基于期权的供应链契约式协调模型
基于期权的供应链销量担保契约研究的开题报告

基于期权的供应链销量担保契约研究的开题报告一、选题背景和意义供应链是指从原材料采购到产品销售的一系列活动,而销量担保是供应链中常用的一种手段,可以有效降低供应链中各个环节的风险。
销量担保契约是指供应商与买家之间的一种合同,在该合同中,供应商承诺销售一定量的产品,并赚取一定的利润,而买家则承担一定的经济风险。
基于期权的供应链销量担保契约是近年来兴起的一种新型销量担保方式,该方式利用期权的特性来降低买家的风险,提高供应商的收益。
当前,该契约在实际应用中已经得到了广泛的应用,然而,对于它的理论研究还需要进一步的完善和深入。
因此,本文选取基于期权的供应链销量担保契约作为研究对象,旨在深入探讨该契约的特点及其在供应链中的实际应用效果,为进一步完善该契约理论,并为实际供应链管理提供参考依据。
二、研究内容和思路1. 基于期权的供应链销量担保契约的理论框架和特点分析。
首先,需要对基于期权的供应链销量担保契约的理论框架进行分析。
该契约将期权合同引入供应链中,通过买卖双方的相互协作,协调风险分担和利益分配。
然后,需要分析该契约在供应链中的特点,包括合同的主要构成要素、制约因素和影响因素等。
2. 基于期权的供应链销量担保契约的应用效果研究。
其次,需要对基于期权的供应链销量担保契约的应用效果进行研究。
该研究可以分为两个方面,一是对于供应商而言的效果,主要包括供应商的收益、风险降低程度和市场竞争力提升等方面;二是对于买家而言的效果,主要包括买家的风险降低程度、利润水平和市场竞争力提升等方面。
3. 基于期权的供应链销量担保契约的实际应用案例研究。
最后,需要对基于期权的供应链销量担保契约的实际应用案例进行研究。
该研究可以通过案例分析的方式,从具体的实际运作中探索该契约的优缺点,以及在具体实践中应用的有效性等。
三、研究方法和技术路线本文的研究方法主要采用理论研究和实证研究相结合的方式。
理论研究主要包括对基于期权的供应链销量担保契约的理论框架进行分析,以及对契约在供应链中的应用效果进行探究。
浅议期权契约对供应链中牛鞭效应的影响

浅议期权契约对供应链中牛鞭效应的影响[摘要]价格波动和短缺博弈往往使下游零售商夸大需求,从而导致牛鞭效应。
本文通过在供应链管理中引入独立式期权,分别讨论了供应商主导下的期权契约模型和零售商主导下的期权契约模型,通过分析得出结论:期权契约可以有效地抑制价格波动和短缺博弈,在一定程度上达到减小牛鞭效应的效果。
[关键词]期权,供应链,牛鞭效应1 引言牛鞭效应是指供应链中的零售商向供应商的订货量与其实际的销售量不一致。
一般地,发给供应商的订货量,其方差大于销售给买方的方差(即需求扭曲),这种扭曲以放大的形式向供应链的上游蔓延(方差变大)[1]。
最早对牛鞭效应进行研究的是Forrester(1958),该机构通过一系列案例研究发现,这种放大效应是时间和工业动态变量在工业组织行为中变化的结果[2]。
Steman(1989)的“啤酒游戏”则从人的行为研究出发,认为决策者对反馈信息的误解是造成这种现象的主要原因[3]。
Lee,Padmanabhan和Whang(1997a,1997b)等人通过分析认为其成因如下:(1)需求信号的不当处理;(2)非零订货提前期;(3)分批订货;(4)价格波动;(5)缺货条件下定量配给与竞争[3,4]。
本文针对牛鞭效应成因中的价格波动和短缺博弈进行分析,寻求通过金融衍生工具——期权来抑制价格波动和短缺博弈,改善供应链上下游企业间的信息不对称,进而达到减小牛鞭效应的目的。
期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定的价格购进或售出一种资产的权利。
它不是一种义务,持有人可以选择执行或者不执行该权利。
期权分看涨期权或买权(call option)和看跌期权或卖权(put option)两种。
看涨期权赋予期权持有者在未来某个时期买入的权利,看跌期权赋予期权持有人在未来某个时期卖出的权利。
Cachon等人通过期权契约实现供应链中的信息共享[5];马士华等研究了用期权机制预定供应商生产能力的情况[6]。
基于期权回购契约的物流服务供应链协调研究

