金融风险管理》第6章信用风险和管理上

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《金融风险管理》第7章信用风险和管理

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——j银行的贷款比例安排相对于市场组合的比例安排的标准差；j=A、B——j银行的第i部门贷款在其组合中的比例——市场组合中第i部门的贷款比例N——贷款部门的数量
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式中：
计算A、B银行贷款组合偏离市场贷款组合的程度
A银行
B银行
0.06
0.08
注：(*)5%的VAR近似地由6.70%的VAR给出，即：5.60%+0.90%+0.20%=6.70%。1%的VAR近似地由1.10%VAR给出，即：0.90%+0.20%=1.10%。
贷款组合的实际概率分布
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0.9% 2.33
（*）2.33 为正态分布假定下1%的置信水平的VAR,在这里为了便于比较，将正态分布假定下1%的置信水平的贷款组合价值放在贷款组合价值的实际分布图中。
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表7.1 信用等级专业矩阵
年初的风险等级
年末的风险等级
A
B
C
违约
A
0.85
0.10
0.04
0.01
B
0.12
0.83
0.03
0.02
C
0.03
0.13
0.80
0.04
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贷款集中限制
金融机构在管理一个贷款组合的的时候，往往还需要对贷款组合中的单个借款人或部门设立最大贷款规模或者最大贷款比例限制，以控制其在贷款组合中的风险集中程度。这种外部限制的方法就是贷款集中限制。贷款集中限制常常用来控制对某一行业、某一部门的贷款集中风险。『例1』计算贷款组合的信用限制比率如果某银行的贷款管理者要求其贷款组合总体损失率不超过5%，假设目前贷款组合中个部门的历史违约率如下：汽车制造业：8%；煤矿开采：15%;房地产:12%.因为信用限制比率=贷款组合的最大损失比率×

金融风险管理课程教学大纲

《金融风险管理》课程教学大纲一、课程基本情况金融风险管理课程名称 Financial Risk Management课程编号 EC234011学分 3 课程类别□核心■必修 □任选 □限选执行学期5总学时学时分配讲授40 实验 0 实习 0 课程学时及其分配48上机8 开课单位商学院学院金融工程教研室适用专业商学院学院金融工程、国际贸易专业对应培养标准 1.4 专业知识掌握金融工程学的基本理论和基本技术，通晓与金融工程专业密切相关的金融学、会计学、管理学、法学等学科的基本知识，具有合理的知识结构。

掌握金融工程定性与定量的分析方法。

2.2应用知识能力先修课程金融学、保险学、统计学、概率论与数理统计等教材与参考文献推荐教材：[1] 《风险管理》中国银行业从业人员资格认证办公室，中国金融出版社2010年3月第1版参考教材：[1] 《风险管理》刘金波，中国金融出版社，2010.08 [2] 《风险价值V AR 》（第三版）Philippe Jorion 著；陈跃译；北京：中信出版社，2010.04[3] 《衍生工具与风险管理》（原书第7版）Don M.Chance 、Robert Brooks 著，丁志杰、郭凯等译，机械工业出版2010.2[4] 金融风险管理（第三版）邹宏元主编，西南财经大学出版社，2010.01 [5] 《风险管理》顾孟迪、雷鹏清华大学出版社，2009.08 [6] 《金融系统分析与风险管理》（新世纪高等学校教材，北京市高等教育精品教材）姜璐、蔡维，北京师范大学出版集团，北京师范大学出版社，2009.07 [7] 《金融风险管理》（复旦博学•微观金融学系列），张金清编著，复旦大学出版社，2009.06[8] 《金融工程与风险管理技术》技术Wilmott 著；刘立新，冯建芬，潘慧峰，杨旭炜译；机械工业出版，2009.04[9] 《金融风险管理》刘海龙、王惠，中国财政经济出版社，2009.03二、课程性质与作用《金融风险管理》课程是为适应学院培养经济管理专门人才而开设的一门专业课程。

