第五章 信用证

新L/C
开证行/ 付款行
转让行/ 通知行/ 保兑行
Baidu Nhomakorabea
发货交单 垫付货款
第二受益人 （供货商）
德国开证行
新加坡转证行
中国通知行
7.循环信用证（Revolving L/C）
按时间循环：累积循环信用证/非累积循环信用证 按金额循环：自动式循环使用/非自动循环使用/半自动循环使用
8.对开信用证（Reciprocal L/C）
2.关于货物、货运单据、运输的项目

分装、转运Partial Shipment/Transshipment 关于货物及单据的描述 出票人Drawer 付款人Drawee 出票条款Drawn under clause
3.关于汇票的项目
（二）根据信用证的开立方式及记载内容
1.信开本信用证（Mail Credit）
（三）出口方银行对受益人通知、转递或保兑信用证
通知行 Advising Bank（电开信用证、信用证通知书） 转递行（信开信用证） 保兑行 Confirming Bank
★通知行或转递行的责任与权利：
1.验证信用证的真实性 2.缮制通知书 3.及时澄清疑点
★保兑行的责任与权利：
1.有权不加保兑 2.保兑后对信用证独立负责 3.付款后无权向受益人追索（只能向开证行索偿）
②不保兑信用证（Unconfirmed Irrevocable L/C）
3.即期付款信用证（Payment L/C） 4.远期付款信用证（Usance L/C）
①承兑信用证（Acceptance L/C）
假远期信用证（Buyer’s Usance L/C）
——即期支付的远期信用证（远期汇票即期付款，买方负担 贴现费用）
远期信用证
6.可转让信用证（Transferable L/C）转让行（转证行）
新缮制的信用证与原证的开证行必须保持一致
进口商
申请 开立 可转 让 L/C 付 提 款 示 赎 单 签合同
第一受益人（出口商）
转 让 通换 书 知票 据 支付 差额
可转 让L/C 可转让L/C 索汇 偿付
可转让信用证 只能转让一次
开证申请人 Applicant
信用证实质性内容 进口商的声明与保证
开证申请书
★开证申请人的责任与义务： 1.根据合同申请开立信用证 2.提供开证担保 3.及时赎单付款 ★开证申请人的权利： 1.有权得到合同规定的货物 2.有权取得与信用证相符的单据
（二）进口方银行开立信用证 开证行 Issuing Bank
★开证行的责任与义务：
1.根据申请人的指示尽快开立信用证 2.承担第一性付款责任 Character Ability Margin Purpose Amount Repayment Insurance
★开证行的权利：
1.收取押金或取得质押 2.有权审单及拒付 3.有条件的追索权（可向仪付行追索）
开证行付款后，如果向进口商索还垫款遭拒付，对出口商 无追索权。
四.信用证的开证内容与形式
（一）信用证的内容 1.关于信用证本身的项目



开证行名称Opening Bank’s name 信用证形式Form of Credit 信用证号码L/C Number 开证日期Date of Issue 有效期限、生效地点 Term of validity/Expiry Date 开证申请人Applicant 受益人Beneficiary 通知行Advising Bank 信用证金额Amount 信用证的使用


对进出口双方有保证作用 资金融通的作用 ★“软条款”诈骗案
“货物只能待收到申请人指定船名的装 运通知后装运，而该装运通知将由开证 行随后以信用证修改书的方式发出”
风险仍然存在！
判断是非：

