中国东方资产管理公司
中国东方资产管理公司
中国东方资产管理公司是具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本人民币100亿元，由财政部全额拨入。
公司将“科学管理稳健经营优质服务创新发展”作为质量方针，把构建“以不良资产经营和非银行金融服务为主业,具有较强投行功能和综合经营能力的金融控股集团”作为经营发展目标。
公司在全国26个中心城市设有25家办事处和1家经营部，负责所辖区域的资产管理、经营、处置等工作。
旗下拥有东兴证券股份有限公司、中国外贸金融租赁有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、邦信资产管理有限公司、大业信托有限责任公司、中国东方资产管理（国际）控股有限公司等平台公司。
公司自1999年成立以来，始终以保全国有资产、防范和化解金融风险，促进国企改革为使命，始终把依法合规经营作为生命线，在不良资产管理与处置、政策性债转股和风险金融机构托管方面发挥了积极作用。
公司对工建两行可疑类资产进行有效处置和增值运作；对闽发证券进行托管清算、组建了东兴证券；对新收购商业化资产采取短平快的经营处置方式，取得了超预期的经济效益；租赁、信用评级等金融平台依托办事处拓展业务，为转型进行了有益探索；酒店管理等非金融平台开拓进取，重组整合，成效显著；托管清算、财务顾问等中间业务逐步做大。
继通过ISO9001国际质量管理体系认证之后，公司又先后通过了ISO20000和ISO27001体系的国内、国际双认证。
公司的内部管理、IT服务和信息安全管理水平都迈上了新台阶。
目前，公司将按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度要求，建立规范的法人治理机制和严密的风险管理与内部控制体系；以满足市场需求为导向，从存量不良资产经营起步，提供有特色的金融服务，形成可持续发展的盈利模式；以不断提升公司的核心竞争力为目标，转型为治理规范、管控有力、服务专业、业绩优良、可持续发展的现代金融服务企业中国东方资产管理公司电话：86-10-66506688传真：86-10-66507777地址：北京市西城区阜成门内大街邮政编码：100140Email: webmaster@。
中国四大不良资产管理公司有哪几个
资产管理公司是做为资产管理方根据合同中与客户约定的条件对客户的资产进行运作，并向客户提供金融产品的一种公司。
一言蔽之，资产管理公司的主要工作即“受人之托，代人理财”。
为了方便资产管理业务的顺利进行，我国诞生了很多资产管理公司，那么中国四大不良资产管理公司是哪几个呢?国家于1999年成立了四家直属国务院的资产管理公司——中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国东方资产管理公司，专门对应负责解决中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行不良资产的问题。
一、中国长城资产管理公司长城资产公司创立于2016年的12月份，注册资金约431.5个亿，主要由国家财政部、中国人寿以及全国社会保障基金理事会共同发起设立。
长城资产的前身是1999年创立的中国长城资产管理公司，在成立之初，长城资产的主要任务是管理、处置以及收购国有银行(主要是农业银行)剥离出来的不良资产。
经过长期的发展，长城资产已不再局限于处置农业银行的不良资产，其还拥有了很多像资产管理、证券、银行、租贷、信托、投资、保险等这种类型的金融服务。
发展至今，长城资产共处置了包括农业银行、工商银行以及其他银行的不良资产1万多亿元，是一家极具影响力的金融资产管理公司。
二、中国信达资产管理股份有限公司信达资产改制于2010年6月，未改制前称为中国信达资产管理公司，公司注册资金362.57亿元，主要从事金融服务、不良资产经营业务、资产管理以及投资管理等业务，核心业务是不良资产管理。