智慧树知到《金融风险管理》2019章节测试答案

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金融行业客户信息管理及风险控制

金融行业客户信息管理及风险控制第1章客户信息管理概述 (3)1.1 客户信息管理的意义与目的 (3)1.1.1 深入了解客户需求 (3)1.1.2 提高风险管理水平 (4)1.1.3 提升市场竞争力 (4)1.2 客户信息管理的法律法规要求 (4)1.2.1 《中华人民共和国网络安全法》 (4)1.2.2 《中华人民共和国反洗钱法》 (4)1.2.3 《中国人民银行关于银行业金融机构客户身份识别有关问题的通知》 (4)1.3 客户信息管理的基本流程 (4)1.3.1 客户信息收集 (4)1.3.2 客户信息整理与分析 (4)1.3.3 客户信息保存与更新 (4)1.3.4 客户信息使用与共享 (5)1.3.5 客户信息保护与隐私权 (5)第2章客户信息收集与整理 (5)2.1 客户信息收集的方法与途径 (5)2.1.1 问卷调查法 (5)2.1.2 面谈法 (5)2.1.3 数据挖掘法 (5)2.1.4 外部数据获取 (5)2.2 客户信息的分类与整理 (5)2.2.1 个人基本信息 (5)2.2.2 财务信息 (5)2.2.3 投资偏好 (5)2.2.4 风险特征 (6)2.3 客户信息管理的数据库建设 (6)2.3.1 数据库设计 (6)2.3.2 数据库管理 (6)2.3.3 数据库维护 (6)2.3.4 数据库升级 (6)第3章客户信息分析与挖掘 (6)3.1 客户信息分析的方法与工具 (6)3.1.1 描述性分析 (6)3.1.2 关联分析 (6)3.1.3 聚类分析 (7)3.1.4 决策树分析 (7)3.2 客户画像的构建 (7)3.2.1 数据来源 (7)3.2.2 构建方法 (7)3.3 客户价值的评估 (7)3.3.2 评价指标 (8)3.3.3 评估模型 (8)第4章客户风险识别与评估 (8)4.1 风险识别的基本原则与方法 (8)4.1.1 基本原则 (8)4.1.2 方法 (8)4.2 客户风险评估指标体系 (9)4.2.1 客户基本信息指标 (9)4.2.2 财务状况指标 (9)4.2.3 交易行为指标 (9)4.3 客户风险等级划分 (9)第5章风险控制策略与措施 (9)5.1 风险控制的法律法规依据 (9)5.2 风险控制的基本策略 (10)5.3 风险控制的具体措施 (10)第6章信用风险管理 (11)6.1 信用风险概述 (11)6.2 信用风险评估与计量 (11)6.2.1 信用风险评估方法 (11)6.2.2 信用风险计量模型 (11)6.3 信用风险控制措施 (11)6.3.1 贷前风险管理 (11)6.3.2 贷后风险管理 (12)6.3.3 信用风险分散 (12)6.3.4 内部评级和拨备制度 (12)6.3.5 法律法规和政策遵循 (12)第7章市场风险管理 (12)7.1 市场风险概述 (12)7.2 市场风险评估与计量 (12)7.2.1 市场风险评估方法 (12)7.2.2 市场风险计量模型 (13)7.3 市场风险控制策略 (13)7.3.1 资产分散 (13)7.3.2 风险对冲 (13)7.3.3 风险限额管理 (13)7.3.4 风险监测与报告 (14)第8章操作风险管理 (14)8.1 操作风险概述 (14)8.2 操作风险识别与评估 (14)8.2.1 操作风险识别 (14)8.2.2 操作风险评估 (14)8.3 操作风险控制与防范 (15)8.3.1 操作风险控制 (15)第9章合规风险管理 (15)9.1 合规风险概述 (15)9.2 合规风险识别与评估 (16)9.2.1 合规风险识别 (16)9.2.2 合规风险评估 (16)9.3 合规风险控制与应对 (16)9.3.1 合规风险控制 (16)9.3.2 合规风险应对 (17)第10章持续监控与优化 (17)10.1 客户信息管理的持续监控 (17)10.1.1 监控体系构建 (17)10.1.2 客户信息审核与更新 (17)10.1.3 异常信息监测 (17)10.1.4 风险预警机制 (18)10.2 风险控制效果的评估与优化 (18)10.2.1 风险控制效果评估体系 (18)10.2.2 评估方法与流程 (18)10.2.3 风险控制策略调整 (18)10.2.4 持续优化风险控制机制 (18)10.3 金融科技在客户信息管理与风险控制中的应用展望 (18)10.3.1 大数据技术 (18)10.3.2 人工智能技术 (18)10.3.3 区块链技术 (18)10.3.4 云计算技术 (18)10.3.5 生物识别技术 (19)第1章客户信息管理概述1.1 客户信息管理的意义与目的客户信息管理是金融行业稳定发展的重要基础，具有深远的意义与明确的目的。

