我国商业银行汇率风险管理研究
商业银行的外汇风险问题
商业银行的外汇风险问题商业银行的外汇风险问题在外汇管理体制改革之前，我国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。
从2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。
现就商业银行的外汇风险问题进行简单论述。
一、外汇风险的概念以及商业银行外汇风险的成因1、外汇风险的概念外汇风险是因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。
外汇风险可能具有两种结果，或是获得利益，或是遭受损失。
各国国内的政治、经济因素是引起外汇市场供求变化，造成汇率变动的最根本原因。
汇率波动带来的风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。
2、商业银行外汇风险的成因商业银行外汇风险主要是由于汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的，汇率的波动导致商业银行持有外汇头寸的价值发生变化，形成商业银行汇率风险。
商业银行外汇风险产生的两个来源是持有外币资产负债和进行外汇交易。
第一，随着国际经济和贸易往来的迅速发展，提供更多的外币融资服务使得银行持有更多外币资产和负债。
第二，随着金融市场的发展，外汇交易日益成为一个主要的交易品种，银行根据外币价格的变化进行投机以获利，使商业银行成为外汇市场的主要参与者。
为客户提供外汇服务和在外汇市场上投机都使得银行的资产负债表中均产生外汇头寸。
随着汇率的变化，该头寸的价值发生相应变化，造成银行收益的不确定，表现为外汇风险。
二、商业银行外汇风险的衡量对汇率风险的衡量应从两个方面进行：首先确定风险敞口，然后衡量在受险时期内汇率发生非预期变动的概率和方差。
汇率风险敞口需要确定受险货币、金额和时间。
银行所持有的每一种外币的净受险头寸=外汇资产-外汇负债+买入外汇-卖出外汇=外汇净资产+净外汇买入头寸。
商业银行外汇风险管理分析
3.优化客户结构随着金融体系的建立和融资渠道的多样化，商业银行的客户结构由国有企业和大企业向民营企业及中小企业的转变，客户结构出现多元化和复杂化的趋势，为此，商业银行应改进贷款管理办法，合理简化业务审批程序，加快审批速度，提高融资服务效率；要改进贷款授权授信机制，在信用等级评定、授信等方面充分考虑各类企业的特点，制定有针对性的信贷制度；在落实信贷风险防范措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，完善对不同企业的信贷服务，推动客户结构的优化。
需要特别指出的是，在针对传统的客户群体开展金融业务的同时，商业银行应扩大对中小企业和民营企业的金融服务内容，提高服务水平，逐步设立专门的中小企业服务部门，改进信贷政策，实行贷款的差异化政策，为中小企业提供多样化服务，形成面向中小企业的综合性服务平台。
4.专业人才队伍建设产品创新和风险管理是商业银行之间竞争的核心，而产品创新和风险管理的主体是人才。
因此，商业银行应加大人才队伍建设，培养、利用专业金融人才，提高企业人力资本水平。
利率产品创新和风险管理工作对银行管理人员的知识结构、专业理论和技能水平要求很高，而我国银行界存在着人员知识结构老化，依靠经验操作，缺乏系统培训，缺乏创新意识和创新能力等诸多问题，客观上造成了对利率走势的预测风险的识别和控制能力较弱。
因此，商业银行应吸收、培养面向市场的市场交易、产品创新、利率管理、风险管控等专门人才，既要重视人才外部引进，又要加强对现有员工的培训和再教育，建立一支能够掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能，具有良好的创新能力的高素质人才队伍。
参考文献：[1]李菁，蔡彤娟.利率市场化改革问题研究综述[J].经济问题探索，2014,（8）:63-67.[2]周凯.利率市场化及利率政策效应研究———商业银行作为传导媒介的分析视角[J].产业经济研究，2013,（5）:104-110.[3]刘新宇.基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨[D].上海：复旦大学，2010.[4]頔张.利率市场化进程中商业银行的风险管理[J].新经济，2013，（5）：60-61.[5]刘佳子.利率市场化对我国城市商业银行的影响：以AB 银行为例[D].济南：山东大学，2013.[6]巴曙松，严敏，王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报（人文社会科学版），2013，（7）：27-37.[7]王道平，杨骏.利率市场化、存款保险制度与银行风险[J].南开学报（哲学社会科学版），2014，（6）：117-128.[8]韩建亮.利率市场化下商业银行的挑战、机遇与应对[J].经济研究导刊，2013，（33）：142-143.[9]连平.利率市场化条件下商业银行经营发展与转型[J].上海金融，2013，（11）：24-30.[10]陈劲松.利率市场化与我国商业银行利率风险管理[D].对外经济贸易大学，2003.随着中国经济市场化进程的深入，汇率走势的不确定性逐渐增加，汇率风险分散到外汇持有者手里，身处金融机构体系主导地位的商业银行首当其冲面临着外汇风险挑战。
商业银行汇率风险及其管理对策
