资产配置课件(ppt 41页)

2、策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，激进型、稳 健型还是保守型。
3、配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
美国经济学家马科维茨 通过分析近30年来美国 各类投资者的投资行为 和最终结果的大量案例 数据发现：在所有参与
投资的人群里面，有 90%的人不幸以投资失 败而告出局，而能够幸 运存留下来的投资成功
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
消费人
27-2‘
三个半月IFC的步骤
1. 个人5年规划，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的资 产配置计划（包括5年后我看到的梦想版，转化成资产、把它具 体目标化、实像化、细化）
2. 5年每一年使用6大工具的策略，把配置目标化（把五年目标与 资产配置一体化）
我们家庭的梦想
一生规划
所需费用合计：
核心二：策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，进取型、稳 健型还是保守型。(建议先做风险测 试)
我的投资策略
• 风险测试压力：
• 目前投资风格类型属于：（承受能力） • 根据目前净资产 万，按照净总比 %
• 总负债：固定资产负债+流动资产负债+已 用信用额+其他借款=
• 净资产：总资产-总负债= • 净总比：净资产/总资产*100=
九、资产配置的防火墙
• 配置完成后，市场行情下跌10%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌20%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌30%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌40%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌50%，怎么办？
（安全边际），每年总资产 %的增长 ，5年的投资计划，净资产目标 万， 总资产目标 亿。
资产配置比例（工具金额/总资产*100）
五年资产增值预测演算表
核心三：配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
股票 进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占 净资产的20-30%
商业地产/REITS
进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大
为主要增长点。占净资产的10-20%
激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产
住宅房地产 每年以倍数增长。占净资产的20-40%
核心一：规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
3、持续不断了解新的融资和贷款政策，增Leabharlann 现金 流。配置的10大步骤
1、目标排序 2、盘点家底 3、了解本金 4、累积现金 5、盘活资产 6、降低开支 7、第一年实施方案 8、配置后的资产目标 9、 资产配置的防火墙 10、定期财务诊断
我的资产配置感悟
现在才是实操的开始。。。。
蜕变了！
金融人
投资人
五、盘活资产（已有的有形、无形资产变现）
六、降低开支（家庭日常支出管理表）
七、第一年实施方案
现金流量预测表
八、配置后的资产表（已有+实施方案） 固定资产类：
流动资产类（股权、基金、债券、REITS）
现金、收藏、信用类
总结
• 总资产：固定资产总额+流动资产现值总额 +现金余额+其他现金价值=
资产配置课件(ppt 41页)
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
哈里·马科维茨 （1927- ）
威廉·夏普 （1934- ）
默顿·米勒 （1923-2000）
投资失败者 90%
核心四：优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据季度，半年、1年、2 年、3年的投资反馈，调整更新投 资组合。
十、定期财务诊断
1、依据一年实施方案，每个季度、半年、一年要 对投资组合重新审核，作出适当调整。
2、每年的《现金流预测》，每月的《现金流实际 流量表》
2、对增值的资产再次拉升自己的信用，提升在银 行的信贷评级。《信用升级方案》《信用管控表 》
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
4、优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据半年、1年、2年、3年 的投资反馈，调整更新投资组合。
资产配置中各种工具的角色及功能
保险 人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2% 债券 是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的
10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金
基金 成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%