第六章操作风险管理

其次，他盗用了操作人员管理的IT系统权限，用于取消特定的交易行为；
法国兴业银行的内部欺诈案
再次，他伪造了相关数据，使得他能够伪造虚假操作数据的来源；
并且，他确保了在每次虚假操作中使用另一个不同于他刚刚取消的交易中的金融工具，目的是为了增加他规避相关审查的几率”。
按损失事件的类型划分
第六章操作风险管理
操作风险是金融机构经营中面临的一种古老的风险种类。但与市场风险和信用风险相比，金融机构对操作风险的认识和管理长期出于低水平。
20世纪90年代以来，巴林银行、大和银行等许多国际大型金融机构因严重的操作风险管理失败导致损失后 → 人们才逐渐将视角投向这一范畴。
2004年出台的《新巴塞尔协议》正式将操作风险的衡量和管理纳入金融机构的风险管理框架中，并要求金融机构为操作风险配置相应的资本金。
指令输入后，电脑操作屏幕上出现了输入有误的警告，但由于这一警告经常出现，交易员忽视了这一提醒继续操作。
瑞穗证券的“乌龙指”事件
随后，东京证券交易所发现错误，立即用电话通知瑞穗证券公司取消交易，然而由于证券交易所的系统存在缺陷，取消交易的操作未能成功。
13日，日本证券结算机构正式决定按照每股91.2万日元的价格实施强制性现金结算。为此，瑞穗证券公司的损失达到了400多亿日元。
1、内部欺诈。有机构人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司规章制度的行为。
专栏：法国兴业银行的内部欺诈案
2008.1.24，法国兴业银行披露，由于该行交易员伪造大量虚假交易单，隐瞒大额头寸——将大量单边投机交易伪装成具有双边对冲的低风险交易，导致银行蒙受约合 71.6亿美元的巨额亏损。
该调查收集了国际知名的30家银行关于操作风险数据收集系统的状况、实际损失的次数以及损失金额等内容，并对损失事件类型进行了划分。

(新平台)国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案

国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案形成性考试（第一次）一、名词解释，每题 6 分，共 5 题1.汇率风险——汇率风险，又称外汇风险，是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务)，由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。

2.（金融风险管理的）预防策略——是指在风险尚未导致损失之前，经济主采用一定的防范性措施，以防止损失实际发生或者将损失控制在可承受的范围以内的策略。

3.（金融风险管理的）转移策略——是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体承担的一种策略。

4.法律风险——指交易对手不具备法律或者监管部门授予的交易权利而导致损失的可能性。

5.国家风险——指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。

国家风险是国家主权行为所引起的或与国家社会变动有关。

在主权风险的范围内，国家作为交易的一方，通过其违约行为（例如停付外债本金或利息）直接构成风险，通过政策和法规的变动（例如调整汇率和税率等）间接构成风险，在转移风险范围内，国家不一定是交易的直接参与者，但国家的政策、法规却影响着该国内的企业或个人的交易行为。

二、判断正误，每题 4 分，共10 题，正确打对号，错误打错号，并改正，不改正仅得 2 分1.只要是金融活动，都面临着风险（√）改正：2.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险（×）改正：系统性风险也称宏观风险，是指于某种全局性的因素而对所有投资品的收益都会产生作用的风险，具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险以及政策风险等。

3.遭受国家风险的主体一定是主权国家（√）改正：4.广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理策略（√）改正：5.因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险（√）改正：6.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险（×）改正：狭义的金融风险除了企业、个人之外的其他三个部门，特别是金融机构的金融活动产生的金融风险大。