基于期权回购契约的物流服务供应链协调研究袁旭梅;李静;宓翠【期刊名称】《计算机应用研究》【年(卷),期】2015(32)9【摘要】研究期权和回购两种契约下物流服务供应链的协调问题,考虑分包商回购顾客退回和集成商剩余物流能力的问题,在Stackelberg主从博弈下建立了基于期权回购契约的决策模型,得出了集成商的最优初始订购量和分包商的最优物流能力投资额。
研究结果表明,期权价、期权执行价格和回购价满足特定条件下可以实现供应链协调。
最后通过数值分析得出,随着期权价和回购价的增加,集成商的利润逐渐增加,分包商的利润逐渐减少。
选取适当的契约参数可以实现供应链的帕累托改进。
%This paper studied the coordination problem of logistics service supply chain under the joint option contract with buyback contract.Considering the supply chain coordination with the subcontractor bought back customers return and the inte-grator’s surplus logistics capacity,it constructed the decision model based on option and buyback contract under Stackelberg leader-follower game,then obtained the optimal order decision of integrator and the optimal logistics capacity investment deci-sion of subcontractor.The research results show that the option price,option exercise price and buyback price to meet certain conditions can realize supply chain coordination.Finally,a numerical example shows that with the increase of option price and buyback price,integrator’s expected profit increases and subcontractor’sexpected profit descends.The supply chain can real-ize pareto improvement by choosing appropriate contract parameters.【总页数】4页(P2643-2646)【作者】袁旭梅;李静;宓翠【作者单位】燕山大学经济管理学院,河北秦皇岛066004;燕山大学经济管理学院,河北秦皇岛066004;燕山大学经济管理学院,河北秦皇岛066004【正文语种】中文【中图分类】F274【相关文献】1.电子商务环境下物流服务供应链协调研究——基于期权分析工具 [J], 汪燚;韦宏2.电子商务环境下物流服务供应链协调研究——基于期权分析工具 [J], 汪燚;韦宏;3.考虑不同数量折扣的物流服务供应链回购契约协调研究 [J], 胡朝忠;龚本刚;陈香4.考虑不同数量折扣的物流服务供应链回购契约协调研究 [J], 胡朝忠;龚本刚;陈香5.需求依赖库存时基于回购契约的供应链协调研究 [J], 高婷;叶涛锋因版权原因,仅展示原文概要,查看原文内容请购买。
CHAP 04 供应链运作的协调管理【精选】

e) 配给和短缺之间的博弈
高需求产品在供应链中处于短缺状态时,用户为了获得更大份 额的配给量,故意夸大其订货需求。需求一旦降温则造成需求 变异放大现象
系统原因:订货周期和层次结构 非系统原因:有限理性或非理性,信息不能共享造成成员的个
体优化行为,这往往不是对于整条供应链来说的最优决策。
天天低价 采用总量折扣和对部分产品降价相结合方式 对不同的经销商采用不同的统计和考核周期 与经销商共享需求信息和改进预测方法 公司能够根据每期经销商的实际销量提供折扣方案
第三节 供应链的激励问题和供应契约
3.1 供应链激励问题的提出 3.2 供应契约 3.3 基于供应契约的激励模式
是分期承诺
供应契约参数的类型(续)
4) 订货柔性
柔性包括价格、数量以及期权等量化指标 卖方在完成初始承诺后,可以提供(或不提供)柔性所决定的
服务补偿 市场变动影响其销售时买方可以使用柔性机制来避免更大的损
失 柔性提供了强有力的约束,使合作双方在契约执行过程中,更
多地考虑到自身利益,使买卖双方从长期的角度收益
0
时间
5
需求变异放大现象的原因
a) 需求预测修正
当供应链的成员采用其直接的下游订货数据作为市场需求信号时, 即产生需求放大现象
b) 产品定价销售策略导致订单规模变动性增强
批量折扣会扩大供应链内订单的批量规模,引起供应链上各阶段库 存尤其是安全库存的增加
批发、预购、促销等因素引起的价格波动,使库存成本小于由于价 格折扣所获得的利益
300000
2006
2005
250000 200000
150000 100000 50000
农产品供应链协调中的期权契约价值研究

