在变化的，因此我们需要及时获取最新的汇率数据，以确保我们的换算工作是准确的。
同时，我们也需要对不同国家的货币进行了解，以便在换算过程中不出现错误。
其次，汇率换算工作需要使用专业的工具和软件。
现在市面上有很多汇率换算的工具和软件，它们能够帮助我们快速、准确地进行汇率换算。
因此，我们需要熟练掌握这些工具和软件，以提高我们的工作效率。
此外，汇率换算工作还需要考虑到汇率波动的风险。
汇率波动可能会对我们的财务状况产生影响，因此我们需要及时对汇率波动进行监控，并采取相应的风险管理措施，以保护我们的利益。
最后，汇率换算工作需要与其他部门进行有效的沟通和协作。
在企业中，汇率换算工作可能涉及到财务、采购、销售等多个部门，因此我们需要与这些部门进行有效的沟通和协作，以确保我们的换算工作能够顺利进行。
总的来说，汇率换算工作是一项需要高度专业和谨慎的工作。
我们需要准确的数据和及时的更新，使用专业的工具和软件，考虑到汇率波动的风险，以及与其他部门进行有效的沟通和协作。
只有这样，我们才能更好地完成汇率换算工作，为企业的国际化发展提供有力的支持。
金融近两周人民币兑美元汇率分析与总结
近两周人民币兑美元汇率分析与总结小组成员：近两周人民币兑美元汇率分析与总结（一）2010年10月11-15日人民币汇率分析1、本周展望近期人民币兑美元汇率基本保持在6.77上方平稳运行，并没有出现像欧元、日元兑美元大幅升值的态势。
而人民币兑欧元和日元等主要国际货币出现了一定幅度的贬值，可以看出我国参照一揽子货币汇率的形成中，人民币的主要权重应该还是美元。
在有管理的浮动汇率制度下，人民币的波动受外界因素影响较小。
目前我国采取一系列措施，国家外汇管理局本周重申加强对境外热钱的管制，避免人民币汇率异常波动。
在中国经济发展良好的态势下，人民币汇率走强的态势也不会改变。
人民币汇率稳中有升有利于我国与美国及其他国家的双边贸易，也可通过人民币升值缓解自身通胀的压力。
短线而言，人民币升值的压力存在，但可能在减弱，即兑美元仍继续保持升值的态势，而对其他货币则可能会出现一定幅度的贬值。
下周在美元兑主要货币走弱的态势下，人民币兑美元将继续保持强势，并可能将突破6.77关口。
2、近期人民币汇率走势本周人民币汇率走势引人注目，主要表现出两个特点：一是人民币升值速度明显加快，在10月13-15日人民币对美元汇率中间价平均每日下调近百点，波动幅度较以往有所放大。
6.6356.646.6456.656.6556.666.6656.676.6756.6811日12日13日14日15日本周人民币走势的第二个特点，是人民币对美元汇率屡创新高，截止10月15日，人民银行对外公布的人民币对美元中间价达到6.6497，自今年6月重启汇改以来，人民币对美元已升值近3%，自9月初以来以每个月超过1%的升值速度加快升值。
3、近期汇率分析本周人民币对美元汇率继续保持下滑走势。
上周美国公布非农数据后，疲弱的数据结果深化了人们对于美联储扩大量化宽松举措的预期，本周美联储发布的货币政策会议记录显示美联储认为在未来采取放松的货币政策是合适的，美联储主席伯南克也表示“继续购买资产对经济刺激是有效的”，这也更进一步强化了市场的预期；此外，本周五美国公布的9月CPI数据低于预期，CPI数据的疲软为美联储进一步量化宽松提供了有力的支持。
汇率小知识点总结
汇率小知识点总结汇率是指两种货币之间的兑换比率，它直接影响着国际贸易、旅游、资本流动等方面。
了解汇率知识对于个人、企业、甚至国家来说都是非常重要的。
本文将从汇率的基本概念、汇率的决定因素、汇率制度及其变动、以及对汇率风险的管理等方面对汇率进行总结，希望能够帮助读者更好地理解汇率的相关知识。
一、汇率的基本概念1.1 汇率的定义汇率是指一种货币在国际市场上与另一种货币的兑换比率。
例如，人民币兑美元的汇率为6.5，意味着一美元可以兑换6.5人民币。
1.2 汇率的分类汇率可以分为即期汇率和远期汇率。
