造价案例分析讲义专题二：财务分析与评价(一)
财务分析与评价(1)幻灯片PPT
财 置现金的持有量过多，必然造成企业时机本钱的增加
务 分
和获利能力的降低。
析
第八章 财务分析与评价
1.上市公司根本财务分析指标-偿债能 力 【例】以下对流动比率的表述中正确的选项是〔 〕。
A.从企业的角度看，流动比率越高越好
二 B.不同企业的流动比率有统一的衡量标准
上 市 C.一般情况下流动比率越高，反映企业短期偿债能力
公 越强
司
基 D.流动比率高，并不意味着企业就一定具有短期偿债
本 财
能力
务 分 【答案】CD
析
第八章 财务分析与评价
1.上市公司根本财务分析指标-偿债能
力 速动比率
速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定
的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、待处
二 理流动资产损失和其他流动资产等之后的余额。
财 变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，
务 分
企业仍然有望归还到期的债务本息。
析
第八章 财务分析与评价
1.上市公司根本财务分析指标-偿债能 力
二
【例·单项选择题】企业大量增加速动资产可能导致的 结果是〔 〕。
上 市
A.减少财务风险
公 B.增加资金的时机本钱
司 C.增加财务风险
基 D.提高流动资产的收益率
第八章 财务分析与评价
二、上市公司根本财务分析
二 上 市 公 司 基 本 1.上市公司根本财务分析指标 财 务 2.管理层讨论与评价 分 析
第八章 财务分析与评价
1.上市公司根本财务分析指标
二
上 市 偿债能力分析
公 司
营运能力分析
基
本 获利能力分析
财
《财务分析与评价》PPT课件
• 【例】某企业2009年10月某种原材料费用 的实际数是4620元，而其计划数是4000 元。实际比计划增加620元。由于原材 料费用是由产品产量、单位产品材料消耗 用量和材料单价三个因素的乘积构成的， 因此，就可以把材料费用这一总指标分解 为三个因素，然后逐个来分析它们对材料 费用总额的影响程度。
•
对于比较分析法来说，在实际操作时，比较的双方必须
具备可比性才有意义。
•
对于比率分析法，是针对单个指标进行分析，综合程度
较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论；比率指标的
计算一般都是建立在以历史数据为基础的财务报表之上的，
这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。
•
对于因素分析法来说，在计算各因素对综合经济指标的
• （3）衡量标准的科学性。
• 【例·单选题】已知某企业的总负债为500 万元，其中流动负债为100万元，则流动负 债占总负债的比例为20%。这里的20%属 于财务比率中的（ ）。
A.效率比率 B.相关比率 C.结构比率 D.动态比率
• 『正确答案』C
• （三）因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响
• 2.效率比率 效率比率是某项经济活动中所费与所得的比率，
反映投入与产出的关系。 一般而言，涉及利润的有关比率指标基本上均
为效率比率，如营业利润率、成本费用利润率等
• 3.相关比率 相关比率是以某个项目和与其有关但又不同
的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动 的相互关系。例如，流动比率等。
• 采用比率分析法时应该注意以下几点： （1）对比项目的相关性（比率指标的分子 分母必须具有相关性）。 （2）对比口径的一致性（分子分母必须在 计算时间、范围等方面保持口径一致）。 如净资产收益率。
2018年造价工程师《工程造价案例分析》复习资料：财务评价
2018年造价工程师《工程造价案例分析》复习资料：财务评价12月4日财务评价(一)财务基础数据测算1、营业收入及税金的估算营业收入包括销售产品或提供服务所获得的收入，估算的基础数据：产品或服务的数量和价格。
营业收入=产品或服务数量×单位价格相关税金的估算增值税：按国家相关规定计算。
营业税金及附加：包含：消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加等。
营业税金及附加=营业收入×营业税金及附加税率补贴收入：按国家规定的定额补贴以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。
2、成本与费用的估算成本：指企业为生产产品、提供劳务等而发生的各种耗费。
是一种直接性费用。
