2020中级会计 财管 第九章 收入与分配管理

第九章收入与分配管理
一、单项选择题
1.下列各项说法中，属于“手中鸟”股利分配理论观点的是（）。

A.股利政策相当于是协调股东与管理者之间代理关系的一种约束机制
B.用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性
C.公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来盈利能力的信息
D.股利政策不对公司的价值产生影响
2.在企业生产能力有剩余的情况下，为额外订单的定价可以采取的成本基础为（）。

A.完全成本
B.全部成本
C.固定成本
D.变动成本
3.在进行股利分配的纳税筹划时，应综合考虑股利分配的各方面制约因素，需要坚持的原则是（）。

A.有效性原则
B.系统性原则
C.经济性原则
D.先行性原则
4.下列各项中，不属于股利无关论中完全市场理论的假设条件的是（）。

A.市场具有强式效率
B.不存在任何公司或个人所得税
C.不存在任何筹资费用
D.股东偏好于获得股利收入而不是获得资本增值
5.W公司生产甲产品，本期计划销售量为6000件，目标利润总额150000元，完全成本总额为300000元，适用的消费税税率为5%，则运用目标利润法测算的单位甲产品的价格为（）元。

A.78.95
B.52.63
C.75
D.80
6.2010年实际销售量为3600件，原预测销售量为3475件，平滑指数a＝0.6，则用指数平滑法预测公司2011年的销售量为（）件。

A.3525
B.3550
C.3552
D.3505
7.“谁投资谁受益”所体现的分配原则是（）。

A.依法分配原则
B.兼顾各方利益原则
C.分配与积累并重原则
D.投资与收入对等原则
8.某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。

在下列定价方法中，该公司不宜采用的是（）。

A.全部成本费用加成定价法
B.制造成本定价法
C.保本点定价法
D.目标利润定价法
9.下列销售预测方法中，属于定量分析法的是（）。

A.德尔菲法
B.营销员判断法
C.因果预测分析法
D.产品寿命周期分析法
10.A公司2019年的利息收入为100万元，其中国债利息收入为10万元，适用的企业所得税税率为25%，企业2019年利息收入应该交纳的所得税为（）万元。

A.22.5
B.25
C.27.5
D.20
11.若甲产品的需求价格弹性为－2，则下列说法中正确的是（）。

A.当该产品价格下降5%时，需求将上升10%
B.当甲产品价格下降5%时，需求将下降10%
C.当甲产品价格下降5%时，需求将上升2.5%
D.当甲产品价格下降5%时，需求将下降2.5%
12.下列关于销售预测分析方法的描述中，正确的是（）。

A.移动平均法适用于销售量波动较大的产品预测
B.移动平均法运用比较灵活，适用范围较广
C.算术平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测
D.营销员判断法是对其他预测分析方法的补充
13.下列各种纳税筹划中，属于在税法允许的范围内，尽量采取有利于本企业的结算方式，以推迟纳税时间，获得纳税期的递延的是（）。

A.结算方式的纳税筹划
B.促销方式的纳税筹划
C.支付方式的纳税筹划
D.购货对象的纳税筹划
14.下列股利理论中，认为少发股利较好的是（）。

A.所得税差异理论
B.“手中鸟”理论
C.信号传递理论
D.代理理论
15.某公司20×6年度净利润为2000万元，预计20×7年投资所需的资金为4000万元，假设目标资本结构是负债资金占60%，企业按照净利润10%的比例计提法定盈余公积金，公司采用剩余股利政策发放股利，则20×6年度企业可向投资者支付的股利为（）万元。

A.100
B.400
C.2000
D.300
16.某企业生产A产品，公司预测该产品将为企业带来1500万元的收益，销售部门预计A产品全年销售额为10000万元。

生产部门预计单位产品成本为300元，该产品适用的消费税税率为5%，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。

A.352.94
B.375
C.412.55
D.325
17.在激烈的价格竞争中，中小型企业没有足够实力对价格进行干预，为了避免在竞争中被淘汰，必须与市场行情保持一致。

中小企业通常选择的定价目标是（）。

A.保持或提高市场占有率
B.稳定市场价格
C.实现利润最大化
D.应付和避免竞争
18.对于公司而言，不会导致公司股东权益减少的股利支付方式是（）。

A.现金股利
B.财产股利
C.负债股利
D.股票股利
19.某有限公司的盈利水平具有随着经济周期而波动较大的特点，其适用的股利分配政策为（）。

A.剩余股利政策
B.固定股利政策
C.固定股利支付率政策
D.低正常股利加额外股利政策
20.某企业生产A产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位产品变动成本为70元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位A产品的价格应为（）元。

