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美国金融强国地位已被中国代替
中国创造的年度可供投资的资产是美国的两倍——美国金融强国地位已被中国代替!这种金融优势转化成非金融行业的体制优势,需要相对更长的时间。在中国制造业超越美国之前,中国的银行业已率先超越了美国。
通常认为,中国经济最强的是产品生产或某些服务行业——经常被引用的数据如,中国生产的水泥量超过世界其它国家的总和,钢铁生产超过排名其后20个国家的总和,是世界上最大的汽车消费国,同时,中国也是唯一拥有超过十亿手机用户的国家,其互联网的使用量也已超越美国两倍之多等等。
这些数据相当可观,但其仍低估了中国的经济实力,因为它更本不是中国经济的核心。中国最强经济实力体现在金融方面。在国内生产总值还未超越美国之前,其金融实力就已经提前超越了美国。这一动态决定了中国经济在接下来十年的发展战略。
为了进一步阐明这一点,下图显示了中国和美国每年可用于投资的金额,也即总储蓄水平。该数据并非以百分比呈现,而是以市场汇率计算后的绝对值。
最新数据表明,中国年均创造的可用于投资的金融额度为3.6万亿美元,美国1.8万亿美元——总体水平中国已是美国两倍之多,且仍保持领先趋势。
最新数据表明,中国年均创造的可用于投资的金融额度为3.6万亿美元,美国1.8万亿美元——总体水平中国已是美国两倍之多,且仍保持领先趋势。
这些储蓄资金不仅是投资必备,也是金融机构的“原资料”。通过比较中美两国的金融业和制造业公司,便可轻易发现,中国金融的动态发展已经超越美国。也就是说,中国的国际相对竞争优势并非是大多数人所认为的制造业,而是银行业——以及与其密切相关的其他金融行业。
中国的制造生产业已略微超越美国,但其主要的制造产出来自在中国的外国公司,占据其制造品出口量的一半之多。因此,切不可将中国作为制造基地的地位,与其自身制造业公司的实力相混淆。
下面来看一组对比:依据市场汇率统计,中国国内生产总值只略高于美国国内生产总值的一半。但是2012年,“世界两千上市公司”中,美国制造业公司的总营业额为30,070亿美元,几乎是中国制造业公司(3,160亿美元)的十倍之多。因此,相比于中国国内生产总值占
美国的比率,中国制造业公司占比美国制造公司要小得多。
在银行业,根据上述分析的走势可知,情况恰恰相反。美国银行去年公告的营业额仍领先中国,前者5,500亿美元,后者4,040亿美元。资产方面,美国是100,790亿美元,中国是98,950亿美元。然而收益方面,中国银行(2.87,-0.02,-0.69%)业却远超美国银行业。中国是1,050亿美元,美国则为680亿美元。中国银行的总体股市估值也更高,中国为9,920亿美元,美国8,470亿美元。
2013年初,世界十大银行中,中美各占四家。中国银行的总估值为7,060亿美元,然而美国公司却仅有6,200亿美元。
因此,尽管中国国内生产总值只略高于美国的半数,但中国银行的金融地位已和美国持平。相比于美国的国内生产总值地位,中国的银行地位整体上要比其他行业与美国相比更强。中国加速国内金融的发展,将更加有利于其金融机构,短期内,中国银行将全面超过美国银行的各项指标。
一直以来,美国的银行都领先于中国,本质是因为中国的都是国内银行,而美国银行则是国际化银行。然而,随着中国银行也开始面向全球发展,这一趋势将有所改变。
首先,中国的官方发展银行开始国际化。2005至2011年间,中国国家开发银行及中国进出口银行向拉丁美洲地区提供750亿美元之多的贷款承诺。2010年,中国提供的370亿美元贷款承诺超过了世界银行,美洲开发银行以及美国进出口银行的总和。自2005年起,中国进出口银行每年提供非洲地区的借贷额也超过世界银行——2011年其借贷额达到150亿美元。
接着,中国商业银行开始国际化。截止2013年年初,中国工商银行(4.03,-0.01,-0.25%)地跨39个国家,海外资产1,700亿美元,相比2011年上涨30%。相比美国和欧洲银行界持续出现的各类丑闻,中国银行的稳定性和国家担保性越发具有吸引力。
形势已非常明显。中国创造的年度可供投资的资产是美国的两倍——中国才是世界金融强国而非美国!这也说明了,为什么中国最强的行业是和金融紧密相关的。而这种金融优势转化成非金融行业的体制优势,需要相对更长的时间。在中国制造业超越美国之前,中国的
银行业已率先超越了美国。