从1999年成立到如今的2017年，经过近20年的发展，信达资产已经拥有了9家控股或全资的一级子公司，33家分布于全国各地的分公司以及2万多名的集团员工，成为了我国首家登上国际资本市场舞台的金融资产管理公司。
一直以来，信达资产在处置不良资产上所获得的利润以及营收都是高于以上三家公司的，可以说是处置不良资产界的大亨。
三、中国东方资产管理股份有限公司东方资产创立于2016年8月30号，由1999年成立的中国东方资产管理公司改制而成，主要经营小微金融、信用评级、资产管理、海外业务、证券、保险、银行、信托等各类金融业务。
中国东方资产管理公司上海并购项目说明_创业资料_商业计划书_投资计划书_ppt可编辑版
项目优先级投资年化收益也超过8%。
P16
附件1：与东方资产相关协议 附件2：与债权方相关协议 附件3：与抵押银行相关协议
暂缺
© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO.,LTD P17
10854.4 18721.2 26588 34454.8
优先收益金额
5427 9361 13294 17227
出资方收益 优先收益比例/年
8% 14% 20% 26%
劣后收益金额
5427 9361 13294 17227
劣后收益比例/年
24% 42% 59% 77%
劣后收益超过优先收益的倍数
3
即使以最保守的评估价4万元/㎡进行销售，劣后收益为优先级收益的3倍计算，
© Z HONG RONG INTER NATIO NAL TRUST CO .,
P 15
L TD
九、投后资产管理方案
收益测算
总募集资金 其中：
固定成本
基金管理费 渠道费 小计
优先 劣后
60000 万元 45000 万元 15000 万元
2700 万元 2400 万元 5100 万元
比例 年限
3%
元，会同3倍的优先资金4.5亿元，共同进入有限合伙； 东方资产以委贷给汉镒资产（831796）牵头发起的SPV，汉镒资产通过SPV完成资产整体收购工作
并进行分割销售，增信措施是SPV股权质押和收购后的资产抵押，汉镒资产（831796）提供上市 公司担保。
© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO.,LTD P7
银行托管费：
0.3%（暂定）；
募集资金渠道费用： 1.5%一次性前端募集时收取；
中国东方资产管理股份有限公司_企业报告(业主版)
234.0
2023-02-09
TOP2
中国东方资产管理股份有限公司 2022-2024 年度企业所得税汇算 清缴审计相关服务项目（二次） 中标结果公示
尤尼泰（北京）税务 师事务所有限公司
228.0
2023-02-21
TOP3
中国东方资产管理股份有限公司 立信会计师事务所 采购财务类监管报表复核服务项 （特殊普通合伙） 目中标公告
（5）专用设备修理（2）
重点项目
项目名称
中标单位
中标金额（万元） 公告时间
TOP1
中国东方资产管理股份有限公司 中电信数智科技有 数据中心设备 2023 年维保及高 限公司 级技术支持服务项目
TOP3
中国东方资产管理股份有限公司 亦庄数据中心机房网络安全防护 第 1 期建设项目
*按近 1 年项目金额排序，最多展示前 106 2022-09-22 2023-03-27
（4）计算机设备（2）
重点项目
项目名称
中标单位
中标金额（万元） 公告时间
TOP1
一、采购需求
1.1 总体指标
近 1 年(2022-09~2023-08)：
项目数(个)
23
同比增长：-14.8%
项目总金额(万元)
(不含费率与未公示金额)
￥3029.52
同比增长：-61.8%
平均金额(万元)
￥189.35
同比增长：-52.2%
平均节支率
0.0%
同比增长：0.0%
*平均节支率是指，项目节支金额与预算金额的比值的平均值。（节支金额=项目预算金额-中标金额）
\
2022-10-25 2022-12-12 2023-02-15 2023-03-10 2023-04-14
中国东方资产管理公司
