外汇期货与入门知识
{财务管理外汇汇率}外汇期货和期权
9月5日 买进4份9月份的瑞士法郎期货 价格：1瑞士法郎=0.7760美元 价值：125000*4*0.7760=388000（美元）
损失：387597-398724=-11127（美元）
盈利：398500-388000=10500（美元）
练习
2009年1月26日，美国某出口商向日本进口商出口一批 货物，2个月后装船交货并获得一笔外汇收入25000万日元， 签约日美元与日元的即期汇率为：
最后 交易 日
意向 首日
03/17 /08
06/16 /08
09/15 /08
12/15 /08
03/16 /09
06/15
/09
03/17 /08
06/16 /08
09/15 /08
12/15 /08
03/16 /09
06/15 /09
交割首日
03/19/08 06/18/08 09/17/08 12/17/08 03/18/09 06/17/09
通过期货空头交易，交易者可以降低因外汇现汇下跌 而给所持有的外汇债权带来的风险。
例1 假设7月5日美国某公司出口了一批商品，2个月后收到500000瑞 士法郎。为防止2个月后瑞士法郎贬值，公司决定利用瑞士法郎（每
份合约125000瑞士法郎）进行套期保值。瑞士法郎的即期汇率和期货
价格以及空头套期保值的操作见下表。
收盘
1.4734 1.4732 1.4741
（三） 单份合约的外币数额
在IMM交易的不同外币币种的期货合约所规定的外币数额是不一样的。如 表6-1所示，单份英镑期货合约规定的英镑数额为62500英镑，而单份加元期货 合约规定的加元数额为100000加元。单份日元期货合约规定的日元数额为 12500000日元。如果一个交易者在IMM市场购买一份英镑期货合约，根据上面 的最新喊价成交，意味着他如果不在该合约到期前对冲离场，那么，他在交割 日就要支付92087.50美元，而获得62500英镑。相反，如果一个交易者在IMM市 场卖出一份英镑期货合约，根据上面的最新喊价成交，意味着他如果不在该合 约到期前对冲离场，那么，他在交割日就要支付62500英镑，而获得92087.50
外汇交易入门基础必学知识点
外汇交易入门基础必学知识点1. 什么是外汇交易：外汇交易是指在国际外汇市场上，以一种货币兑换另一种货币的交易活动。
2. 外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场，涉及各国货币的交易。
它是由银行、金融机构和个人投资者组成的网络。
3. 外汇报价：外汇报价是指货币对之间的交换比率。
常见的外汇报价形式为"货币1/货币2"，如EUR/USD表示欧元兑美元的兑换比率。
4. 外汇交易品种：外汇交易可以涉及多种货币对，包括主要货币对（如EUR/USD、GBP/USD等）和交叉货币对（如EUR/GBP、GBP/JPY 等）。
5. 外汇买卖方式：外汇交易可以通过银行、经纪商、电子交易平台等渠道进行。
投资者可以选择买入或卖出一种货币对，以赚取汇率波动带来的利润。
6. 外汇交易双向性：外汇交易的特点是可以在任何方向上买卖货币对。
如果预计货币对将上涨，投资者可以买入该货币对；如果预计货币对将下跌，投资者可以卖出该货币对。
7. 外汇杠杆交易：外汇交易通常是以杠杆方式进行的，即以小额的保证金来控制较大的交易金额。
这意味着投资者可以借助杠杆放大盈利，但同时也增加了风险。
8. 外汇交易风险：外汇交易是一种高风险投资方式，投资者可能会面临市场波动、汇率风险、杠杆风险等。
投资者应该采取风险管理措施，如设定止损和止盈点位等。
9. 外汇交易策略：投资者可以根据技术分析、基本分析等方法制定交易策略，并根据市场情况进行调整。
了解并掌握不同的交易策略对于成功进行外汇交易至关重要。
10. 外汇交易平台：投资者可以通过外汇交易平台进行交易，这些平台提供实时报价、交易工具、图表分析等功能，方便投资者进行交易。
以上是外汇交易入门基础必学的知识点，但外汇交易是复杂的金融市场，新手投资者应该在真实账户交易前进行充分的学习和准备。
外汇交易规则及基础
外汇交易规则及基础外汇交易是指个人或机构之间以一种货币购买另一种货币，并在将来一些约定的日期进行交换的行为。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达数万亿美元，因此了解外汇交易规则及其基础知识对于投资者来说是至关重要的。
首先，外汇交易的机会来自于汇率的变动。
汇率是两种货币之间的兑换比例，其变动由外汇市场供求关系和市场预期等多种因素的综合影响决定。
投资者将利用汇率波动来进行外汇交易，以期获得利润。
外汇交易的主要参与者包括商业银行、中央银行、投资基金、大型跨国公司和个人投资者等。
他们通过外汇经纪商进行交易，外汇经纪商提供外汇报价、交易平台和资金结算服务。
外汇交易的基本方式有两种，即现货交易和期货交易。
现货交易是指即时买卖一种货币对，交易都在T+2个工作日内完成。
而期货交易则是在未来约定的日期以约定价格买卖货币对。
在外汇交易中，了解技术分析和基本分析是非常重要的。
技术分析利用历史价格数据来预测未来市场走势，通过图表、指标和模型等工具进行分析。
基本分析则是通过研究经济指标、政治事件和市场消息等因素来预测市场走势。
除了技术分析和基本分析外，外汇交易还需要掌握风险管理技巧。
投资者应该设定止损和止盈点，即在亏损达到一定程度或盈利达到一定程度时自动平仓。
此外，投资者还可以选择分散投资，即将资金投入到多个货币对，以降低风险。
最后，外汇交易还受到监管机构的监管。
不同国家和地区的外汇交易市场有不同的监管机构，他们负责监督市场参与者的行为，保护投资者权益，并确保市场的稳定和公平。
投资者应该选择受到合适监管的经纪商进行交易。
总之，外汇交易规则及其基础知识对于投资者来说是非常重要的。
了解外汇交易的机会、参与者、交易方式、分析方法和风险管理技巧等方面的知识，可以帮助投资者在外汇市场中做出更加明智的决策，获取更好的投资回报。
（完整版）外汇期货复习题
（完整版）外汇期货复习题外汇期货复习题⼀、单选题1、外汇期货价格与外汇即期汇率的变动⽅向（）。
A、基本⼀致B、完全⼀致C、基本反向D、完全反向2、除了（）外，外汇期货合约对所有交易要素都作了规范化、标准化的处理。
A、交易币种B、合约价格C、报价⽅法D、保证⾦数额3、盯市制即期货市场按每个交易⽇的（）计算当⽇客户的损益并计⼊保证⾦帐户的做法。
A、结算价B、交易价C、起算价D、确定价4、某美国出⼝商，3个⽉后将收回62500GBP，这时我们称其拥有英镑的（）。