即期汇率是指立即进行货币兑换的汇率，而远期汇率则是指在未来某一特定时间进行货币兑换的汇率。
1.3 汇率的表示方式汇率可以用直接标价法和间接标价法进行表示。
直接标价法是指以本国货币来表示外国货币的兑换比率，例如1美元=6.5人民币；间接标价法则是以外国货币来表示本国货币的兑换比率，例如1人民币=0.15美元。
二、汇率的决定因素2.1 经济基本面汇率的决定因素之一是经济基本面，包括国家的经济增长速度、通货膨胀率、利率水平、政治稳定性等。
一个国家经济状况良好，通货膨胀率低、利率高、政治稳定，则其货币汇率可能会相对较强。
2.2 外汇供求关系外汇供求关系是决定汇率的另一个重要因素。
当一个国家的出口增加、进口减少时，该国将有更多的外汇收入，从而增加本国货币的供给，对应的汇率可能会上升。
相反，如果一个国家的进口增加、出口减少，将导致外汇供给减少，本国货币的需求较大，对应的汇率可能会下降。
2.3 政府政策政府的货币政策和财政政策也对汇率有一定程度的影响。
当一个国家的货币政策偏向紧缩时，其利率可能较高，从而吸引更多的外国资金流入，这可能会导致本国货币升值。
相反，宽松的货币政策可能会导致本国货币贬值。
三、汇率制度及其变动3.1 固定汇率制度固定汇率制度是指一个国家的货币与另一个国家的货币或一篮子货币的兑换比率被固定下来，并且由政府或央行负责干预汇率市场，维持汇率的稳定。
利率汇率知识点总结
利率汇率知识点总结一、利率1.1 利率的概念利率是金融市场中最基本的概念之一，是借贷资金的价格。
简单来说，利率就是资金的“租金”，是借方支付给贷方的费用。
通常情况下，我们所说的利率是指年化利率，即年度利息支出与本金的比率。
1.2 利率的种类利率分为名义利率和实际利率。
名义利率是指未经通货膨胀调整的利率，而实际利率是指经历通货膨胀调整后的利率。
另外，利率还可以分为固定利率和浮动利率。
固定利率是指在借贷期间利率不变，而浮动利率是指在借贷期间随市场情况波动。
1.3 利率的决定因素利率的高低受到多个因素的影响，主要包括经济周期、货币政策、通货膨胀率、风险溢价、市场供求等因素。
在通常情况下，当货币政策收紧、通货膨胀率上升、市场对某种货币需求增加时，利率会上升；相反，当货币政策宽松、通货膨胀率下降、市场对某种货币需求减少时，利率会下降。
1.4 利率的作用利率的作用主要有两方面，一是调节资金供求关系，二是引导货币流动方向。
通过调节利率，中央银行可以引导市场资金流向特定方向，影响企业和个人的借贷决策，从而对经济发展和通货膨胀等方面产生影响。
二、汇率2.1 汇率的概念汇率是指一国货币兑换另一国货币的比率。
在不同国家之间进行国际贸易和投资时，需要将一国货币兑换成另一国货币，而这个兑换比率即为汇率。
2.2 汇率的种类汇率分为名义汇率和实际汇率。
名义汇率是指两种货币之间的正式兑换比率，而实际汇率是指在考虑通货膨胀率的情况下的兑换比率。
另外，汇率还可以分为直接标价汇率和间接标价汇率，以及固定汇率和浮动汇率。
2.3 汇率的决定因素汇率受到多个因素的影响，主要包括利率差异、通货膨胀率、经济增长率、政治稳定性、国际贸易等因素。
在实践中，也存在一些汇率因素的干预，比如国家对汇率进行干预以维护国际竞争力，或者人民银行通过外汇市场买卖硬汇来调整汇率。
2.4 汇率的作用汇率的作用主要有两方面，一是影响国际贸易和投资，二是影响国家经济实力。
汇率换算工作总结汇报
汇率换算工作总结汇报汇率换算工作总结汇报一、引言汇率是不同国家货币之间的兑换比率，对国际贸易和金融活动具有重要影响。
为了准确进行汇率换算，本次总结汇报将对所进行的汇率换算工作进行总结，包括工作目标、所采用的方法和流程、遇到的问题及解决办法以及取得的成效等方面，并提出改进意见。
二、工作目标根据公司的需要，本次汇率换算工作的目标是准确地将外币换算成本国货币，并提供给相关部门使用。
确保换算结果准确无误，以提高财务决策的准确性和效率。
三、工作方法及流程1. 收集汇率信息：通过订阅相关汇率网站、查询央行公告等方式，及时收集各种货币对的最新汇率信息。
