5技术经济评价方法

-KF1 -KF2 -KF3 0 1 2
- KV
B1 4
B2 5
（还包括：固定资产投资方向调节税+建设期利息）
•
K=KF+Kv
固定资金投资： 物质形态：生产用固定资产+非生产用固定资产+土地
无形资产：技术使用权、专利、商标等
固定资产投资=建设工程费+设备购置费+安装工程费+ 工程建设其它费用+预备费）
流动资产： —生产过程和流通过程中，供周转使用的 物质和货币的总和。
国家角度
赢利
C=F+VQ
F Q P V
0 C
F
0
亏损
企业角度
Q0 Q1 Q
F Q P (1 R ) V
' 0 C S
（2）盈亏平衡点单价
（在计划产量、年固定成本和单位变动成本不变时，企 业不盈不亏最小的销售单价） 国家角度
C（S） S=PCQ
F P V Q
C0
C=F+VQ
企业角度
0 j 1 j
N 1
F S R
j 1 j
N 1
mj
R
mN
例题：生产产品1250件,单价10,000,变 动成本为4800,年固定成本为320万元, 消费税或营业税为5%.（P58） 1、国家角度的各项指标？ 盈亏平衡点产量、单价、最大允许变动成 本

2、企业角度各项指标？
（6）投资回收效果分析（略）
F
P
Q1 Q
' C0

1 (1 R )Q
S
( F VQ)
0
（3）盈亏平衡点变动成本
（已知计划产量、销售单价和年固定成本不变时，变动 成本允许的最大幅度） 国家角度
C（S） S=PCQ
F V P Q
0 C
C=F+VQ
企业角度
F
F V P (1 R ) Q
0 C S
0
Q1
Q
(4)安全边际及安全边际率（略） 边际利润=边际贡献(PC-V)Q 边际利润率 Rm=(PC-V)/PC 盈亏平衡时的销售收入 S0= PC* Q0= PC*F/(PC-V) =F/ Rm S为计划产量完成时的销售额 安全边际 Sb=S- S0
税收收入划分
1. 中央政府固定收入：国内消费税、车辆购置税、关税、海关 代征增值税、消费税等； 2. 地方政府固定收入：城镇土地使用税、耕地占用税、土地增 值税、房产税、城市房地产税、车船使用税、车船使用牌照 税、契税、屠宰税、筵席税、农业税、牧业税及地方附加； 3. 共享收入：国内增值税（75%中央）、营业税、企业所得 税（2002年50%中央，2003年60%中央）、个人所得税 （同企业所得税）、资源税（除海洋石油外归地方）、城市 维护建设税（铁道部、各银行总行、个保险总公司集中收缴 部分归中央政府）、印花税（证券交易印花税收入的94% 归中央）
某汽车发动机的制造工业过程有3种方案，他们的 投资和年生态成本分别为： 第I方案 第II方案 K1=100万，C1=120万 K2=110万，C1=115万
第III方案
K3=140万，C1=105万
若该工业部门规定[τ]=5年，问哪个方案更好？
解： 第II方案与第I方案比较： τ 21=（K2-K1）/（C2-C1）=10/5=2年< τ 表明第II方案优于第I方案； 第II方案与第I方案比较： τ 32=（K3-K2）/（C3-C2）=30/10=3年< τ 表明第III方案优于第II方案。 结论，方案的优劣顺序为III，II，I。
W
4. 投资回收期
用净收益回收：

Pr N
K P T D
F r X
用净利润回收：
P N
r
KF Pr TX
以上从国家角度，企业角度去除税收TX
* 回收的只是固定资产投资
多方案静态比较指标（辅助）
追加投资回收期 （1）用利润增加回收投资增加 （2）用收益的增加回收投资增加 追加投资利润率 追加投资收益率
•
•
=7.25源自文库元）
应纳增值税额 14.5-7.25=7.25（元）
2. 消费税（加征税）
烟、酒、化妆品、首饰、珠宝、鞭炮、汽柴油…， 凡生产、委托加工和进口上述消费品的单位和个 人，均适用本税则。

