分行业财务指标特征分析.ppt.
2024版财务数据分析年终报告PPT
成本费用控制
分析成本费用控制情况，以及 降低成本对收入增长的间接贡
献。
03
成本费用控制情况回顾
总成本费用构成及变化趋势
原材料成本
占总成本比例较高，受市场价格 波动影响较大，年度内呈现先升
后降趋势。
人工成本
随着公司规模扩大和人员增加， 人工成本逐年上升，但占比相对 稳定。
制造费用
包括设备折旧、维修费用等，年 度内变化不大，但需注意设备更 新和维护。
建立风险防范责任制
明确各部门在风险防范中的职责和权限，形成风险防范工作合力。
03
加强内部审计与监督
通过内部审计与监督，确保风险防范措施得到有效执行。
未来风险应对策略调整方向
完善风险应对机制
根据未来市场环境和企业经营情况变化，不断完善风险应对机制，提 高风险应对能力。
加强风险预警与监控
持续优化财务风险预警系统，提高风险预警准确性和时效性，确保风 险可控。
理能力。
A
B
C
D
流动资产周转率
综合评价企业全部流动资产的利用效率， 周转率越高表明流动资产利用效果越好。
存货周转率
衡量企业存货管理效率的指标，存货周转 率越高说明存货占用水平越低，流动性越 强。
优化资金管理和提高运营效率建议
加强现金流预测与监控
建立科学的现金流预测模型，实时监控现金 流状况，确保资金安全。
净利润水平
公司净利润达到XX亿元，同比增 长XX%，盈利水平持续提高。
利润构成
公司利润主要来源于主营业务收入， 其他业务收入和投资收益也有一定 贡献。
毛利率、净利率等关键指标分析
毛利率
公司本年度毛利率为XX%，同比提高 XX个百分点，成本控制效果显著。
财务指标解析ppt课件
• 现金流入 Cash inflow
• 现金流出 Cash outflow
4
资产负债表
• 资产负债表表示企业在一定日期 的财务状况（即资产、负债和股 东权益的状况）的会计报表。
• Statement of financial position(balance sheet) provided information about an entity’s assets, liabilities, and equity and their relationships to each other at a moment in time.
财务状况
• 资产 Assets • 负债 Liabilities • 所有者权益
Owner‘s Equity
2019
损益表 (Profit & Loss)
经营成果
• 收入 Revenue • 成本费用
Cost/Expense • 利润
Net in- come
现金流量表 (Cash flow statement)
Net working capital=Current Assets – Current Liabilities 净营运资本=流动资产 – 流动负债
严格意义上，应仅有经营性资产和负债被用于计算这一指标，即短期借款、有价证券和现金 等不是经营活动必需的而应被排除在外：
Net working capital=AR + Inventory – AP 净营运资本=应收账款+存货-应付账款
来源：证券投资和非 流动资产
-
Source: Noncurrent Liabilities and equity
来源：长期负债和所 有者权益
财务分析完整版本ppt课件
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
利润率（profit margin） 也称销售回报率，由净收益除以销售净额得到。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
•
假如你是一位连锁小型餐饮业的负责人，欲招聘一位首席执行官。请在下面收
益表的基础上，选择一位侯选人担任CEO，并解释选择的理由？
1. 运营资本（working capital） 运营资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率（current ratio） 流动比率=流动资产/流动负债
➢ 企业的总体财务状况是否良好？ 1.资产负债率 资产负债率=总负债/总资产
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
这些比率可分为盈利性比率、流动性比率和财务总体 稳定性比率。
这些比率是解释企业财务报表的工具，是预测企业未 来财务绩效和实力的起点。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
2.5 根据行业标准评估财务结果
