金融基础的知识(全新教材)

利息额500元，实际利率就是5％。但是在物价不断上涨的情况下，如果某一年的通货膨胀率为3％，某贷款者年末收回的1万元本金实际上仅相当于年初的9707元，本金损失率近3％。为了避免通货膨胀给本金带来的损失，假设仍然要取得5％的利息，就必须把贷款利率提高到8％。才能保证收回的本金和利息之和无损失。

实际利率：名义利率剔除物价变动因素对货币影响后的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。概略的计算公式可以写成：r=i+P （4.1）式中，r为名义利率；i为实际利率；P为借贷期内物价的变动率。

但是通货膨胀对于利息部分也有使其贬值的影响。考虑到这一点，名义利率还应作向上的调整。这样，名义利率的计算公式可以写成：R=(1+i)(1+P)-1 （4.2）按照上例，名义利率应当是（1+5%）*（1+3%）-1=8.15%，而不是8%。

从公式（4.2）中可以推出实际利率计算公式：（4.3）

这是目前国际上通用的计算实际利率的公式。

（2）固定利率与浮动利率

固定利率：是指在整个借贷期内不做调整的利率。

实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统采用的方式。但是，由于近几十年来通货膨胀日益普遍并且越来越严重，实行固定利率，对债权人，尤其是对进行长期放款的债权人会带来较大的损失，因此，在越来越多的借贷中开始采用浮动利率。

浮动利率：是一种在借贷期内根据借贷双方的协定，在规定的时间依据某种市场利率进行调整的利率。

浮动利率定期调整的利率尽管可以为债权人减少损失，但也因手续繁杂、计算依据多样而增加费用开支，因此，多用于3年以上的借贷及国际金融市场。

我国人民币借贷一般以固定利率为主。

（3）市场利率与官方利率

市场利率：金融市场上，由借贷资金供求关系直接决定的利息率。

利率按市场规律自由变动是市场利率存在的前提条件，借贷资金供大于求时利率作为资金的价格会下跌，借贷资金供小于求时利率作为资金的价格会上升。

官方利率：由政府金融管理部门或者中央银行根据政策推行的需要而确定的利率。

是国家手中为了实现宏观调节目标的一种政策手段。我国目前以官定利率为主，发达的市场经济国家，以市场利率为主，发展中国家和地区的情况，基本介于上述两类情况之间。加快利率市场化的问题是我国目前金融改革的重点。

（4）基准利率与非基准利率

基准利率：在金融市场上和利率体系中起决定性作用的利率。

基准利率的变动会引起金融市场所有利率的变动。西方国家以中央银行的再贴现率为基准利率，我国则以中国人民银行对商业银行的贷款款利率为基准利率。

基准利率之外均称为非基准利率。

（5）日利、月利、年利、短期利率和长期利率

年利率、月利率和日利率是按计算利息的期限单位划分的。年利率是以年为单位计算利息；月利率是以月为单位计算利息；日利率习惯叫”拆息”，是以日为单位计算。

长期利率与短期利率的划分是以信用行为的期限长短为划分标准的。如贷款有短期和长期之别，存款有活期与定期之别，债券划分为短期债券、长期债券乃至无期债券，等等。一般地说，1年期以下的信用行为，通常叫短期信用，相应的利率就是短期利率；1年期以上的通常称为长期信用，相应的利率就是长期利率。总的来说，较长期的利率一般高于较短的利率。

（6）单利和复利

单利的计算：即仅对借贷本金计息，而对本金所生利息部分不再计息的计息法，其计算公式为：

I=P·r·n （4.4）

S=P（1+r·n）（4.5）

式中，I为利息额；P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本金和利息之和，简称本利和。例如，一笔为期为5年、年利率为6%R 10万元贷款，利息总额为100000元×6%×5=30000元，本利和为100000元×（1+6%×5）=130000元。