中国东方资产管理公司中国东方资产管理公司是中国大陆一家以资产管理为主营业务的公司，总部位于上海市，成立于2002年。
公司本着市场化运作、专业化管理的原则，致力于为客户提供全方位、一体化的资产管理服务。
作为中国东方资产管理公司的主要服务对象，客户包括个人投资者、机构投资者、企业和政府等。
公司以专业、高效和信赖为核心价值观，为客户量身定制个性化的资产管理解决方案，帮助客户实现财富增值和风险管理的双重目标。
在投资领域，中国东方资产管理公司秉持谨慎的投资理念，注重风险控制和长期价值投资。
通过深入研究分析市场走势、行业发展趋势和企业基本面等多方面因素，公司为客户提供专业的投资建议和多元化的投资产品。
公司的核心团队由一批经验丰富、专业素养高的资产管理专家组成。
他们具备深厚的行业经验和广泛的市场认知，在投资分析、风险控制、交易技巧等方面都具备独到的见解和丰富的经验。
通过团队的紧密合作和不断创新，中国东方资产管理公司能够为客户提供高水平的资产管理服务。
除了传统的资产管理业务外，中国东方资产管理公司还积极拓展其他领域的业务，如私募基金、证券托管、期货经纪等。
公司持续推进国际化发展战略，逐步扩大境外业务和合作伙伴网络，不断提升自身的综合实力和竞争力。
在企业社会责任方面，中国东方资产管理公司积极投身公益事业，关注教育、环境保护、社会福利等领域。
公司鼓励员工积极参与志愿者活动，促进社会责任意识的培养和践行。
回顾过去18年的发展历程，中国东方资产管理公司取得了可喜的成绩。
公司不仅赢得了投资者的信任和赞誉，也获得了业界和监管部门的认可和奖励。
中国东方资产管理公司将继续秉持专业、诚信的原则，为客户提供更加优质的资产管理和投资服务，为实现共同发展作出积极贡献。
中国四大资产管理公司简介资料讲解
中国四大资产管理公司介绍四大资产管理公司：中国长城资产管理公司—农业银行中国信达资产管理公司—建设银行中国华融资产管理公司—工商银行中国东方资产管理公司—中国银行金融资产管理公司可收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购不良贷款形成的资产。
金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。
在管理和处置资产时，可以从事追偿债务、资产租赁或者以其他形式转让、重组等活动。
金融资产管理公司应当按照公开、竞争、择优的原则管理和处置资产，在转让资产时，主要采取招标、拍卖、竞价等方式。
中国华融资产管理公司（华融资产）华融资产是经国务院批准设立的国有独资金融机构，于1999年成立，注册资本100亿元，总部设立在北京。
旗下拥有华融湘江银行、华融证券、华融信托、华融租赁、融德资产、华融渝富、华融期货、华融置业、华融致远投资、华融汇通资产10家子公司，服务网络遍及30个省、市、自治区，可以为客户提供资产经营管理、银行、证券、金融租赁、信托、投资、基金、期货、置业等全牌照、多功能、一揽子综合金融服务。
截至2011年底，公司总资产达2185亿元，净资本收益率达12.58%。
中国长城资产管理公司（长城资产）长城资产是经中国政府批准成立的，具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本100亿元，由中华人民共和国财政部全额拨入，1999年在北京挂牌成立。
该企业是中国拥有金融债权资产资源最多的资产管理公司，共成功收购了中国银行资产包7个、中国工商银行资产包17个，以及华夏银行资产包1个，收购债权本金2634亿元。
中国东方资产管理公司（东方资产）东方资产是经国务院及中国人民银行批准，经国家工商行政管理局注册登记，于1999年在北京成立，注册资本100亿元，其中人民币60亿元，外汇5亿元，由财政部全额拨入。
公司下辖25个办事处和东银发展（控股）有限公司、东方酒店管理有限公司和深圳市邦信投资发展有限公司三家直属公司。
该公司拥有100亿资本金，其中有以酒店为特色的数十亿投资类资产，主要分布在沿海及内地大城市，三星级以上酒店近三十家，其中四星酒店16家，五星酒店7家，运作前景广阔。
