中信银行供应链融资模式
供应链金融的三种模式
供应链金融的三种模式供应链金融的三种模式一、供应链融资模式供应链融资模式是指利用供应链中的各个环节，通过金融手段对参与方进行融资的一种方式。
该模式通过对供应链中的资金流动进行优化，为供应链中的各方提供快速、便捷的融资服务。
1.1 保兑融资保兑融资是指银行或金融机构向供应链中的某一环节提供融资，但以其他环节的付款确认或保证为前提条件的一种融资模式。
在这种模式下，供应链中的一方可以通过向银行提供相应的担保或保证，获取融资支持。
1.2 供应链借贷模式供应链借贷模式是指供应链中的一方通过与金融机构合作，获得非保证的融资支持的一种模式。
借贷方可以通过提供合适的担保物或者通过金融机构对其信用状况评估，获取相应的借贷资金。
1.3 应收账款融资模式应收账款融资模式是指供应链中的一方通过向金融机构抵押或质押其应收账款来获取融资的一种模式。
借款方将其应收账款出售给金融机构，以获取相应的资金支持。
金融机构则通过收取一定的利息和费用来获取收益。
二、供应链风险管理模式供应链风险管理模式是指通过对供应链中的风险进行识别、评估和管理，以减少和控制风险对供应链的影响。
该模式旨在提高供应链的稳定性和灵活性，保障供应链的正常运转。
2.1 预防性风险管理预防性风险管理是指在供应链中的各个环节中，通过采取预防措施来防止风险的发生。
包括但不限于建立风险识别机制、完善供应商评估体系、优化物流网络等。
2.2 应急性风险管理应急性风险管理是指在供应链中的各个环节中，通过制定应急预案和采取应急措施来应对突发风险事件。
包括但不限于建立灾难恢复机制、配备应急物资、建立应急联系渠道等。
2.3 转移性风险管理转移性风险管理是指通过采取风险转移措施来减少或者消除供应链中的风险。
包括但不限于购买保险、签订风险分担协议、建立备用供应商等。
三、供应链信息共享模式供应链信息共享模式是指通过共享供应链中的信息，提高供应链各方之间的协同性和透明度，进一步优化供应链的运作效率。
2020年中信银行供应链融资讲义参照模板
供应链金融——我们的理解
➢ 融资与交易链嵌套 ➢ 较高的可操作性 ➢ 大宗商品的价格机制较为透明便于(i)预测现金流; (ii)评估担保 品价格
➢ 采用结构安排整体控制风险 ➢ 履约风险 vs. 信用风险 ➢ 倚靠上下游企业的信用 ➢ 担保安排更灵活
➢ 资金流向需求方 ➢ 将资金注入最需要资金的产业环节 ➢ 银监会新规- 三个办法一个指引
低财务费用。
银行
经销商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
5
供应链金融——我们的理解
核心企业收益： —企业信用的兑现 培育了销售渠道，提升销售收入； 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响
应能力提升； 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、
➢ 补充质押的机制
12
中信供应链金融——业务体系
三大平台
中信供应链金融
四大增值链
五大特色网络
物流融资平台 同业合作平台 政府支持平台
应收账款增值链 预付账款增值链 物流服务增值链 电子服务增值链
汽车金融网络 钢铁金融网络 家电金融网络 石化金融网络 电信金融网络
13
中信供应链金融——业务特色
综合金融服务
延迟了付款周期，降低财务费用； 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本
运作能力； 提升了市场影响力及品牌形象。
6
供应链金融——营销重点 重点行业：汽车、钢铁、装备制造、煤炭、石化、医药、 酒业、粮食、家电、通讯、纺织等等
重点客户：陕鼓、陕重汽、陕煤、西飞、西航、东岭、 有色、延长、西凤酒、利君制药、陕药、西重所、电子 信息集团、彬煤、侏罗纪等等
➢ 承购人拒绝继续承购
供应链金融中的供应链融资模式介绍
供应链金融中的供应链融资模式介绍在供应链金融领域，供应链融资模式是一种重要的融资方式，它可以帮助企业优化资金流动、降低融资成本，实现商业伙伴之间的良性循环。