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01
我国商业银行面临的风险及其对策研究
我国商业银行面临的风险及其对策研究摘要：随着现在银行业的不断发展，市场竞争环境也日益复杂，银行业中存在的风险也呈现出复杂多变的形式。
本文对我国商业银行面临的风险状况及存在的主要问题进行分析，并提出相应的对策建议，对商业银行的风险管理有着积极的意义。
关键词：商业银行风险管理对策建议随着全球经济一体化和金融全球化趋势不断加强，金融市场的不确定性因素急剧增加，加上国内外银行同业竞争的激烈，导致商业银行的经营风险不断积聚，加强风险管理能力已经成为现代商业银行经营管理的核心内容之一。
一、商业银行风险的内涵及特征商业银行风险指商业银行在经营活动中，由于各种不确定性因素的影响，其实际收益与预期收益产生偏差，从而有蒙受经济损失和获取额外收益的机会和可能性。
商业银行风险的特殊性在于：银行是经营货币的信贷主体，一方面利用自身信誉吸收客户存款及借入款作为主要的营运资金，另一方面通过发放贷款和投资等方式获取收益。
作为借者和贷者的集中，商业银行的经营过程中集中了巨大的金融风险。
商业银行的风险具有客观性、潜伏性、不确定性和传递性等特征。
首先，经济运行中存在着不确定性因素和不对称信息，商业银行的风险在经营过程中就不可避免。
其次，商业银行在经营过程中风险会经历一个由小到大，由少到多的过程，风险积聚到一定程度才会爆发。
此外商业银行的风险表现为现实情况与预期情况的偏差。
一方面可能好于预期，另一方面可能坏于预期，即高风险可能带来高收益，也可能带来高损失。
最后，商业银行的风险还具有传递性，在金融全球化的情况下，现代金融风险的爆发可能极速扩散，具有广泛的破坏性，美国的次贷危机就是典型的例子。
二、商业银行风险的类别银行业是一个高风险行业，在其经营过程中面临各种各样的风险，其中主要有：（一）信用风险信用风险是指债务人不能或不愿归还到期债务而使债权人蒙受损失的可能性。
银行的信用风险主要存在于贷款业务中，同时，银行证券投资、同业拆借等资产业务也存在信用风险。
浅析我国商业银行市场风险管理
般 而 言， 引起 市 场风 险 的 因素很 多 ， 括 政 治 、 济 、 包 经
意 外事件 等 ， 些因 素 反映在 市 场上 ， 造成 了 市 场在 很短 这 就 时 间 内的急 剧波 动 ， 因此 ， 场 风险 与信 用 风险 或操 作 风 险 市
协方 差法 、 史模拟 法和蒙 特卡 洛法 。现 在 ， 历 风险 价值 已成
次 贷危机 引发 的全 球金 融危机 ．也 为 国际 国内商 业银 行重 视 市场 风险 管理 敲响 了警钟 ．商业 银行越 来越 意 识到 市场 风 险管 理 的重要性 和 紧迫性 。 目前 ． 市场风 险管理 目益 成为
（ ） 率风 险 ： 指汇 率变动 特别 是汇 率 出现 与预测方 ２汇 是 向相 反的大幅 波动 ． 给商 业银行 造成 损失 的可 能性 ． 率 而 汇
为计量 市场风险 的主要指标 ． 也是银 行采 用内部模 型计 算市 场风 险资本 要求 的主 要依据 。 ２敏 感性 分 析 （ｅ ｓｉｉ ｎ ｌｓ ） 指在 保 持 其他 条 ． Ｓｎｉｖｔ Ａ ａ ｉ ： ｔ ｙ ｙｓ是
等相 比， 往往 更加复 杂， 更加 隐蔽和 突然 ， 危害程 度相 当大， 会
生 的百分 比变 动
４外汇 敞 口分 析 （ｏｅ ｎＣｕｒｎｙＥ ｐ ｓｒ ｎ ｙｉ ： ． Ｆ ｒｉ ｒｅ ｃ ｘ ｏｕｅＡ ａ ｓ） ｇ ｌ ｓ
衡 量汇 率变动 对银 行 当期收 益影 响的 一种 方法 。外 汇敞 口
主 要来源 于银 行表 内外 业务 中 的货 币错 配 。在 外汇敞 口的
风 险也 是一 种典 型的市场 风险 。
现 代商 业银行 风险 管理 中最核 心 的环节 之一
一
、
商 业银行 市场 风险 的种类
商业银行的汇率风险管理
商业银行汇率风险管理实践与案例分析
商业银行应建立完善的汇率风险管理体系，明确风险管理战略和政策，确保汇率风险得到有效控制。
商业银行应加强外汇业务的风险防范，采取有效的风险控制措施，如建立风险准备金制度、实施套期保值等。
商业银行应积极参与国际金融监管合作，加强信息交流和监管协同，共同应对汇率风险挑战。
根据汇率风险产生的原因和时间的不同，汇率风险可以分为折算风险、交易风险和经济风险三类。
又称会计风险，是指企业或个人在将外币转换为记账本位币时，由于汇率的变化而引起的资产或负债价值的变化。
指在以外币计价的交易中，由于汇率的变动而引起的以外币表示的资产或负债价值的变化。
又称经营风险，是指由于汇率的变动而引起的企业未来收益的不确定性。
折算风险
由于汇率变动，导致银行财务报表中以外币计价的资产和负债的账面价值出现波动的风险。
经济风险
由于汇率变动对银行的未来收益、成本和现金流产生影响的风险，通常涉及经营策略、市场需求和竞争态势的变化。
敏感性分析
衡量汇率变动对银行净值或经济价值的影响程度。
情景分析
模拟不同汇率变动情景下，银行面临的风险程度。
定期进行风险评估
商业银行应定期对自身面临的汇率风险进行评估，及时发现问题并采取应对措施。
03
02
01
外汇期权
外汇期权可以为商业银行提供更加灵ห้องสมุดไป่ตู้的风险管理方式，既可以在未来获得一定的收益，也可以规避汇率风险。
外汇掉期
外汇掉期可以调整商业银行的资产负债结构，降低汇率风险。
外汇远期合约
通过签订外汇远期合约，商业银行可以锁定未来外汇交易的汇率，从而规避汇率风险。