2.1 从价定率法课税额 = 销售额 税率 2.2从量定额法课税额 = 销售数量 单位税率 （如汽油等）
2. 投资收益率
年平均利润Pr 年均税收TX 年折旧D 项目总投资K
国家角度：
RBN
企业角度： R 年平均利润Pr 年均折旧D B
项目总投资K
3. 投资收入率
年国民收入额与项目投资的比例 （国家角度）
年平均利润P 年均税收T 年工资总额C R 项目总投资K
r X GN
—随供、产销依次转化为储备资金、生产 资金、成品资金，销售后重新转变为货币 资金。
—流动资金投资=流动资产-流动负债

1）固定资产投资 先期投入 折旧回收 保留残值 2）流动资产投资 周期投入 利息计入 全额回收 3）投资贡献

利润 折旧
利润、税收 折旧、工资、利息
成本估算
成本估算 总成本费用=经营成本+折旧费+利息支出 总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 或：=外购原材料、燃料及动力费 + 工资及福利费 + 维修费+折旧费+摊消费+利息支出+其它费用

判断标准为行业规定的基准[R]、[]

1、增值（追加）投资收益率 （ 由于增加的投资，进而获得了收益的增加， 届时每元投资的增加，获得的收益增加的比 率。）
B B R K K
2 a F2
1
F1
2、追加投资回收期

K K B B
F2 a 2
F1
1
方案比较计算应用(P39)


}
Q
C1-C2
C2=F2+V2Q


成本曲线 (见书中62页例题)
某产品加工有3个可行的工艺方案，其有关数据见下表：
方案
F（万元） 1023.98
I
64.25
II
83.92
III
V（万元/年）
单位售价Pc（万元/件）
6.451
7.5
5.409
7.5
4.265
7.5
求各方案自己的盈亏平衡点产量，并选择各方案在什么产 量区间内为优（以获得利润多为好） 返回
返回
§2 盈亏平衡分析与优劣平衡分析



产品成本分析 盈亏平衡分析 优劣平衡分析
又叫“损益平衡分析”，或“本、量、利分析”， 是研究成本、产量、利润三者之间内在联系， 并为决策者提供科学依据的现代化管理方法。
一、产品成本结构分析
传统方法：料、工、费 （直接材料、直接人工和制造费用） 技术经济（按年计算） —固定成本：发生额与产量（可销售出去的）增减无直接关系，如
§3 净现值分析法（NPV）


1、概念描述 任何一年的现金流量，都折为现在值，再 求和，所得结论即为净现值（NPV）； 2、概念表达式
NPV CFj( P / F , i, j )
j 0
j n
净现值（NPV）


现金流及净现值：
NPV=-KF1 -KF2 （P/F，i , 1） -KF3 （P/F，i , 2） -KV （P/F，i , 3） + B1 （P/F，i , 4）+ B2 （P/F，i , 5）+ B （P/A，i, n-5）（P/F，i , 5+ (KV+ Ln) （P/F，i , n） Ln KV B

厂房、机器设备的折旧、保险费、管理人员公司等。有时也将某一较短 时间内（通常为一年）的研究开发费、广告费、职工培训费等计入。
—变动成本：随产品产量变化而变化的成本，如直接材料费、直接
人工费等。
二、盈亏平衡分析
C（S） S=PCQ
赢利
C=F+VQ
F 0
亏损
Q0
Q
(1)盈亏平衡点数量Q0
C（S） S=PCQ
总量指标 单方案静态评价指标 多方案静态评价指标 动态评价指标 （NPN，IRR，ERR等）

总量指标

投资
投资= 固定资金投资+流动资金投资 （还包括：固定资产投资方向调节税+建设期利息）
成本 （商品制造成本和商品使用成本） 税收

投资估算
（P29）
投资= 固定资金投资+流动资金投资

（5）多品种规划中盈亏平衡分析（略）
Rm越大，S0越小，安全边际越宽，赢利越有保障
对N中产品，总的固定成本为F —按边际利润Rmi从大到小排列，对应计划产量Si，边际利润Pmi ； —如第一种品种生产过程中达到盈亏平衡，则
S0 =F/ Rm1
—第i种品种生产过程中达到盈亏平衡，则
S S