对冲产 品价格和数量波动 的风险。随着供应链研究的发展 , 期
权则因其弹性被 越来 越多 的学 者所青睐而被应 用到供应链协
调的研究 中。其 中 S ir等I ef t 2 e I 了期权价格为外生变量 时具 研究
只是 在两者之间转移 , 也就是说 , 定单农业并 没有从根本上 回 避价格风险 , 价格风 险依然停 留在流通领域之中。 另外 , 价格一 经确定 , 就无法再 变 , 价格失去 了本身所应 有的随时反应供 使 求变动的能力 , 降低 了价格 的灵活性 。而价格 的频繁涨落对农
(col f oiisHabnU i r t o o  ̄ e Habn1 ̄7 , hn) S ho o gsc, ri nv s y f mm/c, r i 5 6 C ia L t e i C r
Abta t A a z gteot nmehns i u pycan tep pretbi e eio d l fec eio u jc i te src: nl i pi c ai nsp l h i,h a e s lhsadcs nmoe ahdcs nsbetn h yn h o m a s i o i
定 的风险问题 。 价格是订单合约 的核心 , 在市场经济条件下 , 农 产品价格起伏 波动是难 以避免 的, 而价格 又直接决定生产和经 营者的经济利 益。现实 中, 订单农业 的签 约双方所依据 的只是 当时的局部市场状 况 , 之受 自身决策 能力 的影 响 , 加 因而订单 所确 定的价格并不具有代表性 , 结果便会 出现价格过低影响农 民的生产 积极性 , 价格过高企业经 营风险太大 , 在订单到期 日, 订单 的某一方就有可能 因市场条件 的变化而受到损失 。同时 ,
基于期权合同的逆向供应链协调机制

21 0 0年 1 1月
东 南 大 学 学 报 (自然 科 学版 )
J UR AL OF S TH A T U VE I Y ( aua S in eE i o ) O N OU E S NI RST N trl c c dt n e i
Vo . N o 6 140 的协调和 帕累托 最优. 后通过 数值 算例验 证 了期权 合 同在逆 向供 应链 协调 中的有 效性 , 最 并
分 析 了契约参 数对 回收商最优 供货 量 以及双 方利 润 的影响. 关键 词 :逆 向供 应链 ; 协调 ; 期权
中图分类号 : 2 4 F2
文献标 志码 : A
d i1 .9 9 ji n 10 — 5 5 2 1 . 6 0 5 o :0 3 6 / . s .0 1 0 0 .0 0 0 .4 s
基 于 期 权 合 同 的 逆 向供 应 链 协 调 机 制
林 欣 怡 , 帅长 忠 达庆 利
( 东南大学经 济管理学 院, 南京 20 9 ) 106
( 中州 技 术 学 院营 销 与 流 通 管 理 系 , 化 5 0 3 彰 10 )
摘 要 :为加 强逆 向供应链 中制造 商和 回收商 之 间 的合作 关 系 , 综合 利用 初 始 协议供 货 价格 的稳 定性和 期权 契约 的供 应 弹性 , 立 了基 于期权合 同的逆 向供 应链利 润分 配模 型 , 与报 童模 型下 建 并 的最优 决策进 行 了比较. 究表 明 : 研 无论在 分散 式决 策还 是 集 中式决 策 下 , 期权 机制 下 的逆 向供 应链及 其成 员 的最优 决策 均优 于报童模 型. 过调整 期权 契约参 数 , 通 使得 分散 式决策下各 成 员决 策与 系统整体 最优决 策 一致 , 而且 实现 了总收 益在制造 商和零 售 商之 间的合理分 配 , 到逆 向供 达
基于期权的回购供应链契约模型研究与应用

性契约的问题;何勇等研究 了需求与价格具有相关性时
的弹性 数量 契约 ;宁钟 等研 究 了期 权机 制在 供 应链 风 险
回收利用。 在这种情况下 , 零售商可以运用期权交易来调
整库存 。 假 定 , 时 刻 T( 期 开 始前 )制 造商 首 先 向零 售 在 。 销售 ,
管理中的作用。
量。 供应商可以依据零售商的产品订购量, 并制定最佳决
策。 零售商在订货时期难 以精确预测市场需求量, 当所订 期内很难实现再订货 , 于是销售商就会遭受缺货损失; 若
所订 货物 数量 大于 市场 需求 ,在 回购供 应链 中 由制造 商
期权的方式来处理两阶段中需求不确定性情况下供应商 货物数量小于市场需求量时, 由于销售期相对较短 , 销售
仅是企业社会责任感提升的结果 ,也是企业 自身利益的
需要 。 研究 表 明 , 通过 实施产 品 回收再造 可 以节约生 企业 产成达 4 % 6 %以此显 著地提 高企 业 的收益 。实行 产 品 0 一5 回收 再造 的企 业 生产 成 本包 括 回收 成本 和再 生 产 成本 ,
制造商首先按产品销售合同向零售商供货 ,并 回收零售 商的剩余库存, 形成闭环供应链系统。 本文在闭环供应链 的基础上 , 引入期权机制, 研究如何有效地管理供应和销 【 收稿 日期】 09 1— 3 20— 12
k制造商供应给零售商的单位产品价格 :
e单位 产品 的期权 价格 :
[ 作者简介】 李 ̄( 8- , 1 3 )浙江台州人, 9 上海理工大学管理学院系统工程学专业硕 士研究生。研究方向: 供应链管理。
一
2 1—
商业经济
第21 0 0年第 2 期
供应链契约及其常见模型