将企业财务结果与行业标准进行比较，可以帮助企业 了解自身与竞争对手的差距，并发现是否存在需要注意 的“警示信号”。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
收益表是反映企业在某个特定时段经营效 果的财务报表。反映了企业特定时期的收入和 支出情况及盈亏状态。
收益表通常按月度、季度和年度进行编制。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
4.3 预计现金流量表
预计现金流量表是显示特定时段企业现金流出和流入 计划量的财务报表。
财务分析报告PPT模板
2007 33.46% 13.98% 5.58%
0.07 13.26 32.38 95.96% -11.19%
-
2008 36.92% 11.55% -0.44%
2019年，上汽集团以226亿美元的合并销售收入，位 列《财富》杂志世界500强企业第373名。
2009年，上汽集团以248.22亿美元的合并销售收入， 位列《财富》杂志世界500强企业第359名.。
2019年，上汽品牌在世界品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2019年度《中国品牌500 强》排行榜中排名第33位，品牌价值已达327.47亿 元。
行业标杆比较
*data: 企业绩效评价标准值2019
行业优秀值 上汽
净资产收益率 总资产报酬率 主营业务利润率 成本费用利润率 资产负债率 速动比率 现金流动负债率 带息负债率
23.8 17.2
27 15.9 41.4 144.1 23.5 21.7
28.37 13.94 18.75 10.38 58.22 85.59 12.44 10.38
发展能力分析
2019年 2019年 2009年 2019年 2019年
销售增长
率%
433.68
1.44
31.87 161.91 18.89
总资产增 长率%
21.32
5.93
28.09 106.32 1107
-10.39
21.35
142.73
17.27
企业发展能力逐年增长，而2019年的销售增长率尤其高，这是由于企业开拓了泰 国市场，销售大幅增长，导致销售收入的大幅增长。这种战略为以后企业的进一步 发展提供了基础。这种策略也有利于降低2019年的金融危机对企业产生的冲击。
最全最详细的财务报表分析 ppt课件
专题二：财务报表分析
1
财务报表生成系统
原始凭证——记账凭证——总账、明细账——财务报表
A.记账原则 “有借必有贷，借贷必相等” B.编表依据 “试算平衡” C.会计报表：资产负债表 利润表 现金流量表
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？ • 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。 若大于1，说明企业资不抵债。
该比率反映谁是企业风险的主要承担者，负债经营具有财务杠杆
效应
30
本年资产负债率=1040/2000X100%=52% 上年资产负债率=800/1680X 100%=48%
31
2、产权比率与权益乘数
产权比率 = 总负债÷股东权益
财务分析报告范文ppt模板
财务分析结果
财务状况总结
01
利润表：营业收入、 营业成本、净利润
等
02
03
财务比率分析：流 动比率、速动比率、
资产负债率等
04
资产负债表：总资 产、总负债、净资
产等
现金流量表：经营 活动、投资活动、
筹资活动等
经营绩效评价
营业收入：同比增长10% 毛利率：同比增长2% 资产负债率：同比下降2%
04
股东权益收益 率：反映企业 股东权益的盈 利能力
营运能力指标
应收账款周转率：衡 量企业应收账款管理
效率的指标
流动资产周转率：衡 量企业流动资产利用
效率的指标
存货周转率：衡 量企业固定资产利用
效率的指标
总资产周转率：衡量 企业资产利用效率的
指标
营运资金周转率：衡 量企业营运资金利用
偿债能力指标
流动比率：流动资 产与流动负债的比 率，反映企业短期 偿债能力
利息保障倍数：企 业利润与利息支出 的比率，反映企业 偿付利息的能力
资产负债率：企业 负债总额与净资产 的比率，反映企业 负债水平
01
03
05
02
速动比率：流动资 产减去存货后与流 动负债的比率，反 映企业短期偿债能 力
04
绩效
比率分析
1 流动比率：反映企业短期偿债能力 2 速动比率：反映企业流动资产中可立即变现的资产占比 3 资产负债率：反映企业负债占资产的比例 4 毛利率：反映企业销售毛利占销售收入的比例 5 净利润率：反映企业净利润占销售收入的比例 6 股东权益回报率：反映企业净利润占股东权益的比例
财务分析指标
