一个股市老兵的经验之谈

理念第一

炒股理念是股民在股市博弈中历经多次成功与失败，不断总结经验教训，逐步深化对股市性质和规律的认识，而总结和提炼出来的战略指导思想、方针和策略原则。战略指导思想、方针和策略原则正确才能走向胜利，否则可能满盘皆输甚至全军覆没。

1、股市不是提款机而是绞肉机。这里波谲云诡杀机四伏险象环生，充满阴谋诱骗欺诈。比人类战场更血腥，比动物世界更残酷。“股市有风险，入市须谨慎”应理解为“股市充满陷阱，入市必须警惕”。

2、A股市场是投资者的地狱投机者的天堂。创业板是造富版，蓝筹主板是圈钱版。A股市场应编制政策指数、圈钱指数、造富指数。巴菲特说他在中国也能成功，那是因为他也能变成索罗斯。不然为什么全国社保基金、保险资金、券商机构都要大进大出呢？诡异拉升肆意砸盘，普通股民做到了吗？股市是鬼市，股指期货真正成了期祸。

3、做一个坚定的清醒的投机者。坚持价值投机，即价值选股择机炒作。选股标准为：低估值+高成长+主题方向，坚持三垄断原则，资源垄断、市场垄断、技术垄断。

4、炒，A股市场的标准特色。一个炒字何等之妙，加上火，但时间要少，时间一长便成了“炖”。持股是炒股，持币也是炒股。持币就是空仓，没有空仓就没有波段操作，没有波段操作就不是炒股而是炖股。顶部与底部是空间概念，而持股与持币的轮动周期是时间概念。A股市场波动规律一再证明，盈利必须用时间换空间，炒股就是用时间换空间的游戏。

5、摒弃短线思维，改做中长线。坚持趋势交易波段操作，有时为有时不为，决不勉强为之。锁住钓杆，在岸上看潮起潮落，潮底放下波峰拉起。

6、获利是炒股的唯一目的，其他都是扯蛋。以收益多少为目标，取决于对顶部和底部的理解。占豪先生说，买在底部不是买在最低价，卖在顶部也不是卖在最高价。我理解，一个波段下来，占有五成收益就是及格，拿到七八成就是成功。

7、占豪先生说，炒股的最高境界：一是超脱的思想，二是成为本能的炒股技能。不盯盘应该是这个境界的表现之一，而把时间和精力用于研究术、势、道。占豪先生说得好，“事业的成功取决于一个人的气度、胸怀和境界”，炒股亦然。

策略第二

股市不可测，策略可应对。策略比预测更重要。没有不赚钱的股票，只有不赚钱的操作。操作策略愈简单愈有效，最省心且能赢的玩法就是最好的玩法。

1、不在阶段底部不买，不到阶段顶部不卖。

2、不做小波段，不做T+O，减少操作减少失误。

3、不抢反弹，不急于抄底，不接下落的刀子。

4、大胆追涨，坚决杀跌。股价在底部起涨阶段错过了或者卖错了要敢于追高买回来，在顶部形成时未能及时逃顶而股价处于下跌途中，要坚决杀出去。追涨不等于追高，杀跌不等于割肉。高位不追涨，低位不杀跌。

5、仓位控制是操作策略的核心。上涨趋势明确则满仓，在预计顶部阶段逐渐减仓，减仓后不再加仓，直至清仓；下跌趋势明确果断斩仓，空仓等待；看不清方向的震荡市半仓，上行则加仓至满仓，下行则减仓至空仓。震荡市满仓操作束手无策，因为半仓心里不慌。

6、每次只操作一支股票，因为资金有限精力有限，这也符合毛主席集中优势兵力打歼灭战的思想。

技术第三

大道至简。做一个趋势交易者，波段操作，对技术要求简单得多，把握住三个方面就足够了，即趋势分析，顶部与底部的判断。

一、关于顶部

1、特征。放量滞涨+宽幅震荡是典型顶部特征。低位放量孕上涨之势，高位放量潜下跌之能。一般情况下在高位持续放量三个交易日，而股价不能继续上行横盘震荡就要引起注意，第四个交易日再不突破就要走人，因为标准头部形态一般为五个交易日，也有两三个交易日就下挫的。当然，在大势不是很强的时候，或者在放量快速拉升的后期，成交量并无明显放大，此时并不否定对头部的确认。在盘头滞涨期振幅明显加大，这一点在分时图上表现的更清晰，个股振幅在5％以上，多数为5—7％，极端情况也有超过10％的，而收盘则小阴小阳，涨跌幅在1—2％，遇到这种情况，次日冲高后滞涨则在收盘前走人。总之，高位放量、持续滞涨、宽幅震荡是危险的信号。