结论
汇率风险管理是商业银行经营管理中的重要环节，随着人民币汇率市场化改革的深入，汇率波动对商业银行的资产和负债价值、国际业务收入等方面的影响越来越大，加强汇率风险管理至关重要。
我国商业银行外汇风险管理及对策研究
我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。
外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。
1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。
交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。
这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。
2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。
商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。
要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。
商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。
要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。
商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。
三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。
我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。
新汇率制度下的商业银行外汇风险管理
汇率 改革 对 商业 银 行 的 影 响
人 民币汇率制度改革 ， 本质是将原 先
完全 由中央银行承担 的汇 率变动风 险 ，通 过汇率弹性 的扩大 ，将部分 汇率风 险转移 至企业和个人等经济活动 主体承担 ，从 而 减少中央银 行调节汇率 的成本。对于我 国 的银行业而言 ，这是一个福音 。由于人 民 币长期 以来 盯住美元 ，中央银行 吸收了全 部汇率 变动 的风险 ，以美元计值从事 国际 经 济交 易的企业在 客观上并 无汇率风 险 。 只是 以非美 元计值从事 国际经济交易的企 业 有管理 汇率风险的需求 ，这就在 很大程
大远期结售汇范 围、允许掉期 交易等一 系 列 改革措施。 在金融监管方面 ， 市场 风 以《 险管理指 引》 商业银行 资本 充足率 管理 、《 办法 》 为核心 ， 金融机 构衍生产品交易 以《 业务管理暂行办法 》 为补充 ， 商业银 行 以《 市场风险监管手册 》为检查工具 。一套相 对完整 的市场风险管理和监管 法规体 系已 基本建立。这样 ，无论是从市 场环境 看还 是从监管要求看 ，提高与完善 商业银行 汇 率风险管理水平都迫在眉睫。
的同时 ， 也让商业银行面临严峻 的挑战。 汇 率的波动将直接影响银行的外汇敞 Ｉ头寸。 Ｄ ，
新 的汇率 制度 下 ，商业 银行 以外币计价 的 各种 资产 与负债 ，会 随着汇率的波动而发 生变动 ， 从而产生盈亏； 银行客户 的外汇风
用各种市场风险 的计量方式 ，包括缺 Ｉ Ｄ 分
上没有加强外汇风险管理的动力。 这样 ， 无 论是从客观上 的能 力来看还是从主观上的 意愿来看 ，管理层均不能对外汇风险管理 进行有效 的实施与监控 ，致使银行外汇风 险管理难 以落到实处。 汇率 管理 的积 极性。 而在新 的汇率制度下 ， 从事国际经济活动的主体将会面临汇率 变 动带来的风险 ，银行业就可 以不失时机地 提供诸如远期 合约 、 外汇期权 、 币互换 、 货 善 很多银行根本没有制订正式的书面市 场风 险管理政 策和程序 。即便制定了相关 的政策与程序 ，从政策和程序覆盖的分 支 机构和产 品条线看 ，仍然没有完全覆盖商 业银行 的各个分 支机构 、产 品条线 以及银 行 的表 内、表外业务。 另一方面 ，在制度 的实施与执行这一环上 ，一些制度没有有 效地贯彻落实 ，甚至根本无人执 行。 ９， 风 险的识别 、计量 、监测、控制 １ ； Ｅ 能力有待提高 发达 国家的同类银行早 已能娴熟地运
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议我国商业银行是我国金融体系中的重要组成部分，承担着资金存储和信贷投放等关键职能。
由于受到市场环境、经济波动、金融改革等因素的影响，商业银行在运营过程中面临着各种风险，其中流动性风险是一个比较突出的问题。
本文将从成因分析和管理对策建议两个方面进行浅析。
一、我国商业银行流动性风险的成因1.市场风险影响市场风险是商业银行流动性风险的主要成因之一。
市场风险主要包括汇率风险、利率风险和价格波动风险。
当市场发生变化时，商业银行所持有的资产和负债的价值会发生波动，这可能会导致流动性风险的出现。
当利率上升时，商业银行拥有的长期资产可能会贬值，而其短期负债却将面临更高的成本，从而造成资金流动性不足。
2.资产端风险商业银行的资产端风险也是导致流动性风险的重要原因。
商业银行的资产负债表中，资产的质量、期限和流动性对流动性风险有着重要影响。