A.70
B.95
C.25
D.100
二、多项选择题
21.某上市公司于2011年4月10日公布2010年度的分红方案，其公告如下：“2011年4月9日在北京召开的股东大会，通过了董事会关于每股分派0.15元的2010年股息分配方案。

股权登记日为4月25日，除息日为4月26日，股东可在5月10日至25日之间通过深圳交易所按交易方式领取股息。

特此公告。

”下列说法正确的有（）。

A.4月26日之前购买的股票才能领取本次股利
B.5月10日之前购买的股票都可以领取本次股利
C.5月25日之前购买的股票都可以领取本次股利
D.能够领取本次股利的股东必须在4月25日之前（包含4月25日）登记
22.除了提升产品质量之外，根据具体情况合理运用不同的价格策略，可以有效地提高产品的市场占有率和企业的竞争能力。

以下属于价格运用策略的有（）。

A.折让定价策略
B.组合定价策略
C.寿命周期定价策略
D.保本定价策略
23.股东往往要求限制股利的支付，这是出于（）。

A.避税考虑
B.稳定收入考虑
C.控制权考虑
D.投资机会考虑
24.为了保证利用转让定价进行纳税筹划的有效性，筹划时应注意的事项包括（）。

A.要进行成本效益分析
B.价格的波动应在一定的范围之内
C.纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排
D.想尽一切办法降低税负
25.下列各项中，属于企业纳税管理目标的有（）。

A.规范企业纳税行为
B.合理降低税收支出
C.有效防范纳税风险
D.将税收支出最小化
26.法定公积金可用于（）。

A.弥补亏损
B.扩大公司生产经营
C.转增资本
D.职工集体福利
27.利润分配纳税管理主要包括（）。

A.所得税纳税管理
B.股利分配纳税管理
C.企业合并的纳税管理
D.企业重组的纳税管理
28.产品销售价格的高低，价格策略运用的恰当与否，都会影响（）。

A.企业正常的生产经营活动
B.企业的生产和发展
C.企业投资管理
D.企业筹资管理
29.下列有关信号传递理论的说法中，正确的有（）。

A.信号传递理论认为，公司无法通过股利政策影响公司的股价
B.一般来讲，预期未来获利能力强的公司，往往愿意通过相对较高的股利支付水平把自己同预期获利能力差的公司区别开来，以吸引更多的投资者
C.对于市场上的投资者来讲，股利政策的差异反映公司预期获利能力的大小
D.如果公司现在的股利支付水平与过去新旧比有所变动，股票市价将会对股利的变动作出反应
30.下列各项中，表明公司具有较强股利支付能力的有（）。

A.筹资能力较强
B.企业的资产有较强的变现能力，现金的来源较充裕
C.净利润金额较大
D.投资机会较多
31.以下属于股票回购对上市公司的影响的有（）。

A.可以有效地防止敌意收购
B.容易造成资金紧张，降低资产流动性，影响公司后续发展
C.有助于稳定股价，增强投资者信心
D.提高公司整体质量和投资价值
32.下列关于收入与分配管理意义的说法中正确的有（）。

A.集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系
B.是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件
C.是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施
D.是国家建设资金的重要来源之一
三、判断题
33.代理理论认为，高水平的股利政策增加了企业的代理成本，同时降低了外部融资成本，理想的股利政策应当使用两种成本之和最小。

（）
34.股票分割会使股票的每股市价下降，可以提高股票的流动性。

（）
35.发放股票股利可以促进公司股票的交易和流通。

（）
36.固定股利支付率政策体现了“多盈多分，少盈少分”的股利分配原则，从企业的支付能力的角度看，是一种稳定的股利政策。

（）
37.要求公司考虑现金股利分配对偿债能力的影响，确定在分配后仍能保持较强的偿债能力。

这体现的是超额累积利润约束。

（）
38.分立企业应该优先考虑股权支付，或者尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的80%，争
取达到企业分立的特殊性税务处理条件。

（）
39.在销售预测的定量分析法中，算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测。

（）
40.价值的大小决定着价格的高低，是影响定价的基本因素。

（）
41.在销售预测的定量分析法中，移动平均法应用比较广泛，需要很好的代表性。

（）
42.采用加权平均法预测销售量时，权数的取法应当遵循“近小远大”的原则。

（）
43.如果纳税义务已经发生，根据税收法定原则，相应的纳税数额和纳税时间已经确定，纳税筹划就失去了作用空间。

（）
44.固定或稳定增长股利政策适用于企业盈利随着经济周期波动较大的公司或者盈利与现金流量很不稳定的公司。

（）
45.企业营运纳税管理是对企业日常活动中的生产和销售环节进行纳税管理。

（）
四、计算分析题
46.某公司年终利润分配前的股东权益项目资料如下：单位：万元
要求：
（1）假设该公司宣布发放20%的股票股利，即现有普通股每持有10股，即可获得赠送的2股普通股。

