2017年汽车零部件行业现状及发展趋势分析报告

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）

正文目录

自主配套+全球产业转移，汽车零部件迎机遇 (4)

一、中国汽车零部件行业规模稳步增长，毛利率稳定 (4)

二、自主共振+全球配套，汽车零部件现机会 (6)

1、外资和合资企业占据主导地位，中国企业在核心产品上开始突破 (6)

2、中国整零关系中零部件企业处于弱势地位，不利于行业发展9

3、配套自主车企+承接全球产业转移为零部件企业提供了发展机遇 (11)

二、细分零部件市场 (13)

1、传统汽车零部件市场 (14)

2、新能源汽车零部件市场 (16)

3、智能网联零部件市场 (18)

三、汽车零部件产业集群情况 (19)

四、汽车零部件行业发展趋势以及业务机会 (21)

图表目录

图表 1：2005-2016中国汽车销量情况 (4)

图表 2：汽车零部件行业产值规模（亿元）和增速 (5)

图表 3：2010-2016中国汽车零部件进出口金额（亿美元） (5)

图表 4：中国零部件行业毛利率（%） (6)

图表 5：2005-2015年全国规模以上汽车零部件企业数量 (7)

图表 6：2016全球汽车零部件企业20强 (8)

图表 7：我国汽车零部件企业产品竞争力分布情况 (9)

图表 8：中国汽车零部件企业对整车厂的依附关系 (11)

图表 9：2011-2016自主品牌乘用车市场份额变化 (12)

图表 10：本土零部件积极承接产业转移 (13)

图表 11：主要汽车零部件系统 (14)

图表 12：2014年中国六大汽车零部件产业集群营业收入占比 19 图表 13：中国主要一级汽车零部件供应商布局情况 (20)

自主配套+全球产业转移，汽车零部件迎机遇

一、中国汽车零部件行业规模稳步增长，毛利率稳定

中国汽车零部件产业规模超过 3 万亿，未来仍有提升空间。2016年，中国汽车产销超过2800万辆，连续八年蝉联全球之首。作为汽车工业发展重要支撑的零部件伴随着汽车市场的增长快速扩张，产值规模超过3万亿。尽管如此，中国汽车零部件产值比上整车产值1:1的比例仍然远低于汽车产业链成熟国家1.7:1的比例，未来仍有提升空间。

图表 1：2005-2016中国汽车销量情况

图表 2：汽车零部件行业产值规模（亿元）和增速

汽车零部件出口占到全部汽车产品出口金额的比例超过 80%。2016年我国汽车零部件出口金额为645.73亿美金，占到汽车产品出口金额的 84.97%，对汽车行业出口贡献巨大。按类别看，行驶系统、汽车电子电器、车身附件排在前三，行驶系统中，轮胎占到 60.04%，仍是零部件出口的生力军。美国、日本、德国是我国零部件主要出口国。

图表 3：2010-2016中国汽车零部件进出口金额（亿美元）

零部件行业整体毛利稳定，外资和合资企业利润率高。从利润水平来看，零部件行业整体毛利率稳定，长期维持在 15%左右，由于

外资和合资企业占据着附加值较高的零部件产品，整体利润率高于中资企业。

图表 4：中国零部件行业毛利率（%）

二、自主共振+全球配套，汽车零部件现机会

1、外资和合资企业占据主导地位，中国企业在核心产品上开始突破

中国市场零部件企业数量众多，小而散。我国零部件企业数量超过10万家，其中年产值达到2000万以上的企业数量超过1万家。其中，小型企业占62%，中型企业25%，大型零部件企业仅占9%，大型企业尤其是中资的大型零部件企业数量少。

图表 5：2005-2015年全国规模以上汽车零部件企业数量

德、日、美零部件企业实力强劲，通过独资和合资企业在中国占据主导地位。世界 100 强零部件企业中，日、美、德系企业分别贡献30%、25%、18%的比例，实力强劲。2004年，国家正式放开外资零部件企业股比限制，外资零部件企业开始在华大肆布局，且投资以高附加值零部件为主。目前，外资企业数量仅占中国规模以上零部件企业数量的20%（独资占45%，合资占55%），但市场份额高达70%。

图表 6：2016全球汽车零部件企业20强

中资企业整体尚以中低附加值产品为主，但在核心产品上开始逐步突破。中资零部件企业的产品主要集中在劳动和原材料密集程度较高的中低附加值产品上，比如座椅、轮胎等。经过数十年向外资企业的学习，部分中资企业已经在核心产品上有所突破，开始掌握如缸内直喷汽油机、柴油机高压共轨等发动机技术，自动变速器技术等，竞争力有所加强，但核心零部件仍然以供应中资主机厂为主。

图表 7：我国汽车零部件企业产品竞争力分布情况

2、中国整零关系中零部件企业处于弱势地位，不利于行业发展

作为主机厂的上游，零部件企业与主机厂的协同发展尤为重要。全球汽车整零配套模式可分为“水平分工、自由竞争”的欧美模式和“双向垄断”的日韩模式两种。

欧美模式是指整车企业与零部件企业之间保持相互独立的契约关系，整车企业并不参控股零部件企业，整车企业可以用图纸向零部件企业招标，零部件企业也可以自主开发新品供整车企业选择。这种模式是以市场自由竞争为基础，有利于提升技术创新能力和降低成本，但促进竞争的同时也容易造成不必要的消耗。

日韩模式中零部件企业与整车企业的合作关系则更为稳定，主机厂会选择相对独立的供应体系进行长期合作，且主机厂往往会参股其供应链体系中的零部件企业。这种模式下，整零企业利益绑定，共赢共生，相互依存，缺点是各整车厂零部件配套各成体系，参股方式下零部件企业的创新和降本动力有所削弱。

中国零部件企业依附主机厂存在，各成体系。中国汽车零部件由于历史原因（零部件市场过早对外资企业全面放开），自身实力较弱，在整零关系中处于弱势地位。离主机厂最近的核心零部件企业多数由主机厂控股或参股，只为本集团服务，订单稳定；协作企业则处于最底层，可替代性高，附加值低。不同的主机厂供应体系下存在大量重复建设，以上海大众为例，配套的零部件企业有600多家，而一汽大众则有1000家，尽管两者有些车型的零部件是通用的，但大多是各自为政。