2. 存储汇率数据：将收集到的汇率数据进行分类和整理，保存在专门的数据库中，以便随时查询和使用。
3. 对外币进行换算：根据所收集的汇率数据，对外币进行换算，得出相应的本国货币金额。
4. 更新汇率数据：随着汇率的变动，需要及时更新汇率数据，以保证换算结果的准确性。
5. 提供换算结果：将换算结果提供给相关部门，以满足公司内外部各方面的需求。
四、遇到的问题及解决办法在实际工作中，我们遇到了一些问题，如汇率数据的及时更新、换算过程中的误差等。
我们采取了以下措施解决这些问题：1. 汇率数据的及时更新：我们建立了定期更新机制，每日定时更新汇率数据库，确保汇率数据的准确性和及时性。
2. 换算过程中的误差：我们加强了员工的培训和考核，提高他们的专业水平和操作技能，从而减少换算过程中的误差。
3. 针对个别复杂的汇率换算需求，我们与相关部门进行了沟通，制定了详细的操作流程，并提供了相应的技术支持。
五、取得的成效通过以上的努力与改进，我们取得了一定的成效：1. 汇率数据的准确性得到了大幅提升，大大减少了换算误差，提高了工作效率。
2. 换算结果的准确性得到了客户的认可和赞赏，为公司的决策提供了可靠的依据。
3. 各相关部门对我们的工作表示了满意和肯定。
六、改进意见1. 进一步完善更新机制：通过与央行等机构建立合作关系，获取更为准确和实时的汇率数据。
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汇率理论总结传统汇率决定理论购买力平价说 国际借贷说铸币平价说——金本位制度 利率平价说 汇兑心理说 国际收支说 汇率理论最新发展思路宏观均衡分析方法 外汇市场微观结构方法 现代汇率决定理论弹性价格模型 资产组合分析法 （资产市场说）黏性价格模型 货币替代模型一、传统理论(一)铸币平价说--金本位制度下汇率的决定（1816-1936）1、、金本位制：（1）广义包括：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制（2）狭义指金币本位制，也称金铸币本位制，是典型的金本位制。
金本位制的特点：（1）黄金是世界货币（根本保证）（2）各国货币的含金量决定着彼此间的兑换比率（3）汇率波动幅度小，以黄金输送点为限（4）“物价-铸币流动机制”（5）资本的流向与黄金的流向正好相反金本位制的局限性：（1）依赖于严格的条件（2）世界黄金产量、占有结构的限制（3）有赖于价格体系的稳定（4）需要黄金的自由兑换2、金币本位制度下汇率的决定--铸币平价(1) 1752年英国经济学家大卫·休谟(David hume,1711—1776年)在《论贸易平衡》中提出“价格-铸币流动机制”(2)铸币平价:是决定两国货币汇率的基础，两国货币含金量之比：s = G*／Gs为两国货币之间的兑换率（直接标价法）；G为本国货币的含金量；G*为外国货币的含金量在这种货币制度下，货币价值是以铸币的含金量表示的，汇率的决定与变动有一个基准，即铸币平价。
(3)黄金输送点:金币本位制度下，外汇汇率涨落引起黄金输出入国境的界限.黄金输送点=铸币平价±运费上限：黄金输出点铸币平价加运送黄金费用下限：黄金输入点铸币平价减运送黄金费用（直接标价法）外汇市场买卖时的价格在黄金输送点内波动.黄金输送点成为汇率波动的上下限是由于金本位时期存在着两种对外结算方式引起的（4）结论：<1>在金本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价。
铸币平价是两国货币之间法定的兑换比率，但不是市场上的真实汇率。
市场汇率随外汇供求关系的变化围绕铸币平价上下波动。
<2>汇率波动的界线是黄金输送点，最高不超过黄金输出点，最低不低于黄金输入点。
汇率的变动幅度是相当有限的，汇率是比较稳定的。
(5)局限性：<1>各国必须遵守金本位制的游戏规则。
<2>理论建立在货币数量论的基础上。
<3>无法解释纸币本位制度下两国货币之间的兑换率。
