试论供应链金融服务创新

试论供应链金融服务创新

作者：金宇

来源：《商场现代化》2015年第19期

摘要：近年来，随着我国金融环境的变化，各商业银行与金融机构相继推出新的金融产品与服务。其中，供应链金融服务就是各商业银行基于客户的物流、现金流以及信息流出发，突破传统商业银行与客户的借贷关系所构建的一种新的融资模式，对于我国相关商业银行、核心企业以及供应链企业来说，其属于一种多赢的状态。因此，本文主要基于供应链金融服务的含义及现状出发，对其未来的创新发展渠道进行试论，希望能够形成一份参考资料。

关键词：供应链；金融服务；现状；创新发展

一、供应链金融的含义及发展现状

1.含义

供应链金融，其主要是指基于某一上下游供应链出发，在相关商业银行与供应链核心企业的共同引导下，由商业银行对该供应链的管理情况与核心企业信用度、实力等进行审查，然后为供应链中的核心企业与上下游企业提供金融产品与服务，其本质上属于一种融资模式。而从我国现有供应链的实际情况来看，除开核心企业外，其上下游基本属于中小型企业。因此，对于大部分供应链金融服务来说，主要是在审查核心企业信用度、实力以及市场发展前景的前提下向相关中小型企业提供金融服务。

2.前期布局发展状况

目前，我国整个供应链金融服务正处于发展的初期。其中，深发展的供应链金融、招行的电子供应链、华夏银行的融资共赢链以及浦发银行的浦发创富等属于我国整个供应链金融服务的前驱。其中在2006年，由深发展所推出的供应链金融业务开始进入市场，其在基于制度、物流金融、产品以及信息与组织管理等平台的支持下，完成资源的有效统筹，面对市场集中推行供应链金融模式新业务；同年，浦发银行开始面对市场推行“供应链金融解决方案”，接过一年，在整合原有工作经验与基础的前提下，又推出了“供应链金融”的新服务理念。相对来说，其更加容易把握企业供应链管理中的国内与国际两个市场，在有效提升服务范围的同时，也更为符合我国企业“走出去”的发展战略，大大提升了供应链利益方的盈利空间。根据一份统计显示，深发展在推行“供应链金融”方案后，其产品不断创新与推行。目前，其货押融资、票据融资以及能源金融等业务在我国相关领域中均居于领先地位，而其相关分行在根据总行的要求下，已相继形成自身的特色产品。例如，对于广州分行来说，其特色产品为“能源金融”服务业务；而对于上海分行来说，其特色产品为“汽车金融”服务；对于大连分行来说，其特色服务为“粮食金融”。

3.过去一年的发展情况

总体来看，我国过去一年的质押融资态势较为严峻，在我国经济增速整体放缓的压力下，大部分产品出现严重过剩的问题，加上行业自身风险较大，资金链条较为容易出现多米诺骨牌效应，多个行业的供应链出现资金链断裂的问题。进而造成经济纠纷增多，破坏供应链自身的诚信体系，其从贸易商传导生产商、供应商，从我国内资银行影响到外资银行。

2014年，信用体系所出现的问题已经影响到部分供应链核心企业，进而波及到整条供应链的风险。究其原因，主要是因为其他企业存在账期较长、赊欠越发严重化以及透明度较差等，再加上相关企业自身进行重组、人员的变更等，都影响到供应链条的信用程度。例如，去年所出现的上海钢贸事件，其恰恰体现联保体系下的弊病，在企业互相关联串通的前提下，一家企业向银行贷款，而其他四家企业担保。相对来说，在贷款一百万时，其他企业可以补偿，但是当数额达到一亿元时，一出问题整个供应链瞬间崩溃，对供应链金融服务具有较大的影响。另外，最近几年的电商融资一直处于市场的“风口浪尖”。例如，某知名电商所注册资本为两亿元，而其实际运营资本却远达四千多亿元，这之间明显存在较大的风险问题，不过其依然属于我国供应链金融服务新方向。

二、供应链金融服务的创新发展

1.金融业和物流业的融合

对于供应链金融服务来说，其业务创新需要依赖金融产品的真正创新，而在我国物流大融合、大发展的背景下，如果银行资本与物流业可以有效结合，那么其所能创造出业务将囊括多个领域。例如，订单、保单、电商、贸易、应收账款质押、预付账款质押、进出口项下质押以及互联网等融资模式，另外还有仓单质押、动产质押、担保品管理、保兑仓、保理仓、融资租赁等等。相对来说，金融和物流在服务市场上都属于一种交易中介，其中金融属于付款中介，而物流则属于一种付货的中介，因此两者的有效结合对双方属于一种双赢的效果。