如果⽤期货交易进⾏保值，则应在期货市场上（）。
A、空头，买⼊1张英镑合约B、多头，买⼊1张英镑合约C、空头，卖出1张英镑合约D、多头，卖出1张英镑合约5、某美国进⼝商，3个⽉后将⽀付125，000GBP，这时我们称其拥有英镑的（）。
如果⽤期货交易进⾏保值，则应在期货市场上( )A、空头，买⼊2张英镑合约B、多头，买⼊2张英镑合约C、空头，卖出2张英镑合约 D 、多头，卖出2张英镑合约6．外币的期货交易⼀般都要做（）A．实际的交割业务 B．不做实际的交割业务C．进⾏对冲交易 D．不进⾏对冲交易7．在芝加哥商业交易所中，1张投机欧元期货合约的最⼩变动价位是( )。
A．0.0001 B．0.000001 C．0.0002 D．0.0000258.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进⾏的。
A．交易所确定的标准化 B．买卖双⽅共同确定的 C．买⽅确定的 D．卖⽅确定的9.外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（）的⼈为了防⽌将来外汇汇率下跌⽽蒙受损失，在外汇期货市场上做（）的交易，以便⽤期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的⽬的。
A．负有债权，先卖后买 B．负有债务，先卖后买C．负有债权，先买后卖 D．负有债务，先买后卖10. 沪深300股指期货限价指令每次最⼤下单数量为（）⼿A.50B.100C.20011. 2010年6⽉3⽇（周四），中国⾦融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。
外汇交易的基本知识与技巧
外汇交易的基本知识与技巧外汇交易是指投资者通过买卖不同国家货币来获取利润的一种金融交易方式。
随着国际贸易的不断发展，外汇市场也越来越活跃，成为了世界上最大、最流动的金融市场之一。
对于初次接触外汇交易的人来说，掌握一些基本知识和技巧是非常重要的。
一、外汇市场的基本知识1. 外汇市场概述外汇市场是全球化的市场，交易主体包括投资机构、商业银行、中央银行、跨国公司和个人投资者等。
外汇市场以货币对的形式进行交易，如EUR/USD表示欧元对美元交易，USD/JPY表示美元对日元交易。
2. 外汇交易的方式外汇交易可以通过交易平台进行，投资者可以通过多种形式参与交易，如国际外汇市场、银行间市场和场外市场等。
3. 外汇市场的运作原理外汇市场是24小时交易的，交易时间覆盖了不同时区的全球性金融中心。
市场参与者可以根据需求自由买入或卖出某种货币，价格由供需关系以及国际政治、经济等因素影响。
二、外汇交易的技巧1. 扎实的基础知识在进行外汇交易之前，学习和掌握相关的基础知识是必要的，包括经济指标、货币政策、国际政治与经济形势等。
只有了解这些基础知识，才能更好地把握市场走势。
2. 制定交易计划在进行外汇交易时，制定详细的交易计划是十分重要的。
包括确定交易的目标、风险承受能力、止损点和获利点等。
交易计划有助于投资者保持冷静，减少冲动交易的风险。
3. 谨慎选择交易时间外汇市场的波动性较大，不同时间段的交易机会也不同。
投资者要谨慎选择合适的交易时间，避免在市场缺乏流动性的时段进行交易。
4. 管理风险风险管理是外汇交易中最关键的一环。
投资者应该设定合理的止损点，合理控制每次交易的风险，以避免大额亏损。
5. 学会分析市场技术分析和基本分析是外汇交易中常用的分析方法。
技术分析通过研究图表、指标等技术工具，预测未来的市场走势；基本分析则通过研究经济数据、政府政策等，预测市场的长期趋势。
6. 保持冷静在外汇交易中，投资者应始终保持冷静的心态。
外汇期货.doc
第一节外汇与外汇期货概述一、外汇的概念外汇是国际汇兑的简称。
1、动态意义上的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。
即外汇等同于国际结算。
2、广义的静态外汇是指一切以外币表示的资产，而狭义的静态外汇是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产。
3、静态广义的外汇，它包括：（1）外币现钞，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（3）外币有价证券，包括债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。
二、汇率及其标价方法1、汇率就是指以一国货币表示的另一国货币的价格，即两种不同货币的比价，表明一个国家货币折算成另一个国家货币的比率。
2、由于折算的标准不同，汇率的标价方法可分为：(1)直接标价法：以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。
直接标价法是包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用的汇率标价方法。
例如，100美元/人民币为679.73、100欧元/人民币为870.94。
本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨；本国货币标价数的减少就表示外汇汇率的下降。
如汇率标价100美元/人民币由679.73变为681.26，表明外汇汇率上升，本国货币贬值。
(2)间接标价法：以一定单位（1、100或1000个单位）的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。
英国、美国和欧元区均采用间接标价法。
如何1美元/英镑为0.6433；1美元/日元为83.31。
外国货币标价数的提高就表示外汇汇率的下跌；反之，则相反。
如1英镑/美元由1.5406变为1.5544，表明外汇汇率下跌，本币升值。
总结：(1)外汇汇率与外币币值同涨跌，即升值时外汇汇率上升，相反则下跌；(2)此时汇率为“外汇汇率”，并非本国货币的汇率。
(三)美元标价法美元标价法即以若干数量非美元货币来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。
外汇的新手入门基础知识
外汇的新手入门基础知识考!1、什么是外汇外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。
包括纸币、铸币。