(1 ) p cu w Q F ( ) (1 )( p v) ce cu
* R 1
* * Q Q 令 R ,可得最优批发价格为
(ce cu )( p cu c) w (1 )c cu p ce cu v
比较1 和 2 可知, 当 1 2,即 ( p v) r v 时, 收益共享契约与回购契约具有相同的协调效果, 因此, 其协调 实质是一致的。
4.4数量弹性契约模型
数量弹性契约是指制造商给予零售商在订货数量上的 调节权利。通常销售商在销售季节前首先给供应商一个产 品订购量,供应商根据这个订购量组织生产,当销售商知 道了市场的实际需求量之后,销售商可以根据实际的市场 需求重新调整订购量。相对于回购契约集中回购价格的调 整, 数量弹性契约则关注产品订购数量的调整。数量弹性 契约在电子和计算机产业中得到广泛运用,如SunMicrosystems,IBM,HP 等大公司。
s T R r v r v T cu 2 (T cu ) p ce cu v p ce cu v
r v 其中,2 。 p ce cu v 显然 0 2 1 ,所以回购契约可以实现供应链协调。
由上式, 供应商通过选择回购价格 r 的大小来确定自己占有 整个供应链利润的份额, 并确定其最优批发价格w , 参数 { r , w }即为其最优决策参数。
F (Q / ) [( p w cu ) / (w v ce )][1 F (Q )]
Q (1 )
Q (1 )
xf ( x)dx
Q (1 )
Q(1 ) f ( x)dx
基于双向期权的供应链柔性契约模型

对 于 这 类 问题 , 内外 学 者从 不 同 的 角 度 研 究 了 供 应 链 国
契 约 的柔 性 。 Bre—cal 等 … 把 看 涨 期 权 引 入 产 品 销 售 a s hs r n S e
季 节 为 两 阶段 、 场 需 求 相 关 的 供 应 链 合 作 中 , 许 买 方 在 市 允 观 察 第 一 阶段 真 实 市 场 需 求 后 , 择 执 行 期 权 , 高 第 二 阶 选 提 段的购买量 , 究 得 出期权 的引 入能 够提 高供应 链 的绩 效。 研 宁 钟 等 把 期 权 应 用 于 供 应 链 风 险 管 理 , 述 了 如 何 通 过 期 论 权 提 高 供 应 链 的供 给 柔 性 、 场 响 应 能 力 , 市 以及 增 强 信 息 沟
双 向 期权 契 约 , 仅 从 销 售 商 的 视 角 , 本 文 研 究 有 很 大 不 但 与 同 : 先 我 们 考 查 的一 个 供 应 商 和 n个 销售 商组 成 的 供 应 链 首 系 统 ; 次 , 们 不 仅 考 查 了销 售 商 的 优 化 问 题 , 且 还 考 查 其 我 而
了部 分 收 益 。供 应 商 增 加 了部 分风 险 , 同时 也 获 得 收 益补 偿 。 最 后 ,通 过 数 值 算 例 分析 了论 文 中的 研 究结 论 。
关 键 词 : 应 链 ; 双 向 期 权 ;柔 性 契 约 供
中 图分 类号 : 2 2 F5
文献 标 识 码 : A
管
Vo . 2.No. 12 4
理
工
程
学
报
20 08年 第 4期
物流服务供应链协调研究综述

第12卷第1期2010年1月科技与管理Science-TechnologyandManagementVOI.12No.1Jan.,2010文章编号:1008—7133(2010)01—0106-04物流服务供应链协调研究综述陆永明(河海大学商学院,江苏南京210098)摘要:物流服务供应链越来越受到国内外学者的关注,特别对于物流服务供应链协调的研究,成为该领域重要的研究主题。
对国内外物流服务供应链的定义、模型、协调机制、能力分配协调、能力合作协调等进行了综述研究,以期对物流服务供应链协调研究起到一定的指导作用。
关键词:物流服务供应链;协调;综述中图分类号:F259.22文献标志码:AReviewofcoordinatedresearchonlogisticsservicesupplychainLUYong-ming(SchoolofBusiness,HohalUniversity,Nanjing210098,China)Abstract:Thelogisticsservicesupplychainisincreasinglyreceivingattentionofdomesticandforeignscholars.Coordinatedresearchonlogisticsservicesupplychainbecomesimportantresearchsubject.Thepapermakesacommentonresearchofthedefinition,themodel,thecoordinatedmechanism,abilityassignmentcoordinationandabilitycooperationcoordination,which,intheauthor’Sopinion,ismeaningfulforlutherstudy.Keywords:logisticsservicesupplychain;coordination;review作为当代最为前沿的一种管理模式,供应链管理已经成为管理领域的一大研究热点。
两阶段供应链期权契约协调