2、K线形态。K线清晰地反映出市场情绪、交易者意愿。放量是因为交易者对后市分歧加大，滞涨是因为没有人愿意出更高价，震荡是持股者在出逃，宽幅震荡是主力没有出完货，为了稳定市场情绪，主力故意从跌势中拉起，吸引跟风盘，边拉边出，也便于日后能在相对高位派发。K线清晰地反映出这种博弈的结果与痕迹。典型形态是：墓碑线、上吊线、长阴线、十字星。其中尤以墓碑线为甚，几乎不给下一个交易日小幅反弹的机会。

3、辅助判断系统

（1）均线发散程度偏大。股价与30日线乖离率在10％以下风险较小，10％以上风险加大，20％就要提高警惕，超过30％基本可以确认。顶部阶段均线发散程度与市场强弱有关，市场强势则允许乖离率高一些，一般市道乖离率收窄。

（2）MACD。黄白线间距加大，且金叉后运行时间足够长，股价震荡而红柱走平或缩短。

（3）KDj高位反复钝化运行，j值下拐。

（4）布林线。股价沿布林线上轨运行一段时间，突破上轨后再折返向下，而上轨角度变大，且继续上行。

（5）时间周期。一个从底部拐点起步向上运行的周期，一般在10个交易日左右，也有周线四连阳的。不妨用神奇数字8、13、21作为辅助判断时点。

4、不能用的指标。5日均线死叉10日均线，MACD死叉。等到这两条线死叉再确认顶部黄瓜菜都凉透了。这两条线死叉，个股一般要损失5—8个百分点。一个波段下来能有20个百分点左右的收益已经不易，等它们反映出来就损失三分之一甚至近半了。另外，有时短调恰到两条线死叉为止，此时可能正临近新的买点。

二、关于底部

底部更是一个模糊概念。在走出底部之前谁也不知道底部在哪里。所谓底部形态底部特征都是事后的看图说话。我体会，在实战中判断底部的思路及依据经验判断更占主导一些。

1、时间周期。所以把时间周期放在底部判断的第一条，是因为没有一定的时间周期股价不能完成从底部到顶部，再从顶部到底部的一个完整轮回。股市变化是资金推动的结果，也是时间流动的结果。时间周期必须用一个交易日一个交易日的堆积才能完成。一般经验，下跌周期要比上涨周期长一些，大约长一半左右（当然牛市熊市有区别）。之所以下跌周期比上涨周期用时较长，是因为一批批的炒家忍不住，不断地冲进去又不断地杀出来，形成了下跌途中的企稳、止跌、反弹、再杀跌的惨烈场景。

2、回调幅度。股价所以回调是因为其运行到一定高度就达到了此时市场所容许的极限。达到极限必须回调。而如果回调的深度不够，上涨的空间就不大，上涨的空间不大主力就不愿意往上拉，市场也不容易形成合力。根据经验，回调幅度用周期理论预测，可以简化为1/

3、1/2、2/3,。虽然不能用比例尺炒股，但其仍不失为较好的预判方法。

3、趋势线很神奇。无论短期中期还是长期趋势线都很起作用，无论支撑线还是压力线一般市道表现都很强势，这大概是市场已经形成共识的原因。股价从顶部跌下来三个交易日就可能形成一条下降压力线，大约五六个交易日就能成型，尽管下跌途中股价走势会有所波动，但只要趋势不变，这条线就继续起作用。只有在下跌时间周期、股价回调幅度都基本到位，股价才有可能突破下降压力线。股价有效突破三个交易日，且盘中不再创新低，阶段底部可能到了。

4、KDj指示意义。KDj在底部的指示意义大于顶部。j值在底部横爬3—5个交易日就可能有反弹。如果时间周期回调幅度基本到位，再参考支撑线，j值又处在底部横爬状态，阶段底部就可以确认了。

5、辅助指标。K线、均线、成交量是市场的三个重要指标，但我把它们作为判断底部的辅助指标是因为它们都没有上述依据便于把握。它们的重要程度依次为成交量、K线、均线，其中成交量是主导因素。多头不死，阴跌不止。成交量极度萎缩是底部的重要特征，周线级别十分明显。只要成交量极度萎缩，K线就一定很短，此种状态运行时间一长均线系统就一定趋于粘合，市场成本趋于一致，不仅获利盘早就了结，可能一定时期内的市场参与者都处于亏损状态，这就大大便于主力运作了，也更有利于吸引更多场外资金入场。