②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
④特别提款权、欧洲货币单位。
⑤其他外币计值的资产。
2、汇率与标价方式汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：欧元EUR0.9705日元JPY119.95英镑GBP1.5237瑞郎CHF1.5003汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：欧元EUR0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种：直接标价法与间接标价法。
（1）直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。
就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。
包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。
在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。
在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
（2）间接标价法间接标价法又称应收标价法。
它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。
外汇类相关知识点
2、什么是汇率？
几乎所有国家都发行法定货币，称为本国货币或者“本币 ”。本币与外币之间兑换的比率称为汇率。或者说，汇率 是用一种货币来表示的另一种货币的价格。 由于布雷顿森林体系期间美元与黄金的金汇兑本位制，所 以在体系解除后美元成为全球基准货币。 而汇率之间分为直盘汇率和交叉盘汇率 直盘汇率是指直接与美元进行比价的汇率，比如：欧美， 美日，镑美等 交叉盘汇率是指非美之间进行比价的汇率，比如：欧镑， 镑日，镑瑞等
如何分析外汇市场 外汇市场的分析，主要分为基本面与技术面 分析两种。
二、影响汇率的基本面因素
基本分析的重点在于了解市场的实际供需，以判断 出商品或任何投资工具本身的合理价值， 研究的依 据则是经济基本面资讯，这是资产价格变化的原始 驱动因素。 鉴于影响货币汇率变化的主因之一是两个国家相对 的经济变化，因此，观察两国相对的经济增长、利 率水准、通货膨胀、就业市场兴衰以及国际收支等 变化，遂成为外汇市场基本分析的重点。
• •
5.政府干预 尽管布雷顿森林体系崩溃后，世界各国纷纷放 松了外汇管制，但政府干预仍是影响汇率变动的重 要因素。一国中央银行为稳定本币汇率、避免汇率 变动对国内经济造成不利影响，或者为了抑制外汇 投机活动，往往对汇率进行干预，其主要通过在外 汇市场买卖外汇，改变外汇供求，或者发表言论影 响市场心理，从而改变汇率走势来达到其政策目的 。政府干预汇率往往是在本币汇率剧烈波动的情况 下，或者为了促进出口等目的而进行的，因而它对 汇率变动的作用一般是短期的，无法从根本上改变 汇率的长期走势。
底背离： 当价格持续走低，而MACD指标走出一波比一波高的走势时，意 味着底背离的出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头上行。
3、多（空）头市场交易参考： DIF与DEA均为正，DIF向上突破DEA，通常为买入信号参考。 DIF与DEA均为负，DIF向下突破DEA，通常为卖出信号参考。
外汇入门知识点
外汇入门知识点外汇入门知识点，也叫外汇基础知识，是非常重要的一部分，这些知识对于每个外汇交易者来说都是必不可少的。
因此，熟悉并理解外汇入门知识点可以帮助新手更好地掌握外汇交易，有效降低风险，发挥最大的投资效益。
首先，外汇是指不同国家之间流通的货币。
外汇市场是一个24小时运作的全球性市场，参与者包括政府、商业银行、央行、跨国公司和个人投资者等。
汇率是由供求决定的，当币值升高时，汇率会上升，反之，汇率会降低。
汇率的波动可能会对投资者产生巨大的影响，因此，投资者应该牢记汇率变化的情况，并且把握最佳投资时机。
其次，外汇交易中使用的货币对是指两种货币的汇率关系。
货币对一般分为直接货币对和间接货币对，其中USD/JPY是一个直接货币对，EUR/USD是一个间接货币对。
而货币对的价格也有上涨和下跌，投资者可以根据自己的判断和分析，买入或卖出货币对，以获得投资收益。
此外，外汇市场中常用的一些术语也是外汇入门知识点的重要组成部分，如买入价格（Bid）、卖出价格（Ask）、跳空（Gap）、止损（Stop Loss）、止盈（Take Profit）等等。
投资者需要熟悉这些术语，然后根据实际情况适当地调整自己的投资策略，才能发挥出最大的投资效益。
另外，外汇投资者也需要了解一些技术分析知识，如技术指标、技术形态等，这些技术分析知识可以帮助投资者了解外汇市场的走势，并制定出更有效的投资策略。
最后，投资者还需要学习外汇市场的基本原理，例如，外汇市场的供求关系、影响汇率的因素、外汇投资的风险等。
只有深入研究外汇市场的原理，才能更好地把握外汇市场的变化，从而有效保护自己的投资安全，获得投资收益。
总之，外汇入门知识点是外汇交易者必不可少的基础知识，熟悉这些知识点可以帮助新手更好地掌握外汇交易，有效降低风险，发挥最大的投资效益。
外汇基础知识
外汇基础知识(总17页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除第一部分外汇基础知识速查1、货币货币是外汇交易的核心要素，是指从商品中分离出来的充当一般等价物的固定商品，如金银等。
不过，由于货币商品（金银）等的局限性，目前世界各国基本都以纸币为主要货币，形成信用货币。
世界主要货币及英文简称如下：美元（USD）、欧元（EUR ）、日元（ JPY）英镑（GBP）瑞士法郎（CHF）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）新加坡元（SIN）、人民币（CNY）等。
2、外汇外汇具有动态和静态两种含义。
动态的外汇，等同于国际结算，是指用一种货币兑换另一种货币，以计算国际间的债权债务。
静态的外汇，又有狭义和广义之分。
狭义的外汇是指以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