东方资产公司理念
东方资产公司理念
东方资产公司理念是指东方资产公司所坚持的核心价值观和经营理念。
其具体表现为以下几个方面：
1. 专注于资产管理：东方资产公司致力于为客户提供专业的、全面的资产管理服务，通过科学、有效的资产配置，实现客户的财富增长。
2. 风控和合规第一：东方资产公司高度重视风险管理和合规监管，建立健全的风险控制体系，确保资产的安全性和稳定性。
3. 客户至上：东方资产公司将客户利益放在首位，秉承合规、诚信、专业的原则，积极为客户提供优质、个性化的服务，帮助客户实现财务目标。
4. 创新驱动：东方资产公司鼓励创新思维和实践，不断引进和应用新的科技和管理工具，提升资产管理水平，为客户创造更大的价值。
5. 责任担当：东方资产公司积极承担社会责任，关注环境保护和社会公益事业，推动可持续发展，为社会做出积极贡献。
总之，东方资产公司以专注于资产管理、客户至上、风控和合规第一、创新驱动、责任担当为核心价值观和经营理念，致力于为客户创造稳健、可持续的投资回报。
东方资产及邦信股权投资基金业务简介
中国东方资产管理公司简介中国东方资产管理公司（ 公司网站：/ ）是具有独立法人资格 的国有独资金融企业，注册资本人民币 100 亿元，由财政部全额拨入。
公司将“科学管理 稳健经营 优质服务创新发展”作为质量方针，把构建“以不良资产 经营和非银行金融服务为主业， 具有较强投行功能和综合经营能力的金融控股集团” 作为经 营发展目标。
公司在全国 26 个中心城市设有 25 家办事处和 1 家经营部， 负责所辖区域的资 产管理、 经营、 处置等工作。
旗下拥有东兴证券股份有限公司、 中国外贸金融租赁有限公司、 东方金诚国际信用评估有限公司、邦信资产管理有限公司、上海远东资信评估有限公司、大 业信托有限责任公司、中国东方资产管理（国际）控股有限公司等平台公司。
中国东方资产管理公司组织架构公司自 1999 年成立以来，始终以保全国有资产、防范和化解金融风险，促进国企改革为使命，始终把依法合规经营作为生命线，在不良资产管理与处置、政策性债转股和风险金 融机构托管方面发挥了积极作用。
近年来，公司在商业化业务领域取得良好业绩，业务能力 和市场形象不断提升。
公司对工建两行可疑类资产进行有效处置和增值运作； 对闽发证券进 行托管清算、组建了东兴证券；对新收购商业化资产采取短平快的经营处置方式，取得了超 预期的经济效益； 租赁、 信用评级等金融平台依托办事处拓展业务， 为转型进行了有益探索； 酒店管理等非金融平台开拓进取，重组整合，成效显著；托管清算、财务顾问等中间业务逐 步做大。
继通过 ISO9001 国际质量管理体系认证之后， 公司又先后通过了 ISO20000 和 ISO27001 体系的国内、国际双认证。
公司的内部管理、IT 服务和信息安全管理水平都迈上了新台阶。
目前，公司各项改革正在稳步推进，主营业务包括不良资产业务、证券业务、信用评级 业务、金融租赁业务、金融风险数据服务、股权投资基金以及其他相关金融服务。
四大资产管理公司发行的资产支持证券
四大资产管理公司发行的资产支持证券四大资产管理公司是指中国国内的四家国有资产管理公司，即中国东方资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司和中国信达资产管理公司。
这四家公司是由中国政府设立的，主要负责处理和清理国有企业的不良资产，推动国有企业改革和市场化进程。
资产支持证券（Asset-Backed Securities，简称ABS）是一种金融工具，通过将一组特定的资产打包成证券化产品，以资产收益为基础进行发行和交易。
资产支持证券的发行主体通常是金融机构，而资产支持证券的资产来源可以是贷款、汽车租赁、信用卡消费等。
四大资产管理公司发行的资产支持证券，主要是通过收购或转让不良资产，将这些不良资产进行证券化处理，以实现资产的优化配置和流动性的提升。
资产支持证券的发行可以帮助四大资产管理公司将不良资产转化为流动性较好的金融工具，从而减少不良资产对公司的影响，提高公司的盈利能力和市场竞争力。