第六章商业银行信用管理的主要内容和框架

第六章商业银行信用管理的主要内容和框架
第一节商业银行信用风险管理的主要内容
系统性风险与非系统性风险：风险能否通过不同的资产组合来分散。商业银行的系统性风险：利率风险、购买力风险商业银行的非系统性风险：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险
❖ 信用交易：是一方基于另一方未来偿还的承诺，而向其提供资金、货物或服务的行为。
（一）流动性风险的成因
1、资产负债期限不匹配造成流动性缺口——借短贷长
（一）流动性风险的成因
2、突发性因素导致存款大量流失
在非正常状态下突发性存款大量流失所引起的流动性风险，这是一种非系统风险。
突发性存款流失原因： ➢ 债权人突然担心该银行的偿付能力 ➢ 其他银行或金融机构的支付危机引起的波及整个
二一一年十月十七日，中国银行业监督管理委员会
发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）（征求意见稿）》。
❖ 流动性风险管理政策和程序包括但不限于： ❖ （一）现金流管理。 ❖ （二）流动性风险识别、计量和监测。 ❖ （三）流动性风险限额。 ❖ （四）负债和融资管理。 ❖ （五）日间流动性风险管理。 ❖ （六）压力测试。 ❖ （七）应急计划。 ❖ （八）优质流动性资产储备管理。 ❖ （九）跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。 ❖ （十）对影响流动性风险的潜在因素，以及其他类别风险对
❖ （三）事后控制
第三节商业银行信用风险管理的组织构架
一、商业银行信用风险管理的组织模式（一）风险集中管理型
总部至上而下。弊端在于：风险信息传递存在时滞，质量和准确性下降；依赖信息传递进行决策，远离一线，风险管理难以保证；影响一线风险管理人员的积极性。（二）风险分散管理型权限下放，分支机构自行决策，总部监督。弊端在于：风险管理的责、权、利难以统一，管理流于形式；易造成“合成谬误”。

风险管理与金融机构第6章

信用紧缩之前，市场上有一系列的术语用于描述按揭发放过程，其中一个术语为 “ 骗子货款”(liar loan) , 这一术语是描述按揭贷款申请人知道贷款申请过程中不会进行背景调查，因此在申请表上进行撒谎的行为。而另外一种贷款人被称作 “忍者” (NINJA，没有收入、没有工作、没有资产的缩写）。有些分析师认识到按揭贷款风险已经很高，但市场上由按揭贷款支持的证券的价格显示，直到2007年，市场的参与者才真正认识到风险的严重程度和潜在影响。
图6-2中的结构一般要持续几年。各档所收到的本金取决于资产的损失程度。最初资产5%的损失由权益档承担；如果损失超过5%,权益档将会损失全部本金，中间档也会损失一定本金；如果损失超过25%,中间档将损失全部本金，优先档也会损失一定本金。
因此，我们可以用两种方式来看资产支持证券的结构。一种是以图 6-3所示的瀑布式的现金流形式。现金流首先会分配给优先档，然后是中间档，最后才是权益档；另外一种是以承担损失的方式，权益档首先承担损失，然后是中间档，最后才是优先档。
当断供增加时，按揭贷款的损失也增加。损失增加是因为断供的房屋周围通常还有其他断供的房屋在市场上销售。房屋的状况通常也很糟。另外，银行还要承担法律和其他的费用。在正常的市场条件下，贷款借出方一般可以回收贷款余额的75%。2008-2009年，某些地区的回收率只有25%。
美国并不是唯一房产价格下跌的国家，世界上许多其他国家的房价也难逃厄运。当时英国的房价下跌幅度也非常大。如图6-1所示， 2012年~2014年3月，美国的平均房地产价格非如此。权益档拿到回报的可能性要小于其他两个等级的分档，证券化的现金流是以所谓的瀑布形式 (waterfall)进行分配的，瀑布现金流分布如图6-3所示。利息和本金的现金流是两个分开的瀑布。利息现金流首先要分配给优先档，直到这个分档收到所有的承诺回报后，现金流才会向较低档进行分配。假定优先档所承诺的回报可以被满足，现金流可以进一步向中间档来分配，如果中间档所承诺的回报也被满足，而且利息现金流仍有剩余，这时剩余的部分才会向权益档进行分配。本金现金流也是先用来偿还优先档的本金，然后是中间档，最后是权益档。