国际货币基金组织（IMF）对外汇的解释为广义的：外汇是货币当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权，包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。
3、汇率与货币对汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇的买卖价格。
货币对，是指组成汇率的两种货币。
其中，前一种货币为基准货币，后一种货币为计价货币或者相对货币。
例如，货币对欧元/美元（EUR/USD）的汇率为1。
3188，就是说1欧元可以兑换1.3188美元。
4、基础汇率与交叉汇率基础汇率，俗称直盘，是指本国货币与基准货币或关键货币的汇率。
目前，各国基本上都把美元作为基准货币，如欧元/美元（EUR/USD）。
交叉汇率，俗称交叉盘，是指通过基准货币（美元）套算出的本币对其他货币的汇率，也成套算汇率。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
外汇基本知识
外汇基本知识基础资料外汇的特点（一）投资目标是国家经济，不是上市公司业绩。
一个国家或地区的经济从宏观来看是相对稳固在一定的范畴内的，如此外汇的价格就完全决定于市场的买卖关系及心理预期，相比于股市，较为容易对以后的走势做出判定。
(二）外汇是双边买卖，可买升可买跌，如此可依照交易当时的实际情形灵活做出判定。
（三）投资成本低，一万美圆可做100万美圆的投资。
国际上规定交易一手需要10万美圆，也确实是假如您在银行做实盘，想操作一手美圆就必须持有10万美圆才能够入市，但以保证金的形式来做就只需要1000美圆就能够操控10万美圆，这关于小投资者来说，无疑是一个相当有利的投资。
（四）成交量大，专门难被大户所操控。
一个国家庞大的经济实力决定了外汇的价格不可能被少数金融寡头所操控，从而使得持不同资金量的投资者能够在公平对等的前提下进行交易。
（五）买卖程序简单，在任何有电脑和网络的地点都能够实施买卖。
（六）除了每个周末，外汇市场全球二十四小时交易，同时执行T+0交易规则（类似期货），即：买卖可随时进行。
（七）能够把握亏损的幅度（设定止损），且可不能因为没有买家或卖家承接而招致更大的缺失（期货就不行）。
（八）收益回报率高。
（九）分析走势的资料多，目前自由交易的几种汇率均为“G8集团”国家的货币及要紧金融核心国家瑞士、澳大利亚的货币，这些国家由于经济地位突出，每个国家都会定期公布经济数据，大伙儿能够公平地同时共享，没人能够提早知晓这些数据，因此专门公平。
初入汇市前言：本章要紧介绍外汇市场的特点、结构、差不多知识及买卖需知，通过本章的学习您将达到入门的目标。
第一节外汇的魅力及历史一、外汇市场的魅力外汇市场的起步要比股票、期货等其他金融市场迟的多，只是，却以惊人的速度迅速进展，已成为当今全球最大的金融及投机市场。
外汇市场之因此能如此迅速的进展，为越来越多的人所青睐，成为投资者的新宠儿，这与外汇市场本身的特点紧密相关。
下面就外汇市场与大伙儿都专门熟悉的股票市场进行简单的比较，从中体会外汇市场作为国际性的资本投机市场所特有的魅力。
外汇常识知识点总结
外汇常识知识点总结外汇市场基本知识1. 外汇市场分类：外汇市场可以分为现货外汇市场（Spot Market）和远期外汇市场（Forward Market）两大类。
现货外汇市场是指按照即期汇率进行现金交易的市场，而远期外汇市场是指买卖双方约定在未来某一特定日期按照约定的汇率进行交割的市场。
现货外汇交易在24小时内进行，远期外汇交易需要提前约定交割日期和价格。
2. 外汇市场参与者：外汇市场的参与者主要包括商业银行、中央银行、投资机构、跨国公司、政府和个人投资者。
这些参与者通过银行间市场或者外汇经纪商进行外汇交易。
3. 外汇市场成交品种：外汇市场主要成交品种包括美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等主要货币和其他新兴市场货币。
4. 外汇市场交易特点：外汇市场具有24小时交易、高流动性、低交易成本、杠杆交易、多种交易方式等特点。
外汇交易的基本知识1. 外汇交易方式：外汇交易包括现货外汇交易、远期外汇交易、期货外汇交易和差价合约交易等方式。
现货外汇交易是指即期汇率进行现金交易，远期外汇交易是指买卖双方约定在未来某一特定日期按照约定的汇率进行交割，期货外汇交易是指在期货交易所进行的标准化外汇合约交易，差价合约交易是一种以差价结算的合约交易方式。
2. 外汇交易的风险管理：外汇交易的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、政治风险和利率风险等。
投资者在进行外汇交易时需要进行风险管理，通过止损、止盈、分散投资、充分了解市场等方式来降低风险。
3. 外汇交易的交易要素：外汇交易的主要要素包括货币对、点差、杠杆比例、保证金比例、交易手数、交易时间、交易成本和交易费用等。
投资者在进行外汇交易时需要充分了解这些要素，以便进行有效的交易。
4. 外汇交易的交易策略：外汇交易的常见交易策略包括趋势跟踪策略、逆势交易策略、震荡交易策略、突破交易策略、均线交易策略等。
投资者可以根据市场情况和个人特点选择适合自己的交易策略。
外汇期货交易
外汇期货交易外汇期货交易是一种基于外汇市场价格动态波动的金融交易方式。
通过外汇期货合约，投资者可以参与全球外汇市场的运作，进行杠杆交易，以期获得更高的投资回报。
本文将就外汇期货交易的定义、特点、交易策略以及风险管理等方面进行论述。
一、外汇期货交易的定义外汇期货交易是指投资者通过银行、券商等机构参与外汇期货市场的交易活动。
在外汇市场上，投资者可以通过买入或卖出外汇期货合约来进行交易，合约的标的物主要是外汇货币对。
投资者可以根据市场行情的变化，在合约到期时获得盈利或承担亏损。
二、外汇期货交易的特点1. 杠杆交易：外汇期货交易采用杠杆机制，投资者只需要支付一定的保证金，就可以交易较大数量的外汇合约。
这意味着投资者能够通过较少的资金参与更大规模的交易，从而扩大了投资收益的潜力。
2. 高流动性：外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天的成交量巨大。
这种高度流动性意味着投资者可以快速买入或卖出合约，实现便捷的交易。
3. 24小时交易：由于外汇市场分布在不同的时区，外汇期货市场可以进行全天候交易。
这对于全球投资者来说，提供了更多交易机会和更灵活的时间选择。