资产支持证券的投资者可以是机构投资者，也可以是个人投资者。
机构投资者通常是银行、证券公司、保险公司等金融机构，个人投资者可以通过购买公开发行的资产支持证券产品进行投资。
资产支持证券通常具有较高的流动性和较低的风险，相对于其他金融产品，具有较好的收益和风险平衡特性，因此备受投资者青睐。
四大资产管理公司发行的资产支持证券在市场上的流通性较高，投资者可以通过证券交易所买卖这些证券。
资产支持证券的市场价格受到资产质量、发行规模、期限、利率等因素的影响。
投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的资产支持证券产品进行投资。
资产支持证券的发行和交易通常需要经过严格的监管和审批程序，以确保市场的稳定和投资者的权益。
四大资产管理公司作为国有资产管理机构，发行资产支持证券时，需要遵循国家相关政策和法规，保证资产支持证券的合规性和安全性。
四大资产管理公司发行的资产支持证券是一种重要的金融工具，对于优化资产配置、提高流动性、促进国有企业改革具有重要意义。
公司介绍- PowerPoint Presentation.
China Orient Asset Management Corporation
来到东方，拥抱希望
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中国东方资产管理公司
了解东方 人力资源建设和职业生涯规划
2010年校园招聘
提问与回答
中国东方资产管理公司简介
• 由财政部拨入100亿元成立的具有独立法人资格的国有独 资金融企业； • 中国四大资产管理公司之一，资产存量雄踞四家之首； • 公司使命：最大限度保全国有资产、防范和化解金融风险， 促进国企改革； • 公司理念：科学管理、稳健经营、优质服务、创新发展； • 核心业务：收购、管理和处置金融机构不良资产 ，拥有 证券、酒店、金融租赁、信用评级等其他业务平台； • 在全国一线城市拥有26家分支机构，以及9家直属和控股 子公司； • 正在进行商业化转型，打造具有较强投行功能和综合经营 能力的金融控股集团。
人力资源建设和职业生涯规划
人力资源概况
• 公司全辖现有员工1361人（不包括子公司），其 中公司总部223人，办事处1138人； • 全辖具有研究生学历的207人（博士16人，硕士 143人），占15.21%, ；具有本科学历的695人， 占51.07%； • 公司总部具有研究生学历的94人（其中博士研究 生15人，硕士研究生79人），占42.15%；具有本 科学历的88人，占39.46%；
继续从事本专业工作 同一类别职位的晋升 具有一定的管理潜质 晋升为经营管理类人员 通过一定形式的选拔 进入专业人才库
具有较好表现的员工
参加公开竞聘并经考核 职位晋升 参加其他职位的竞聘 变换工作的专业方向 进行岗位轮换、交流 …………………… 增加其他岗位工作经验
2010年校园招聘
• • • • 开始时间：2010.11中旬 招聘形式：校园招聘 信息发布形式：中华英才网、公司网站、校园宣传 简历递交形式：进入东方公司网站()上 人力资源栏目，阅读相关招聘信息。在弹出员工招聘的网 页中，点击简历投递进行网上填写职位申请并上传简历 • 招聘流程：校园宣讲—网上填报简历—网上筛选简历—全 国统一笔试（分地区分考场）—总部及各办事处组织面 试—体检—签订三方协议—实习—签订劳动合同 • 招聘单位：公司总部（3人）、武汉审计分部（1人）16家 办事处（21人），共计25名。 • 招聘职位及要求：见宣传广告
中国四大资产管理公司简介
中国四大资产管理公司介绍四大资产管理公司：中国长城资产管理公司—农业银行中国信达资产管理公司—建设银行中国华融资产管理公司—工商银行中国东方资产管理公司—中国银行金融资产管理公司可收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购不良贷款形成的资产。
金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。