银行的存款业务、信贷投放业务和投资业务等，都对流动性风险产生潜在影响。
如果银行投放了大量长期贷款，而融资来源于短期存款，那么一旦出现资金流动性危机，将面临资金短缺的风险。
3.监管政策影响监管政策的调整也会影响商业银行的流动性风险。
央行的货币政策调控、存款准备金率调整等，都会直接影响商业银行的资金来源和资金成本，进而对其流动性产生重要影响。
监管机构对商业银行的监管要求和限制也会间接影响其资金流动性。
1.建立有效的流动性风险管理制度商业银行应该建立健全的流动性风险管理制度，包括建立流动性风险管理政策、流动性限额和流动性监测体系等。
还应建立健全流动性预警机制，及时发现并有效控制流动性风险。
2.加强流动性风险的监测和评估商业银行需要建立科学的流动性风险监测和评估机制，采用流动性风险指标和量化模型对流动性风险进行监测和评估。
要对资产和负债进行流动性匹配，加强流动性压力测试，及时发现和应对潜在的流动性风险。
3.优化资产负债结构商业银行可以通过优化资产负债结构来有效管理流动性风险。
商业银行全面风险管理研究报告
（三）全面风险管理工具缺乏
自上个世纪70年代以来，国际金融衍生产品市场发展迅速，已成为商业银行规避风险、获取收益的重要工具，促进了金融市场稳定发展和金融创新的开展。然而，目前我国既缺乏成熟的金融衍生品市场为商业银行提供对冲利率风险、汇率风险、信用风险的平台，也没有成熟的资产证券化市场供商业银行通过贷款证券化、贷款出售转移风险。衍生金融产品的缺乏,极大限制了我国商业银行通过多样化资产组合来降低风险的可能性,明显制约了我国商业银行全面风险管理的现代化进程。由于市场经济环境的影响和金融管理模式不完善。在市场化的进程中，不够完善的市场经济体制逐渐暴露出一些缺陷，以“苏州”为例，不公平的市场竞争、缺乏有效的市场约束机制，账面投资回报率吸引了大量的社会资源涌入。在市场准入标准尚不健全的条件下，中国尚未形成统一的社会平均利润率，再有在宏观管理上，按市场规则公平竞争不够，缺乏相应制度；在微观管理上，内部控制制度不健全，金融监管不严。从会计岗位设置来看，缺乏应有的相互制约，违规操作现象严重。如：任意开立账户、重要空白凭证及印押证保管不善、支付凭证审查不严、柜员之间混岗、操作口令混用、账户核对不及时或未执行换人勾对、不按规定流程处理会计业务等，这些均为银行会计风险的发生埋下了隐患。究其产生的内部原因，苏州建设银行内部稽核不力，还是存在拿了好处走过场，被查机构会预先接到通知，啥时有稽查现象。另一个内部原因就是教育的滞后，不注重人才的挽留，人员素质偏低。近年来，苏州建行在快速商业化的变革中，一味地下重指标抢占市场份额，实行外延式急速扩张的策略，真正精通银行会计业务的专门人才严重不足，一些新手未经岗位培训就上岗，人员流动性极大，对于各项规章制度，操作规程没有很好的掌握，缺乏风险防范意识和能力，致使会计核算的随意性较大；另外，在会计队伍趋向年轻化的同时，也容易受社会上拜金主义思潮的影响，从而在会计业务操作中违规甚至违法。
商业银行外汇风险管理问题与对策研究
商业银行外汇风险管理问题与对策研究作者：高峰来源：《经济研究导刊》2012年第27期摘要：外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。
它是由引发市场风险的因子——汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。
外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。
首先，分析了中国商业银行外汇风险管理的现状；其次，分析了中国商业银行外汇风险管理存在的问题；最后，针对中国商业银行外汇风险管理存在的问题，提出了相应的对策。
关键词：商业银行；外汇风险管理；问题；对策中图分类号：F830.7 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）27-0063-03在外汇管理体制改革之前，中国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。
从2005年7月21日起，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。
银行的许多业务活动都蕴涵着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。
随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，中国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。
一、中国商业银行外汇风险管理现状1.国家风险管理与国外商业银行相比，中国商业银行国家风险管理起步比较晚。
还没有建立起自己的内部评估模型，主要借用西方专业机构的评估成果和采用定性分析的方法。
具体来说，主要有以下两种方法：（1）评级参考法。
中国许多商业银行大多参照国际上的专门机构的国家风险分析结果，确定各个国家的信用等级，即采用评级参考法。
我国商业银行跨国经营中的汇率风险
通 过 利 用衍 生 产品 进 行风 险 管 理 ． 与 传 统 风险管理 手 段相 比 ．具 有更 高的准 确 性 和时效 性 。衍 生市场 的流动 性 可以对 市
