2017年中国按摩行业空间分析

2017年中国按摩行业空间分析

一、行业发展经历四阶段，中国有望成为增长新引擎

现代按摩器具行业起源于上世纪六十年代的日本，但受限于当时的技术水平，功能单一、体验较差，市场发展缓慢；

上世纪八十年代，新材料和电子技术的进步使按摩球装置实现了小型化和精确控制，大幅提升了按摩器具的舒适度，按摩椅开始逐步进入家庭。日本厂商在挖掘国内市场同时，也开始向海外周边区域寻求扩张，率先进入东亚、东南亚等地区；

进入九十年代，按摩器具进入家庭的步伐加快，品类进一步丰富，全球市场规模迅速发展，逐步从日本、东亚和东南亚市场走向了北美、欧洲等地区；

进入二十一世纪以来，按摩器具行业经过几十年的市场培育，全球已形成北美、欧洲、东亚和东南亚几个主要消费区域，产业链开始向中国转移。随着技术成熟，人口老龄化叠加消费升级，中国有望成为未来产业发展的新引擎。

现代按摩器具行业发展历程

二、全球市场稳步增长，国内市场或迎爆发

1、全球市场进入平稳发展期，行业呈现区域性与季节性特征。

随着经济发展，城镇居民生活水平上升，老龄化日趋明显，健康医疗逐步成为一种生活理念，健康产业是 21 世纪的朝阳产业。全球按摩器具市场近

年来规模稳步上升，根据中国医药保健品进出口商会预测，未来五年有望保持10%左右增长速度，2017 年全球市场规模可达 138 亿美元。

行业具有季节性特征。由于按摩器具产品有较大一部分作为节日礼品消费，而感恩节、圣诞节、元旦、春节等重要节日均集中于每年年末或来年年初，因此一般情况下，四季度销售情况会好于其他季度。

全球按摩器具市场规模情况及预测

行业不同地区季节性分布

2、中国已成为全球按摩器具研发与制造中心，国内市场需求有望迎来爆发式增长。

我国是全球按摩器具的研发与制造中心，已形成集设计、生产、销售、服务为一体的庞大产业链，行业整体供给较为充足，能有效应对需求的爆发式增长。

国内按摩器具的市场规模在逐年上升，是全球按摩保健产品市场需求增长最快的地区之一。按摩器具主要分为按摩椅和小型按摩器具，其中按摩椅单价较

高，在 3000-50000 元之间，小型按摩器具单价则在 100-3000 元之间。目前国内的小型按摩器件的增速在 30%左右，按摩椅的增速在 20%左右，预计国内按摩器具整体市场规模超过 100 亿元，国内按摩椅的市场在 40 亿左右。

2010-2014年中国按摩器具市场规模情况

行业整体利润水平变动趋势

3、消费升级叠加人口红利，渗透率有望持续提升。

渗透率相比发达地区有较大提升空间，国内市场发展可参考日韩发展路径。参考国外发展，按摩器具将经历“奢侈品——高端消费品——普通家用电器”的过程。根据产业信息网等渠道收集的数据，日本、香港等地区按摩椅的家庭渗透率达到了 10%左右，台湾地区8%左右，韩国自 2012 年保持 30%的复合增长，按摩椅市场渗透率提升到 5%左右，而中国大陆目前家庭渗透率不足千分之三，未来发展空间巨大。

不同地区按摩椅家庭渗透率情况

慢性病患者数量增加，亚健康人群比例上升，人口老龄化，保持身体健康的刚性需求为按摩椅提供了广阔的市场空间。由于生活节奏加快，人们普遍面临较大的生活和工作压力，颈椎、腰椎及血液循环不畅等慢性病困扰的人数不断增加。颈椎病在我国的高发年龄，已从上世纪 90 年代的 49 岁下降至目前的 39 岁，呈现出明显的年轻化趋势。因压力和过劳处于亚健康状态的人群比例高达70%。

高收入群体逐渐增长，健康消费意识

增强。健康意识通常与收入水平呈正相关，

据 BCG 估计，我国年收入在 12 万元以上的

富裕及较富裕家庭数量至 2020 年将增长至

1.06 亿。

国内按摩器具市场渗透率有望持续提升

2017年中国按摩器具行业消费+人口分析

1、全球按摩器具市场增长稳定，中国是重要的制造出口中心

按摩器具行业起源于20世纪60年代的日本，率先扩展至东亚、东南亚地区，后又逐步走向北美、欧洲等地区。经过几十年的市场培育，目前全球已经形成北美、欧洲、东亚、东南亚几个消费区域，同时产业链开始向国内转移，中国有望成为未来行业发展的新引擎。

现代按摩器具行业发展历程

目前全球按摩器具市场增长相对稳定，已经形成北美、欧洲、东亚、东南亚等几个按摩器具主要消费区域。根据数据，到 2018 年全球按摩器具市场规模总量将达到 138 亿美元，预计未来十年还将保持10%左右的增长速度。

全球按摩器具市场规模（亿美元）

伴随市场规模扩张和国产按摩器具竞争力的提升，中国已成为全球按摩器具重要产地。2006 年以来，我国按摩器具出口数量和金额均远远大于进口数量和规模，主要出口于韩国、日本、美国和德国等国家，其中，向美国出口的数量和规模最大，出口韩国的规模增速显著，未来有望赶超日本，成为第二大海外需求来源。

我国按摩器具进口数量及规模

我国按摩器具出口数量及规模

我国按摩器具在主要消费地的出口数量（万台）

我国按摩器具在主要消费地的出口金额（万美元）

2、中产阶级崛起，2017 年国内按摩椅市场规模可达310亿

国内按摩椅市场渗透率低，高端产品市场空间广阔。日本按摩椅市场较为成熟，行业发展超 15 年，目前每 100 户家庭拥有 12-15 台按摩椅，而中国、韩国、美国是增速较快、潜力较大的市场。目前中国大陆的按摩椅渗透度不足 1%，严重低于日本、香港、韩国等地区。

我国中产阶级人口占比逐年增长、体量远超日韩，按摩潜在需求有望释放。根据发布的《全球财富报告》，2015 年，我国以拥有净资产金额衡量的中产阶级（1-10 万美元）及富人阶级占全部人口的 37.90%，到 2020 年这一比例有望提升至 54%，CAGR 达 7.34%。从绝对数量来看，2016 年我国中产阶级及以上的成年人口数量为 32941 万人，远远高于日本和韩国中产阶级数量的总和，庞大的中产阶级体量将有效激发按摩椅的潜在需求。