04 财务分析还可以帮助企业了解竞争对手的情 况，为企业制定竞争策略提供参考。
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
云南白药财务分析-PPT课件
目录
1、公司简介
2、行业分析 3、战略分析 4、会计分析 5、财务分析
ppt讲解：付诗尧、谢建文
1、公司简介
1 2 3
公司概况
公司股本 经营范围
负责人：谢金
1.1公司概况
• keys： • 曲焕章先生----创始人 • 神秘的配方----中药国 宝第一号 • 30年，300万----76.3 亿
3.1SWOT分析
w
1. 各子部门间协调力不足,缺乏凝聚力,利 于竞争 2. 总体管理和服务的理念、方法和水平尚 有待提高 3. 各分公司的营销观念和手段落后于行业 内其它企业的进步速度 swot分析
2.2.1 医药行业竞争情况分析
潜在进入者的威胁：
企业进入医药行业的代价相对来说应该是较高的，它属于资本 和技术密集型产业，存在壁垒。 但相对较高的收益率和国内市场的不成熟性决定了可能的潜在进入者。
现有企业间的对抗：
现有企业在板块内部进行高度的自由竞争
2.2.1 医药行业竞争情况分析
替代品的竞争：
的分析，同时考虑国家政策等因素，可以得出如 下结论：对于充满不确定因素的2019年的医药市 场，由于全球经济滑坡，政府8500亿元的新医改 投入已到位，未来投入增速可能下降。由于公立 医院药费控制、医保付费方式改变等原因，相对 于前几年，2019年是医药行业转型升级的“调整 之年”，医药经济的增速可能放缓。
中国制药业行业规模大， 但行业集中度很低。
中国制药工业的规模是 印度的5倍，但排名前10 位的大企业和印度差不 多。
中国制药行业10大企业 的集中度仅为18%，存在 大量小企业。
综合实训-财务分析PPT课件
❖ 投资者通常利用该比例值估量某股票的 投资价值,从而判断股票是否被高估或者 低估。
32
❖ 一般来说，市盈率水平为： ❖ 0-13： 即价值被低估 ❖ 14-20：即正常水平 ❖ 21-28：即价值被高估 ❖ 28+： 反映股市出现投机性泡沫
33
第五节发展能力分析
❖ 每股利润是股份公司发行在外的普通股 每股所取得的利润，它可以反映股份公司的 获利能力的大小。每股利润越高，说明股份 公司的获利能力越强。
29
❖ 六、每股股利 ❖ 每股股利=(现金股利总额-优先股股利)÷发
行在外的普通股股数 ❖ 每股股利的高低，不仅取决于公司获利能力
的强弱，还取决于公司的股利政策和现金是 否充裕。
21
❖ 二、应收账款周转率
❖ 应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额
❖
应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要
财务比率，它反映了企业在一个会计年度内应收账款的周转
次数，可以用来分析企业应收账款的变现速度和管理效率。
也可以用应收账款平均收账期来反映应收账款的周转情况。
其计算公式为：
❖ 应收账款平均收账期=(360÷应收账款周转率) ❖ =(应收账款平均余额×360÷赊销收入净额)
一、经营活动
流 入 （ 万 流出（万元）净 流 量 （ 万
元）
元）
销 售 数 量 商 品 、 提 13425
供劳务
现金流入小计
13425
购买商品和劳务 支付给职工
4923 3000
支付所得税
971
其他税费
20
其他现金支出 现金流出小计
700 9614
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
财务报表分析.ppt
财务报表分析.ppt我们组的成员：1王沛婉（01）2陆雯静（02）3黄美娟（04）4马⽂璇（05）5李丽（06）6符⾦萍（07）7刘志强（10）8吴志浩（26）财务报表分析—保利地产股票代码：600048保利地产简介保利房地产（集团）股份有限公司（SH600048）成⽴于1992年，是中国保利集团控股的⼤型国有房地产企业，也是中国保利集团房地产业务的主要运作平台，国家⼀级房地产开发资质企业，国有房地产企业综合实⼒榜⾸，并连续四年蝉联央企房地产品牌价值第⼀名，2009年，公司品牌价值达90.23亿元，为中国房地产"成长⼒领航品牌"。
2006年7⽉，公司股票在上海证券交易所上市，2009年获评房地产上市公司综合价值第⼀名，并⼊选"2008年度中国上市公司优秀管理团队"。
2009年公司实现销售签约433.82亿元。
截⾄2010年⼀季度，公司总资产已超千亿。
2002年完成股份制改造后，公司开始实施全国化战略，加强专业化运作，连续实现跨越式发展。