信用证的开立说明了开证行接受了申请人的要求，因此，可 以说，信用证体现了开证行与开证申请人之间的合同关系？ 跟单信用证结算业务有开证行的信用为基础，因此凡有信用 证在手，则出口收汇就不成问题？ 顾名思义，信用证的通知行就是将信用证传递给受益人，而 不承担任何责任？ 银行和受益人在审查信用证时的注意点是一样的？ 信用证是一种银行开立的无条件的付款承诺？ 开证申请书的内容必须与进出口双方的贸易合同内容一致？ 信用证业务中偿付行只有亲自审核单据，确认单证一致，才 能向议付行付款？ 开证行在对其开立的信用证的受益人付款后，发现单据与信 用证存在不符点，可以向受益人追索？
（四）出口方银行议付及索汇
仪付行 Negotiating Bank 付款行 Paying Bank（代付行、承兑行Accepting Bank） 偿付行 Reimbursing Bank
★仪付行的责任与权利：（议付＝押汇） 1.严格审单，取得货权抵押 只有在单证严格相符开证行无力付款时，仪付行才能向受益人追索。 2.有权不议付 日本进口中国产品 ★付款行的权利与义务： 中国 日本 1.有权拒绝代付 无账户 关系 仪付行/付款行 2.付款后不得向受益人追索 开证行 ★偿付行的权利与责任： 偿付 账户关系 1.向出口地银行付款 美国 （偿付授权书/索偿书） 偿付行 2.不负单证不符之责
②延期付款信用证（Deferred Payment L/C）
不需要汇票！ 无法像承兑信用证那样去贴现！
5.议付信用证（Negotiation L/C）
即期付款议付信用证 远期付款议付信用证 ——议付行并未买入单据，只是 审单和递送单据 限制议付信用证（Restricted L/C ） 自由议付信用证（Freely Negotiation L/C ）——公开议 付信用证
案例3：

我出口公司与外商就某商品按CIF、即期信用证达成 一项出口合同。合同规定11月装运，但未规定具体开 证日期，后因该商品市场价格下降，外商便拖延开证。 我方多次电催开证，11月16日外商开来了信用证，由 于时间紧我方发生了装运困难，我方要求改证，外商 拒不同意，并以我方未能按时装运为由单方宣布解除 合同，我方就此作罢。试分析我方这样处理是否恰当， 应如何做？
案例4

我出口商向日本出口一批货物，4月20日由日本东京 银行开来不可撤销的即期跟单信用证，金额为50000 美元，装运期为5月份，证中规定偿付行为CITIBANK NEW YORK，4月底获悉进口商因资金问题濒临破产， 分析与此情况，出口商应如何处理？
案例5

我方向美国出口一批货物，合同规定8月份装船，后国 外来证装船期在8月15日之前，但我方在8月15日前无 船去美，我方立即要求外商将船期延至9月10日前装 船。随后外商来电称：同意船期展延，有效期也顺延 一个月。我方9月10日将全套单据交付银行办理议付， 但银行拒绝收单，为什么？
第五章 国际结算方式（三）
——信用证 (Letter of Credit )
一.信用证的定义（Letter of Credit ,L/C）
信用证是开证银行的一项书面承诺或约定 信用证支付方式是银行信用为商业信用作担保 的形式 开证银行保证付款并非是无条件的 开证银行对受益人开出的跟单汇票进行付款
案例2：

某出口商收到的一份信用证上只规定了货物装 运日期，而未规定交单日期和信用证的有效期。 但作为开立这份信用证基础的商业合同上有条 款规定：“买方应于某日通过银行开出不可撤 销信用证……该信用证与货物装运后14天内， 在出口地有效。”请问出口方能否根据合同的 上述规定，理解信用证的有效期为货物装运后 的14天内有效？为什么？
远期L/C 进口原材料 即期L/C 出口成品
国外进 口商
我加工 出口方
9.对背信用证（Back to back L/C）——转开信用证
第一开证人 （进口商）
付 款 提 赎 示 单
申请 开立 L/C L/C 寄单索偿 签合同
第一证受益人 第二证申请人 （出口商）
L/C 申 请 新 证 换 单 票 据 议 付