Absr c t a t:A d lo p in— a e u p y c n r c o h u e sf r lt d b s d o h c n ro t a mo e fo t b s d s p l o ta tf rt e b y ri o mu ae a e n t e s e a i h ta o s o r e se itd a d t e b y r i e d r i h h n e .Th tc l e g g me mo li n lz d p tma k ti xse n h u e sa la e n t e c a n 1 e Sa keb r a de s a ay e a c r n o e c a e, n h a q i b i msa e g i e n te c mp ee if r a in c s s I d i c odig t a h c s a d t e g me e ul ru r an d i h o lt n o i m t a e。 n a d— o to in,t e sb e r n e o ure tp c n t e s o r e ,s c sa pt n— a e o ta t sc n tu — hef a i l a g fc r n r e i h p tma k t u h a n o i b s d c n rc ,i o sr c i o td f rt e rf rn e o h u e d t e s l r e h ee e c ft e b y ra h e l . o n e Ke r s:s p l han c nr c ; tc eb r me T o y; p ins y wo d u p y c i o ta t S a k l e g Ga he r o to
基于期权契约的农产品供应链协调

四、对农产 品供 应链期权契约未来研究的展望
目前关于供应链期权契约的研究大部分是针对工商产 品,对
户 )和 农 产 品购 买 者 ( 业 )之 间 通 过 签 订 书 面 协 议 或 以 其 他 承 农产 品的相关研究还基本没有。从现有的研究中 .可以看出将期 企
诺方式 约定商品交易的质量、规格 、价格 、违 约罚则等 农户在 权应用到农产品供应链契约 中是一个解决农产 品供应链问题的有
引入期权 理论 中的卖权 机制 , 在合 同中为农 户提供卖权 ( 随行就
市 、保底收购 ) ,赋 予农户 卖产 品的选择权。所以 ,我们在引入 期权到农产品供应链 契约中 .既可以赋 予企业买 的弹性机制 ,也
农产品具有自身的产品特点 : 生产销售具有季节性 自然风险较 可以通过赋 予农户卖权的弹性机制来保证农户的最低 收入达到协 大: 生产周期较长 ,销售时问比较集中: 农产 品的生产 在地域上具 调供应链利益分享 . 风险分担 的功能。 3 目前的期权 契约都是用 ()
有广 阔性和分散性 由于生产成本 、运输成本等差异 . 需求和市场 期权订 购量作 为在普通订货模 式下的补充订货来适应市场需求的 , 价格非 常不稳定 ; 农产品尤其鲜活易腐农产 品的保质期短 生产 、 不确定性 。 我们可 以讨论在农产 品期权契约 中采用纯期权机 制 . 运输 、销售具有强烈的时间性 , 销售时段过后商品会大幅贬值。 研究在这 种纯期权契 约模型 下农产 品供应链效 率是否能得到 改
保兑仓融资中供应链期权契约协调研究

的中小企业提供 参考。 关 键 词 :期 权 契 约 保 兑 仓 融 资
链 协 调
供 应
≥ W,使 经销 商采用期权 以获
模 型 假 设 及 符 号 说 明
引 言
受融 资 、用工 成 本 增 高 以及 原材 料
价 格 波动 大 等 因素 影 响 ,当 前沿 海 中小 企 业面 临 自2 0 0 8年金融 危机 以来 的新~ 轮 生存 困境 。而融 资作 为影 响 因素之一 , 对 中小企 业 及 整个 金 融供 应链 有 不可 忽 视 的作 用。工商联 在调 研 中了解 到 , 0 9 %
发 展 了 一 个 分 析 B B交 易 和 基 于 利 用 产 2
订购量 为Q时 , 实际需 求量 X , 时 销售
量 为 S Q) mi Q,) ( = n x。 (
影 响 因素 之 一 , 对 中 小 企 业及 整 个 金
融 供 应 链 有 不 可 忽 视 的 作 用 。 本 文 将
融 风 险 提 出 了 具 体 的 方 法 。 时 广 静
内容 摘 要 : 受融 资 、 用_ 成本 增 高以 及 Y - 原 材 料 价 格 波 动 大 等 因 素 影 响 , 当 前 沿 海 中小 企 业 面 临 自 2 0 0 8年金 融 危 机 以来的新 一轮 生存 困境。 而融资作 为
影响。
假定参数存在 以下关系 :
V≤C≤ W≤P, 零售价格高 于批 发价 格 ,以保 证经销商的利润。批发价格 高于 供应 商的生产成本 ,而产 品的残值低 于生 产成本 ,从 而保 证供应商的有限利润 。
W + w
。
整 契 约 参 数 使 节 点 企 业 分 配供 应 链 的
基于柔性期权契约的供应链协调分析