3、金块本位和金汇兑本位制度下汇率的决定—黄金平价（1）这两种货币制度是不完全的金本位制共同特点：<1>没有金币流通；<2>流通中的银行券、纸币可以按照其法定含金量与黄金直接或间接兑换；<3>黄金输出入受到极大的限制。
（2）汇率决定的基础：黄金平价：—两种货币的法定含金量之比(二)国际借贷说1、国际借贷说，又称国际收支差额理论。
是由英国学者乔治·葛逊（GeorgeGoschen）于1861年提出的。
2、基本观点：国际借贷的差额是决定汇率变动的基础，该差额是由经常项目与资本项目的差额决定的。
根据国际借贷的流动性，戈森将国际借贷分为固定与流动两种，国际借贷分为固定借贷和流动借贷，前者指借贷关系已经形成但尚未进入实际支付阶段的借贷，后者指已经进入支付阶段的借贷。
在他看来只有后者，即已经到期需要即刻清偿的借贷关系，才是决定汇率变动的因素。
固定部分有时甚至会出现相反的汇率表现。
3、评价：局限性：（1）没有回答汇率决定基础这一本质问题。
（2）难以解释长期汇率变动的原因。
（3）比较适用于外汇市场发达的国家。
意义：说明了国际收支失衡是导致汇率变动的主要原因。
(三)购买力平价说1、地位：汇率理论的核心2、代表人物：古斯塔夫·卡塞尔(瑞典学者，于1922年进行系统阐述)3、基本思想：货币的价值在于其购买力，各国货币单位在国内的购买力大小及其升降的比较决定了各国货币之间的兑换率及其兑换率的变动。
4、理论基础：一价定律、货币数量论5、一价定律：在不考虑交易成本和商品套利自由的情况下，不同国家或地区间进行商品活动时，将使国际间以相同货币表示同质贸易商品的价格一致。
（1）提出：弗里德曼(2)前提条件：商品同质、商品价格不存在粘性（3）一价定律： p i d= ep i fe为直接标价下的汇率，p i d为本国商品的价格，p i f为外国商品的价格（4）一价定律不成立的原因:<1>交易成本的影响。
<2>关税和贸易壁垒的影响。
<3>非贸易商品的影响。
6、绝对购买力平价：说明的是某一时点上汇率的决定（1）一价定律：p d= ep fe为直接标价下的汇率，p d为本国商品的价格，p f为外国商品的价格(2)绝对购买力平价前提：<1>对于任何一种可贸易商品，一价定律都成立；<2>在两国物价指数的编制中，各种可贸易商品所占的权数相等。
(3) e = pd／pf该式表示汇率等于两国物价水平的相对比率。
当本国物价水平相对上升时，本币的购买力就会相对下降，则汇率上升，本币贬值；反之，当本国物价水平相对下降时，本币的购买力就会相对上升，则汇率下跌，本币升值(4)绝对购买力平价的缺陷：第一、不同国家居民在商品消费偏好上的差异导致了产品的巨大差异性。
在设立物价指数时，各国各种商品的权重不可能是相对的，甚至一国在不同时期权重也是不同的。
第二、市场不可能是完全竞争的，关税、贸易壁垒以及交易成本也加大了这种偏离。
第三、非贸易商品的存在，使得世界上所有商品的价格无法一致。
第四、国际贸易中同一种商品完全同质是不存在的。
7、相对购买力平价：指在一定时期内，汇率的变化与该时期两国物价水平的相对变化成比例。
(1)相对购买力平价：et =PIdtPIfte，其中，PIdt ,PTft分别是本国和外国在t时期的物价指数，e是基期汇率，et是计算期汇率该式含义：尽管汇率水平不一定能反映两国物价绝对水平的对比，但可以反映两国物价的相对变动。
物价上升速度较快（物价指数相对基期提高较快）的国家，其货币就会贬值。
（2）在现实经济中，相对购买力更具有实用性。
8、购买力平价理论总结：（1）购买力平价的基础是货币的价值尺度与支付功能。
（2）绝对购买力平价是在国际市场无壁垒，商品充分交易基础上的。
（3）相对购买力平价是在国际市场非完全的基础上的。
9、购买力平价理论的评价：（1）说明汇率的长期变动趋势，但无法说明汇率的短期和中期变动趋势。
（2）无法解释汇率的变动与物价水平的变动之间的因果关系。
（3）前提条件与现实经济情况不符。
