我国商业银行外汇风险管理与监管

我国商业银行外汇风险 管理与监管
2020/11/18
我国商业银行外汇风险管理与监管
背景
n 2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求 为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的 浮动汇率制度。
n 汇率新机制的实施给商业银行的经营机制和风 险管理带来了新挑战。
n 银行的许多业务活动都蕴含着风险，但向外汇 交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的并不 多见。
n 力求为银行机构现阶段改进外汇风险管理直接提供诊断 分析和整改指引。
n 底线是防止产生重大外汇交易损失
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险管理的认识和理念
n 银行应全面评估人民币汇率形成机制改革与银行间外 汇市场发展对外汇业务和外汇风险带来的可能影响。
n 银行应对外汇风险管理给予足够重视。 n 银行确保外汇业务发展战略与本行的风险管理水平、
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大
n 商业银行因交易目的而持有的以外币计价、结算的金 融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币 汇率的波动而发生变动。
n 银行账户中的外汇资产和负债，也会随着汇率的升值 和贬值而产生盈亏。
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行客户的外汇风险上升使银行受 损的可能性增加
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距
n 过去的外汇风险管理制度、技术、人员、体系 等尚未经历过弹性汇率的检验。
n 外汇风险意识普遍比较淡薄，有效的风险管理
和控制体系有待建立。
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距
n 部分银行董事会和高级管理层监控外汇风险的 能力有待提高
n 在授信管理上，商业银行应把外汇交易涉及的客户信 用风险纳入企业法人统一授信管理。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易中的操作风险
n 国内银行应借鉴国际上的良好实践，严格识别和控制 外汇交易中的操作风险。
n 对部分银行有章不循的问题，商业银行应切实加强各 项规章制度的执行力度，有效控制合规性风险。
资本充足水平相适应。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险计量
n 银行应准确计算本行的外汇风险敞口头寸。 n 银行应积极监控和管理银行贷款客户的外汇风险。 n 分析：某银行4月份年报披露显示，汇兑净亏损13.06
亿元。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易限额管理
n 银行应加强日常交易中对外汇交易的限额管理。 n 银行风险管理部门应当监测外汇风险限额的遵守情况，
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的政策和程序有待进一步完 善，执行力度有待加强
n 大部分银行的外汇风险管理政策和程序没有达到专业 化水平。
n 在制度执行过程中存在很多问题。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的识别、计量、监测、控制 能力有待提高
n 国内银行与国外同类银行在外汇风险计量上存在较大 差距。
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理面临的挑战
n 银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大 n 银行客户的外汇风险上升使银行受损的可能性
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇专业人才
n 商业银行应充分运用市场化的手段招聘和遴选外汇交 易人员和风险管理人员，建立有效合理的激励机制和 业绩考核系统，以适当的待遇留住人才、吸引人才。
我国商业银行外汇风险管理与监管
相关的几个问题
n 结构性头寸带来的风险问题 n 风险提示的形式
我国商业银行外汇风险管理与监管
险资本计提 n 《市场风险现场检查手册》 n 1104非现场监管报表 n 关于进一步加强外汇风险管理的通知
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
系统建设
n 做市商银行应加快交易系统、信息系统、风险管理系 统等建设，及时更新和改进技术支持体系，将分支行 外汇交易敞口实时归集总行，并根据各行实际情况尽 量集中在总行平盘，不断提高外汇交易和外汇风险管 理的电子化水平。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易中的信用风险
n 询价交易的违约风险高于撮合方式。银行机构应通过 加强对交易对手的授信管理等手段，有效管理交易对 手的信用风险，并定期对交易对手的信用风险进行重 估。
n 外汇风险的政策和程序有待进一步完善，执行 力度有待加强
n 外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待 提高
n 外汇风险的内控有待加强
我国商业银行外汇风险管理与监管
部分银行董事会和高级管理层监控外 汇风险的能力有待提高
n 不少银行董事和高级管理人员缺乏外汇风险管理的专 业知识和技能。
n 董事会和高级管理层不清楚本行的外汇风险水平和状 况。
n 国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人 员。
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
n 国内银行风险的监测、控制能力比风险计量更弱，做 不到不承担未经计算的风险。
n 案例：IMF第四条款磋商
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的内控有待加强
n 有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外 汇风险管理和控制部门。
n 内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面， 没有合理有效的审计方法。
增加 n 外汇衍生产品给银行带来的风险增加 n 银行外汇业务中还面临着许多其它种类的风险
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大
n 《资本充足率管理办法》和《市场风险管理指引》要 求银行必须设立交易账户
n 交易账户定义 ➢ 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计 划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动 中获利的金融工具头寸 ➢ 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 ➢ 为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸 －1996年《市场风险资本监管补充规定》
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
“通知”的主要内容和意图
n 为了有效控制银行业外汇风险，确保银行业安全、稳 健运行，银监会发布了关于进一步加强外汇风险管理 的通知。
n 银监会成立以来，首次就外汇风险发布专门的风险提 示和指引。
我国商业银行外汇风险管理与监管
“通知”的主要内容和意图
n 抓住人民币汇率形成机制改革给外汇风险管理带来的最 主要风险点和最容易出现的薄弱环节。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的审计
n 银行审计部门中应尽快配备熟悉外汇交易业务、能够 对外汇风险进行审计的专业人员。
n 加强外汇风险内部审计检查，及时评估在外汇风险控 制方面的差距，确保各项风险管理政策和程序得到有 效执行。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇衍生产品风险
n 从事人民币兑外币衍生产品交易业务的银行，要严格 按照《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的 要求，建立有效的、与所从事的衍生产品交易相适应 的风险管理制度。
我国银行外汇风险的监管体系
n 有效管理外汇风险对于银行体系稳健性和汇率 形成机制改革取得成功非常重要
n 银行监管当局应该对银行逐个进行分析
n 银行监管当局不满足于仅得出“汇率调整对银 行业影响不大”这一类的粗放结论
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国银行外汇风险的监管体系
n 《市场风险管理指引》 n 《商业银行资Fra Baidu bibliotek充足率管理办法》中的市场风
n 升值会导致出口企业竞争力下降以及盈利减少，影响 企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。
n 在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于通过 向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风 险较大。
n 东南亚金融危机案例
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇衍生产品给银行带来的风险增加
n 远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开。 n 允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币
建立超限额预警机制。
我国商业银行外汇风险管理与监管
价格管理水平和外汇交易报价能力
n 银行应对客户及市场交易对手报价的定价、报价机制， 实行动态管理，并实现外汇市场—银行—客户之间价 格的有效衔接。
n 银行应在同业竞争和向客户营销时合理的进行外汇交 易报价，避免恶性价格竞争。
我国商业银行外汇风险管理与监管
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/18
我国商业银行外汇风险管理与监管
掉期业务。 n 不同银行的定价机制和水平存在较大差别，市场效率
有待提高。
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行外汇业务中还面临着许多其它种 类的风险
n 操作风险、外汇管制风险、结算风险、时区风险、反 洗钱等
n 纽联储专门发布《外汇操作风险管理》
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和