成本可以量化，可以归结到具体的产品或经营活动中。
费用：指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，可作为期间费用(含管理费用、财务费用和营业费用)，费用一般不能量化，不能直接点击【造价工程师学习资料】或复制打开?wenkuwd，注册开森归结到具体的产品上，必须按一定方法分配。
期间费用与生产成本合并为总成本费用(指一定时期内因生产和销售产品发生的全部费用)。
1)生产成本加期间费用估算法每年应支付的利息=年初借款余额×年利率年初借款余额=Ic—本年之前各年偿还的本金累计d.计算每年偿还的本金=A—每年支付的利息②等额还本、利息照付特点：每年偿还的本金相等，利息不等，本利和不等。
a.计算建设期末的累计借款本金与贷款利息之和Ic。
b.计算在偿还期内，每年应偿还的本金A。
A=Ic/nc.计算每年应付的利息额每年应付利息=年初借款余额×年利率d.计算每年的还本付息额总额每年的还本付息总额=A+年应付利息(2)流动资金借款还本付息估算流动资金借款在生产经营期内只计算每年所支付的利息，本金在项目寿命期结束最后一年一次性支付。
年流动资金借款利息=年初流动资金借款额×借款年利率(3)短期借款还本付息估算点击【造价工程师学习资料】或复制打开?wenkuwd，注册开森短期借款：运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款。
造价案例分析讲义专题二：财务分析与评价(一)
造价师考试造价案例专题二：财务分析与评价
一.总体结构
财务分析是关键，费用表格都会算；
财务评价不神秘，净内两期两收益；
盈亏敏感是补充，套用公式很轻松。
二.知识体系
1.融资前分析。
（固定资产折旧、调整所得税、项目投资现金流量表）
2.融资后分析。
（借款还本付息、总成本费用、所得税、项目投资现金流量表、利润与利润分配表）
3.财务评价。
（净现值、内部收益率、投资回收期、利息备付率、偿债备付率）
4、不确定性分析（盈亏平衡分析、敏感性分析）
新版教材按着营改增的要求进行了全面的调整。
三.考点解析
1、融资前财务分析
（1）融资前财务分析的概念
融资前财务分析与融资方案无关，各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。
特别说明：
1）融资前分析只进行盈利能力分析，并以项目投资现金流量分析为主要手段；
2）就运营期而言，增值税由最终消费者负担，没有建设期建设投资进项税额抵扣时，现金流入中的当期销项税额等于现金流出中的当期进项税额和当期增值税之和，因此可以在现金流入和流出中同时不考虑增值税，并不会影响各年的净现金流量。
3）为了体现固定资产进项税抵扣导致企业应纳增值税的降低进而致使净现金流量增加，应在现金流入中增加销项税额，在现金流出中增加进项税额（指运营该投入的进项税额）及应纳增值税；
4）为简化起见，融资前财务分析计算折旧费用时，如果固定资产原值中含有利息，一般不将利息剔除。
5）调整所得税的计算要区别所得税的计算，剔除利息的因素。
（2）项目投资现金流量表的编制
项目投资现金流量表单位：万元。
造价工程师案例-精讲-第二节：财务基础数据的计算(三)及第三节：建设项目财务分析评价(一)
（三）、折旧的概念和计算一般采用直线法，包括年限平均法(原称平均年限法)和工作量法。
税法也允许对某些机器设备采用快速折旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。
1）年限平均法：1100%-=⨯预计净残值率年折旧率折旧年限年折旧额=固定资产原值×年折旧率2）工作量法工作量法又分两种，一是按照行驶里程计算折旧，二是按照工作小时计算折旧 。
（四）、无形资产摊销费按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。
不计残值。
（五）、其他资产摊销费其他资产原称递延资产。
《企业会计制度》所称的其他资产是指除固定资产、无形资产和流动资产之外的其他资产，如长期待摊费用。
其他资产的摊销也采用年限平均法，不计残值 。
（六）几个名词整理：固定资产投资，最大，除了流动资金不包括，其他都包括。
固定资产原值，第二大。
包括建设期利息，预备费。
但是不包括工程建设其他费中的形成无形资产、其他资产的费用。
固定资产费用，第三大，不包括利息，预备费。
包括工程费用和固定资产其他费。
固定资产其他费，最小，仅包括工程建设其他费中的形成固定资产的那部分。
第三节 建设项目财务分析评价一、 复杂问题简单化---------不科学的摆地摊理论（专业问题生活化）1、 某人雇佣 摆地摊， 拿出1000元购买和加工小零件（原燃料动力费），要给雇佣的2人发工资100元（人工费），摆一天摊，全部卖出，营业收入1600元。