股票股利按面值计价，发放股票股利后，股东权益各项目有何变化？每股净资产是多少？（2）假设该公司按照1∶2的比例进行股票分割，股票分割后，股东权益各项目有何变化？每股净资产是多少？
47.某公司成立于2010年1月1日。

2010年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。

2011年度实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。

2012年计划增加投资，所需资金为700万元。

假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。

（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2012年投资方案所需的自有资金金额和需要从外部借入的资金金额；
（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算2011年度应分配的现金股利；
（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2011年应分配的现金股利、可用于2012年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额；
（4）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2011年度应分配的现金股利；
（5）假定公司2012年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹集筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下2011年度应分配的现金股利。

答案部分
一、单项选择题
1.【正确答案】B
【答案解析】选项A是代理理论的观点，选项C是信号传递理论的观点，选项D是股利无关论的观点。

【该题针对““手中鸟”理论”知识点进行考核】
【答疑编号12665963,点击提问】
2.【正确答案】D
【答案解析】在企业生产能力有剩余的情况下，接受额外订单，通常改变变动成本，变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据，所以，选项D是正确的。

【该题针对“变动成本定价法”知识点进行考核】
【答疑编号12665974,点击提问】
3.【正确答案】B
【答案解析】在进行纳税筹划时，应该坚持系统性原则，综合考虑股利分配的各方面制约因素，这一环节的纳税筹划目标不仅仅是股东税负最小，而是要选择有利于企业长远发展的筹划方案，这样更有利于增加股东财富。

【该题针对“股利分配的纳税管理”知识点进行考核】
【答疑编号12665995,点击提问】
4.【正确答案】D
【答案解析】股利无关论是建立在完全市场理论之上的，假定条件包括：第一，市场具有强式效率；第二，不存在任何公司或个人所得税；第三，不存在任何筹资费用；第四，公司的投资决策与股利决策彼此独立；第五，股东对股利收入和资本增值之间并无偏好。

【该题针对“股利无关论”知识点进行考核】
【答疑编号12666003,点击提问】
5.【正确答案】A
【答案解析】单位甲产品价格＝（目标利润总额＋完全成本总额）/[产品销量×（1－适用税率）]＝（150000＋300000）/[6000×（1－5%）]＝78.95（元）。

【该题针对“目标利润定价法”知识点进行考核】
【答疑编号12666125,点击提问】
6.【正确答案】B
【答案解析】公司2011年的预测销售量（Y n＋1）＝aX n＋（1－a）Y n＝0.6×3600＋（1－0.6）×3475＝3550（件）。

【该题针对“趋势预测分析法——指数平滑法”知识点进行考核】
【答疑编号12666205,点击提问】
7.【正确答案】D
【答案解析】投资与收入对等原则要求在进行收入分配时应当体现“谁投资谁受益”、收入大小与投资比例相对等的原则。

【该题针对“收入与分配管理的原则”知识点进行考核】
【答疑编号12666254,点击提问】
8.【正确答案】B
【答案解析】制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。

由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。

利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行，所以本题正确答案为选项B。

【该题针对“以成本为基础的产品定价方法（综合）”知识点进行考核】
【答疑编号12666299,点击提问】
9.【正确答案】C
【答案解析】销售预测的定性分析法主要包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。

专家判断法主要有以下三种不同形式：（1）个别专家意见汇集法；（2）专家小组法；（3）德尔菲法。

因果预测分析法属于销售预测的定量分析法。

【该题针对“因果预测分析法”知识点进行考核】
【答疑编号23287838,点击提问】
10.【正确答案】A
【答案解析】购债利息收入不交企业所得税，所以，2019年利息收入应该交纳的所得税=（100-10）×25%=22.5（万元）。

【该题针对“直接投资纳税管理”知识点进行考核】
【答疑编号20137342,点击提问】
11.【正确答案】A
【答案解析】根据需求价格弹性系数的公式可知，当需求价格弹性系数为负时，表示价格的变动方向与需求量的变动方向相反，即随着价格下降，需求量上升，又因为弹性系数的绝对值为2，说明需求量的变化幅度是价格变化幅度的2倍。