金融风险管理-(主编-朱淑珍-北京大学出版社)-课后习题解答

金融风险管理课后习题答案第一章1.系统性金融风险2.逆向选择；道德风险3.正确。

心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。

在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。

4.错误。

不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。

5.A〔此题目有错别字，内存，应改为内在〕6.A7.略。

提示：金融风险的定义。

8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。

普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值到达避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。

9.按照金融风险的形态划分：价格风险〔利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险〕；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险〔法律风险、国家风险、环境风险、关联风险〕。

根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。

根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。

根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险〔经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等〕。

金融风险管理08390

金融风险管理第1章一、单项选择题题号：72074版本：D1．在中国银行业的分类中，下列选项不属于“非银行金融机构”的是（）。

A.信托公司B.企业集团财务公司C.汽车金融公司D.信用合作社答案：D题号：72088版本：D2．重组国有商业银行的步骤不包括（）。

A.财务重组B.公司治理改革C.股权分置D.资本市场上市答案：C二、论述题题号：72098版本：B3．农村信用社应如何开展信贷风险管理？答案：（答案在以下要点下展开）第一，要建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和各项审批制度，明确每个信贷人员的贷款审批权限和每个信贷人员的管理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到位，责任到人。

第二，落实贷款"三查"制度。

及时了解和掌握借款单位的动态，做到贷款发放后信贷人员随时对资产的经营状况进行检查，坚持下乡工作日制度，信贷人员要深入农户和企业，去了解情况，解决问题，从而强化贷款"三查"制度的落实。

对抵押财产要实行实地盘点核对，信用社对办理抵押贷款的企业，在规范登记手续、建立抵押财产档案的基础上，每年由信贷人员对借款户的抵押财产进行实地盘点核对，防止抵押财产的流失，确保信用社信贷资产的安全。

第三，充分发挥股金卡和信用小组的作用。

通过股金卡来发放农户贷款，以防止一户多贷、冒名贷款的发生，同还可通过股金卡记录还贷、贷款逾期等情况，使信贷员了解该贷户的信誉情况、还款能力，从而降低贷款的风险度。

另外发挥信用小组长的作用，信用社可选用信誉好、能力强、在群众中有很高威信的人担任小组长，把好农户贷款第一关，并协助信用社做好贷款的催收工作。

第四，加强信贷管理，保全诉讼时效。

检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷款是否失去诉讼时效，形成不良贷款的原因是否正常等，从而重新明确各类贷款的管理和清收责任。

控制单户超比例贷款的规模。

题号：72099版本：D4．你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答案：（答案在以下要点下展开）可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。

银行从业资格考试《风险管理》第六章操作风险管理(真题库)

第六章操作风险管理一、判断题（请对下列各题的描述做出判断，正确的用A表示，错误的用B表示）1、如果商业银行员工自己意识不到缺乏必要的知识/技能，仍按照自己认为正确而实际错误的方式工作，那么这种行为归属于操作风险中的内部欺诈类别。

（）[2018年6月真题]【答案】B【详解】内部欺诈事件，是指故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失事件。

此类事件至少涉及内部一方，但不包括歧视及差别待遇事件。

2、商业银行的代理业务即使发生操作风险损失也不大，因此不必过于关注。

（）[2018年6月真题]【答案】B【详解】代理业务指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用。

代理业务操作风险的成因之一是风险防范意识不足，认为即使发生操作风险，损失也不大。

3、商业银行应当根据自身特点制定适当的业务连续性管理政策措施，建立业务连续性管理应急计划。

（）[2017年10月真题]【答案】A【详解】商业银行应根据自身业务的性质、规模和复杂程度制定适当的业务连续性规划，以确保在出现无法预见的中断时，系统仍能持续运行并提供服务。

4、洗钱通常是指运用各种手法掩饰或隐瞒非法资金的来源和性质，把它变成看似合法资金的行为和过程。

（）[2017年10月真题]【答案】A【详解】洗钱通常是指运用各种手法掩饰或隐瞒违法所得及其产生收益的来源和性质，通过交易、转移、转换等各种方式把违法资金及其收益加以合法化，以逃避法律制裁的行为和过程。