毛利500元（利润总额），2、 假如以上要摆摊，城管要收100元的管理费（销售税金及附加费），利润总额变成400元。
3、 假如以上要摆摊，需要买个三轮车，花了500元（固定资产投资），总共用了5天，被城管没收，平均每天100元（固定资产折旧）。
利润总额由400变成300元。
造价人员的财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某工程造价人员的财务状况进行分析，通过对该人员的收入、支出、资产和负债等方面进行详细梳理，评估其财务健康状况，并提出相应的财务规划建议。
本报告所涉及的数据均为假设数据，仅供参考。
二、财务数据概述以下为该造价人员的财务数据概述：1. 月收入：人民币20,000元2. 月支出：人民币15,000元3. 资产：现金5,000元，房产价值200万元，车辆价值30万元4. 负债：房贷余额100万元，车贷余额20万元三、收入分析1. 收入来源：主要来源于固定工资，此外还有少量奖金和加班费。
2. 收入稳定性：该造价人员的收入来源较为稳定，工资水平在同行业中处于中等偏上水平。
3. 收入增长潜力：随着行业经验的积累和能力的提升，收入有进一步增长的空间。
四、支出分析1. 支出结构：主要包括生活费用、房贷、车贷、储蓄和投资。
- 生活费用：包括食品、衣物、住房、交通、通讯等，占月支出的60%。
- 房贷：月支出中占比最大，为40%。
- 车贷：月支出中占比为13%。
- 储蓄和投资：月支出中占比为7%。
2. 支出合理性：从支出结构来看，生活费用占比合理，房贷和车贷占比较高，但考虑到房产和车辆的价值，负债水平尚可接受。
五、资产分析1. 资产构成：主要包括现金、房产和车辆。
2. 资产流动性：现金资产为5,000元，流动性较好。
3. 资产保值增值：房产和车辆均为实物资产，具有一定的保值增值潜力。
六、负债分析1. 负债构成：主要包括房贷和车贷。
2. 负债水平：房贷余额为100万元，车贷余额为20万元，负债水平适中。
3. 负债偿还能力：月收入为20,000元，月支出为15,000元，偿还负债的能力较强。
七、财务健康状况评估综合以上分析，该造价人员的财务健康状况良好，具体表现为：1. 收入稳定，增长潜力较大。
2. 支出结构合理，负债水平适中。
3. 资产流动性较好，具有一定的保值增值潜力。
4. 负债偿还能力较强。
2015造价-案例-精讲班-第7讲：第一章第六节：财务分析评价(一)(2015年新版)
第六节建设项目财务分析评价一、复杂问题简单化---------不科学的摆地摊理论（专业问题生活化）二、融资前财务分析（一）融资前项目投资现金流量分析融资前财务分析的现金流量应与融资方案无关。
为了体现与融资方案无关的要求，各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。
（二）项目投资现金流量表的编制项目投资现金流量表项目建设期生产期达产期生产期正常年份1 2 3 4 5 6 7 81 现金流入产品销售收入产品销售（营业）收入=销售量*销售价补贴收入固定资产余值回收固定资产期末净值=尚未计提折旧+残值。
在计算期最后一年回收，流动资金的回收正常生产年份流动资金的占用额。
在计算期最后一年回收。
其他现金流出2、现金流出建设投资建设期才有。
生产期没有。
取自建设设投资估算表。
流动资金取自流动资金估算表。
流动资金投资为各年流动资金增加额。
经营成本取自总成本费用估算表。
经营成本=总成本-折旧-摊销-财务费用=外购原燃料动力费+工资薪酬+修理费+其他费用经营税金及附加简化：销售收入*销售税金及附加税率，或以增值税为基数维持运营投资其他现金流出3 所得税前净现金流量净现金流量=各年现金流入量-各年现金流出量。
4 累计税前净现金流量5 调整所得税调整所得税基数=销售收入-销售税金及附加-（总成本-利息支出）=销售收入-销售税金及附加-总成本+利息支出（以上公式不考虑利息对固定资产原值的影响，未考虑弥补前5年亏损）6 所得税后净现金流量净现金流量=各年现金流入量-各年现金流出量。
7 累计税后净现各年为本年及以前各年净现金流量之和。
金流量8 折现系数（P/F，i，n）每年税前净现金流量*（P/F，i，n）9 税前净现值流量10 累计税前净现值流量每年税后净现金流量*（P/F，i，n）11 税后净现值流量112 累计税后净现值流量计算指标：项目投资财务内部收益率（％）（所得税前，所得税后）项目投资财务净现值（所得税前，所得税后）（ic=n％）项目投资回收期（年）（所得税前，所得税后）注：1．本表适用于新设法人项目与既有法人项目的”增量”和“有项目”的现金流量分析。
造价工程师案例分析建设项目财务评价讲义
