中信银行资产负债管理模式介绍(中信银行蒋东明)

2006年开始， 利用经济手 段和行政手 段主动调控 资产负债结 构。
1、比例管理，尚未实 行缺口管理和久期管 理。 2、注重对分行的调控
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中信银行资产负债管理
3 资产负债结构管理－－基本思路及原则
目标 基 本 思 路 对象
风险可控 提高盈利能力
系列日均指标
工具 基础
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辖内资金价格
业务发展计划
中信银行资产负债管理
3 资产负债结构管理－－基本思路及原则 加强比例管理 突出过程调节
管 理 原 则
考虑地区差异
分类区别对待
依据调控目标
分档确定利率
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中信银行资产负债管理
4 资产负债结构管理－－指标设置
贷存比（人民币）
中长期贷款比例（人民币）
资产负债 管理指标
承兑汇票占比（人民币）
超额准备金存款比例（人民币） 贴现比（人民币） 投资比（人民币、外币）（总行）
中信银行
资产负债管理模式介绍
2009年11月
中信银行资产负债管理的职责定位
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资产负债结构综合管理 资本管理
利率管理 FTP
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国外银行资产负债管理发展趋势
资产负 债 综合管 理
二十世纪70年 代中期，银行 通过资产结构 和负债结构的 共同调整，来 达到经营管理 目标。
1、利率缺口管理； 2、流动性缺口管理； 3、久期管理。
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资产负债结构管理－－调控手段(提高风险资产权重) 中长期贷款比和承兑比
项目 国家投资公共企业 中长期贷款 其他企业 100% 120% 比例内风险系数 超比例风险系数 50% 60%
承兑汇票
100%
150%
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中信银行资产负债管理
资本管理实施步骤
第一阶段 第二阶段 第三阶段
2005年
将“风险资产限 额”纳入计划指 标体系，对分行 实施总量控制
2006年至今 引入“经济利润” 和“风险资本回 报率”指标 引入经济资本的 分配与管理 形成全面有效的 资本管理体系
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中信银行资产负债管理
利率管理
执行 利率 政策 进行 利率 定价 防范 利率 风险
执行央行、总行及当地监管部 门的利率政策。
对付息产品进行合理定价，确 保收益实现。
识别、计量、防范利率风险。
贴 现 （ 转 贴 现 ） 利 率
债 券 回 购 （ 逆 回 购 ） 利 率
资 产 转 让 （ 受 让 ） 利 率
同 业 拆 入 （ 拆 出 ） 利 率
存 放 同 业 利 率
其 他 利 率
客户产品定价
内部资金定价
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其他相关产品定价
中信银行资产负债管理
利率管理
执行 产品价格 确定 产品价格
定 价 流 程
杭州A％
参考因素： 1.历史因素 2.区域因素 3.风控水平
分类确定分行调控目标
南京B％ 长沙C％ ……
新建行调控目标
D％
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资产负债结构管理－－调控手段(价格杠杆)
高出波动区间，配置管 理性下借资金，执行管 理性下借利率
存 贷 比 调 控 方 式
弹性区间内， 无需下借（或 上存）管理性 资金
分行调控目标
信息反馈与 管理评价
ຫໍສະໝຸດ Baidu定价循环
分析定价 因素
提出需求
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中信银行资产负债管理
FTP
核心功能
分离利率风险
公平绩效考核
优化资源配置
引导产品定价
衍生功能
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谢谢
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中信银行资产负债管理
1 资产负债结构综合管理－－表内管理
总量结构
期限结构、流动性风险
表内管理
利率结构、利率风险
币种结构、汇率风险
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中信银行资产负债管理
1 资产负债结构综合管理－－表外管理
承兑汇票 信用证 保函
表外管理
比例、期限、敞口
其他
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中信银行资产负债管理
2 资产负债结构管理－－发展历程
2005年以前， 以满足监管 要求为主， 主动管理较 弱，管理手 段较少。
资产管理
负债管理
二十世纪60年 代初，银行通 过借入资金来 保持流动性或 增加资产。如 大额CD、金融 债、回购协议 等。
1、储备头寸负债管理； 2、贷款头寸负债管理。
二十世纪60年代 以前，资金来源 比较固定，银行 管理的重点放在 资产方面，通过 对资产结构的合 理安排来实现经 营目标。
1、资金集中法； 2、资产配置法； 3、线性规划法。
低于波动区间，办理管 理性资金上存，执行管 理性上存利率
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分行
调控目标
实际值 86%以上
管理性上存(下借)利率 7.0%
市场利率(一个月)
86%
85%
6.0%
5.0% 4.0% 0.0% 3% 0.0% 2.5% 2.0% 1.0% 0.5%
举 例 说 明
83% 81% 某分行 80% 79% 77% 75% 72% 72％以下
外币存贷比、中长期贷款比、净拆借量
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中信银行资产负债管理
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资产负债结构管理－－调控手段
调控手段
经济手段： A）利用价格杠杆 B）提高风险资产 权重
行政手段： A）规模控制 B）考评通报
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中信银行资产负债管理
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资产负债结构管理 －－调控手段(价格杠杆)
设置全行调控目标
存 贷 比 调 控 方 式
标杆75％
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中信银行资产负债管理
利率管理
利率定价业务范围
本外币存款利率
本外币贷款利率
内部资金利率
其他相关资产负债产品利率
定 价 范 围
储 蓄 存 款 利 率
对 公 存 款 利 率
同 业 存 款 利 率
零 售 贷 款 利 率
对 公 贷 款 利 率
总 分 行 本 币 资 金 交 易 利 率
总 分 行 外 币 资 金 交 易 利 率