⽬前公司已完成以⼴州、北京、上海为中⼼，覆盖24个城市的全国化战略布局，拥有81家控股⼦公司，业务拓展到包括房地产开发、建筑设计、⼯程施⼯、物业管理、销售代理以及商业会展、酒店经营等相关⾏业。
2007—2009年经营业绩概述2007年，报告期内公司结算⾯积⾯积110万平⽅⽶，结算房屋销售收⼊70.08亿元，已售未结转⾯积达132.95万平⽅⽶，⾦额及116.34亿元。
2008年，报告期内公司结算⾯积⾯积192.63万平⽅⽶，结算房屋销售收⼊151.14亿元，已售未结转⾯积达173.99万平⽅⽶，⾦额计138.85亿元，实现利润总额40.23亿元，同⽐增长67.42%。
2009年，报告期内，公司结转⾯积274.85万平⽅⽶，结转⾦额223.43亿元。
1260.241356.881438.81存货周转期5.344.487.98应收账款周转期64.5370.0648.67应付账款周转期0.740.670.66速动⽐率=速动资产/流动负债2 009200820071291.31201.052.732.310.710.700.510.610.990.991398.12营业周期?2.15流动⽐率=流动资产/流动负债0.69资产负债率=总负债/总资产0.67流动负债/总负债0.99流动资产/总资产07~09年各财务指标（未修正）1267.601368.101439.68存货周转期365（平均存货+存货减值损失）/营业成本8.45应收账款周转期365/[主营业务收⼊/（平均应收票据+平均应收账款）]27.2230.22411.14应付账款周转期365/[（期末存货+主营业务成本-期初存货）/应付账款]0.7430.6670.66速动资产/流动负债（流动资产-存货-待摊费⽤）/流动负债2009200820074.7599.076?4.295流动资产/流动负债（流动资产-预付账款）/（流动负债-预收账款）07~09年部分财务指标（已修正）注：07,08年由于没有应收票据，所以不⽤调整应收账款周转期07年共同⽐20.1%121.9%894，324，186733，945，894.61，628，270，081净利润9.5%144.8%458，301，229.5316，518，775.6774，820，005.1所得税-0.4%364.6%-25，059，781.52-6，874，051.1-31，933，832.62财务费⽤2.6%99.4%103，811，883.8104，394，240.9208，206，124.7管理费⽤3.2%51.9%87，293，111.32168，302，392.4255，595，503.7销售费⽤38.5%116.3%1，680，054，4851，444，081，2793，124，135，764⽑利61.5%92.9%2，403，968，1652，587，130，9604，991，099，125营业成本100.00%101.3%4，084，022，6504，031，212，2398，115，234，889营业收⼊26.75%122.25%6,017,474,927.004,922,380,424.7310,939,855,351.73预收账款2.72%410.85%895,234,306.16217,897,681.361,113,131,987.52应付账款1.51%-5.63%-36,890,800.00655,000,000.00618,109,200.00短期借款0.35%240.11%99,670,386.6341,510,972.85141,181,359.48固定资产68.67%149.31%16,819,573,018.6911,264,792,237.3628,084,365,256.05存货15.63%119.69%3,481,234,438.162,908,576,085.876,389,810,524.03预付账款0.43%-2.34%-4,201,563.39179,452,900.10175,251,336.71应收账款11.31%402.57%3,705,522,540.78920,469,923.724,625,992,464.50货币资⾦100.00%147.73%24,386,775,877.5516,507,888,340.9540,894,664,218.50总资产共同⽐增幅增减额期初余额期末余额项⽬利润总额增长净利润利润总额增长所得税业务规模扩⼤以及本年新增项⽬公司所管理费⽤在售楼盘数量增加销售费⽤收⼊增加的幅度⽐成本的⼤⽑利因收⼊结转增加,相应成本增加营业成本房产销售结转、其他收⼊均有较⼤增加营业收⼊预售楼盘和销售回笼增加预收账款开发楼盘较多，相应的应付⼯程款增加应付账款新增债款以长期借款为主短期借款新增公司较多，合并范围变动所致固定资产加⼤项⽬投⼊和项⽬拓展，经营规模扩⼤存货加⼤项⽬拓展，主要是预付⼟地款增