在管理和处置资产时，可以从事追偿债务、资产租赁或者以其他形式转让、重组等活动。
金融资产管理公司应当按照公开、竞争、择优的原则管理和处置资产，在转让资产时，主要采取招标、拍卖、竞价等方式。
中国华融资产管理公司（华融资产）华融资产是经国务院批准设立的国有独资金融机构，于1999年成立，注册资本100亿元，总部设立在北京。
旗下拥有华融湘江银行、华融证券、华融信托、华融租赁、融德资产、华融渝富、华融期货、华融置业、华融致远投资、华融汇通资产10家子公司，服务网络遍及30个省、市、自治区，可以为客户提供资产经营管理、银行、证券、金融租赁、信托、投资、基金、期货、置业等全牌照、多功能、一揽子综合金融服务。
截至2011年底，公司总资产达2185亿元，净资本收益率达12.58%。
中国长城资产管理公司（长城资产）长城资产是经中国政府批准成立的，具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本100亿元，由中华人民共和国财政部全额拨入，1999年在北京挂牌成立。
该企业是中国拥有金融债权资产资源最多的资产管理公司，共成功收购了中国银行资产包7个、中国工商银行资产包17个，以及华夏银行资产包1个，收购债权本金2634亿元。
中国东方资产管理公司（东方资产）东方资产是经国务院及中国人民银行批准，经国家工商行政管理局注册登记，于1999年在北京成立，注册资本100亿元，其中人民币60亿元，外汇5亿元，由财政部全额拨入。
中国东方资产管理股份有限公司河北省分公司介绍企业发展分析报告模板
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告中国东方资产管理股份有限公司河北省分公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:中国东方资产管理股份有限公司河北省分公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分中国东方资产管理股份有限公司河北省分公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质增值税一般纳税人产品服务民银行批准的业务范围内，在总公司的授权下开1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
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1
本项目的交易结构如图 1 所示。在本项目中，东方公司作为发起 人将其合法持有的账面本金余额为 60.20 亿元的可疑类不良贷款资产 作为信托财产，委托中诚信托设立东元 2006－1 优先级重整资产支持 证券之资产信托。作为受托人/发行人，中诚信托以该信托财产为基础 资产，公开发行优先级重整资产支持证券（对应优先级信托受益权）， 同时东方公司持有次级重整资产支持证券（对应次级信托受益权）。中 国银河证券有限责任公司（以下简称“银河证券”）为本项目的主承销 商，以余额包销的方式将优先级重整资产支持证券在全国银行间债券 市场公开销售。中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）为本 项目资金保管机构，负责监管专设资金托管账户。东方公司为本信托 项下资产处置的服务商，并为本项目优先级重整资产支持证券本息偿 付提供流动性支持。受托人在资金保管机构开立信托财产资金账户， 专门用于本信托项下的资金结算和核算管理，并与受托人和资金托管 机构的固有财产和其他财产分开管理、分账核算。
不利因素
信托资产地域分布相对集中，预期回收金额较为集中，存在一 定的资产组合风险； 由于影响不良债权处置的因素较为复杂，其现金回收时间的不 确定性较大，存在信托资产现金回收延迟风险。
大公国际资信评估有限公司 二零零六年十一月二十四日
一、交易概况
交易的法律依据