2.金融和物流对电子商务融入

目前，我国大部分电子商务企业在进行交易平台搭建的过程中，也需要担当着重要融资工作，因此对交易网站平台进行经营时必须具有融资与物流功能，从而为买卖双方进行有效的融资工作。而我国相关商业银行与股份制银行面对市场的需要，已经相继推出相关面向电子商务的融资服务产品。因此，在金融、物流以及电商越发紧密联系下，市场必然会出现新的业务形态，例如网上交易、网上融资以及网下交付等业务还存在较大的空间。相对来说，电商转变了人们的交易方式，实际交易摆脱以往时空的限制，而交易环节也大大缩短，而碎片化的交易订单充分体现了中小型企业的销售空间，完全符合供应链金融服务的实质要求，是我国供应链金融服务未来创新发展的重要方向。

3.互联网金融服务的发展

2013年，我国互联网金融开始出现，其主要通过互联网技术实现相关金融活动，避免传统金融活动受时间与空间限制的影响，大大减少以往通过金融企业所完成的交易成本。其具体体现在网上银行、个人对个人（P2P）网络借贷、电商融资、基金理财、第三方支付、市场担保贷款等。例如，基于非金融机构来说，余额宝属于互联网金融服务最为成功的一种方式，其在构建的过程中，主要看中大部分网络交易平台企业需要资金的有效沉淀。当然，其在实现的过程中需要供应商同意延期回款，具有大数据、小微贷的特色，因此不会对相关企业提供一次上亿元资金的贷款。而对于金融机构来说，网络银行属于互联网金融服务的主要方向，就针对工商银行来讲，其网络银行业务已经占据全行业务的78%左右，平均每分钟就产生四十万笔左右的业务。

4.大宗商品在线交易的发展

目前，在我国商家对顾客（B2C）的电子交易中，零售业已经取得明显的成绩，但是对于大宗商品来说，其电子交易平台经营较为冷淡。而基于供应链金融服务来说，由于其核心企业的信用、实力以及市场前景等处于良好的状态，完全符合供应链金融的创新方向。而在实际工作上，一定要突破以下七个方面的内容，进而积极引导大宗商品在线交易供应链金融的发展。（1）解决线上交易量较小，买卖双方依赖传统交易形式；（2）解决政府对远期合约交易的限制，提高上线交易吸引力；（3）为相关成熟企业的系统开发与运营提供必要的融资工作；（4）完善市场体系，引导企业的正常竞争；（5）实现与物流实体的有效结合，构建信息交流平台，并提高仓储运输能力；（6）完善大额交易市场体系，为合同签署与结算提供信用支持；（7）对于大宗商品在线交易中，大部分平台属于企业自营。例如，对于宝钢、鞍钢以及首钢来说，其均具备自身完善的电商交易平台，但是在产品销售上只涉及到自产货物，即使希望基于交易客户出发整合内部供销链条，其也存在较大的困难，因此也就无法完成供应链金融符合的构建工作。对于供应链金融服务创新发展来说，大宗商品电商化属于重要的发展方向，突破口有可能存在于先前所提到的金融和物流有效结合上，即融资和货物监管的相结合。

5.在线融资业务的发展

目前，大部分电子商务企业已经推行在线融资服务业务，其创新发展的方向主要存在以下六点：一是在线融资产品设计与规则、信息系统与金融机构接口、授信额度及管理、融资客户的关键信息；二是融资管理因素，如账户、贷款、保证金、货值、流水、时间、合同号、预警等；三是货物监管因素，如监管地、库、位、合同、质物清单、总额、折扣、底线、人员、权限等；四是仓储系统因素，包括进出存、盘点、移位、补换货、查询、单证、标志、登记、公示、过户等；五是收费与结算因素，如多点、多客户、多货主、多银行统计、信息报送等；六是征信因素，如企业基本资料、评估报告、预警报告、证据、视频等。

三、结论

综上所述，在我国资本市场上，供应链金融尚处于发展的初期，是一个较为新鲜的名词。也正因为如此，其在往后的发展上还存在较大的创新空间。因此，在实际的工作上，相关利益