加预付账款公司规模扩⼤，本年销售楼盘回款增加所致货币资产主要原因项⽬08年共同⽐20%87%1，415，401，5771，628，270，0813，043，671，658净利润6%26%204，793，167.1774，820，005.1979，613，172.2所得税0%4%-1，282，613.67-31，933，832.62-33，216，446.29财务费⽤2%49%103，001，392.8208，206，124.7311，207，517.5管理费⽤3%81%206，807，402.9255，595，503.7462，402，906.6销售费⽤41%103%3，207，534，4153，124，135，7646，331，670，179⽑利59%84%4，197，131，7724，991，099，1259，188，230，897.40营业成本100%91%7，404，666，1878，115，234，88915，519，901，076营业收⼊100%31%12,737,498,528.1740,894,664,218.5053,632,162,746.67总资产0%-89%-548,109,200.00618,109,200.0070,000,000.00短期借款18%-10%-1,141,317,866.8110,939,855,351.739,798,537,484.92预收账款5%117%1,301,221,232.781,113,131,987.522,414,353,220.30应付账款0%34%47,479,489.06141,181,359.48188,660,848.54固定资产75%43%12,111,253,226.2728,084,365,256.0540,195,618,482.32存货13%9%579,619,467.366,389,810,524.036,969,429,991.39预付账款0%17%30,294,775.49175,251,336.71205,546,112.20应收账款10%18%843,768,060.864,625,992,464.505,469,760,525.36货币资⾦共同⽐增幅增减额期初余额期末余额科⽬利润总额增长净利润利润总额增长所得税公司规模扩⼤，相应管理成本增加管理费⽤销售收⼊增长，销售费⽤随之增加销售费⽤公司业务增长，利润增加⽑利营业收⼊增长，相应成本结转所致营业成本公司业务增长，收⼊结转增加营业收⼊调整借款结构，增加长期借款，减少短期借款所致短期借款开发规模扩⼤，应付⼯程款等应付账款增加应付账款⾃⽤物业转⼊固定资产固定资产公司房地产项⽬开发投⼊增加存货主要原因科⽬09年共同⽐17,4%24%964,055,574.243,043,671,657.774,007,727,232.01净利润5,97%29%391,707,058.13979,613,172.211,371,320,230.34所得税0%50%-32,956,457.45-33,216,446.29-66,172,903.74财务费⽤1.99%32%145,509,664.62311,207,517.51456,717,182.13管理费⽤2.57%22%128,378,562.63462,402,906.62590,781,469.25销售费⽤37%25%2,130,882,251.076,331,670,178.878,462,552,429.94⽑利63,9%37%5,335,824,273.169,188,230,897.4014,524,055,170.56营业成本100%32%7,466,706,524.2315,519,901,076.2722,986,607,600.50营业收⼊13.6%76%5,265,564,553.096,969,429,991.3912,234,994,544.48预付账款100%67%36,198,561,114.6753,632,162,746.6789,830,723,861.34总资产33%204%20,031,895,529.279,798,537,484.9229,830,433,014.19预收账款3%13%306,789,664.512,414,353,220.302,721,142,884.81应付账款0%340%238,019,786.7770,000,000.00308,019,786.77短期借款0%9%17,553,928.42188,660,848.54206,214,776.96固定资产67%50%19,903,301,219.9740,195,618,482.3260,098,919,702.29存货1%127%261,502,458.52205,546,112.20