欧盟外国直接投资统计研究

第7卷增刊 上海大学学报(自然科学版) V ol.7,Supp le. 2001年10月 JOU RNAL O F SHAN GHA IUN I V ERS ITY(NA TU RAL SC IEN CE) O ct.2001

文章编号:100722861(2001)0720001207

欧盟外国直接投资统计研究Ξ

凌国平

(上海大学国际工商与管理学院,上海,200072)

摘要:随着世界经济一体化的发展,外国直接投资变得越来越频繁,对世界经济的影响也越来越大.在这种前提下,建立FD I的统计日益成为各国发展经济和与经济合作方谈判的需要,同时,FD I统计也是建立国际服务贸易FA T S统计的需要.欧盟很早就开展了FD I统计的研究和发展,并且取得了相当的成功.该文从I M F O ECD对FD I 统计的规定入手,以英国、德国、法国、西班牙为例,着重分析了欧盟各国的FD I统计的方法,并以此出发归纳了欧盟各国和I M F O ECD在统计方法上的差异,介绍了欧盟统计处在统计整个欧盟FD I数据时,对欧盟各国申报的FD I统计数据的协调和估算过程.文章分析了我国的外国直接投资统计现状,并结合欧盟的统计经验,为改革和完善我国的外国直接投资统计提出了建议.

关键词:外国直接投资统计(FD I统计);差异;协调;估算;借鉴

中图分类号:F222 文献标识码:A

Study on EU’s F D I St a tisti cs

L I N G Guo2p ing

(College of Internati onalBusiness and M anage m ent,ShanghaiU niversity,Shanghai200072,Ch ina)

Abstract:W ith the devel opm en t of gl obal econom ic integrati on,FD I is getting more and more frequent w ith heavier influence on the world econom y.U nder such circum stances,to establish FD I statistics,w h ich is als o the p re m ises of FA T S of a nati on’s internati onal service trade,becom es a necessity of all countries to accelerate econom ic devel opm en t and partici pate in econom ic negotiati ons.

EU has devel oped its FD I statistics fo r a l ong peri od,and ach ieved great success in th is as pect.T h is article,starting from the relevant recomm endati ons of I M F O ECD on FD I,takes a deep insigh t of the FD Im ethodol ogies of EU coun tries.T ak ing Ger m any,U K,F rance and Spanish as exa mp les,the article summ arizes the m ain discrepancies of EU coun tries w ith res pect to I M F O ECD.T he article als o in troduces the har monizati on and esti m ati on p rocedures of EU RO ST to the statistics of EU coun tries and how it creates EU FD I data.T he article focuses on the now2status of Ch ina’s FD I statistics and,tak ing EU’s FD I syste m as reference,gives suggesti ons on how Ch ina should establish and i m p rove the FD I statistics.

Key words:FD I statistics;discrepancies;har monizati on;esti m ati on;reference

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随着世界经济一体化的发展,外国直接投资(FD I)在一国经济中的作用越来越重要,如何对外来直接投资进行有效的统计和监管是各国经济发展和与经济合作方进行谈判的必要工具,在国际服务贸易领域中,FD I统计也是建立FA T S统计的基础.欧盟和美国在FD I统计上起步最早,发展也较快,至今已经建立了一套比较成熟的FD I统计体系.

从欧盟各国的统计现状来看,各国统计自有体系,统计数据收集的方法、统计概念和统计分类各有特点,在某些方面与I M F和O ECD的规定也不尽相同,通过整合各国数据,使其具有可比性和可累加性,以此产生欧盟的综合数据来反映欧盟的经济情况是一件并不容易实现的事.欧盟在经过了长期的研究和摸索后,现在已经成功地克服了以上困难.欧盟经过对各国统计数据的后期调整和规范,最后发表的整个欧盟的统计数据与I M F和O ECD的要求是一致的.欧盟在协调各国统计上的做法无疑是值得研究和推广的.

1　I M F OECD对F D I统计的一般规定

根据I M F O ECD的规定,直接投资企业是指一个公司型企业或非公司型企业,在公司企业中,外国投资者拥有10%或以上的普通股股权或投票权;在非公司型企业中,拥有相当权益;或者外国投资者在企业中拥有有效的管理权.按照外国投资者在直接

表1　国际收支平衡表[1]节选

Tab.1　The part of ba lance t able of i n terna ti ona l pay m en t 经常帐户 境外 商品和服务 股权资本

　对附属企业的所有权

　收入对附属企业的负债

　直接投资其它资本

股权收入对附属企业的所有权

红利和分部的分配利润对附属企业的负债

再投资收益和分部的未分配利润再投资收入

　债权收入

资本和金融帐户 境内

　资本帐户 股权资本

　对附属企业的所有权

　对附属企业的负债

　其它资本

　金融帐户 对附属企业的所有权 对附属企业的负债

　直接投资 再投资收入投资企业中所占的权益不同,直接投资企业又可以分为三类:子公司(外国投资者的所有权超过50%);合资公司(外国投资者的所有权为10%～50%);分部(外国投资者全部或联合拥有).对于直接投资企业的投资情况主要反映在国际收支平衡表中的相关部分(表1划线部分).

1.1　直接投资流动

I M F O ECD建议直接投资流动的统计应该采用直接东道国 投资国的标准.对于子公司和合资公司,其直接投资流动为:(1)直接投资者在公司再投资收入中所占比例;(2)加上直接投资者对公司股份、债券和贷款的净购买;(3)减去公司对其直接投资者的股份、债券和贷款的净购买;(4)加上直接投资者对公司贸易和其他短期信贷的净增长.

对于分部,其直接投资流动为:(1)再投资收益的增长;(2)加上从直接投资者处得到的基金的增长.除了附属银行、附属经济人和专职金融经纪人间的流动外,其他公司间的流动全部归为外国直接投资交易.

1.2　直接投资状况

对于子公司和合资公司,I M F O ECD规定其直接投资状况为:

(1)直接投资者所拥有的股份的市场价值或帐面价值可分配的留存;

(2)加上直接投资者贷记的贷款、贸易信用和债券;

(3)减去直接投资者借记的贷款、贸易信用债券.

对于分部,其直接投资状况为:

(1)固定资产、投资和流动资产的市场价值或帐面价值,不包括应从直接投资者处获得的金额;

(2)减去分部对第三方的负债.

1.3　资产 负债原则和方向性原则

资产 负债原则和方向性原则是两种不同的统计原则.在资产 负债的原则下,不论企业是什么类型(直接投资者还是直接投资企业),所有资产统计在“境外直接投资”项下,所有负债统计在“境内直接投资”项下.然而,在方向性原则下,必须考虑企业的类型.直接投资者的国家所有和外国直接投资企业之间的资本交易统计在“境外直接投资”项下,直接投资企业的国家将所有和外国直接投资者的资本交易统计在“境内直接投资”项下.I M F的BO P第五版建议采用方向性原则[2].

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