通常来讲，一个典型和完整的洗钱过程包括放置、离析、融合三个阶段。

5、洗钱的放置阶段是指通过错综复杂的金融交易，模糊和掩盖非法资金的来源、性质，以及与犯罪主体之间的关系，使得非法资金与合法资金难以分辨。

（）[2015年10月真题]【答案】B【详解】一个典型和完整的洗钱过程包括：①放置阶段，是指不法分子将非法资金直接存放到银行等合法金融机构，或通过地下钱庄等非法金融体系进入银行或转移至国外，其目的就是让非法资金进入金融机构，以便于下一步的资金转移；②离析阶段，是指不法分子通过错综复杂的金融交易，模糊和掩盖非法资金的来源、性质，以及与犯罪主体之间的关系，使得非法资金与合法资金难以分辨；③融合阶段，是指不法分子将清洗后的非法资金融合到正常经济体系内和合法商业活动中。

《金融风险管理》第6章信用风险和管理(上)

第28页
信用要素的重要性
建立信用评估指标体系，首先要确定资信评估要评价哪些内容？即资信评估的要素。为了确定资信评估的要素，我们应先分析一下有哪些因素会对资信状况产生影响以及产生什么影响。信用要素对我们进行信用分析和资信评估十分有用，它将指导我们按照什么内容进行信用分析，根据哪些方面进行资信评估。
第25页
贷款收益率的计算
贷款收益是贷款利息与其他收费之和。大多数银行采用未预期到的违约率与违约时贷款损失比例的乘积来代表贷款风险。即：ＲＡＲＯＣ＝未预期一到年的内违每约贷率出1×元贷的款贷违款约收损益失比例×１００％
第26页
信用要素分析
第27页
信用要素学说
3C要素学说 4C要素学说 5C要素学说 6C要素学说 4F学说 6A学说 5P学说 10M学说信用方程式
第24页
贷款收益率的计算
二.ＲＡＲＯＣ模型
RAROC（risk-adjusted return on capital），即风险调整后的资本收益率。
ＲＡＲＯＣ＝一年内的贷款收益贷款风险
×１００％
只有当某项贷款的RAROC高于银行股东要求的股权收益率（ROE），既考虑风险调整因素后，该贷款能提高股东的股权收益率时，这项贷款才能通过。否则，就不值得贷款，或只能通过调整贷款条件提高其盈利。
第37页
6C要素学说
Character（品格） Capacity（能力） Capital（资本） Collateral（担保品） Condition（环境状况） Coverage Insurance（保险）
第38页
“保险”一词有广义、狭义之分。狭义的保险只表示保险公司提供的传统保险业务，而广义的保险含义则广泛得多。凡是涉及债权保障方面的作业方式和业务，都统称为“保险”。比如信用保险、保理、信用证等众多具有保障作用的业务都是“保险”业务。保险这个“c”的重要性在近代，尤其是现代商业活动中逐渐体现出来的。同“担保品”性质一样，保险也是通过减少授信者的潜在风险，达到获取信用的目的。但保险是通过第三方 “保证”取得信用。

第6章信用风险管理.

Financial Risk Management
wfh0811@
王富华
青岛滨海学院商学院
第一节
违约的小概率事件以及贷款收益和损失的不对称性导致风险概率分
Financial Risk Management
信用风险概述
概率
Financial Risk Management
wfh0811@
王富华
青岛滨海学院商学院
第一节
信用风险概述
但是，企业违约的小概率事件以及贷款收益和损失的不对称，造成了信用风险概率分布的偏离。风险概率分布曲线一端向左下倾斜，并在左侧出现厚尾现象。银行贷款合约到期时间有较大的可能性收回, 并获得事先约定的利息，单个借款人违约会发生，但发生的概论较小。一旦违约发生，银行面临较大的损失，这种损失远比贷款的利息收益大得多。
wfh0811@ 王富华青岛滨海学院商学院
Financial Risk Management
第一节
信用风险概述
例如，随着金融市场的发展，越来越多的企业发行公司债券，因此影响发债人的信用事件发生如信用等级下降，盈利能力下降，造成债券跌价，给投资者带来损失。从银行来说，由于借款人信用等级下降使银行贷款市值下降，给银行带来损失。
wfh0811@ 王富华青岛滨海学院商学院
Financial Risk Management
第一节
信用风险概述
事实上，违约不仅只发生在借贷领域，很多金融、经济活动中都存在违约风险。因此，信用风险广义和狭义之分。广义的信用风险——
是指任何合同或协议的一方没有履行其应承担的责任而给另一方带来的风险。
Financial Risk Management