467,048,570.72应收账款17%178%9,758,151,441.855,469,760,525.3615,227,911,967.21货币资⾦09共同⽐%增幅增减额期初余额期末余额科⽬利润总额增长净利润利润总额增长所得税公司规模扩⼤，相应管理成本增加管理费⽤销售收⼊增长，销售费⽤随之增加销售费⽤收⼊增加，利润增加⽑利营业收⼊增长，相应成本结转所致营业成本公司业务增长，收⼊结转增加营业收⼊预付地价和项⽬合作款增加预付账款销售状况良好，相应房款回笼增加预收账款根据经营规模扩⼤的资⾦需求，适当增加借款规模短期借款加⼤项⽬投⼊和项⽬拓展，经营规模扩⼤存货营业收⼊⼤幅增加，应收账款相应增加应收账款销售回笼资⾦增加货币资⾦主要原因科⽬。
财务指标分析概述34页PPT
固定资产
盈利能力
资产负债率
利润
现金
三大指标群：
负债 总资产
最小（适当）
销售收入 最大 ×
总资产
利润
最大
销售收入
负债 现金+应收+存货+固定资产
现金比、流动比、速动比
28
2.财务指标的分类和相互关系
财务指标的衍生 偿债能力
营运能力（效率） 现金
负债
应收帐款
总资产
净资产
存货
销售 收入
固定资产
盈利能力
总资产周转率
一条核心的标准
偿债能力
营运能力（效率） 现金
负债
应收帐款
总资产
净资产
存货
销售 收入
固定资产
一模型 + 三条红线 盈利能力
利润
现金
以最小的投入驱动出最大利润
持续的, 最小的投入驱动出最大业务规模, 并获得最高的现金利润
15
2.财务指标的分类和相互关系
财务指标的引入 偿债能力
营运能力（效率） 现金
负债
现金
负债
应收帐款
总资产
净资产
存货
销售 收入
固定资产
盈利能力
总资产收益率
利润
现金
追求三种能力最大，即意味着：
负债 总资产
最小（适当）
销售收入 最大 ×
总资产
利润
最大
销售收入
总资产 净资产
最小（适当）
利润
最大
净资产
利润
最大
总资产
24
2.财务指标的分类和相互关系
财务指标与会计报表的关系
营运能力（效率）
比亚迪财务报表分析PowerPoint演示文稿
发展能力
原因分析
企业2013年以前成长能力欠佳，各项收入和利润增长率指标表现都
致力于教学课件、教学
较差。 设计、汇报PPT及相册
PPT的原创设计与美化。
2009年公司的各项增长率指标都远远领先于行业平均水平，造就了公司的 销售神话。 2010年以来致，力由于于教经学销课商件、退教网学、产品质量问题、市场需求下降、客户投诉 等诸多问题设P，P计造T的、成原汇公创报司设PP销计T与及量美相的化册大。幅下降。 2011比亚迪营业收入增长率仅为0.78%，营业利润增长率、利润总额增长率 以及净利润增长率均为负值，而且在2010年的基础上有所恶化。 2012年公司以后开始主动调整，放慢发展速度，调低销量目标，并努力提 升产品质量与管理水平，有了缓慢改善。
公司优势业务
比亚迪乘用车10月销量共计 知识 46896台，同比增长34%，其中新 目标 能源车26066台，燃油车20830台，
新能源继续超燃油车销量，占乘 用车总销的56%。 素养
目标
主要问题
外观设 计短板
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资活动结果（经营活 动占用的资源）结构、 盈利、
负债及所有者权益
筹资活动的结果
现金 应收账款 存货 长期投资 固定资产
投资剩余（满足经营意 短期借款 外支付）
应收账款投资（促进销 应付帐款 售）
存货投资（保证销售或 长期负债 生产连续性）
对外长期投资（控制子 资本 公司经营）
对内长期投资（经营的 留存利润 基本条件）
❖与IS对比看： 赢利能力和周转能力
（1）货币资金
➢ 分析货币资金发生变动的原因 ➢ 分析货币资金规模及变动情况与货币资金
比重及变动情况是否合理
❖（2）交易性金融资产（短期投资）
➢价值波动分析 ➢投资对象分析
火力发电，购煤
编制单位： Leabharlann 年元单位：
项
目
行次
本年金额 上年金额
一、营业收入 减：营业成本
营业税费 销售费用 管理费用
财务费用（收益以“－”号填列） 资产减值损失（例如，万科计提存货跌价准备） 加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）（中国国航08年亏损90个亿）
投资净收益（净损失以“－”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列）
银行信用筹资
商业信用筹资 （影响经营现金流量 净额） 长期负债筹资
权益筹资
内部筹资
❖对于制造业企业，其核心生产能力来源于产 品的生产和销售，所以固定赘产不可避免地 占有较大的比重。