4. 周末休市：与外汇现货市场不同的是，外汇期货市场在周末和部分节假日休市，这意味着投资者在这些时间无法进行交易和调整头寸。
三、外汇期货交易的交易策略1. 趋势交易策略：趋势交易是一种利用市场价格上升或下降趋势进行交易的策略。
投资者可以通过分析图表、技术指标等方法，判断市场趋势，并根据趋势的方向进行交易。
2. 波动交易策略：波动交易是指利用市场波动幅度较大的特点进行交易的策略。
投资者可以在价格波动较大的时候进行交易，并设定好止盈和止损等订单，以控制风险。
3. 基本面分析策略：基本面分析是指通过分析经济、政治等因素对外汇市场的影响，来进行交易的策略。
投资者可以根据宏观经济数据、政府政策等信息判断市场的走向，并做出相应的交易决策。
四、外汇期货交易的风险管理1. 正确认识风险：投资者在进行外汇期货交易前，要充分了解交易的风险性质和风险水平，根据自身的风险承受能力进行投资决策。
期货基础知识第七章 外汇衍生品
第七章外汇衍生品1.假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。
10天后，期货价格分别变为1.3513和1.3528，则价差扩大了5个点。
（）A.正确B.错误答案:A2.期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。
（）A.正确B.错误答案:A3.持有外汇负债的投资者，为防止未来偿付时该货币升值，可在外汇期货市场做卖出套期保值。
（）A.正确B.错误答案:B4.人民币无本金交割远期（人民币NDF）是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。
（）A.正确B.错误答案:A5.外汇期货交易中，投机交易造成了部分市场投资者的损失，因此会降低市场流动性。
（）A.正确B.错误答案:B6.当预期欧洲美元期货价格在芝加哥商业交易所的跌幅大于伦敦国际金融期货交易所时，交易者可以在芝加哥商业交易所卖出欧洲美元期货的同时在伦敦国际金融期货交易所买入欧洲美元期货。
（）A.正确B.错误答案:A7.套利者考虑外汇期货跨市场套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间错开的时段进行交易。
（）A.正确B.错误答案:B8.当投资者持有即期外汇的多头头寸，即持有外币资产时，无论是多头套期保值还是空头套期保值都能够减少或消除汇价上下波动的影响。
（）A.正确B.错误答案:B9.在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外币汇价上升，可在外汇期货市场上进行()。
A.多头套期保值B.套期保值C.正向套利D.反向套利答案:A,B10.对于我国而言，下列属于直接标价法的有（）。
A.100美元／人民币为61533B.100欧元／人民币为68061C.200英镑／人民币为188202D.1人民币／美元为01592答案:A,B11.下列关于外汇掉期的说法，正确的有（）。
A.一般为1年以内的交易，也有一年以上的交易B.前后交换货币通常使用相同汇率C.前期交换和后期收回的本金金额通常不一致D.不进行利息交换答案:A,C,D12.按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有()。
远期外汇和外汇期货相关知识
10年 ➢ 合约到期只需看远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，与
本金金额、实际收支无关。 ➢ 结算货币是自由兑换的货币，如美元。 ➢ 无本金交割远期外汇交易一般用于实行外汇管制国家的货币。
合约月份
13个连续的自然月，再加上第13个自然月后最近的2个季度月。
最后交易日
北京时间每个月第 3 个周三的前一个工作日（通常是周二）的上午 9:00 ，当月的合约停止交易。换算到美国中部时间，是每个月第 3 个周三的前两个工作日（通常是周一）的晚上 7:00 或者夏令时 时间晚上 8:00 。
清算方式
20
5.3外汇期货
现钞管理更严格 现钞大额汇出，兑换成现汇，有汇价损失
2
5.2 远期外汇合约
5.2.1为什么需要远期外汇合约
➢ 2007年4月，中国一家贸易公司签订一个钢材出口合同，货 款6个月后支付，价款100万美元。2007年4月20日美元汇率 为772.9元/100美元，2007年10月22日美元汇率为750.74元 /100美元。
未来现金流
签订多头远期合约
0
美元贷款
100/1.04＝96.154美元
100美元 - F元
-100美元
兑换成人民币
96.154×6.83＝656.74元 -96.154美元
人民币存款
-656.74元
656.74×1.0225＝671.51元
合计
0
（ 671.51- F ）元
11
5.2.2远期汇率及其计算
➢ 例如：设美元即期汇率为683元/100美元，人民币利率为 2.25％（一年期存款利率），美元利率为1.25％，假设存 贷款利率相等，求一年期美元远期汇率价格？
(简体)外汇新手入门教程
外汇新手入门教程一、认识外汇市场（一）外汇汇率定义外汇汇率是一国货币对外国货币的兑换率，取决于两国相互间的国际收支状况，或两国货币的购买力，在实际经验上，外汇汇率决定于两国间的长期经济因素，也是投资人预期的表现。
（二）外汇市场外汇市场从广义上讲泛指外汇交易场所，包括个人外汇买卖场所，外币期货交易所等；从狭义上讲是指以外汇专业银行，外汇经纪商，中央银行等为交易主体，通过电话、电传、交易机等现代化通讯手段实现交易的交易市场；外汇市场既是一个有形的市场也是一个无形的市场，有形是指外汇交易市场有自己的地理位置，比如东京外汇市场、纽约外汇市场等；而无形则是表明市场并没有一个具体的范围，个人、机构、银行之间发生货币转化也可以无形中形成外汇市场。
国际上主要的外汇市场有：悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约，由于以上各个城市地跨多个时区，工作时间基本上为当地时间的早9点到下午4点，因此基本上可以将一天24小时覆盖。
以下按北京时间计算的各个主要外汇市场开休市时间表：悉尼开市时间早7：00东京开市时间早8：00欧洲开市时间下午14：30伦敦开市时间下午15：30纽约开市时间晚21：00伦敦休市时间晚24：30纽约休市时间早4：00了解各个外汇市场的开市时间的现实意义在于：及时掌握市场信息，通过阅读经济数据对汇率预测有很大帮助，理解汇率的真实性。