金融学金融市场风险管理.pptx

解：先计算投资预期收益，即 Ep = 各种经济状态出现的概率与该种状态下的预期收益
率（值）之积的和 =25%×35% + 45%×20% + 30%×5% =19.25% 所以： σp= 25%（35%－19.25%)2+45%(20% － 19.25%)2+30%(5% － 19.25%)2
= 0.111
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第一节认识风险
二、金融风险的特征 1、金融风险的表现形式
价格风险流动性风险
信用风险操作风险
第14页/共68页
政策风险
第一节认识风险
（1）价格风险汇率波动给行为人造成损失的不确定性；利率水平的不确定波动；证券价格水平的不确定波动；金融衍生产品市场价格的不确定波动。
第17页/共68页
第一节认识风险
（5）操作风险在经营管理过程中，有很多种金融因素会发生变动，从而造成经营管理出现失误，使行为人具有遭受损失的可能性。操作风险可能发生在战略、战术、财务三个层面。
第18页/共68页
第二节风险管理
一、对风险管理的认识所谓风险管理，就是指确定减少风险的
方案以及实施该方案的过程。
三、金融市场投资风险的成因与评估： 2、债券投资风险的衡量
① 经济增长率 ② 通货膨胀率 ③ 现金负债比 ④ 利息偿付率 ⑤ 现金产出率
第29页/共68页
第三节金融市场的风险管理
三、金融市场投资风险的成因与评估： 3、金融市场投资风险的度量 ① 证券收益标准差法
是指利用证券收益水平的概率分布资料，通过计算证券收益期望值的标准差或离差来衡量金融市场投资风险程度的一种方法。
本章教学内容
第一节认识风险第二节风险管理第三节金融市场的风险管理

金融风险管理第6章演示

PART
Credit Portfolio View模型
一、Credit Portfolio View模型及假设
该模型是对Credit Risk+模型的延伸和深化 Credit Portfolio View模型是由麦肯锡开发的一个多因素信用风险度量模型，可以用于预测仿真既定宏观因素取值下各个信用等级对象之间联合条件违约分布和信用转移概率。
三、模型的构造与参数估计
对单一债务的违约概率模型一：确定债务未来各种信用等级出现的概率。单笔债务的信用等级变化概率由信用转移矩阵给出。模型二：确定各信用等级出现时债务的未来市场价值。单笔债务信用等级的市场价值等于该资产未来全部现金流的现值，即 Pj：表示在出现j信用等级时债务的现值； Mj：表示信用等级为j时第k年净现金流量； Yjk：表示信用等级为j的债务第k年零利率收益率。模型三：根据历史信用等级迁移概率得出该信用等级的平移迁移概率Cj，计算债务在第1年末的期望值和方差，即
在财产保险精算思想和方法的启发下，瑞士信贷银行金融产品部于 1996 年开发出了基于财险精算方法的违约模型，记为 CreditRisk+模型。（1）每个考查期的期末，债务人只有两种状态：违约与不违约。（2）债务组合中任何一笔债务违约与否是随机的（3）对于一个债务组合而言，每一笔债务的违约概率均很小，并且相互独立。
模块二：对贷款组合按照损失严重性的大小进行分组（Band）。为了求得整个贷款组合损失分布，Credit Risk+模型先将贷款组合中每笔贷款损失严重性按大小分组，每一组贷款的损失严重性（经“四舍五入”）近似等于某个数。这样，每组的损失分布将服从泊松分布。
模块三：将组合的损失汇总，得到整个贷款组合的损失概率分布。这样，就可以直接利用VaR方法求出债务的经济资本。