要 是代 客户买 卖 外汇 。有时本 身 也进行 适 当的外汇 投机 。每 日营 业终 了必然 出现 买 卖 差额 （ 即头 寸） 外汇 银行 保 有 的 多头 或 。 空 头 统称 为 “ ｉ头 寸 ” ｐ ｏ ｏｉｏ） 敞Ｓ ］ （ ｔｎＰｓｉ ． Ｏ ｉ ｔｎ 在 汇率变 化 时 ． 将面 临着 汇率 风险 。 国银 跨 行 为防范 这 种风险 ，需要 经常 采取 某 些措
率在一定时间内发生始料未及的变动． 致
使踌 国 银 行蒙 受 账 面 经 济损 失 的 可 能性 ． Ｈ 跨 国银 行 的 资产 债储 在 决算 时 由于 汇 率 Ⅱ
业 银 行 ｌ 畸 经 营 资 产 总 置 开 始 迅 速 增 Ｉ ｃ 】 加 ； ２ ｏ 年 开 始 ． 产总 量 增 加 的 速 度 从 ０４ 资 变快
施对 头寸 加 以管理 。 这就 是“ 头寸管 理 ” 最 。
种 方式 。
１交易 货币选 择 与运用 。从 资产 鱼债 、 表结 构 中外 币 来源 与 运 用对 称 的角度 ， 交 易货 币选择 与 运用应 坚持 如下 原 则 ：１选 （） 择可 自 由兑换货 币 ；２ 加列 货 币保 值条 款 （） 以分 摊汇 率波 动损益 ；３尽 可 能地 选择 与 （） 原 有债权 债务 相 同的货 币。
敞 口或 外汇 头寸进 行控 制 ．主要 是从 跨 国
头寸 ， 国银 行不 逐 步抛补 ， 是将 数额 和 跨 而 期限 综合冲 抵 以后 ， 对余 额进 行抛 补 。
我国商业银行存在的利率风险及防范对策
我国商业银行存在的利率风险及防范对策一、引言商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其业务涉及广泛，其中包括存款业务、贷款业务、投资业务等。
然而，在经营过程中，商业银行也面临着各种各样的风险，其中之一就是利率风险。
利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。
由于我国市场化程度的不断提高，利率市场化进程的逐渐推进，商业银行的利率风险也越来越突出，迫切需要采取有效的对策。
本文将从利率风险的概念和特点入手，分析我国商业银行存在的利率风险及其对策，以期为商业银行的风险管理提供参考和借鉴。
二、利率风险的概念和特点利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。
利率波动会直接影响商业银行的净利润，从而影响其经营业绩。
利率风险有以下几个特点：1.不可控性。
利率波动是由市场供求和宏观经济因素所决定的，商业银行无法预测和控制。
2.风险程度不同。
不同的资产和负债工具受到利率波动的影响程度不同，风险也不同。
一般来说，长期、固定收益类资产和负债受到的利率波动风险更大。
3.持续性。
利率波动是一个长期的过程，商业银行需要对其进行长期的管理和控制。
4.杠杆效应。
商业银行经营业绩的变化会对其资本充足率产生影响，进而影响其经营能力和信誉度。
综上所述，商业银行的利率风险需要引起足够的重视和防范。
三、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行存在多种类型的利率风险，主要包括以下方面：1.资产负债管理风险。
商业银行在进行资产负债管理时，需要根据市场情况和自身经营情况选择合适的资产和负债结构，但是短期内市场利率波动的大幅度变化会对其造成影响，其中最具代表性的是存款利率和贷款利率的变化。
2.固定收益证券投资风险。
商业银行投资固定收益证券时，需要考虑未来市场利率的变化对投资收益的影响，同时还要考虑到债券期限、信用风险等因素。
如果市场利率上涨，那么投资人一般会转向债券更好的利率，以及高级租售市场，从而导致 marketable securities 的价格下跌。
商业银行市场风险管理探析-以工行为例
商业银行市场风险管理探析-以工行为例内容摘要：自20世纪以来，风险管理已经变成商业银行经营过程中最重要的问题之一，商业银行的风险管理能力将直接影响到商业银行的生存和发展。
在商业银行所面对的风险中，市场风险是商业银行重点关注的风险。
尤其是随着世界经济的一体化，各个国家之间的经济联系越发紧密，金融环境日益复杂，商业银行存在的市场风险越来越大。
中国自加入WTO以来，金融市场的对外开放使得商业银行的市场风险不断加剧，而商业银的市场风险管理水平还有很大的缺陷。
本文通过研究中国工商银行的市场风险管理，对中国商业银行市场风险管理进行分析，结合国外先进银行市场风险管理的经验，对于防范市场风险提出了一些建议和措施。
关键词：商业银行市场风险工行Abstract：Since the 20th century, risk management has become one of the most important issues during the management process of the commercial banks. The risk management ability of commercial banks will directly affect the survival and development of commercial banks. Of all the risks the commercial banks face with, market risk is the one focused by them. Especially with the integration of the world economy, the