案例分析第一章应注意的问题1、表格数据计算时应注意保留的小数的位数，不然累计误差会很大。
2、固定资产投资方向调节税税率为0时，计算固定资产投资方向调节税时也应列式计算，不应直接写03、流动资金的估算方法有：扩大指标估算法和分项详细估算法，分项详细估算法例年没有考过应引起注意。
在案例课本上：应收账款=年经营成本/年周转次数，而在计控课本上：应收账款=年销售收入/年周转次数，此处有争议。
计算时须看清题目所给数据。
4、计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。
5、注意固定资产余值与固定资产残值的区别。
6、注意全部投资的现金流量表与自有资金的现金流量表的区别。
7、在全部投资的现金流量表中固定资产投资不包含利息。
在其他的表格中此项包含利息。
8、可用于还本付息的资金来源见计控180页，包括：未分配利润、折旧、摊销、其他。
此处对理解三表连算有帮助。
9、在计算折旧费时记住是包含建设期贷款利息的。
10、还本付息表是指建设项目投资的还本付息情况，不包括流动资金的还本付息。
11、在损益表中计算时，利润总额有可能出现负值，历年考试没有出现过，应予以注意。
当出现负值时，当年不计提所得税，下一年的利润总额要减去亏损部分。
12、借款偿还期的计算：借款偿还期=(出现盈余年份-开始借款年份)+应还借款额/可用于还款额。
此处应注意开始借款年份，在案例中多数都是第一年开始借款，但也会有特例，应予以注意!13、在进行敏感性分析时，也许会新增加临界点的计算。
即不确定因素变化由赢到亏的变化点。
14、在编制还本付息表时，还款的方式有三种：等额偿还本金、等额偿还本息、最大偿还能力。
最大偿还能力历年没考过。
应注意!15、总成本费用表和盈亏平衡分析有联系起来考的可能。
总成本=固定成本+可变成本。
16、资金来源与运用表反映的是动态指标，填入的是本年新增值。
而资产负债表是静态报表，反映的是现实的财务状况，填入的是本年实有值。
造价师案例分析精讲班讲义财务评价指标
造价师案例分析精讲班讲义财务评价指标财务评价指标是对一个项目或一项业务进行综合评估的重要工具，可以帮助造价师从财务角度分析和评价一个项目的可行性、盈利潜力和投资回报率等。
下面将介绍几个常用的财务评价指标。
1. 净现值（Net Present Value, NPV）净现值是指将未来现金流折现到现在的价值总和，对于项目经济效益的评价具有很高的参考价值。
如果净现值为正值，表明项目产生的现金流入超过了投资成本，项目具有盈利能力；如果净现值为负值，表明项目产生的现金流入不能覆盖投资成本，项目亏损。
2. 内部收益率（Internal Rate of Return, IRR）内部收益率是指使项目净现值等于零时的贴现率。
它反映了投资的回报率，即项目的盈利能力如何。
一般来说，如果内部收益率高于投资者的成本资金的成本，则该项目是值得投资的。
3. 投资回收期（Payback Period）投资回收期是指项目投资本金完全收回所需的时间。
这个指标可以反映项目的风险和流动性。
投资回收期越短，风险越小，流动性越好。
4. 资本回报率（Return on Investment, ROI）资本回报率是指项目的净收益与项目投资成本的比率。
它反映了投资的回报率，即每投入一单位资本所创造的净收益。
一般来说，投资回报率越高，项目的盈利能力越好。
5. 会计利润（Accounting profit）会计利润是指一个项目或业务的总收入减去总成本后的剩余额。
这是一个直接的财务指标，可以衡量项目的盈利能力。
然而，由于会计利润受到会计政策和估计方法的影响，不能完全反映项目的真实盈利能力。
以上是一些常用的财务评价指标，造价师可以根据具体情况综合运用这些指标进行分析和评价。
需要注意的是，财务评价指标仅是评估项目的一个方面，还需要综合考虑市场需求、技术可行性、风险管理等因素，以全面评估项目的可行性和盈利潜力。
造价工程师《案例分析》归纳(一)
造价工程师《案例分析》归纳（一）造价工程师《案例分析》归纳（一）考试大纲是这样要求的1、原大纲要求：通过案例分析主要考查报考人员在综合掌握前三门科目知识的基础上，解决下述有关工程造价方面实际问题的能力。
一、建设项目财务评价的原理和指标体系、财务评价的静态、动态方法。
二、设计、施工方案的技术经济分析与比较。
三、工程量的计算与审查。
四、补充定额的编制与审查。
五、投资估算、设计概算、施工图预算、标底价的编制与审查。
六、施工招投标的程序、内容及作法，投标报价的策略与方法，评标定标的方法，合同价的确定方法。
七、工程变更价款的处理，工程索赔案例的分析和索赔费用的计算。
八、工程价款的结（决）算方法，工程款的支付、竣工结算的编制，新增资产的划分与核定。
九、根据进度计划编制成本计划，包括进度计划与成本计划的关系，成本计划的编制方法，利用网络计划技术进行工程造价控制的方法。