一般汇率会在市场开市的时间内较为活跃，许多重要的经济数据也会在这些时候公布。
像日本央行干预日元一般都发生在北京时间的白天，也就是在东京市场开市的时候，德国、英国公布央行利率决定一般会在我们北京时间的下午5点到7点，而美国公布一些重要的数据在晚上8点半，9点半这样的时间，美联储的重要决议一般在北京时间的凌晨公布。
通常我们所说的收盘价格是指纽约市场的收市价格。
（三）外汇汇率的表达方式国际常用报价方式有直接报价法和间接报价法。
直接报价法：以本国货币表示每一单位外国货币的价格。
《外汇交易技术基础知识》详解课件汇总
单量
四波段 理论
四大 原则
安全 点数
跟
四大 禁忌
周波幅 理论
日波幅 理论
四大禁忌
1、抗单 趋势线颜色改变后（由红变绿或是由绿变红），原有订单不平仓，称为 抗单。
2、反向单 趋势颜色明确的行情里做相反方向的订单（趋势线红色时做空或趋势线 绿色时做多）
3、追单
错过了最佳下单机会后下的订单，称为追单
红蓝线：用于区别黄金线涨跌的分界线。
3、黑屏和灰屏
灰屏：经过长期统计分析，此时间段内，行情波动通常较小，主要 是由于该时间段处于亚洲盘交易时间，此时间段不建议用户操作。 黑屏：经过长期统计分析，此时间段内，行情波动通常较大，主要 是由于该时间段处于欧美盘交易时间，是建议的操作时间段。
最佳进场点----三位一体
1.以“跟”为核心指导，主行情为核心目标。
2.红色做多，绿色做空；变色平仓，反向加单。 3.（黄色时保持观望，无单不进、有单不平）
卓瑞稳定盈利系统
四大原则： 1.合适的时间：以黑屏（欧美盘）为主要交易时段。 2.合适的位置：三位一体 趋势线（方向）：红色做多，绿色做空；
黄金线（势能）：做多时向上穿越生死线，位于多头区域；
期货股票生意18年，我现在能躺着盈余！ 现在我的生意盈余状况安稳，常有新人来请教一些生意方法。我很乐意跟所有人同享这么多年的心得领会。生意需求自己去亲身阅历才调有实践成长，而有 了正确的指导，才不会糟蹋时刻精力走弯路。 生意的技巧很好学，网络上或生意课堂上都会教你这些。它实在难的当地在于生意的心态和思维。在我看来，接下来跟咱们同享的这10个阅历就一贯引 领着我往正确的方向生意。 1 做一个具有防护知道的生意者 新手生意者一开端的心态或许就是过失的，由于他们专注赶快挣钱。可是比较切实践的心态应该是：尽量维护自己的钱。两种心态无法 共存，假定你只想赶快挣钱，钱反而溜走得越快。 体育竞技场的一个规矩也适用于生意：进攻是最好的防护。在这儿，它指的是只在对你有利的条件下出手生意，其他时分则维护资金，远离商场。 新手的命运或许在最开端的几次生意中能得到体现，可是，命运不或许耐久。 假定你有一把枪，除非有十足把握击中猎物，否则不要随意糟蹋*屏蔽的要害字*。相同的道理，保存资金实力，才调在 实在有利的机会呈现时抓住它。在生意中，尽或许的维护自己的资金是成功的要害。只需你可以操控好危险，那么即便碰到剧烈信号却终究生意失利，你也不会遭到太大的资金影响。 2 不断查看图 表和监控生意只会阻止生意 日子的大多数时分，干与太多都没有好作用。假定你时时都想要操控生意，它反而会给你脸色看。 多少次你看看看着就不由得加仓，或许过早的离场？往后想起，是不 是觉得太激动了？这样方案之外的行为是导致许多人亏本的原因。 最简略的方法，就是设置好生意，然后遗忘这笔生意。这个道理我简直次次都跟新手们偏重，由于这也是我得到过的最大的阅历之 一：你对生意干扰得越少越好。简略的随从你的生意方案，让生意终究呈现作用，这才是实在的生意准则。 3 上一笔生意作用不会影响下一笔生意 这是十分十分重要的一个道理，许多人却常常遗 忘。他们简略被上一笔生意的作用影响。要知道，每笔生意都千差万别，而生意的作用也是随机分布的。假定你生意100笔，盈亏或许参半。可是它们的分布却不或许这么均匀。或许连着5笔或10笔 都是亏本，假定它们影响到你，那么接下来或许呈现的盈余都由于你的心绪欠安而难以完结。 也要留神盈余的生意往后，你的过度自傲也会和亏本后对惧怕心思有相同的妨害。过度自傲会让人情愿 承担过多的危险，长期来看，它的消沉影响也很可怕。 4 简化生意，你会得到更多 凡事讲究有度。许多生意者的缺陷是干事情太过了。他们过度剖析商场、过度解读行情、过度思虑过度生意，总 归，做了许多不必要的事。做一个生意者也有许多东西要学，包括学会适当的“懒惰”。 首要，我想通知你，在一段时刻里，商场呈现的有利信号是有限的，乃至是很少的。大多数你看到的听到的 或许只是“商场干扰”，是噪音，对你无用。你得学会过滤这些信号，然后挑选出实在对你有利的，这样对机会一般不多。 其次，主张你学会对冲基金生意员的心态去生意。他们掌控着百万或许上 亿的资金，可是生意十分有准则，犹如在沙子里挑钻石，他们只选盈余报答最高的机会。“或许”“如同”等貌同实异的信号，劝你仍是丢掉的好。在我18年的生意阅历中，最好的生意总是最明显 最直观的那些。 5 进场前要有清楚的进场方案 生意中没有老板通知你应该怎样做。你得自己拟定规矩，这意味着你有必要束缚自己的行为，让自己对生意担任。许多人则缺少这种自我操控力，常 常失掉方向。 生意前，咱们最重要的任务是要确定从哪里进场。我花费了好几年的时刻才领会，进场比进场更重要。据我调查，许多人的进场是顽固而为，这样做的作用就是，要么盈余很少，要么 亏本很大。最好的方法是，你需求建立严格的止盈止损方案。 6 大多数时分，你应该远离商场 记住我的话，过度生意必定是糟蹋资金的一个好方法。 我比较主张咱们运用大时刻框来看行情。这似 乎一个天然的过滤器，能过滤掉许多干扰信息。然后你再严格遵照自己的方案履行生意，这就直接确保了你生意的机会精简和高效。在我看来，日内图是最适合技能剖析的。 7 你晚上睡得还好吗？ 判别你的生意压力怎样，最好的方法就是睡觉检验。 假定在每笔生意上投入过多危险，那么你的思维会被这笔生意俘获，做什么事都会想着它。你躺在床上，是不是还在忧虑生意？深夜俄然吵醒， 然后不由得用电脑或手机查看行情？ 呈现了这些状况，说明你的生意有严峻的问题了。要维持耐久的生意和盈余，危险处理至关重要。假定你现已焦虑到睡觉变差，那意味着你在生意中的危险现已 太高。急忙调整自己的仓位和每笔生意的投入。每一个人都应该对此谨慎。 8 实在生意前，你得做到这两点 为了不让你的生意沦为*屏蔽的要害字*，在实在生意中，你有必要有生意战略。并且在 你全盘把握自己的战略前，你最好别忙着生意。记住，不要检验一同运用好几个不同的生意方法，这一点忙都帮不上。 此外，我有必要再度偏重资金处理的重要性。