economy between countries is getting increasingly connected, the financial environment is becoming more complex and market risk that the commercial banks have is growing, too. After China joined the WTO, the opening of financial market exacerbates the market risk of commercial banks, while the ability of market risk management is deeply flawed. This article analyzes market risk management of commercial banks in China by researching the market risk management of ICBC and put forward some comments and suggestions about keeping a look-out over market risk by combi ning with the experience of foreign banks’ advanced market risk management.一、市场风险的具体内容商业银行的市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得银行的表内和表外业务产生损失的风险。
商业银行外汇风险管理
商业银行外汇风险管理一、我国外汇体制的改革从建国到现在，随着外汇体制改革的逐步深化，我国外汇市场经历了不同的发展阶段，对商业银行的外汇经营管理活动产生了巨大的影响。
新中国成立到1978年改革开放前，我国没有自由交易的公开外汇市场。
我国实行改革开放之后到1994年，是外汇调剂市场与官方外汇市场并存的阶段。
此阶段实行外汇调剂制度，允许外汇留成单位按照国家规定的价格将外汇转让给需要用汇的单位来调剂余缺，商业银行依然游离在外汇市场之外，不参与外汇市场交易活动。
1994年我国进行外汇体制改革，建立了银行间外汇市场，从此商业银行以市场参与者的身份进入外汇市场。
商业银行为企业办理结售汇业务后，在银行间外汇市场进行外汇头寸余缺调剂。
此时商业银行完全是被迫进场交易，其行为从属于政府在经常项目开放情况下稳定汇率的目标，具有政策性业务的意义，汇率变动的风险完全由我国中央银行承担。
随着我国对外经济的发展，外汇储备迅速增长，结售汇体制也逐步从强制结售汇向意愿结售汇转变，外汇市场逐步活跃，商业银行与企业的汇率风险随之暴露。
针对这种状况，2003年外汇市场进行了一系列的改革：推出远期结售汇业务、延长外汇市场交易时间、允许银行进行双向交易、增加欧元交易品种。
伴随着外汇市场的发展，商业银行逐步摆脱作为政府实行经济政策工具的角色，从自身业务发展需要出发，积极主动地参与外汇市场交易，以便规避风险、获取收益。
二、商业银行面临的外汇风险1．商业银行汇率风险及其成因汇率风险指在一定时期内由于汇率变化导致的经济主体资产、负债和收益的不确定性。
各国国内的政治、经济因素是引起外汇市场供求变化，造成汇率变动的最根本原因。
商业银行汇率风险主要是由于汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的，汇率的波动导致商业银行持有外汇头寸的价值发生变化，形成商业银行汇率风险。
汇率波动带来的风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。
2．目前我国商业银行所面临汇率风险的表现形式（2）引入OTC交易方式后，商业银行结售汇等中间业务汇率风险增加，可能出现平盘价低于对客户结算价的情况。
浅谈商业银行外汇风险管理
首 先 ，风 险 防 范 意识 不 强 ：在新 的汇 率 制度 之前 ，人 民 币 汇 期 限进 行交 割的外 汇交 易 。一般 来说 ，在 对外 贸 易结算 、到 本 上没 有防范 外 汇风险 。 大多数 的 商业银 资 、外汇 借贷 或还 贷 的过程 中都 会涉 及到 外汇保 值 的 问题 。通 过远 行 习惯 了稳定 的人 民 币汇率 ，并 没有把 外 汇风 险的 防范放 在重 要 的 期外 汇 买卖业 务 ，银行 可事 先将 远期 外汇 收付 的换 汇成本 锁定 ，从
成损失 的可 能性 。
２加 强商业 银行 内部 审计 能力 。 ． 目前 的银 行 ，在 审计 外汇 风险 方面 的能 力是 普遍 薄 弱的 ，内部 审计 的频率低 ，内部 审计 的 内容不 够全 面 ，缺 乏 合理 和有效 的 审计
商 业银 行面 临的 外汇风 险 ：受人 民币汇率 的波 动 ，银行 的外 汇 办 法 。另一 个 关键 问题是 ，缺 乏真 正熟 悉 国内银 行外 汇业 务和外 汇
位 置 ，在 制度 不完 善 的情况 下 ，为 了利益而 进行 外 汇期货 等金 融衍 而达 到保值 的 目的 。 生 品的操 作 ，必然会 导 致外 汇资 金的 亏损 。 以美元 兑人 民币 为例 ： ２ ０ 年７ ２ 日汇率 制度 改革 至今 ，人 民 币兑美 元汇 率 中间价 屡创 ０５ 月 １ ４加强 监管部 门的指导 。 ． 伴随 外汇 市场 的不 断发展 ，外 汇 期货 、外 汇期权 等衍 生产 品交
