保险业中的逆向选择问题

现代经济信息

一、逆向选择

所谓“逆向选择”，是指事前隐藏信息的行为。Akerlof(1970)对旧车市场模型( lemons model) 的研究开创了逆向选择理论的先河。

根据Akerlof(1970)的研究，在旧车市场中，与理想状态下的完全竞争市场完全不同。完全竞争市场中，买卖(或者说供需) 双方对于所交易产品的质量有着对称的信息认识，而在旧车市场中，买卖双方对于交易旧车的信息是不对称的，卖者知道旧车的真实质量，而买者不知道，由于信息不对称，市场最终出现劣质产品淘汰优质产品的结果，这与经典理论不相符，所以Alerlof 称之为“逆向选择”。

“逆向选择”属于交易事前隐藏信息的行为，旧车市场是卖车人向买车人隐藏车的质量信息，类似的情况还有很多，例如找工作的人向雇主隐藏自己的工作技能，贷款者向银行隐藏项目风险，现实生活中最为常见的一类逆向选择问题来自保险市场。

二、保险业中的逆向选择

交易双方中一方对于交易可能出现的风险状况比另一方知道的更多时，便会产生逆向选择的问题。保险学中的逆向选择是指由于保险公司与投保人之间的信息不对称，而导致的次品驱逐良品的现象。比如，有一群人想买医疗保险或者人寿保险，其中一些人可能有与生俱来的高风险，比如他们很容易得病，有家族病史，或天生喜欢比较危险的生活方式生活等；而另外一些人具有与生俱来的低风险，例如家族寿命都比较长，或者很注意有规律的生活。这样的风险信息是个人的私有信息，而保险公司无从获知和观察到，因此保险公司将对所有的人以同样的保险费率进行保险。但是，这样运作的保险公司，将很可能由于多数的投保人是高风险类型人士而破产关门。因为如果只有很容易得病的人才投保健康保险，而不容易得病的人不参加保险，那么保险公司需要赔给保户的钱将远远高于他们按照平均得病率计收的保费，从而给保险公司带来巨大的损失。这里，私有信息的存在，使得投保人可以就他们本身的身体情况或风险程度说谎。这样一来，从保险公司的角度看，他们得到一大堆“逆向选择”得来的投保人。平常人们说“选择”，都是往好的方面选。保险公司的上述市场活动带来的选择“选”出来的是相对不好的一群。所以这种选择叫做“逆向选择”。

三、逆向选择对保险业发展的影响

(一)逆向选择使优良的客户逐渐被排挤出市场

假设市场上只存在两类投保人，一类遭受损失的可能性较大，属于高危险者；另一类遭受损失的可能性较小，属于低危险者。如果保险人清楚每一类投保人的状况，他将对两类投保人收取不同的保费。但实际上保险人很难清楚地了解每一个投保人面临的风险情况，无法区分“高危险者”与“低危险者”，那么他将按平均水平收取保费，这一保费水平介于应向“高危险者”收取的高额保费和应向“低危险者”收取的不足额保费之间，实际是“低危险者”补贴了“高危险者”。显然“，高危险者”乐于接受这一水平的保费而“低危险者”将拒绝。于是市场上将只剩下“高危险者”与保险公司进行交易。保险公司在知道了“低危险者”不会投保之后，必然会提高保费。因此逆向选择将导致“低危险者”远离保险，使保险公司的效益受到损失。

(二)逆向选择使保费的确定变为难题

保险费率的厘订应符合以下基本原则：(1)公平合理原则。在信息不对称的情况下，想达到绝对的公平是不可能的。保险人可能因为追求超额利润而制定高费率，被保险人也有可能为了付出较低的保费而获得较高的赔偿而隐瞒自身的危险情况。因而给保费的确定增加了困难。(2)充分原则。充分原则是指收取的保费在支付赔款及合理的营业费用、税收后，仍应有一部分利润。可见充分原则要求保费的厘订应确保保险人的偿付能力。但由于逆向选择的存在，保险人可能会不断降低保费来提高自己的竞争力，这样就会降低保险人的偿付能力，使保险人的经营处于一种不稳定状态，结果导致盲目竞争。(3)相对稳定原则。是指在一定时期内应保持费率的稳定。但由于逆向选择会使得保险费制定的依据——损失概率发生改变，因而使保费的合理水平变得不确定。如果在这种情况下不能及时改变保费水平，将有可能使保险公司受到损失。(4)促进防灾防损原则。指保险费的厘订应有利于促进防灾防损。具体说就是对注重防灾防损的被保险人采取较低的费率。贯彻这一原则有两个好处：第一，减少了保险人的赔付；第二，减少了整个社会财富的损失。但由于信息不对称，保险人很难确切知道哪些客户是高风险的，哪些客户是低风险的。因此，在对保户的危险防范态度的确定上是有一定困难的。以上说明，由于逆向选择的存在确实给保险费的确定增加了许多困难，使其成为一大难题。

(三)逆向选择增加保险公司的调查费用

虽然在保险经营中保险人和被保险人都有义务遵守最大诚信原则，即保险合同当事人订立保险合同及在合同的有效期内，应依法向对方提供影响对方做出是否缔约及缔约条件的全部实质性重要事实，同时绝对信守合同订立的约定与承诺。但由于逆向选择的存在，被保险人作为一个理性的人，为了支付较少的保费而获得较高的保险金保障，会尽量隐瞒自己的危险事实。而对于保险公司，在这种情况之下，必然会对投保人进行更加细致的调查，以确保投保人所给出的信息是真实的，而这种调查就会增加保险公司的调查费用，使其利润减少。

(四)逆向选择使保险市场不断萎缩

逆向选择会使可保风险变为不可保风险，造成保费和风险之间的恶性循环。从长远的角度来分析，最终市场上将只有那些相对风险最高的人才会买保险。保险公司所要承担的风险也是相当之高。因此，优良的客户不断地被排挤出市场之外，保险市场不断萎缩，甚至使一些业务无法开展。

四、规避保险业中逆向选择风险的措施

(一)建立和完善个人信用评级制度

市场经济是一种信用经济，信用既降低了经济交易的成本，但同时也带来了信用风险。信用体系的缺乏，不仅造成了企业的巨大损

保险业中的逆向选择问题浅析

杨春梅 云南大学旅游文化学院经济管理系

摘要：逆向选择是保险市场中常见的一种现象。由于逆向选择，保险需求受到抑制。保险市场的资源不能得到有效配置。研究逆向选择的影响和预防措施，对保险市场的发展具有重要指导意义。本文主要对保险市场中的逆向选择、逆向选择对保险业发展的影响以及保险业中逆向选择的预防措施几个方面进行浅析。

关键词：保险业；逆向选择

中图分类号：F840.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0324-02