2、新大纲要求：案例分析主要考察报考人员在综合掌握工程造价管理基础理论及相关法规、工程造价计价与控制和建设工程技术与计量三个科目的基础上，解决下述有关工程造价实际问题的能力。
一、建设项目财务评价1．建设项目投资估算；2．建设项目财务指标计算与分析；3．建设项目不确定性分析，二、建设工程设计、施工方案技术经济分析1．建设工程设计、施工方案综合评价法；2．价值工程在设计、施工方案比选、改进中的应用；3．生命周期费用理论在设计方案评价中的应用；4．工程网络计划的优化与调整。
三、工程计量与计价1．工程量计算与审查；2．建筑安装工程人工、材料、机械台班消耗指标的编制；3．工程量清单的编制；4．建筑安装工程分部分项工程单价的编制；5．建筑安装工程设计概算、施工图预算的编制与审查； 6．工程造价指数的应用。
四、建设工程招标投标1．建设工程设计、施工招标程序与招标方式；2．建设工程标底的编制；3．建设工程评标指标体系与评标、定标；4．建设工程投标策略的选择与应用；5：决策树法在投标决策中的应用。
工程造价财务评价分析
工程项目财务评价分析（一）财务评价的基本计算报表财务评价的基本计算报表包括财务现今流量表、利润表以及财务平衡表。
1、财务现金流量表该表反映项目计算期内各年的现金收支（现金流入和现金流出），用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利性分析。
按投资计算基础不同，又将财务现金流量表分为全部投资和国内投资两种。
（1）财务现金流量表——全部投资该表设定的全部投资（包括固定资产投资和流动资金）均为自有资金，用以计算全部投资财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标。
注：根据需要可在现金流入和现金流出栏里增减项目。
生产期发生的更新改造投资作为现金流出单独列项或列入固定资产投资项中。
经营成本中不包括折旧、摊销费、流动资金利息、矿山项目采矿部分的“维简费”。
.对于某些项目，如合资企业老厂改造项目需计算改造后效益的，必要时可以在建设期前另加一栏“建设起点”。
将建设期初以前发生的现金流出填写在该栏，计算净现值时不予折现。
技术转让费是指生产期支付的技术转让费。
（二）财务现金流量表——国内投资（表1—2）该表适用于涉及外资的项目，以国内资金（包括国家预算内投资、国内贷款和自筹资金等）作为计算的基础，用以计算国内投资财务内部收益率、财务净现值。
注：同表1—1的注。
2、利润表（表1—3）用以计算项目在计算期内各年的利润额。
注：技术转让费是指生产期支付的技术转让费3、财务平衡表（表1-4）根据项目的具体财务条件测算计算期内各年的资金盈余或短缺情况，供作选择资金筹措方案，指定适宜的借款及偿还计划，并据以测算固定资产投资借款偿还期，进行清偿能力分析。
涉及产品出口创汇及替代进口节汇的项目，一般应编制财务外汇流量表（表1—5），用来测算计算期内各年的净外汇流量、财务外汇净现值、财务换汇成本及财务结汇成本等指标，进行外汇效果分析。
注：技术转让费是指生产期支付的技术转让费除应编制以上几种基本报表外，还可根据需要编制辅助报表。
（二）财务评价的主要指标财务评价以财务内部收益率、投资回收期和固定资产投资借款偿还期等作为主要评价指标。
造价师案例分析精讲班讲义财务评价指标
2015年造价师案例分析精讲班讲义：财务评价指标财务评价指标体系与方法1. 财务盈利能力评价(1)财务净现值(FNPV)。
项目财务净现值是考察项目盈利能力的绝对量指标，它反映项目在满足按设定折现率要求的盈利之外所能获得的超额盈利的现值。
如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。
(2)财务内部收益率(FIRR)。
项目财务内部收益率可根据财务现金流量表中净现金流量，采用试算插值法计算，将求得的财务内部收益率与设定的判别基准ic进行比较，当FIRR≥ic时，即认为项目的盈利性能够满足要求。
公式为：(3)投资回收期。
1)静态投资回收期。
Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份-1+当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行。
2)动态投资回收期。
P't=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1+(4) 总投资收益率(ROI)。
总投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率。
其表达式为：总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。