【该题针对“以市场需求为基础的产品定价方法”知识点进行考核】
【答疑编号12666371,点击提问】
12.【正确答案】C
【答案解析】移动平均法只选用了n期数据中的最后m期数据，故而代表性较差，适用于销售量略有波动的产品预测，所以选项A的说法不正确；指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，所以选项B的说法不正确；产品寿命周期分析法是对其他预测分析方法的补充，所以选项D的说法不正确。

【该题针对“销售预测的定性分析法”知识点进行考核】
【答疑编号23287835,点击提问】
13.【正确答案】A
【答案解析】销售结算方式的筹划是指在税法允许的范围内，尽量采取有利于本企业的结算方式，以推迟纳税时间，获得纳税期的递延。

【该题针对“销售的纳税管理”知识点进行考核】
【答疑编号20137369,点击提问】
14.【正确答案】A
【答案解析】所得税差异理论认为由于普遍存在的税率以及纳税时间的差异，资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化目标，企业应当采用低股利政策。

【该题针对“所得税差异理论”知识点进行考核】
【答疑编号12666448,点击提问】
15.【正确答案】B
【答案解析】按照目标资本结构的要求，公司投资方案所需的权益资金数额为4000×（1－60%）＝1600（万元），因此，20×6年度企业可向投资者支付的股利＝2000－1600＝400（万元）。

注意提取的盈余公积金已经包含在1600万元中，不必再单独考虑。

【该题针对“剩余股利政策”知识点进行考核】
【答疑编号12666477,点击提问】
16.【正确答案】B
【答案解析】销售利润率＝1500/10000＝15%，单位产品价格＝单位成本/（1－销售利润率－适用税率）＝300/（1－15%－5%）＝375（元）。

【该题针对“全部成本费用加成定价法”知识点进行考核】
【答疑编号12666482,点击提问】
17.【正确答案】D
【答案解析】应付和避免竞争，这种定价方法主要适用于中小型企业。

在激烈的价格竞争中，中小型企业没有足够实力对价格进行干预，为了避免在竞争中被淘汰，必须与市场行情保持一致。

【该题针对“企业的定价目标”知识点进行考核】
【答疑编号23287811,点击提问】
18.【正确答案】D
【答案解析】股票股利对于公司来说，并没有现金流出企业，也不会导致公司的股东权益减少，而只是将公司的未分配利润转化为股本和资本公积。

【该题针对“股利支付形式（除股票股利）”知识点进行考核】
【答疑编号12666614,点击提问】
19.【正确答案】D
【答案解析】相对来说，对那些盈利随着经济周期而波动较大的公司或者盈利与现金流量很不稳定时，低正常股利加额外股利政策也许是一种不错的选择。

【该题针对“低正常股利加额外股利政策”知识点进行考核】
【答疑编号12666668,点击提问】
20.【正确答案】D
【答案解析】单位A产品价格＝（250000/10000+70）/（1-5%）=100（元）
【该题针对“保本点定价法”知识点进行考核】
【答疑编号12666688,点击提问】
二、多项选择题
21.【正确答案】AD
【答案解析】除息日之前购买的股票才能领取本次股利，本题当中除息日为4月26日，所以4月26日之前购买的股票才能领取本次股利，选项A正确；股权登记日是有权领取本次股利的股东资格登记截止日期，所以能够领取本次股利的股东必须在4月25日之前（包含4月25日）登记，选项D正确。

【该题针对“股利支付程序”知识点进行考核】
【答疑编号12666008,点击提问】
22.【正确答案】ABC
【答案解析】主要的价格运用策略有折让定价策略、心理定价策略、组合定价策略、寿命周期定价策略。

保本定价法是一种产品定价方法，并不是一种策略。

【该题针对“价格运用策略”知识点进行考核】
【答疑编号12666097,点击提问】
23.【正确答案】AC
【答案解析】股东出于稳定的收入考虑往往要求公司支付稳定的股利，反对公司留存较多的利润。

出于避税考虑和控制权考虑往往要求限制股利的支付。

投资机会是公司应该考虑的因素，因此选项BD不是答案。

【该题针对“利润分配制约因素——股东因素”知识点进行考核】
【答疑编号12666120,点击提问】
24.【正确答案】ABC
【答案解析】为了保证利用转让定价进行纳税筹划的有效性，筹划时应注意：一是要进行成本效益分析；二是价格的波动应在一定的范围之内，以防被税务机关调整而增加税负；三是纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排。