本交易根据《信托法》、《合同法》、《信托投资公司管理办法》、《信 贷资产证券化试点管理办法》、《金融机构信贷资产证券化监督管理办 法》及其它有关法律、行政法规和规章开展，交易具备法律依据。
（1）资金保管机构的报酬 （2）评级机构进行跟踪评级的报酬 （3）审计费用 （4）受托人的报酬（限额） （5）更换受托人和服务商、资金保管机构所发
中国东方资产管理公司
东元 2006－1 优先级重整资产支持证券信用评级报告
结构摘要
资产支持证券
种类 信用级别 总额 期限 票面利率
基础资产
优先级
次级
AAA
-
Hale Waihona Puke 7亿3.5 亿3年
5年
通过簿记 -
确定
东方公司大连办事处持
有的本金余额 60.20 亿
元的原中国建设银行可
疑类债权资产
重要参与方
委 托 人 中国东方资产管理公司
4
证券利息差额； （2）在优先级重整资产支持证券终止的核算日后第一个支付日，
流动性准备金账项下资金用于支付表 3 第 6 条和第 9 条项下优先级重 整资产支持证券利息、本金的差额；
（3）在优先级重整资产支持证券终止的核算日后第一个支付日， 流动准备金账项下资金支付完毕上条项下资金后的余额部分全部记入 收支账；
信托资金的运用
根据信托合同，受托人可指示资金保管机构对信托资金在闲置期 进行投资，投资方式为银行存款。保管资金在闲置期运用的收益在核 算日核算，并计入收支账。
3
二、交易结构分析
现金流支付机制分析
本项目现金流情况
本项目的现金流入主要来自资产池回收的现金，在优先级重整资 产支持证券存续期内，预计在相对保守情况下的现金流入为 119,644.10 万元，经压力测试后的现金流入为 84,542.37 万元（未扣 除税收及规费、资产处置费用、信托费用等相关费用）。
信托账户的使用
储备金账项下资金用途： （1）在信托生效日次日，以储备金账下资金支付委托人在基准日 （不含该日）到信托生效日（不含该日）的期间内处置拟证券化信托 财产所支出的处置费； （2）在信托生效日次日，以储备金账下资金预提第一个核算期内 处置费限额人民币 600 万元； （3）在优先级重整资产支持证券终止的核算日后第一个支付日， 在收支账项下资金、流动性准备金账项下资金和费用报酬准备金账项 下资金支付完毕后，储备金账项下资金（不足时按顺序，同顺序则按 比例）支付表 3 中第 1 条至第 4 条、第 6 条和第 7 条项下资金的差额； （4）在优先级重整资产支持证券终止的核算日后第一个支付日， 在收支账项下资金、流动性准备金账项下资金和费用报酬准备金账项 下资金支付完毕后，储备金账项下资金（不足时按顺序，同顺序则按 比例）支付表 3 中第 1 条至第 4 条、第 6 条、第 7 条和第 9 条项下资 金的差额； （5）在信托终止日，储备金账项下资金余额划付至收支账项下。 流动性准备金账项下资金用途： （1）在优先级重整资产支持证券终止的核算日前的各支付日，流 动性准备金账项下资金用于支付表 3 第 6 条项下优先级重整资产支持
评级意见
大公报 D【2006】154 号
受中诚信托投资有限责任公司（以下简称“中诚信托”）委托，大公 国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）基于截止到 2006 年 10 月 31 日的信息，对中国东方资产管理公司（以下简称“东方公司”）东元 2006-1 重整资产证券化项目（以下简称“本项目”）进行了信用评级，确定本项 目优先级重整资产支持证券信用级别为 AAA，大公保留对其跟踪评级的权 利。
交易基本结构
东方公司
（发起人/委托人
/服务商）
资流
委
产动
托
信性 托支
管
及持
理
资金保管机构
委托保管资金
划款
中诚信托 （发行人/受托人）
管 理
登记托管
信托
登记托管/ 支付代理机构
兑付
主承销商
信用评级机构
上市流通
银行间债券市场
律师
发行证券
承销团
销售
投资机构
审计机构
图 1 东元 2006－1 重整资产证券化项目交易结构示意图
2