作 者简介 : 王丽 丽( 9 9一) 女 , 岛大学博j 研究生 , 17 , 青 : 讲师 , 从事供应链风险管理方面的研究
第 1期
王 丽丽 , 张纪会 , 王荣忠 : 于柔性期 权契约的供应链协 调分 析 基
9 3
概 率分 布函数 为 F x , ( ) 概率 密度 函数为 ) 。市 场 需求 随机 变量 的取值 范 围为 [ 。) 0,o 。假设 F( ) x 连
,
( + q q
( 一c Q +( + 一c q ) 。 0 )。 一s I 一( )
Q
F d ()x
() 5
其中 Q q 为制造商根据零售商的订货组织的初始生产量及额外生产量。 。, m o 因为 E ,Q q ) 兀。 。 是关于 Q 和 q 的凹函数 , ( , 。 将式( ) 4 分别对 Q q 求导并令其为零 , 。 。 和 , 得
Ma . r 20l 2
基 于 柔 性 期权 契 约 的供 应 链 协调 分 析
王 丽 丽 ,张 纪会 ,王 荣 忠
( . 岛 大学 复 杂 性科 学研 究 所 , 1青 山东 青 岛 2 6 7 ;. 岛 理工 大 学 理 学 院 , 东 青 岛 2 6 3 6012青 山 603
3青岛海尔科技有限公 司, 山东 青岛 26 0 ) 6 1 1
应链 协 调 中的实施 , 并考 虑 了成员 的风 险态度 及协 商权力 对利 润分配 的影 响 。
本 文采用 文 献 [ ] 4 中的基 于看涨 期 权 的数 量 柔性 契 约模 型 , 过 分析 期权 契约 下制 造 商 的生产 策 略 通 与零 售 商 的订 货决 策 , 论供 应链 成员 间的协 调方 式 , 与批 发价格 契约 下的最 优决策 及利 润水 平作 r比 讨 并
期权契约下应对突发事件的供应链协调