没有了资金，你无法长期生意下 去，更别提盈余了。因而，你得弄了解资金关于生意的重要性。不要随意糟蹋自己的钱。 9 你的自控力怎样？这很重要 生意有两个面，一个是镇定面，包括上面我提到的战略、生意方案和资金处 理，一个是心思面。生意者的心态可以说主导了生意的节奏。成功的生意者必定是极具自我操控力的。 生意中要面临最多的不是资金问题，而是人的心境崎岖不坚定。消沉的心态下，好的机会也难 以发生生动的作用，这是生意中最大的圈套。 将自我丢开，它会一步步吞噬你的镇定。生意者需求有自傲，可是过度自傲却是一种十分负面的心境。 一个干事有准则的人必定能成为一个好的生意 者。生意中不需求体现你的个性。 10 支撑要素越多越好 一笔生意假定能取得更多的支撑要素，那么它带来的盈余的或许性更高。你的生目的表中假定趋势线、重要图表水平线和生意信号能保持一 同，那么生意盈余的或许性就比较高。 许多生意者期望能避开人为过失，而挑选主动生意系统。不过，我个人并不很喜爱主动生意系统。只需你能找到趋势、水位线和信号一同的点，就不怕做欠好 生意了。 11 我对商场实质的领会是 一，商场是由价格和资金彼此推进而发生的机会。 二，机会是危险（本钱）和收益的比例（或许价格双向运动的空间比例），以及这个比例完结的或许性（概 率）。 进入商场，其他都可以不考虑，但价格＼危险＼收益＼或许性巨细是必定要考虑的，假定咱们了解了这四项，还有什么不在咱们的视界中呢？ 提到商场，不得不谈价格。许多朋友往往以价 格必定凹凸来判别是做多仍是做空，并往往因而发生亏本。 我的领会是：虽然价格一般不会下降为零，并且其高度也不是无限的，可是从咱们资金的承受力来看，仍是要建立一个根柢观念，即价格 没有必定凹凸，而只需相对凹凸，只能从技能上判别价格凹凸。 我主张从实战动身，用三个规范判别价格： 第一，顺势仍是逆市，以做多为例，只需趋势线＼均线表明趋势没变，价格就应该断定 为贱价； 第二，以价格离趋势线和均线的距离来断定，以做多为例，只需价格离趋势线和均线近，就断定为贱价； 第三，以支撑阻力位的远近来判别，以做多为例，只需离支撑位近＼离阻力位远 的价格即为地价。特别留心，以做多为例，价格未打破上方阻力位，可以说是高价，一旦打破站稳，就成贱价了。 12 还想进一步谈谈价格： 第一，价格是咱们生意要考虑的仅有对象，我主张咱们 只用眼睛生意，最好只需眼睛和手，眼睛看价格，手敲键盘。把耳朵堵掉，思维间断。期货商场是个流言蜚语数不胜数的当地，骗子多得比黑手党总部还多，就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是 真什么是假。但有一个东西，最客观最快最彻底地反映了实践状况，那就是价格。所以，我主张价格是咱们要考虑的仅有要素。 第二，价格是危险和收益的一同。价格包括了一个空间概念和时刻概 念。空间上就是支撑阻力位，时刻上就是方向。支撑阻力位加方向，你就可以判别出危险有多大收益有多大。 第三，价格包括的危险和收益是一个或许性，而不是一个必定能完结的东西。咱们可以 经过技能东西判别这种或许发生的概率，但不能说它必定能发生。这就是咱们为什么要止损的原因。我以为，在期货商场上但凡满口必定的人，要么是神仙，要么是骗子，要么是外行人。 第四，价 格改动的中期方向比短期方向更简略差异和把握。由于中期改动首要取决于相对安稳的供求关系和商场的中期生意本钱（平均线）决议的多空优势与劣势以及商场上占上风的生意习惯，这些要素安 稳一些；短期趋势首要取决于因获利发生的平仓激动＼随机音讯发生的心境激动等，就十分不安稳。所以，做中线比做短线要简略一些。短线高手更难培育。当然，我不主张人人做中线，由于商场 需求流动性，假定没人做短线，商场就没有流动性，中线建仓和平仓都没方法完结了。
第七章 外汇期货 《金融工程学》PPT课件
7.1 外汇期货概述
➢ 3）外汇期货合约应用
➢ 现在时间为某年3月1日，假设美国一个出口商与德国厂商签订合约， 出口价值1亿欧元的商品，3个月后结售汇，为防范汇率波动风险， 美国出口商做外汇期货交易套期保值。
➢ 3月1日欧元期货价格为EUR1=USD1.1980 ➢ 3个月后，6月1日欧元期货价格为EUR1=USD1.1610 ➢ 此时，即期汇价为EUR1=USD1.1580／90 ➢ 问美国出口商实际收入多少美元？ ➢ 如果3月1日，3个月期欧元兑美元远期价格为1.1910／20，那么该出
➢ 和外汇远期市场一样，外汇期货也根据利率平价理论定价。这表 明有着同等风险和期限的证券在价格上的差异量与两国利率之差 正好相等而方向相反
7.2 外汇期货定价
1）影响期货汇率波动的主要因素 ➢ （1）利率
➢ 利率作为一国信贷状况的基本反映，对汇率波动能起到决定性的 作用；一般而言，一国利率提高，将导致该国信贷紧缩，货币升 值；反之，则导致该国货币贬值
7.3 外汇期货的应用
7.3.2风险的处理
➢ 1）风险头寸的处理
➢ （1）忽略风险暴露
一个投资者可能会意识到与一种非美国证券相关的外汇交易风险，但是 却认为这种风险是全球投资活动的自然现象。
➢ （2）降低或者消除风险头寸
这种选择是抛出外国证券，或者减少你持有这种风险头寸的规模
➢ （3）对风险头寸进行套期保值
7.1 外汇期货概述
➢ 2）外汇期货合约规格 ➢ （4）最小价格波动幅度
➢ 国际货币市场对每一种外汇期货报价的最小变动幅度做了规定， 在交易场内，经纪人所做的出价或叫价只能是最小变动幅度的倍 数
➢ （5）每日涨跌停板
➢ 每日涨跌停板是一项期货合约价格在一天之内比前一个营业日的 结算价格高出或低过的最大波动幅度
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外汇市场一般被提到外汇市场是世界上最大的金融市场，每天的平均交易量超过2万亿美元，是美国股票市场的30倍。
不像其它金融市场，外汇市场是一个没有固定的场所的金融市场。
所有的买方和卖方包括银行，和个人投资者参加的交易。
虽然外汇市场是世界上交易量最大的金融市场，但是相对于股票，期货及债券等传统的金融产品，外汇对于广大个人投资者来说仍然属于比较新兴的投资产品。
这是由于大部分投资者缺乏对外汇市场的深入认识，及对外汇行情波动的理解。
不同于在纽约股票交易所和芝加哥商品交易所进行交易的传统证券及期货产品，外汇是全球性的24小时交易的金融产品。
外汇交易每天开始于新西兰时间，并按亚洲，欧洲和美洲时差分别开始交易。
以前，只有银
1
行及非银行的金融机构在外汇市场进行大额交易，以期获得投机利润，或平衡货币间利率风险。
:.