供应链融资模式是指通过融资机构为供应链中的各个环节提供资金支持，以解决企业在采购、生产、销售等环节中的资金问题，促进整个供应链的高效运转。
一种常见的供应链融资模式是应收账款融资。
企业在销售产品或服务后往往需要等待客户付款，而这段时间可能会导致企业资金周转困难。
应收账款融资就是指融资机构向企业提供资金，以其应收账款作为抵押。
这种融资方式能够缩短企业回款周期，提高企业的资金利用效率。
另一种常见的供应链融资模式是库存融资。
企业在生产或采购产品时需要投入大量资金，如果产品库存积压过多，可能会导致企业出现资金周转问题。
融资机构可以向企业提供库存融资，帮助企业优化库存管理，减少资金占用成本。
企业可以根据销售情况灵活控制库存，避免库存积压，提高资金利用效率。
除了上述两种融资模式，还有供应链贷款、预付款融资等多种供应链融资方式。
供应链贷款是指通过融资机构向供应链中的各个环节提供长期或短期的贷款支持，帮助企业开展日常经营活动。
预付款融资是指融资机构提前向企业支付货款，帮助企业采购原材料或产品，减少资金压力。
在实际应用中，供应链融资模式不仅可以帮助企业解决资金周转问题，还有助于降低融资成本，提高资金利用效率，促进供应链的协同发展。
通过供应链融资，企业可以建立起良好的信任关系，加强与商业伙伴之间的合作，实现供需双方互利共赢的局面。
在选择供应链融资模式时，企业需要根据自身的实际情况和需求进行合理的选择。
不同的融资模式适用于不同的场景，企业可以根据自己的资金需求、风险承受能力、合作伙伴关系等因素综合考虑，选择最适合自己的融资模式。
同时，企业在与融资机构进行合作时，也要注重合作协议的明确性和风险控制机制，确保双方权益的平衡。
总的来说，供应链融资模式在供应链金融中扮演着重要的角色，它为企业提供了多样化的融资选择，帮助企业优化资金流动，提高资金利用效率，促进供应链的高效运转。
中信银行供应链金融产品手册-简化版
应收账款质押融资一．产品定义借款人以其应收账款的预期收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取得我行授信的业务。
我行可提供如下两种方式的应收账款质押融资：（一）应收账款质押单笔授信。
我行根据借款申请人产生的单笔应收账款确定授信额度，为借款申请人提供授信，主要适用于应收账款发生频率较小，单笔金额较大的情况；（二）应收账款质押循环授信。
我行根据借款人一段时间内连续稳定的应收账款余额，为其核定应受账款质押最高授信额度，主要适用于应收账款发生频密、回款期短、周转快，特别是连续发生的小额应收账款，应收账款存量余额保持较为稳定的情况。
三．产品优势（一）对于卖方（即应收账款债权人）1. 通过应收账款质押融资让未来的现金流提前变现，加速流动资金周转，改善经营状况，缓解由于应收账款积压而造成的流动资金不足状况。
2．满足了企业尤其是中小企业传统抵（质）押担保资源不足情况下的融资需求。
3．由于银行对用以质押的应收账款有较高的要求，因此侧面督促了企业加强应收账款的管理，提高了企业整体的管理水平。
4、操作手续简便，融资效率高。
（二）对于买方（应收账款债务人）1. 卖方将应收账款质押给银行获得融资后，将降低对应收账款账期的敏感性，能为买方提供更有竞争力的远期付款条件，提高其资金使用效率。
2．稳定了上游供应渠道，且不用付出额外成本。
（三）对于银行1. 创造了向供应链上游延伸业务的渠道，扩大了客户群体，拓展了业务范围，提高了综合收益。
2、锁定核心企业的上游供应渠道，进一步深化与核心企业的合作关系。
四．适用范围（一）供应商和买方（核心企业）之间采用赊销方式，长期有一定规模应收账款的制造、销售企业。
（二）应收账款较多，需要资金扩大生产销售规模的有市场、有发展潜力的优质中小企业。
（三）本身正处于高速增长时期，不动产相对匮乏但有周期较长、较稳定应收账款的企业。
对于以上类型企业，要求有相对稳定的付款群体，以信誉良好的大集团公司为交易对象的为优。
中信银行供应链金融
中信银行供应链金融供应链金融产品手册前言随着全球经济一体化的深入，现代企业之间的竞争已经从单体企业之间的竞争，演变为包括供应商、生产商、零售商在内的供应链之间的竞争。