S p l h i o r iainu d rdsu t n ya j sigo t nc nrcs u pyc anco dn t n e irp i sb d t p i o ta t o o u n o
・
M A e g , ZH OU n - t f ah m ̄is 1 D p.o t e i c ,H&e Unv ri f c n lg ,Hee 2 0 0 , h n  ̄2 S h o f n g me t M t fi ie s yo h oo y t Te fi 3 0 9 C ia . c o l o Ma a e n ,Hee Unv ri f c — fi ie s yo h t Te
[] ・从零售商的角度 , 1 讨论双向期权契约下的供应 链协 调 文献 E ] 虑 了零 售 商 主 导下 一 个 供 应 2考
第3 2卷 第 3期
20 0 9年 3月
合 肥 业 大 学 报 ( 工 学 自然科 学版)
J OURNAL OF HEFE IUNI RS TY CH NOLOGY VE I OF TE
V o. 2 No 3 13 .
M a.2 0 r 0 9
期 权 契 约下 应 对 突发 事 件 的供 应 链 协 调
t eCs e ra n io s a ds p l h i o riaini b o e f h o t met eti c dt n , n u pyc a co dn t r k nof c n o i n o s .Th du tdo t nc n e jse p i o — a o
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供应商首先发布产品的批发价格、期权的出售价格 和
执 行价格, 零 售商根 据供 应商 的价 格政 策和 市场 需求 预 期, 确定其固 定订购量 和期权购买 量, 在 下一阶 段获得 更 为贴近市场需求的信息后零售商执行期 权, 供应商必须 保
证供应零售商所订购的产品量, 销售季节过后剩余的产 品 具有一定的残值。
管理学科评议组成员, 教育部科技委管理学部委 员, 大连理工大学管理学院教授, 博士生导师, 研究 方向: 供应链, 电子商务与物流, 信息 安全。
2
系 统 工 程 2005年
生产 和销售一种 具有较长 交货提前期、较 高产品 成本、较
短销 售季节和价 格下跌较 快的具有随 机市场需 求的电 子
( 3)
0
0 N = PNr + PNs
( 4)
系统最优化的目标是选 择 Q*N 来最大 化 0 N , 由于 0 N
是关 于
Q
的凹函 数,
所以 联立方程 (
2)
、( 3)
、( 4)
且 令50 N 5Q
= 0, 得到:
F( Q*N )
=
r+ r+
pp-
w vr
( 5)
Q*N 即 为 报 童 模 型 中 零 售 商 的 最 优 订 购 量, 这 与 P aster nack[ 9] 的研究结论一致。
1 模型描述
考虑由一个制造商和一个零售商组成的两级供 应链,
X 收稿日期: 2005-06-30; 修订日期: 2005-08-20 基金项目: 国家自然科学基金重点 资助项目( 70031020) ; 国家自然科学基金资助项目( 70571010) ; 中期协联合研究计划资助项目
( G T200410; ZZ200505) ; 大连市科技计划项目( 2004C1ZC227) 作者简介: 郭琼( 1975-) , 男, 江西萍乡人, 大连理工大学管理学院博士研究生; 杨德礼( 1939-) , 男, 河北唐山人, 国务院学位委员会
半导 体类产 品。在 产品的 生产 和销 售过程 中, 根据 LF 博 弈( L eader -F ollo wer G ame) 理论考 察供应商和零售商之 间 的相互作用, 供应商是领导者, 零售商是追 随者, 供应商 给 定一 套契约参数, 零售 商据此确定 它的最 优产品 订购量。
同时认为所有的产品信息是对称的, 供应商可以推测零 售 商的 产品订购量, 并据 此制定最佳 决策。假设供 应商和 零 售商是风险中性和完全理性的。
PNr = r S( Q ) + vrI ( Q ) - p L ( Q) - T
∫Q
= ( r + p - vr) Q - ( r + p - vr) F( x ) dx 0
- vr Q - Lp - T
( 2)
PNs = T - cQ - p L ( Q)
∫Q
= ( p - c) Q - p F( x ) dx - p L + T
在此需要进一步明确几个概念, 期权包括看涨期权 和 看跌 期权, 本 文主要研 究看涨期权, 因为 看跌期 权与看 涨
期权是对称的, 可以通过看涨期权的奇偶性来得到相应 的 解。零售商所购买的期权使购买不 超过其期 权总量 的
产品 的权力, 无需承担 额外的义务。另外 由于供 应商和 零
主要在于激励零售商采用期权契约。
第四项约定在于保证相对于现货市场而言, 期权对零
售商而言更具有吸引力。
1. 1 基本的报童模型( Newsvendor )
首先考虑 在没有采用 期权情况 下的报 童模型 中零售
商和供应商的最优决策以及供应链的整体利润, 作为后续
比较的参 照。根据 经典报童 模型, 供 应商和 零售商 的期望 利润分别为:
要 难题。当前 在电子 半导 体产 业中 普遍 采用 数量 弹性 契 约的协作方式, 零售商在销售季节前首先给供应商一个 产 品订 购量, 供 应商根据 该订购量组 织生产, 当零 售商得 知 市场的实际需求量之后, 零售商可以根据实际的市场需 求 重 新调 整订 购量, 如 Sun M icrosyst ems、HP 和 Solectron、 IBM 等 公司均采用 该契约[ 1] 。对此, 很多 学者也 开展了 相 应 的研 究 并提 出 了 有效 的 协作 方 法和 契 约 结构。例 如: Iyer 和 Ber gen[ 2] 提出了快速响应的 模式( quick r esponse) ; Fisher 等[3] 提 出了 精 确 响 应 的策 略 ( accurate response ) 。 T say[ 4] 研 究了 带 有数 量弹 性 的订 购契 约; Barnes, Basso k 和 A nupindi[5] 则 采用期 权的方式 来处理 两阶段 中需求 不 确定性情况下供应商的订购策略。国内许多学者也对此 开 展相 应的研究, 例如 : 边 旭等[6] 研 究了自 随机性 需求下 批 发价格与数量折扣作为弹 性契约的问题; 鲁其辉等[ 7] 针 对 带 有快速 反应 策略的 供应 链补 偿契 约进 行了 研究; 何 勇 等[ 8] 研究了需求与 价格具有相关性时的弹性数量契约。
0 I = rS( Q + M ) - pL ( Q + M ) + vrI( Q) + v s[ I ( Q + M ) - I ( Q) ] - c( Q + M )
= ( r + p - c) ( Q + M )
∫Q+ M
- ( r + p - vs) F( x ) dx 0
∫Q
+ ( vr - vs ) F( x ) dx - Lp
1. 2 基于期权的集中决策型供应链
( Centralized supply chain)
为了便于 分析和比较, 在 报童模 型的基础 上, 首先研
究引入期权机制下集中决策型供应链的最优决策。在集中
第10期 郭琼, 杨德礼等: 基于期权的供应链契约式协调模型
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决策型供应链中, 供应链的总利润可以表示为:
( 6)
0
在方程( 6) 中, 对于剩余产品, 供应商和零售商具有 不
同的出清优势, 供应链的集中决策者为了使供应链的利 润 最 大化, 会根 据 v r 和 vs 的 大小 不同, 选 择不 同的 出清 方 式, 从而 使供应链 所获利 润最 大。由于 0 I 是关 于 Q 的 凹 函数, 所以分别求解如下:
售商在供应链中的所处的位置不同, 因此剩余产品在不 同 的地点具有不同的出清优势, 所获残值是不一致的。
为便于讨论, 根据上述描述, 给出各变量及定 义如下: r: 零售商的单 位产品在市场的零售价格; w : 供应商出售给零售 商的单位产品的批发价格; c: 供应商的单位产品的生产成本; co: 单位产品的期权价格; ce : 单位产 品的期权执行价格; M : 零售商的期权购买量; vs : 单位产品在供应商处的残值; vr : 单位产品在零售商处的残值; p: 供应商和零售商因缺货而导致的单位损失( 如信誉 损失、顾客流失等等) ; T : 协作过程中零售商对供应商的总支付; F( x ) : 市场需求 D 的分布函数( cdf) ; f ( x ) : 市场需求 D 的概率密度函数( pdf) ; L: 需求 D 的均值; F( x ) 可 微、连 续 递 增, 且 F( 0) = 0, F-( x ) = 1 -
vr ≤ c ≤ w ≤ r co + ce ≥ w
( 1) co + vr ≤ w r + p ≥ co + ce 其中 第一项假定 保证批发 价格高于供 应商的 生产成
本, 而 产品的残值 低于生产 成本, 从 而保证 供应商 的有限 利润。同时使零售 价格高于 批发价格, 以保 证零售 商的利
润。
第二项假 定期权的购 买价格和 执行价 格之和 高于批
发价格, 从而使零售商采用期权以获 得供应弹性的同时激 励零售商采取批发价格。
第三项假定在 于保证期权 机制的有 效性, 假 如 co≥w - vr , 则表明 购买期权的价格要 高于批发价格与 商品残值 之差, 零售商则更 愿意采用 批发价格 的方式。因此 该假定
∫∞
F( x ) , L= E( x ) = x f ( x ) dx . 当订购量为 Q, 实际需求 0
x< Q 时, 则: 销售 量 S ( Q ) = x; 当 实际需 求 x ≥Q 时, 则: 销售量 S( Q) = Q, 因 此 S( Q ) = min( Q , x ) , 所以:
产品的期望销售量为:
上述 的研究和实 践更为主 要的是关 注提高 供应链 的
弹性 和 快速 响 应 市场 需 求, 但 是 在 供应 链 所 处 的产 业 中, 产 品 或 者 是 服务 通 常 还 存在 另 一 个 现货 市 场 ( Spot M arket) , 为买卖双方的产品出入口提供了额外的渠 道, 但 是诸 多买卖 方的 竞价, 使得 产品 市场 价格 的不 确定 性较 高, 从而导致供应商和零售商的销售 和采购成本无法得到 有效的控 制, 产生 较高的市 场风险, 通过期 权购买 量由买 方向卖方支付部分费用则可以使买卖双方共担市场 风险, 以使双方 在合作过程 中规避市 场价格波 动的影 响。另 外, 在供应链 的协作过程 中, 由 于成员的 自私, 其决策 往往更 多的是关 注个体的最 优, 而 忽视了整 体的协调, 从 而导致 “双重 边际化”( Double M arginalization) , 因 此除了 提高供 应链弹性以满足市场需求以外, 如何 协调各决策者之间的 利益在供应链的协作过程中显得尤为重要。本文试图通过 引入期权机制, 研究期权契约下的供 应商和零售商的定价 策略、生产订购量 和相应的 决策模型, 同时 考虑供 应商和 零售商在 不同的产品 出清优势 情况下期权 契约的 协调方 式, 并 找到相 应的 帕累托 ( P areto) 最 优解, 最后 根据 电子 半导体类产品的特征, 对期权契约在 供应链的协作过程进 行仿真分析。