❖对于金融企业，是提供金融服务，其资产必 然较多地表现为货币资金等流动资产，长期 资产相对较少。
资产负债表结构
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本／股本 未分配利润 负债和所有者权益总计
资产负债表与企业的基本活动
资产 制造业、钢铁、 商业
❖7. 因经济或其他情况导致的产能过剩。 8. 现有借款合约对流动比率、额外借款及偿还时间 的规定缺乏弹性。 9.迫切需要维持有利的盈余记录以维持股价。 10.主管有不法前科记录。 11.存货大量增加超过销售所需，尤其是高科技产业 的产品过时的严重风险。 12. 盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为 直线法而欠正当理由。
项目
一、主营业务收入 减：主营业务成本 营业税金及附加
二、主营业务利润 加：其他业务利润 期间费用
三、营业利润 加：投资收益 营业外收支净额
四、利润总额 减：所得税
五、净利润
利润表
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
利润表
会企02 表
加：营业外收入
减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列）
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税 四、净利润（净亏损以“－”号填列）
五、每股收益：
5、现 金 流 量 表 结 构
项
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额 二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净 额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
金额
房地产：年末经营现金流；制造业和商业流通企业，赊销。酒类：预收款销售，利息收入
（二）财务报表分析
1.资产负债表
❖看左方： 资产规模、资产结构和资产质量
❖看右方： 资产取得的方式、负债规模结构
❖
和自有资本实力
❖左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险
❖前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因
❖与CS对比看：现金周转能力和偿债压力
分行业财务指标特征分析
主讲：邵凌云
教研一部 税收管理教研室 注册税务师
主要财务报表分析 财务比率分析
例举典型行业财务指标特征
一、财务报表分析
投资
发展战略 (万科、长虹）
筹资
经营
投资
财务报表
筹资
时间
期初
❖3、应收款项 ❖应收帐款贷方余额（预收帐款） ❖ (1) 制造业 ❖（2） 房地产业 ❖审核“坏账准备”科目，注意下列问题： ❖1．企业发生的坏账必须经过税务机关批准，方
可获得税前扣除；
❖2．计提的坏账准备超过了税法规定的标准，有 无按规定作纳税调整？
➢要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为 ➢关联方其他应收款余额及账龄 ➢预付账款（增加过快，关联交易可能性）关注资
❖周期四个阶段：成长阶段、繁荣价段、衰退 阶段和复苏阶段
❖成长阶段——业自身产品和服务都不完善， 为了扩大生产和占领市场，企业会购置大量 的机器设备，赊销政策也相对宽松，应收账 款较大；
❖衰退阶段——企业会收缩生产规模，减少固 定资产，降低存货规模，增加货币资金，应 对即将到来的经济萧条。
所有者权益变动表 税后净利润
财务报告舞弊的可能
❖1. 现金短缺、负的现金流量
❖2. 融资能力(包括借款及增资)减低，营业扩充 的资金来源只能依赖盈余。 3. 成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞 争。 4. 发展中或竞争产业对新资金的大量需求。 5. 对单一或少数产品、顾客或交易的依赖。 6. 夕阳工业或濒临倒闭的产业。
资产负债表 资产
货币资金 应收帐款
存货 长期投资 固定资产 其他资产
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
小天鹅，08年，被美的收购， 保证金，信用证、定期存款
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
利润表 主营业务收入 主营业务成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润