卖价： 100元 85.5元 （零售） （销售额） 117% 100% 税价合计 销售收入 进价 50
14.5元 税收 17% 增值销项税

42.75
7.25
• • • • •
如上例，销项税为14.5元
若外购为50元（增值税发票），则 进项税额（应抵扣额） =（50 / 117%）ⅹ17% =42.74ⅹ17%
设标准投资回收期为[τ]，则每年必须回收的固定资金数额 为：
K D P [ ]
F rN
设所得税率为R1，营业税率为Rs，盈亏平衡点为
1 K F ( D) [ ] 1 R Q P (1 R ) V
F ' 02 c s
1
三、优劣平衡分析

C1=F1+V1Q C 0 Q0 Q01
5）财产和行为税类：房产税、城市房地产税、车船使用税、车船 使用牌照税、印花税、屠宰税、契税；
6）农业税类：农业税、牧业税
7）关税
分税制财务管理体制
根据国务院规定，按税种划分为中央和地方 收入 中央税：维护国家权益、实施宏观调控所必 须的税种； 中央与地方共享税：同国民经济直接相关的 主要税种； 地方税：适合地方征管的税种，并充实地方 税税种，增加地方税收收入。
第三章 技术经济评价方法
掌握一些财务评价指标及计算方法
税收的定义和特征
定义：国家为实现其职能,凭借政权的力量, 按照法定的标准和程序,无偿地、强制地取得 财政收入而发生的一种分配关系。 特征： —强制性 —无偿性 —固定性
现行税法体系（24个税种7类）
1） 流转税类：包括增值税、消费税和营业税； 2）资源税类：包括资源税和城镇土地使用税； 3）所得税类：包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、 个人所得税； 4）特定目的税类：包括固定资产投资方向调节税（已停征）、筵 席税、城市维护建设税、土地增值税、车辆购置税、耕地占用税；
* 商品制造成本和商品使用成本
单方案静态评价指标
1. 投资利润率
2. 投资收益率 3. 投资收入率 4. 投资回收期
1. 投资利润率
国家角度：
利润：profit
收益：benefit 收入：income
RPr N
年平均利润Pr 平均税收TX 项目总投资K
企业角度：
年平均利润Pr RPr 项目总投资K

二、所得税（国税、地税） 1、企业所得税 33% 2、外商投资企业和外国企业所得税
（减免政策：高新企业、第三产业和使用三废作原料企业，外企）



三、资源税（矿产、盐）从量计征 四、财产行为税 1、固定资产投资方向调节税（暂时免征） 2、城镇土地使用税


类型一：增值税+所得税

类型二：营业税+所得税
甲类卷烟1997年消费税税率为销售额的45%


3、营业税
提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单 位和个人，就其取得的营业额计征营业税。 课税额 = 营业额 税率 饭店销售额50万，税率5%，则2.5万元。




4、进出口关税
课税额 = 进出口应税货物的数量 单位定额价格 适用税率
税收职能
组织财政收入的职能 调控经济的职能 监督管理的职能


一、流转税
商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额 1、增值税 2、消费税 3、营业税 4、进出口关税





1. 增值税（国税征，部分给地方财政）
销售、提供加工、修理修配劳务以及进口货物的 单位和个 人，就其取得的货物或应税劳务实现收入额进行课税。 应纳增值税额 = 当期销项税 — 当期进项税 （销项税 = 销项额 税率） （增值税为价外税） 100 17% 17 实际付出 117 200 17% 34 实际得到 234 增值税 34-17=17 234-117-17=100
技术经济评价方法（一） ——财务评价方法



技术经济评价指标体系（§1） 盈亏平衡与优劣平衡分析法（§2） 净现值分析法（§3） 内部收益率分析法（§4） 增值内部收益率分析法（§5） 效益—成本分析法（§6） 机会成本分析法（§7） 敏感性分析与风险分析（§8）
§1 技术经济评价指标体系