资金转换成人民币的资本额也将发生变化。随着经济和金融全球化 风 险的 内部 审计人 员 。 由于 外 汇交 易是高 度技 术 性的 ，非专 业审计
的深化 ，商 业银 行外 汇业务 日益 频繁 ，同时持 有 的外汇 资产 和负债 人 员很难 找 到银行 外 汇业务 的潜 在风 险点 。 因此 ，审计 部 门应 当尽 也 越 来越 多。 商业 银 行 的外 汇 风险 净 盈 利或 亏 损 ＝ 币汇 率波 动 ｘ 快 熟悉 商业银 行外 汇 交易 业务 ，加强 外 汇风险 内部 审计 检查 ，以确 货 外 汇风 险敞 口净 额 ＝ （ 币资产 一 外 外币 负债 ＋ 汇买 入一 外 外汇 卖 出 ） ×汇率 波动 。为 了满足 客户 的需 求 ，商业 银行 积极 发展 外汇 理财 产 品 ，在促 进 中国外 汇交 易 衍 生 工具 发 展 的 同 时 。也 增加 了外 汇风 保 风险 管理政 策和程 序得 到有 效执 行 。 ３建 立和 完善外 汇风 险管理 体 系。 ． 相 对 于外 汇 风 险识 别 ，测 量 和 控 制等 技 术 问 题 ，在 完 备 的外 期 外汇 买卖 。远期 外 汇买卖 是 国际上 最 常用 的避免 外 汇风险 、固定
中国银行汇率风险研究
商业银行通常采用以下几种方法对外汇敞口作出计量：
总汇总敞口（GAP）、净汇总敞口（NAP）、汇总短敞口
（BAP）和加权汇总敞口（WAP）等计量方法。
3.1 总汇总敞口
总汇总敞口（GAP）是银行各币种长头寸敞口和短
头寸敞口累计求和。当外汇敞口组合中的货币币种完全
不相关时，长头寸敞口和短头寸敞口之间的风险就不能
相互抵消，此时 GAP 是计量外汇敞口大小的最好方法。
表达式为：GAP=L+S
(3.1)
其中，L 为各外币的多头头寸，S 为各外币的空头头寸。
3.2 净汇总敞口
净汇总敞口（NAP）是将银行各外币多头头寸形成
的长敞口与空头头寸形成的短敞口相减后的绝对值。当
外汇敞口组合中的各币种变动高度相关时，多头形成的
2.2 汇率风险的种类 根据汇率风险对经济主体、会计报表、经济主体的 长期发展产生的不同影响，可以将其分为不同的种类， 即交易风险、会计风险、经济风险。 2.2.1 交易风险。所谓交易风险是指运用外币计价和 收付的交易中，金融机构因外汇汇率变动而遭受损失的 可能性。交易风险关系到现金流量，造成真实损益，是 经济主体最关心的一种汇率风险。 2.2.2 会计风险。又称折算风险，是指金融机构将国 内母银行与国外子银行的财务报表合并时，因汇率变动 而使账面价值出现经济损失的可能性。折算损益只是一 种会计账面上的损益，并不涉及金融机构真实价值的变 动，在相当程度上具有“未实现”的性质，除非有关会 计准则规定必须将所有外汇损益在当期收益中给予确认。 因此，折算风险主要影响股东和债权人提供的会计报表。 但是，这种折算风险也在一定程度上反映了金融机构所 承担的外汇风险，有可能在未来成为实际损失。 2.2.3 经济风险是指经济主体预期的未来现金流量现 值由于非预期性汇率的波动而产生的异动，也就是说非 预期性汇率波动对企业总价值或整体盈利能力的影响， 它主要强调对企业未来纯收益受损的影响的不确定性。
我国商业银行国别风险与管理研究
管理探索Һ㊀我国商业银行国别风险与管理研究张佳敏摘㊀要：伴随着我国金融国际化进程的推进，且在当今疫情的复杂环境下，我国银行业金融机构面临的国别风险日益增加㊂文章先梳理商业银行国别风险的内涵特征，再对我国商业银行海外业务及国别风险现状进行分析，最后提出一些优化方案㊂关键词：商业银行；国别风险；风险管理一㊁引言商业银行的国别风险管理是银行风险管理体现的改制完善与经济全球化下银行业跨国经营的必然趋势㊂随着当代经济全球化㊁金融自由化的发展，跨国银行业迅猛发展㊂随着我国经济与金融的进一步开放，我国对外投资的国别和分布将越来越广，但在当今全球疫情下，主要经济体货币政策的变化和金融市场的大幅波动，我国商业银行跨国经营业务在日益发展的同时所也承受日益增大的国别风险㊂二㊁国别风险的内涵和特征国内外学者对国别风险的定义不尽相同㊂２０１０年，中国银监会将国别风险定义为由于某一国家（地区）经济㊁政治㊁社会的变化及事件，导致该国家（地区）借款人或债务人没有能力偿付或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家（地区）经营资产遭受损失的风险㊂国别风险主要包括以下特征：第一，国别风险的产生对银行金融机构国际化经营业务的具有风险效应持续性的特点；第二，国别风险的诱因多种多样具有很强的突发性；第三，国别风险与其他风险并非独立存在，而是交叉互生；第四，国别风险往往伴随着流动性风险㊁主权风险㊁信用风险㊁操作风险或汇率风险等，通常是几种风险同时发生㊂三㊁我国商业银行国别风险状况（一）我国商业银行跨国业务现状截至２０１９年末，中国四大商业银行（中㊁农㊁工㊁建）的海外资产总额为１４２６５．１９亿美元，利润总额为１４４．５４亿美元，分支机构遍及６０余个国家和地区㊂中国银行是我国国际化程度最高的商业银行㊂２０１９年末，其共拥有５５７家海外分支机构，覆盖全球６１个国家和地区，海外商业银行客户存款㊁贷款总额分别为４５４２．３５亿美元㊁３８９９．５６亿美元，利润总额８８．７９亿美元，利润总额贡献度为２４．４２％㊂工商银行作为我国最大的商业银行，到２０１９年底已经在４８个国家和地区设立了４２８家境外分支机构㊂２０１９年末，境外机构总资产４０５６．