重整资产支持证券持有人未完全实现合同约定期限的优先级信托利益 之前，次级重整资产支持证券持有人不得参与信托利益的分配。
不合格的债权及其相关从权利的赎回
在信托期限内，如受托人发现作为信托财产的债权及其相关从权 利在信托财产基准日不符合信托合同约定的信托财产的标准，受托人 有权在核算日前 45 日要求委托人对在核算期内发现的不合格的债权 及其相关从权利予以赎回。在提出赎回不合格资产的要求时，受托人 应出具相关资产不合格的合理证明。委托人应按照信托合同约定赎回 不合格的债权及其相关从权利。
费用报酬准备金账项下资金用途： （1）在支付日，费用报酬准备金账项下资金（不足时按顺序，同 顺序则按比例）用于支付表 3 第 1 条至第 4 条项下资金的差额部分； （2）在信托终止日，费用报酬准备金账项下资金余额划付至收支 账项下。 以上现金流支付机制的设置使资产池产生的现金流在本项目中得 到合理的分配，有利于最大限度的保障优先级重整资产支持证券的流 动性。
受托人
中诚信托投资有限责任 公司
资金保管 中国银行股份有限公司
机构
流动性支
持 机 构/ 服 中国东方资产管理公司
务商
主承销商
中国银河证券有限责任 公司
分 析 师： 刚 猛 王异平 金 光 任宪功 丁晓娟
电 话： 86-10-64606677 客服电话： 4008-84-4008 传 真： 86-10-84583355 E-mail ： Rating@
优先级重整资产支持证券对应的信托利益的分配
本项目优先级重整资产支持证券每个支付日付息，到期还本，本 金可提前支付。在每个支付日，如果资产池产生的现金流在支付“资 金支付顺序表”(见本报告表 3)前八项后仍有剩余，则剩余部分用来 偿付优先级重整资产支持证券的本金金额（如有）；受托人中诚信托在 约定的每个支付日，以现金方式向优先级重整资产支持证券持有人分 配当期收益，如优先级重整资产支持证券利息在相应的支付日按照本 报告表 3 的支付顺序有未能得到足额分配的部分则由服务商东方公司 提供流动性支持；在优先级重整资产支持证券终止的信托利益核算日， 如优先级重整资产支持证券本金按照本报告表 3 的支付顺序有未能得 到足额分配的部分同样由服务商东方公司提供流动性支持。在优先级
交易主要参与方
表1 委托人/发起人 受托人/发行人 资金保管机构 流动性支持机构/服务商 主承销商 律师机构 审计机构 评级机构
交易主要参与方 中国东方资产管理公司 中诚信托投资有限责任公司 中国银行股份有限公司 中国东方资产管理公司 中国银河证券有限责任公司 中伦金通律师事务所 天华中兴会计师事务所 大公国际资信评估有限公司
优先级重整资产支持证券持有人大会制度
优先级重整资产支持证券的持有人组成资产支持证券持有人大 会。通过购买发行人所发行的优先级重整资产支持证券或在银行间债 券市场通过交易购得优先级重整资产支持证券的持有人，自动成为优 先级重整资产支持证券持有人大会的成员。优先级重整资产支持证券 持有人大会的权利主要有：监督并审议受托人和各中介机构对信托财 产的管理和收支情况，并有权要求受托人和各中介机构对相关情况做 出说明；决定本信托项下受托人、服务商、资金保管机构的更换事宜； 本项目《资产信托合同》和《发行说明书》约定的其他权利。优先级 重整资产支持证券持有人大会的会议召集、法定人数、表决办法等在 信托合同中有较为详细合理的约定，保证了优先级重整资产支持证券 持有人通过持有人大会制度行使其合法权利。
资产支持证券
表 2 资产支持证券基本情况表
资产支持证券
优先级
次级
规模
7亿
3.5 亿
信托设立日
发行缴款截止日次日
期限
3年
5年
票面利率
通过簙记确定
-
每个支付日付息，到
还本付息方式
期还本，本金可提前
-
支付
优先级重整资产支持证券的发行
在受托人获得中国人民银行关于发行本项目优先级重整资产支持 证券的许可后，在遵守《资产信托合同》和《资产支持证券发行登记 与托管结算业务操作规则》的前提下，受托人根据与登记托管机构签 订的《资产支持证券登记托管和代理兑付委托协议书》，在全国银行间 债券市场向投资者发行本项目信托项下优先级重整资产支持证券。