利率市场化条件下商业银行贷款定价机制研究

BIAN JIANG JING JI YU WEN HUA

2013年第4期（总第112期）

边疆经济与文化

THE BORDER ECONOMY AND CULTURE

No.4.2013

General.No.112

【边疆经济】

收稿日期：2013-01-30

作者简介：王沫（1978—），女，哈尔滨人，讲师，从事货币理论与政策、农村金融研究。

一、贷款价格的构成及影响因素

1.贷款价格的构成

（1）贷款利率。贷款利率的确定应以收取的利息足以弥补支出费用并取得合理利润为依据。银行贷款所支付的费用包括资金成本、提供贷款的费用以及今后可能会发生的损失等。

（2）贷款承诺费。是指银行对已经承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。原因在于为了应付承诺贷款的要求，银行必须保持一定高性能的资产，这就要放弃收益高的贷款或者投资，使银行产生利益损失。为了补偿这种机会成本，借款人提供一定的费用。

（3）补偿余额。补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款，通常是作为银行同意贷款的条件而列在贷款协议中，是银行变相提高贷款利率的一种方式。

（4）隐含价格。隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容，银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中加上一些附加性条款。

2.影响贷款价格的主要因素

能够影响贷款价格的主要因素即信贷资金市场的供求状况。信贷资金是一种特殊的商品，它的价格决定因素较之普通商品就更加复杂了。

（1）基准利率。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在我国主要是指中国人民银行公布的商业银行存贷款利率和再贴现和再贷款利率等指导性利率。它影响商业银行取得资金的成本，进而影响贷款价格。我国同业拆借市场利率———上海同业拆借利率（SHIBOR ）也是能够影响商业银行贷款利率的基准利率。

（2）贷款风险。商业银行在经营过程中由于

各种不确定的因素，使实际收益和预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失，贷款风险主要包括信用风险和期限风险。

（3）借贷资金的供求。在资金借贷市场，利率由资金的供给量和需求量共同决定。在其他经济条件不变的情况下，当供给大于需求，贷款利率就会降低，即贷款价格较低；而需求较多供给较少时，贷款利率就会上升，即贷款价格较高。

（4）贷款成本。贷款成本包括资金成本和运营成本。银行向借款人提供的资金主要是来源于存款人的储蓄，这些存款需要银行支付利息，这便是贷款的资金成本。资金成本的高低直接影响了贷款的价格。此外，银行在经营过程中产生的各种经营费用多少会影响贷款价格的高低。

（5）预期利润。商业银行经营目的是盈利，是获取一定的利润，所以需要在考虑贷款的价格时，在每笔贷款中加上一定的利润。这样预期利润率的高低就直接影响了贷款价格的高低。

（6）借款人的信用及其与银行的关系。借款人的信用状况主要是指贷款人的偿还能力和偿还意愿。借款人的信用越好，贷款风险就越小，贷款价格也应越低。

借款人与银行的关系也是银行贷款定价时必须考虑的重要因素。包括借款人在银行的存款状况，借款人使用银行服务的情况等。那些在银行有大量存款，广泛使用本行提供的各种金融服务，或长期地、有规律地借用银行贷款的客户，就是与银行关系密切的客户，在指定贷款价格时，可以适当低于一般贷款的价格。

二、我国商业银行贷款定价现状及存在问题1.我国商业银行贷款定价现状

在现有的利率管理制度下，我国大多数商业银

利率市场化条件下商业银行贷款定价机制研究

王

沫

（哈尔滨商业大学金融学院，哈尔滨150028）

摘

要：贷款定价是商业银行贷款业务管理的核心，随着我国利率市场化进程加快，商业银行目前的贷款

定价方法存在着基准利率形成机制市场化程度不高等问题，商业银行应不断建立和完善科学合理的贷款定价机制，提高自身的市场竞争力。

关键词：商业银行；贷款定价；利率中图分类号：F832.1

文献标志码：A

文章编号：1672-5409（2013）04-0018-02

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［责任编辑：孙

永］行在对国家政策、整体经济形势、借款人所经营的行业情况等宏观情况做出基本掌握后，根据借款人企业信用等级(信用评级)、资产负债率、贷款期限的不同，以中国人民银行基准利率为基础，在允许的浮动空间内，以基准利率加成或乘数浮动比例作为贷款价格。