【该题针对“纳税筹划的方法”知识点进行考核】
【答疑编号12666143,点击提问】
25.【正确答案】ABC
【答案解析】纳税管理的目标是规范企业纳税行为、合理降低税收支出、有效防范纳税风险。

【该题针对“纳税管理和纳税筹划”知识点进行考核】
【答疑编号12666154,点击提问】
26.【正确答案】ABC
【答案解析】法定公积金提取后，根据企业的需要，可用于弥补亏损或转增资本，但企业用法定公积金转增资本后，法定公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。

提取法定公积金的目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产。

【该题针对“收入与分配管理的内容”知识点进行考核】
【答疑编号12666238,点击提问】
27.【正确答案】AB
【答案解析】利润分配纳税管理主要包括两个部分：所得税纳税管理和股利分配纳税管理。

【该题针对“所得税的纳税管理”知识点进行考核】
【答疑编号12666266,点击提问】
28.【正确答案】AB
【答案解析】产品销售价格的高低，价格策略运用的恰当与否，都会影响到企业正常的生产经营活动，甚至影响到企业的生存和发展。

【该题针对“销售定价管理的含义”知识点进行考核】
【答疑编号12666284,点击提问】
29.【正确答案】BCD
【答案解析】信号传递理论认为，在信息不对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息，从而会影响公司的股价。

选项A的说法不正确。

【该题针对“信号传递理论”知识点进行考核】
【答疑编号12666293,点击提问】
30.【正确答案】AB
【答案解析】如果公司具有较强的筹资能力，随时能筹集到所需的资金，那么公司具有较强的股利支付能力。

所以，选项A的说法正确；如果一个公司的资产有较强的变现能力，现金的来源比较充裕，则它的股利支付能力也比较强，所以，选项B的说法正确；企业在进行收益分配时，必须充分考虑企业的现金流量，而不仅仅是企业的净收益，所以，选项C的说法不正确；投资机会较多，说明对现金的需求较大，从而股利支付能力较弱，所以，选项D的说法不正确。

【该题针对“利润分配制约因素——公司因素”知识点进行考核】
【答疑编号12666557,点击提问】
31.【正确答案】BCD
【答案解析】A是股票回购的动机，选项BCD是对上市公司的影响。

【该题针对“股票回购”知识点进行考核】
【答疑编号12666590,点击提问】
32.【正确答案】ABCD
【答案解析】收入与分配管理作为现代企业财务管理的重要内容之一，对于维护企业与各相关利益主体的财务关系、提升企业价值具有重要意义。

具体而言，企业收入与分配管理的意义表现在以下四个方面：（1）收入与分配管理集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的关系；（2）收入与分配管理是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件；（3）收入与分配管理是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施；（4）收入与分配是国家建设基金的重要来源之一。

【该题针对“收入与分配管理的意义”知识点进行考核】
【答疑编号12903780,点击提问】
三、判断题
33.【正确答案】N
【答案解析】代理理论认为，高水平的股利政策降低了企业的代理成本，同时增加了外部融资成本，理想的股利政策应当使用两种成本之和最小。

【该题针对“代理理论”知识点进行考核】
【答疑编号12665985,点击提问】
34.【正确答案】Y
【答案解析】股票分割会使每股市价降低，买卖该股票所需资金减少，从而可以促进股票的流通和交易。

因此本题的表述正确。

【该题针对“股票分割”知识点进行考核】
【答疑编号12666029,点击提问】
35.【正确答案】Y
【答案解析】发放股票股利可以降低公司股票的市场价格，因此可以促进公司股票的交易和流通。

【该题针对“股票股利”知识点进行考核】
【答疑编号12666045,点击提问】
36.【正确答案】Y
【答案解析】固定股利支付率政策的优点：（1）采用固定股利支付率政策，股利与公司盈余紧密地配合，体现了“多盈多分、少盈少分、无盈不分”的股利分配原则；（2）由于公司的获利能力在年度间是经常变动的，因此，每年的股利也应当随着公司收入的变动而变动。

采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业的支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。

【该题针对“固定股利支付率政策”知识点进行考核】
【答疑编号12666086,点击提问】
37.【正确答案】N
【答案解析】超额累积利润约束是防止公司为了股东避税而使得盈余的保留大大超过了公司目前及未来的投资需要。

偿债能力约束要求公司考虑现金股利分配对偿债能力的影响，确定在分配后仍能保持较强的偿债能力。

【该题针对“利润分配制约因素——法律因素”知识点进行考核】
【答疑编号12666113,点击提问】
38.【正确答案】N。