EXPMA与SAR指标的配合使用

EXPMA与SAR指标的配合使用

目录

一、交易策略的提出

二、交易对象

三、交易策略的公式化

四、交易策略的相关运用

五、交易策略的数据统计和实战

六、交易策略的监测与维护

一、交易策略的提出

EXPMA指标与SAR指标的配合使用

1.理论基础

EXPMA指标概述：

指数平均数（EXPMA），其构造原理是对股票收盘价进行算术平均，并根据计算结果来进行分析，用于判断价格未来走势的变动趋势。EXPMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天（当期）行情的权重，因此在使用中可克服其他指标信号对于价格走势的滞后性。

计算公式：

（1）.EXPMA=[当日或当期收盘价*2 +上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)

（2）.首次上期EXPMA值为上期收盘价，N为天数。

（3）.可设置多条指标线，一般软件设置的参数为12，50。综合考虑了一下短线操作的要求，将指标参数设为8,40对于盘面的反应要更加迅速一些。

一般使用原则：

（1）.在多头趋势中，K线价格，短期EXPMA线，长期EXPMA按顺序从上往下排列，为多头特征：在空头趋势中，长期EXPMA线，短期EXPMA线，价格Ｋ线按以上顺序从高到低排列，为空头特征。（2）.短期EXPMA上穿长期EXPMA为金叉，为买入信号：短期EXPMA

下穿长期EXPMA为死叉，为卖出信号。金叉一般发生在股价的低位，很多时候在筑底的过程中。在箱体运行中，金叉死叉反应比较迟钝，因为EXPMA是一个趋势指标，金叉死叉在箱体中要慎用。

（3）.支撑与压力的作用

在多头市场后中，当股价远离短期EXPMA即白线时，黄色线对股价有一个向下的引力，股价将会短期调整。两线对股价的回调将起到一个支撑的作用，股价再次上涨为加仓信号。

（4）.在空头市场中，当股价远离短期EXPMA为红色时，短期EXPMA 线同样对股价产生引力，股价将向红色线靠拢，股价出现反弹。股价反弹到两线时，两线将对股价产生压力，一般为短期的卖出信号。SAR指标概述：

SAR指标又称为抛物线指标，属于价格与时间并重的分析工具。基本原理：

Stop，止损交易之前，设定号止损位，止损价位可以随着股价的波动而进行调整。

Reverse，反转，反向操作。当价格达到止损价位时，不仅要对前期买入的股票进行平仓，而且还要进行反向做空操作，以谋求收益的最大化。

一般使用原则：

（1）.当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着股价一轮上升行情可能展开，投资者应迅速及时地买进股票。

（2）.当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时，表明股价的上涨趋势已经形成，SAR曲线对股价构成强劲的支撑，投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。

（3）.当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着股价一轮下跌行情可能展开，投资者应迅速及时地卖出股票。

（4）.当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应坚决持币观望或逢高减仓。

配合使用：

运用EXPMA和SAR这两个指标所应当遵循的原则仍然是相互验证原则，其中EXPMA指标的变动情况更倾向于揭示价格的中期走势，SAR 指标将对价格的短期走势提供有益的参考。

在一次阶段性下跌行情的末期，5分钟EXPMA指标中股价应当呈空头排列，此时慢速EXPMA线即钱龙图上的黄线处于最上方，快速EXPMA线即白线处于中间位置，价格处于最下方的位置。在下跌行情的末期阶段，价格在远离白线后回复到白线附近，并突破白线，向上小幅运行，此时黄线将起到一定的压制作用，使得价格再度回落到白线附近的位置，此时如果SAR指标已经翻红，表明价格的短期运动将有可能突破黄线的压制，进行上涨，此时应为买入时机。

在一次阶段性上涨行情的末期，5分钟EXPMA指标中，股价、快速EXPMA线、慢速EXPMA线仍然处于多头排列，但股价有向下突破快速EXPMA线的可能，第一次突破该线后价格可能会重新回抽确认，甚至重新站于该线之上，使三条线仍然呈顺序的多头排列，但如果SAR 指标已经翻绿，预示着价格上涨无力，不能在白线之上长期站稳，此时应当作卖出操作。

运用这两个指标进行综合判断时应注意：当价格站于EXPMA指标两条线的上方，且快速EXPMA线和慢速EXPMA线粘合，如果SAR指标呈多头状态，表现出的上涨态势最为明显，相反，如果股价处于白线和黄线下方，且白线向上而穿破黄线，SAR指标翻绿，表明空头力量强，应该作止损操作。

二、交易对象

在交易EXPMA与SAR指标配合使用的交易策略提出以后，检测的对象选择了上证指数。相对于其它指数而言，上证指数的影响力较大。ＥＴＦ套利操作现阶段还是以上证指数的分时走势图为参考标准。操作品种上暂定５０ＥＴＦ作为试验阶段的操作对象。

三、交易策略的公式化

利用大智慧的公式编辑平台，可以实现。现阶段的测试中，EXPMA1和EXPMA选择的标准为（8,40），公式编辑的原则，买点分为3种，1：股价站在EXPMA1之上，EXPMA1上穿EXPMA2形成金叉，买点１。2：形

成金叉之后，股价与EXPMA1回落至EXPMA2上方，获得强有力的支撑，EXPMA1开始上涨，同时SAR指标开始飘红的时候买入，买点２。3：短期内，股价迅速的偏离EXPMA1，同时EXPMA1偏离EXPMA2较远的时候，形成买点３。

卖点分为四种，卖点1：形成金叉后，股价迅速上涨，偏离EXPMA1，当股价回落，跌破EXPMA1时，形成卖点1。SAR指标有红变绿。卖点2：EXPMA1由上往下跌破EXPMA2，死叉形成卖点2.卖点3：EXPMA1长期运行在EXPMA2之下，并且远离EXPMA2，当EXPMA1重新向EXPMA2靠拢的时候，并没有形成金叉，而反身向下运行，SAR指标开始飘绿的时候形成卖点3.卖点4：形成金叉后，EXPMA1向上运行远离EXPMA2一定数值的时候，形成卖点4.卖点3和卖点4的公式还在编辑之中。

四、交易策略的相关运用

日线上的运用