在供应链中实现物流、信息流以及资金流合理配置，无疑会使整个供应链的竞争力得到极大提升，由此“供应链金融”应运而生。
在金融脱媒进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，将因网络锁定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
近年来，供应链金融已成为银行同业最为关注的业务领域之一。
2005年，深圳发展银行率先确定了供应链金融专业银行的发展定位，并明确将供应链金融业务作为其战略核心业务。
此后，工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、华夏银行等也纷纷发布了各自的供应链金融专业品牌，开始全力拓展供应链金融业务。
我行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，我行汽车金融和钢铁金融网络业务已处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
在看到成绩的同时我们也应该清醒的认识到，与同业相比，我行供应链金融业务在管理模式优化、营销平台搭建、专业化审批、产品创新和电子信息系统建设等方面还存在一定的差距，市场竞争的压力非常大。
因此，在未来3-5年内，我行将把供应链金融作为全行公司银行的战略核心业务，并以此为基础加快对公业务商业模式的升级优化，尽快适应供应链商业网络整合的要求，从而进一步提升我行的核心竞争力。
中信银行数字供应链金融融资企业信贷风险等级评估
中信银行数字供应链金融融资企业信贷风险等级评估
宋鑫;张晏维
【期刊名称】《电子商务评论》
【年(卷),期】2024(13)2
【摘要】供应链金融是商业银行融资贷款最重要的业务模式之一,是连接核心企业与中小企业的纽带,能够满足中小企业融资需求。
但随着金融科技的快速发展与业务的提升,在当前金融环境下,传统的供应链金融模式已不再适应现今的市场环境,商业银行面临着日益复杂的信贷风险。
数字供应链金融的出现,可以提升交易数据的真实性、透明性,为商业银行评估融资企业信贷风险等级提供了更加智能便捷与客观的资金管理信息。
本文以中信银行为例,在数字供应链金融环境下,综合考虑多个影响因素,对融资企业建立较为全面、综合的评价指标体系,结合因子分析法和3σ法则确定企业信贷风险等级,对中信银行的信贷风险进行深入评价,实现量化识别和精确度量。
本文旨在新的金融技术环境下,构建评估融资企业信贷风险的新体系,提高商业银行风险意识,加强风险管理,支撑商业银行构建完善的风险管理体系。
【总页数】11页(P1670-1680)
【作者】宋鑫;张晏维
【作者单位】上海理工大学管理学院
【正文语种】中文
【中图分类】F83
【相关文献】
1.数字金融、供应链金融与企业融资约束——基于中小企业板上市公司的经验证据
2.商业银行供应链金融融资模式研究——以中信银行、平安银行、中国工商银行为例
3.供应链金融缓解中小医药企业融资约束研究——基于数字普惠金融的调节作用
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
中信银行供应链融资讲义
供应链融资的特点
综合性
灵活性
供应链融资不仅关注单一企业的财务状况 ，还关注其上下游企业的整体表现，以及 整个供应链的运作效率和风险状况。
根据不同企业的需求和供应链的特点，供 应链融资可以提供定制化的融资方案，满 足企业在不同阶段的资金需求。
深化生态合作
中信银行将积极与核心企业、物流公司等各方合作，共同打造供应链金融生态系统，提供 更全面的金融服务。
定制化服务
中信银行将针对不同行业、不同企业的需求，提供更加定制化的供应链金融服务，满足企 业的个性化需求。同时，中信银行还将不断提升风险管理能力，加强合规意识，确保业务 可持续发展。
THANKS FOR WATCHING
业务操作。
生态化趋势
金融机构将与核心企业、物流公司 等各方建立更紧密的合作关系，共 同打造供应链金融生态系统。
定制化趋势
