财务报表分析实验报告

本科生实验报告

实验课程财务报表分析

学院名称商学院

专业名称会计学

学生姓名XXX

学生学号

指导教师XXX

实验地点成都理工大学

实验成绩

二〇 16 年 4 月二〇 16 年 5 月

填写说明

1、适用于本科生所有的实验报告（印制实验报告册除外）；

2、专业填写为专业全称，有专业方向的用小括号标明；

3、格式要求：

①用A4纸双面打印（封面双面打印）或在A4大小纸上用蓝黑色水笔书写。

②打印排版：正文用宋体小四号，1.5倍行距，页边距采取默认形式（上下

2.54cm，左右2.54cm，页眉1.5cm，页脚1.75cm）。字符间距为默认值（缩

放100%，间距：标准）；页码用小五号字底端居中。

③具体要求：

题目（二号黑体居中）；

摘要（“摘要”二字用小二号黑体居中，隔行书写摘要的文字部分，小4

号宋体）；

关键词（隔行顶格书写“关键词”三字，提炼3-5个关键词，用分号隔开，小4号黑体)；

正文部分采用三级标题；

第1章××(小二号黑体居中，段前0.5行)

1.1 ×××××小三号黑体×××××（段前、段后0.5行）

1.1.1小四号黑体（段前、段后0.5行）

参考文献（黑体小二号居中，段前0.5行），参考文献用五号宋体，参照《参考文献著录规则（GB/T 7714－2005）》。

山东黄金矿业股份有限公司

摘要

山东黄金矿业股份有限公司，以下简称山东黄金,股票代码（600547）,2000年1月由山东省经济体制改革委员会批准，经山东招金集团公司、山东黄金集团，莱州黄金等五家法人单位发起设立的，主要从事黄金开采和选冶加工。其偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力的高低直接影响企业的持续生存发展，对影响这三项能力的相关指标的分析，是全面分析公司是否具有可持续发展的关键。关键词：偿债能力；盈利能力；营运能力；成长能力

第1章偿债能力

1.1偿债能力

偿债能力是指企业偿还到期债务本息的能力；企业的偿债能力分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

1.2短期偿债能力

短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，可分为静态偿债能力和动态偿债能力。具体分类见表1.1 。

表1.1

指标

偿债能力

指标报表

静态偿债能力流动比率

资产负债表速动比率

现金比率

动态偿债能力

现金流量比率现金流量表

利润表流动负债保障比率

1.2.1流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。下图是山东黄金和中金黄金的流动比率数据比较图：图1.1

通过比较最近三年的指标可知，山东黄金的流动比率总体较小，且波动幅度较小，2013—2015年基本上没变化，通过与行业竞争对手相比可知，山东黄金流动比率总体低于中金黄金，表明山东黄金的资产变现能力较弱，短期偿债能力也较弱。

1.2.2速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

表明1元流动负债有多少速动资产作保障。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，没有统一标准的速动比率。因为行业不同速动比率会有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收帐款，大大低于1的速动比率则是很正确的。相反，一些应收帐款较多的企业，速动比率可能要大于1。下图是山东黄金和中金黄金的速动比率数据比较图：

图1.2

山东黄金的近五年的速动比率均低于正常指标1，这说明山东黄金的短期偿债能力偏低。与同行业中金黄金相比，山东黄金近5年的速动比率均低于中金黄金，且2013—2015年稳中略微下降，总体水平而言，山东黄金的短期偿债能力仍远低于中金黄金的短期偿债能力。但就流动比率与速动比率相比，速动比率更

强调企业的即时变现能力。

1.3长期偿债能力

长期偿债能力既可以指企业偿付长期债务的能力，也可以指企业在较长时期内偿还债务的一种能力，其通常使用资产负债表上的资本结构数据构造财务比率，反映企业使用现有资源偿还长期债务的能力。

常用的分析长期偿债能力的指标有资产负债率、有息资本比率、长期资本负债率、偿债保障比率、利息保障倍数和现金利息倍数。

通过比较山东黄金和中金黄金的资产负债率，我们可以得出如下结论：近五年来，山东黄金资产负债率基本稳定在50%左右，且这一指标低于行业平均水平，一方面说明公司财务状况健康，但是另一方面也说明公司管理层倾向于较为保守的资本结构政策。然而同行业中金黄金，近三年资产负债率不断攀升，2015年达到67%，可能是使用了越来越多的债务性资金。

资产负债率=总负债 / 总资产×100%

图1.3

第2章营运能力

2.1营运能力

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

2.2营运能力分析

营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析。

2.2.1存货周转率

存货周转率（次数）=营业成本÷平均存货余额

存货周转期（天数）=360 ÷存货周转率

存货周转率（Inventory Turnover）是一定时期内企业销货成本与存货平均余额间的比率。它是反映企业销售能力和流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标。下图为山东黄金和中金黄金的存货周转率数据比较图：

图2.1