二.信用证业务的流程及当事人
1.买卖合同 5.装货 12.提货
出口商（受益人）
7. 垫 款 议 付 6. 交 单 4. 通 知
进口商（申请人） 货运公司
2. 申 请 开 证 10. 付 款 11. 赎 单
3.开立信用证 8.寄单索汇 9.偿付
出口地银行（通知行/仪付行）
进口地银行（开证行）
（一）进口商向进口方银行申请开立信用证
签合同 差 额
第二证受益人 （供货人）
对背 L/C 对背L/C
交单 议付
第一开证行/ 第一仪付行
通知行/ 保兑行
对背开 证银行
寄单 索汇
第二通知行/ 第二仪付行
与可转让信用证的区别：
灵活性 独立性 保密性 风险性 保障性 担保性 约束性
10.预支信用证（Anticipatory L/C）预支行
红条款信用证（red clause L/C） 进口方利用开证行信用帮助受益人融资，由进口方承担最终 融资风险
（五）进口商赎单提货 受益人 Beneficiary
★受益人的责任与义务：
1.按合同发货并提交相符的单据
货约、单货、单证、单单一致
2.应接受仪付行的追索 3.赔偿进口商的损失 ★受益人的权利： 1.有权决定是否接受及要求修改信用证 2.有权向开证行及进口商收取货款
总结信用证业务的流程及当事人
1.买卖合同 5.装货 12.提货
与汇付预付款相比，预支信用证有何优点？
案例1：

甲国A公司与乙国B公司就进口刚才达成合同，钢材分 两批装运，结算方式为每批分别开立不可撤销即期付 款信用证。第一批货物装运后，B公司即向当地银行 办理了议付，并随后得到开征行的偿付。但甲国A公 司收到货物并检验后发现货物品质未达到合同要求， 于是要求开证行对第二批货物拒付。这一要求被开证 行拒绝。请分析，开证行拒绝对外拒付是否合理？若 开证行不能对外拒付，则A公司应如何维护自身利益？
保兑行
事实上的 契约关系 委托 代理
开证行
委托代理关系
偿付行
通知行/ 事实上的 转递行
契约关系
无法律关系
付款行
受益人
仪付行
三.信用证的特点与作用
（一）特点
★假单据诈骗案
1.开证银行负第一性付款责任 2.信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同 3.信用证业务一切都以单据为准，而不以货物为准
（二）作用
案例分析

甲国出口企业收到国外开来的不可撤销信用证 一份，由设在甲国的某外资银行通知并加具保 兑。该出口企业在货物装运后，正拟向该保兑 行办理交单结汇时，收到该保兑行的通知，由 于开征银行已宣布破产，该保兑行不再对该信 用证办理议付或付款，但可以答应办理该出口 企业将该笔出口结算转为托收的有关手续，以 便向进口商直接收货款。对此，该出口企业应 该如何应对？
出口商（受益人）
7. 垫 款 议 付 6. 交 单 4. 通 知 偿付
进口商（申请人） 货运公司 偿付行
3.开立信用证 8.寄单索汇 9.偿付 2. 申 请 开 证 10. 付 款 11. 赎 单
索偿
出口地银行（通知行/转递行/ 仪付行/付款行）
保兑行
进口地银行（开证行）
信用证的当事人关系
申请人
契约关系 契约关系 委托 代理 无法律 关系 无法律关系 审单、追索 无法律关系 委托 代理
2.电开本信用证（Cable/Teletransmission Credit）
※简电本（Brief
Cable）
Mail confirmation to follow.（随即寄送证实书 ）
※全电本（Full
Cable）
http://www.swift.com/
This is an operative instrument ,no airmail confirmation to follow.
※ SWIFT方式
五.信用证的种类
可撤销信用证 /不可撤销信用证 跟单信用证 / 光票信用证 按《跟单信用证统一惯例》 保兑信用证 /不保兑信用证 （UCP500）规定分类 即期付款信用证 /延期付款信用证/ 承兑信用证/议付信用证
可转让信用证
循环信用证 按信用证上附 加的约定分类 预支信用证 电索条款信用证 假远期信用证
按两张信用证 的关系分类
对背信用证 对开信用证
1.可撤销信用证（Revocable L/C）
早于信用证开出之日出立的单据银行应与接受，受益人 提交正点单据银行应与接受
2.不可撤销信用证（Irrevocable L/C）
凡信用证上未表明“可以撤销”、也未注明“不可撤销” 的，应视为不可撤销信用证 ①保兑信用证（Confirmed Irrevocable L/C）保兑行 可撤销信用证经保兑后就变成了不可撤销信用证？ 保兑行有权对修改的内容不承担保兑责任