贷款利率的公式则为：贷款利率=基准利率×（1+利率浮动水平）或者：

贷款利率=基准利率+利率浮动水平

根据上述贷款定价模型，我国商业银行通过基本的风险溢价，对不同企业贷款初步实现了包括基准利率、指导利率、优惠利率及单笔贷款利率为主的差别化定价体系，这样不仅可以增加贷款利率的灵活性，还能吸引优质客户，并通过差别定价扩大收益、减少风险。但是，我国商业银行的贷款定价模式中依然存在很多问题，定价能力有待进一步提高。

2.贷款定价机制中存在的问题

（1）基准利率形成机制市场化程度不高。基准利率的确定是贷款定价的核心因素，在利率市场化的国家基准利率的选择一般为同业拆借利率或是国库券收益率。这两个基准利率的选择都与资金市场的供求关系密切相关，并且具有较高的弹性。但在我国一般基准利率是以人民银行的存贷款利率为主，同时包括央行再贴现、再贷款利率、同业拆借利率的体系。由此可见在基准利率体系构成中，利率水平的设定并非由市场力量形成，而是大多数源自货币当局的行政命令。因此，市场核心作用的发挥受到阻碍。基准利率不能在市场上通过公开、连续、广泛、集合的竞争性定价活动来确定，所以，官定的基准利率形成机制影响商业银行贷款利率的科学定价。

（2）信用评级制度不完善，贷款定价缺乏科学依据。利率市场化要求商业银行必须在积累较为完善的内部评级数据的基础上，经过风险测算、风险分类、风险定价，对不同类别的客户群体在信贷及其价格上实行区别对待。贷款定价机制是否合理，很大程度上取决于能否准确计量信用风险。取决于银行的信用评级制度是否完善。我国的信用体制不健全，外部评级机构数量虽然比较多但是规模都很小，评级质量难以保证。而且我国商业银行内部缺乏科学的贷款定价机制，贷款定价的相关数据缺失或者不完善，评级系统只能对客户风险进行排序，很难对客户的风险做出准确判断。

（3）专业人才匮乏，定价流程被忽视。因我国长期实行管制利率，商业银行在定价方面仅有很少话语权，造成商业银行利率管理模式只是简单地传递监管机构精神，如果央行调整利率，商业银行便将文件转发各分支机构执行即可。这种被动的管理理念，致使银行内部利率管理能力非常薄弱。各商业银行高层管理人员、利率业务人员对利率风险量化分析和利率风险控制的重要性认识不足，投入到利率定价和风险管理中的专职人员有限。

三、完善我国贷款定价机制的建议对策利率市场化要求商业银行高度重视资产定价，是现代商业银行在贷款业务管理中的核心。我国的商业银行应顺应利率市场化的进程，全面考虑内、外各种因素，不断地改进和修订已有的贷款定价方式，确定合适的定价机制，逐步提高自身在贷款市场上的竞争力。

1.构建科学的贷款定价模型

在完善贷款定价机制的过程中,应根据我国银行自身实际情况，包括信息系统的构建能力、内部政策框架的健全程度、员工素质、客户结构等，通过仔细分析贷款价格的各种影响因素，灵活地选择不同贷款定价机制。同时，我们应该随着业务的发展和内部管理能力的提高不断地改进和修正现有定价方法，逐步建立起适合本行实际的贷款定价模型。

2.完善基础数据库资料和内部风险评估系统首先应该建立基础数据资料库，使得数据集中，以便帮助银行更加准确的计算违约概率、损失率等指标。还应该建立健全风险计量体系。利用内部评级法和客户历史数据,对各种风险的损失概率和损失大小进行测算，合理确定风险溢价和风险管理方案。此外还要建立客户信用评级系统。结合信贷登记系统、个人征信系统所掌握的资料数据，建立一个包含客户的经济实力、所处行业和信用水平等内容的数据库，为贷款定价提供客观依据。

3.建设具有专业水平的管理人才和团队

贷款定价是一种专业性强、技术含量高的工作，培养一支贷款定价的专业化人才队伍，对建立科学的贷款定价机制有着不可言说的意义。商业银行应加强利率管理人才的培养与储备，一方面，从外部引进人才，不断优化充实现有利率管理人员结构；另一方面，建立科学的培训机制，对现有人员作定期培训，促使其知识体系及时更新，为金融市场利率完全市场化做好充分准备。

参考文献：

［1］钱小娟．商业银行贷款定价模式比较分析［J ］．价格月刊，2011（10）：9~10.［2］苏志明．我国商业银行贷款定价模型设计［J ］．技术经济与管理研究，2009（2）：115~116.［3］梁怡爽．中国商业银行贷款定价机制研究［J ］．现代经济信息，2011（6）：214~215.

王沫：利率市场化条件下商业银行贷款定价机制研究

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