(5)项目资本金净利润率(ROE)。
项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。
其表达式为：项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。
2. 清偿能力评价。
(1)利息备付率(ICR)。
利息备付率应分年计算。
对于正常经营的企业，利息备付率应当大于1，并结合债权人的要求确定。
(2)偿债备付率(DSCR)。
式中，EBITDA----息税前利润加折旧和摊销;TAX----企业所得税;PD----应还本付息的金额。
当期应还本付息金额包括还本金额和计入总成本费用的全部利息;也包括融资租赁的租赁费。
运营期内的短期借款本息也应纳入计算。
造价师《案例分析》精讲资料
工程造价案例分析要点第一章建设项目财务评价案例类型：※投资估算；※财务评价；※不确定性分析。
一、投资估算1、建设项目投资构成注意：生产性建设项目投资应包括建设投资、建设贷款利息和流动资金三部分费用，见下图。
非生产性项目只包括建设投资和建设贷款利息。
2、建设投资估算方法（1）工程费及工程建设其他费的估算方法工程费用及工程建设其他费用的估算方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、系数估算法、比例估算法和指标估算法等。
（2)预备费的估算方法预备费＝基本预备费＋涨价预备费基本预备费＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率 涨价预备费＝∑I t ×｛（1＋f ）t －1｝ 式中：I t —建设期t 年的静态投资。
静态投资指工程费、工程建设其他费和基本预备费； f —建设期物价平均年上涨率。
09版《工程造价计价与控制》教材采用的涨价预备费计算公式如下：()nt 1m 0.5t t 1PF I (1f )(1f )1f 1-=⎡⎤=+++-⎣⎦∑ 式中 PF ——涨价预备费； n ——建设期年份数；I t ——建设期中第t 年的投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费；即第t 年的静态投资f ——年均投资价格上涨率；m ——建设前期年限（从编制估算到开工建设的年限）。
3、流动资金估算方法流动资金的估算方法有：扩大指标估算法和分项详细估算法两种。
二、财务评价⒈ 融资前财务分析方法首先编制项目投资现金流量表（见下表），然后计算出项目的财务内部收益率、财务净现值等动态盈利能力指标，也可计算投资回收期（静态）指标。
项目投资现金流量表表中：1)补贴收入是指与收益相关的政府补贴。
2)维持运营投资是指在项目运营期内需投入的使得固定资产正常运营的投资，按照《企业会计准则》，该投资能够予以资本化的，应计入固定资产原值并计提折旧，否则只能按费用化处理。
项目投资现金流量表中的费用有现金流入和现金流出两大类。
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造价师考试造价案例专题二：财务分析与评价
一.总体结构
财务分析是关键，费用表格都会算；
财务评价不神秘，净内两期两收益；
盈亏敏感是补充，套用公式很轻松。
二.知识体系
1.融资前分析。
（固定资产折旧、调整所得税、项目投资现金流量表）
2.融资后分析。
（借款还本付息、总成本费用、所得税、项目投资现金流量表、利润与利润分配表）
3.财务评价。
（净现值、内部收益率、投资回收期、利息备付率、偿债备付率）
4、不确定性分析（盈亏平衡分析、敏感性分析）
新版教材按着营改增的要求进行了全面的调整。
三.考点解析
1、融资前财务分析
（1）融资前财务分析的概念
融资前财务分析与融资方案无关，各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。
特别说明：
1）融资前分析只进行盈利能力分析，并以项目投资现金流量分析为主要手段；
2）就运营期而言，增值税由最终消费者负担，没有建设期建设投资进项税额抵扣时，现金流入中的当期销项税额等于现金流出中的当期进项税额和当期增值税之和，因此可以在现金流入和流出中同时不考虑增值税，并不会影响各年的净现金流量。
3）为了体现固定资产进项税抵扣导致企业应纳增值税的降低进而致使净现金流量增加，应在现金流入中增加销项税额，在现金流出中增加进项税额（指运营该投入的进项税额）及应纳增值税；
4）为简化起见，融资前财务分析计算折旧费用时，如果固定资产原值中含有利息，一般不将利息剔除。
5）调整所得税的计算要区别所得税的计算，剔除利息的因素。
（2）项目投资现金流量表的编制
项目投资现金流量表单位：万元。