（4）决定的均衡汇率是贸易商品市场均衡的汇率，而不是国际收支平衡的真实均衡汇率。
（5）检验的技术条件过于苛刻。
(四)利率平价说1、利率平价理论是由英国经济学家凯恩斯于1923年提出。
2、利率平价说利率平价是建立在外汇市场短期均衡基础之上的理论，因此是外汇短期分析的工具。
该理论分为套补的利率平价和非套补的利率平价两部分。
3、套补的利率平价：（1）套补的利率平价指在利率套利的同时进行远期外汇抛补交易。
（2）假定条件：<1>所有投资者与借款者都是厌恶风险的<2>套利的交易成本为零<3>套利资金供给弹性为无穷大<4>不考虑多种金融资产在利率、期限等方面的差异<5>完善的金融市场，资本自由流动（3）套补的利率平价公式：ρ= i d －i f公式推导（略）该公式的经济含义是：远期汇率的变动率等于两国利率的差额。
利率高的货币远期汇率下跌，利率低的货币远期汇率上升。
4、非套补的利率平价：在即期外汇市场上买进外汇进行利息套利时，自愿承担远期汇率变动的风险，没有在远期外汇市场上卖出外汇进行抛补，而是根据对未来即期汇率变动的预期值计算获取的收益进行投机。
令预期的货币升值率或贬值率为E ρ，则E ρ= i －i d经济含义：当一国货币的升值率或贬值率等于两国利差时，则两国间将不会有非抛补的利率套利的活动发生。
5、套补的利率平价和非套补的利率平价的关系：外汇市场上的投机活动最终使得抛补的利率平价条件和非抛补的利率平价条件同时成立。
f=E e f , E ρ= i －i d ,f 为一年期的远期合约交割的远期汇率，E e f 为一年后的汇率预期。
6、利率平价说的评价：利率平价理论提示了利率与汇率间的关系，这种关系不仅表现为两种货币的利差对汇率变动的影响，而且也表现为汇率变动对利率的影响。
这一关系的重要意义在于：第一，说明了利率是影响汇率变动的重要因素之一；第二，揭示了通过远期套汇套利，规避投资风险的方法第三，揭示了短期国际资本流动的规律；第四，为远期汇率的确定提供了一种方法；第五，为央行通过调节利率达到其汇率目标提供了有效的途径。
由此，我们对利率平价理论可以做出这样一个评价：利率平价理论是汇率决定理论的一块基石，同时以其重要的实践意义而成为投资者的决策指南和投机者的盈利手段。
(五)国际收支说1、国际收支说又称作外汇供需流量理论，由美国学者阿尔盖完善，是国际借贷说的改进。
2、基本原理：假定外汇市场的汇率是一个完全没有干预的可自由浮动的市场价格。
于是可通过汇率的自由浮动，实现外汇资金的供求平衡，从而实现国际收支的平衡。
假定国际收支仅包括经常账户（CA ）和资本与金融账户（K ），用公式表示为： BP=CA+K=0K 代表资本账户，CA 代表经常账户，在此我们把经常账户等同于贸易账户，则它主要有商品和劳务的进出口决定。
贸易账户中的进口是由本国国民收入（Y）和实际汇率（eP*/P）决定的，出口是由外国国民收入（Y*）和实际汇率决定的。
于是，影响经常账户的主要因素就有：CA=f（Y，Y*，P，P*，e）假定资本账户的收支取决于本国利率（i）与外国利率（i*），还有对未来汇率的期（Ee f―e）/e。
将这些因素与（1-6）综合，于是影响国际收支的主要因素为： BP=f（Y,Y*,P,P*,i,i*，e，Ee f）=0再假定，除汇率外的其它变量均是给定的外生变量，则汇率将在上述因素的共同作用下变动至某一水平，从而使国际收支达到均衡状态。
e=g(Y，Y*，P，P*,i，i*，Ee f )3、各变量的变动对汇率的影响：（1）国民收入的变动：当其他条件不变时（下同），本国国民收入增加，将通过边际进口倾向而带来进口的上升，这导致对外汇需求的增加，外汇汇率上浮（本币贬值）；外国国民收入的增加，将通过本国出口增加，导致外汇供给增加，外汇汇率下浮（本币升值）。
（2）价格水平的变动：本国价格水平上升，将导致实际外汇汇率下浮（本币升值），本国产品竞争力下降，抑制出口，使本国经常账户恶化，这又导致了外汇汇率上浮（本币贬值），使实际汇率恢复均衡。