什么是炒外汇：对于活跃的投资者和交易员来讲，外汇交易类似于其他金融投资产品如股票，商品期货及债券。
由于现今的经济全球化，地区经济联盟，外汇交易作为您的投资组合的一部分，将有助于平衡投资风险及增加收益机会。
正像期货等金融产品，外汇交易允许投资者和交易员买多（Long）或卖空（Short）货币组合如：欧元/美元，美元/日元，英镑/美元等。
货币组合的代表一种货币相对于另一种货币的价值，它体现着两种货币的当时的相对市场价值。
货币国家的政治及经济因素均会影响该货币的价值。
如果一个国家的通货膨胀率/利率处于相对稳定且比
较低的水平，国民生产总值处于强势，该国的政治稳定等积极因素会对该货币的价值产生正面的影响。
基于对外汇的波动性，资金分配管理及交易纪律的研究，成功的投资者会从外汇交易中获利丰厚。
外汇国内定义:外汇具有动态和静态两方面的含义。
外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。
（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括债券、债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资
3
产。
货币价值举例来讲，在EUR/USD，是以EUR为基准货币，如果投资者买100，000EUR/USD，那么他是买入100，000欧元，同时卖出美元。
不管汇率如何变化，100，000EUR的价值不变。
但是，目标货币美元则会随汇率的浮动而产生价值变化。
货币汇率报价单位，最小精确的小数点后第四位，称为pips。
外汇用pips 体现变化，是因为通常外汇交易可以提供高杠杆比例导致实际交易资金量放大，很小的变动就会产生盈亏。
FXDD对标准账户提供最高100:1的杠杆比例。
如果以这样的比例交易，在汇率为1.2000的情况下，100，000欧元的合约需要1200美元保证金。
计算方式：保证金=120，000美元/100=1200美元反向计算和约价值：
美元价值=1.20*基准货币总额（欧元）=120,000美元美元价值+1pip=(1.20+.0001)*基准货币总额（欧元）=120,010美元1pip 价值计算：120,010美元-120,000美元为10美元。
外汇保证金的定义：一个单位（lot）GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中所提到的158,520USD。
买家只要开设一个“保证金”账户，便可以达到交易规模。
因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币，卖出一单GBP/USD 的交易者实际上是买入一定量的美元，所以也必须拿出对应交易价值（158,470USD）的保证金。
通常保证金要求是交易潜在价值的1%-5%。
货币币种取决于投资者的交易经纪人。
如果你通过一
5
个美国经纪人交易，那么你就可能必须开设美元保证金账户，即使你是英国居民。
假设你的保证金账户是5000美元，而保证金要求是2.5%，你就可以建立价值20万美元的头寸。
你的头寸价值会不断被评估，如果保证金账户上的钱低于支持你的开放头寸所需的最低值，你可能就会被要求向账户上加钱。
这就是所谓的“保证金通知”。
如果你交易的币种不是经纪人所接受的币种，你必须将你的盈亏转化成可接受的币种。
例如假设你交易的是USD/JPY，你的盈亏将以日元标志。
如你的经纪人的本币是美元，那么你的盈亏将根据相关的USD/JPY汇率转化为美元。
买入/卖出,：正如其他金融产品交易，外汇的报价由买入价及卖出价组成。
买入价指做市商的买入货币的。
卖出价是做市商
的卖出货币的。
对于交易者来说，则相反。
做市商的买入价是交易者的卖出价，做市商的卖出价是交易者的买入价。
按照低买高卖的原则，买入价总低于卖出价。
买入价及卖出价之间的差额为点差。
点差是做市商向个人交易者提供并保障外汇买卖交易的流通性而收取的费用。
做空与做多：当你买入一种货币时，你就是对该货币“做多”。
多仓是以卖方要价建立的。
这样如果你在报盘为1.5847/52时买入一单GBP/USD，那么你将以1英镑兑1.5852美元买入10万英镑。
当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。
空仓是以买方出价建立的，在我们的例子中即1英镑兑1.5847美元。
因
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为货币交易的对称性，你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。
例如，你用10万英镑换美元，你就是对英镑做空而对美元做多。
止损单（STOPloss）是为了在市场动荡时避免遭受重大损失的一种保护措施。
当市场到达或穿越设置的止损时，交易商会将的单子以市场尽快成交以避免更大的损失。
注意对于STOP单，一旦满足预设条件，交易商首先要保证单子成交，无论当时成交是多少。
如果此时市场变化迅速或者出现跳空，最后的成交很有可能不同于设置的止损。
这是市场自身的风险，在做单时需要自己承担这种风险。
止损单STOP应该是到达指定后转为市价单，一般是尽量在后一个出现的成交，不一定在STOP指定的成交，在剧烈波动时，点差扩大、跳空有可能在更差的成交(极端情况下市场交易点差会超过至少10倍以上，最终成交的止损价stop会远离设定的，在行情波动大时，请慎用止损单)，未到止损位但提前止损可能是短期内点差扩大的原因引起的；建议避开剧烈波动的数据行情；请不要重仓过周末。
9。