８３亿美元，比上年增长５．６％，报告期税前利润４０．９０亿美元，占集团税前利润的７．３％㊂各项贷款２００８．３３亿美元，客户存款１３４７．４９亿美元，增长２．９％㊂中国建设银行从事跨国业务也已有二十余年的历史，截至２０１９年，其在３０个国家和地区设有商业银行类分支机构及子公司，拥有各级境外机构２００余家，海外商业银行客户存贷款总额分别为７８５．０４亿美元㊁１３８８．９６亿美元，实现净利润１３．７７亿美元，对集团贡献度为１．７３％㊂此外，截至２０１９年末，农业银行共有１３家境外分行和４家境外代表处㊂２０１９年，境外及其他贷款利息收入２０．５６亿美元，同比增长６．１％㊂近二十余年来，我国其他各商业银行也纷纷向海外经营迈出了脚步，但总体说来，与四大行还有一定的差距，境外机构更多的是起到一个窗口的作用㊂（二）我国商业银行国别风险管理根据我国四大商业银行２０１９年年报提供的信息及披露的相关国别风险管理信息，可得知其管理国别风险的手段㊂２０１９年，面对复杂多变的国际环境，农业银行密切跟踪监测国别风险状况，运用国别风险评级㊁敞口分析㊁限额核定和压力测试等工具手段，提升国别风险管理的有效性；建行银行将国别风险管理纳入全面风险管理体系㊂董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任，高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策，充分运用监测预警和应急处置等一系列工具管理国别风险；中国银行通过开展国别风险评级年审，对国别风险敞口实施限额管控㊂定期统计㊁监测㊁分析㊁报告国别风险敞口㊂定期在集团内发布国别风险分析报告，及时评估国别风险重大风险事项影响㊂对潜在高风险及敏感国家和地区实施差异化管理；工商银行则是通过一系列管理工具来管理和控制国别风险，包括国别风险评估与评级㊁国别风险限额㊁国别风险敞口统计与监测以及压力测试等㊂四㊁我国商业银行国别风险管理相关建议（一）加强国别风险组织体系的建设完善的管理组织体系是有效实施国别风险管理的基本保障㊂第一，进一步发挥董事会在国别风险管理组织体系中的战略性作用；第二，设立专门的国别风险管理委员会作为国别风险管理事项的日常处理机构；第三，充分发挥高级管理层在国别风险管理方面的组织体系中牵头作用；第四，国别风险管理部门与相关职能部门或岗位之间建立高效的信息沟通和运作协调机制㊂（二）完善国别风险的监测与预警机制建立一个早期国别风险监测与预警体系，对管理者预测和控制国别风险十分必要㊂国别风险监测指通过多种渠道搜集国别风险信息，运用经济学和统计学的方法，对国别风险信号进行识别㊁分析，综合判断被监测国家或地区的国别风险状况，及时主动采取适当的国别风险防控措施，控制和化解信贷风险的动态管理过程㊂国别风险预警主要是通过对关键指标进行监测及预测，设定合理的预警值，及时发出警报，并据此对可能产生的风险及时做出反应㊂（三）探索国别风险转移缓释措施国别风险的转移和缓释指对超出银行在开展国际信贷业务时对风险承受能力或风险收益水平不对等的风险资产进行风险的对冲与转移，实现结构性风险压力环节的风险释放，从而降低未来可能发生的风险所带来的影响，达到整个业务风险系统的稳定㊂参考文献：［１］胡俊超，王丹丹． 一带一路 沿线国家国别风险研究［Ｊ］．经济问题，２０１６（５）．［２］朱宇，郝瑛．国别风险限额的内涵与设定研究［Ｊ］．上海金融，２０１６（５）．作者简介：张佳敏，湘潭大学㊂７２。
新汇率制度下商业银行外汇风险管理
、
汇 率 改 革对 商 业 银 行 的影 响
同时允许银行 自主报价 ， 并允许 （ 括 资产 组 合 管 理者 、 易 者） 预 先 设 包 交 都 人 民币汇率制度改革 ， 本质是将原先 制放开 ， 银行对客户办理不涉及利率互 换的人 民 置限制 ， 定期提交每项业务汇率风险暴露 完全 由中央银行承担的汇率变动风险， 通 这些措施的出台在促 和限制情况报告 ，从而 限制整个银 行风 过汇率弹性的扩大， 将部分汇率风 险转移 币与外 币掉期业务。 进 银行 外 汇衍 生 交 易 发展 的 同时 ， 使 得 险 ，这 是 外汇 交易 风 险 控 制 的 主 要 方法 ， 也 至企业和个人等经济活动主体承担 ， 从而 在提供远 为所交易 币种 的现货和远期都设置限制 。 减少 中央银行调节汇率的成本 。 对于我 国 银行面临的各种相关风险增加。 掉 银 ３投 的银行业而言 ， 是一个福音。由于人 民 期、 期等衍生产 品时 ， 行能否准确进 （） 资 指导 原 则 和 战 略 。这 是 指 所 选 择 这
外 ２ 额度 限制或准则。额度 限制是为 了把 看， 提高与完善商业银行汇率风 险管理水 风 险增 加 。 最后 ， 汇 衍 生产 品给 银 行 带 （） 平 都 迫 在眉 睫 。
一
来的风险增加 。 ２０ 从 ０ ５年 ８月 ２日开始 ， 汇率风险限制在一定程度 内， 对银行业务 远期结售汇业务 的范围扩大 ， 易期限限 所设 的限制， 交 它对能够调拨资产 的每个人
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新汇率制度下商业银行外汇风险管理
口文 ／ 姜 莹
汇率 风 险 管理 主 要 是 通 过 金融 促经营者竞争和经营 ： 董事会作 为公司风 ２０ ０５年 ７月 ２ １日， 国开始实行以 理 经 验 看 ， 我 机构提供 的各种金融工具来 实现的。 险管理的最高机关， 能制定中长期经营战 市场供求为基础、后又相继