针对不同行业、不同企业的需求， 金融机构将提供更加定制化的供应 链金融服务，满足企业的个性化需 求。
供应链融资面临的挑战
信息不对称
法律法规和监管要求
在供应链融资中，由于各方参与主体 众多，信息传递可能存在误差或延迟， 导致金融机构面临信用风险。
动态性
信息共享
供应链融资随着供应链运作的动态变化而 调整，能够及时应对各种市场变化和风险 挑战。
通过信息技术的运用，实现供应链各方的 信息共享，提高信息透明度和融资效率。
供应链融资的优势
01
02
03
04
降低融资成本
通过整体评估供应链的信用状 况，降低单一企业的融资门槛
中信银行供应链金融产品手册-简化版(61页)DOC.doc
一．产品定义
借款人以其应收账款的预期收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取得我行授信的业务。我行可提供如下两种方式的应收账款质押融资：
（一）应收账款质押单笔授信。
我行根据借款申请人产生的单笔应收账款确定授信额度，为借款申请人提供授信，主要适用于应收账款发生频率较小，单笔金额较大的情况；
（四）案例分析
在上述案例中，A公司通过未来应收账款的质押获得了银行融资，扩大了生产规模，满足了核心企业的订单要求。B公司则在不改变自身基本财务政策的前提下配合银行实现了对上游供应商的支持，稳定了上游供应渠道。但是，对银行来说，应注意如下几个问题：
（二）我行对借款人的信用状况、拟质押应收账款等进行审核和评价，以确定是否可以提供融资。
（三）我行确认可融资后，借款人在我行开立应收账款质押融资账户，账户内收到的资金作为应收账款质押融资的还款来源。
（四）通知债务人。我行可遵照以下任意一种方式将相关事宜通知债务人：
1．若应收账款质押融资回款账户开立在我行，原则上不要求通知债务人（信审委批复中有明确要求的除外）；
九．定价及收费标准
依据我行贷款利率定价管理办法的相关规定执行，参照动产质押、仓单质押的定价方式，根据应收账款债务人和借款人的信用资质评估后确定（风险越大，定价越高-wzj）。
十．相关融资产品
（一）与其他应收账款融资产品，如保理、贸易险下应收账款融资、委托代理贴现等结合使用。
（二）与其他预付账款类融资产品，如先票（款）后货存货质押、国内信用证等结合使用。
（二）应收账款较多，需要资金扩大生产销售规模的有市场、有发展潜力的优质中小企业。
（三）本身正处于高速增长时期，不动产相对匮乏但有周期较长、较稳定应收账款的企业。
提供竞争源动力 实现企业新价值——中信银行供应链金融创新服务
转向通过 对供 应商 、制 造商 、分销商 、零售 商 ，直 到 设计 融资方案 ，将资金 有效注入 到处于 相对弱 势的 中 最终用户 的整个 渠道的 整体财务 管理 ，使整个 供应链 小企业 ，并通过 不断地 滚动循环 ，为核心 企业从供 应 运转成本 达到最 经济 。在供应链 上的备 企业从 竞争走 链整体增 值的部 分直接 获利创造 条件 。在 解决供 应链 向竟合 的过程 中 ，由于 产业链 条竞争 力培植 的迫切要 中资金 分配不 平衡 问题 的同时 ，提升了 整个供应链 的
风 险控制 。但 是 ，在 中信 供应链金融 中 ，对 中小企 证 业 务 、应 收 账 款 转 让 授 信 业 务 、保 理 业 务 、信 用
业 融资风险 的认 识和控制 则换了一个 新的视角 ：从 证项 下动产质押授信 业务 、出口信用融资 、政 府采
关注静态的 财务 数据 ，转 向动态的交 易信息跟踪 ； 购封 闭授信 、票据 衍生业务 等。中信银行将继 续秉 承 “ 供竞争源 动力 ，实现企业 新价值 ”的服 务理 提
应商的深入 了解 ，选择 资质 良好 的上 下游企业 作为 促 进了金融与实 体经济的有效互 动 。在帮 助核 心企
融资对象 ，突破了传统 的评级授信要 求 ，无需 另行 业 优 化财 务供 应 链管 理 流程 、降低 财 务成 本 的同
提 供抵押质押 担保 ，切 实解决了 中小 企业融资难 的 时 ，进一 步提升了供应链整体 的质量和稳 固程度 。
资讯
作为一种 新 的融资模 式 ，中信供应链 金融从 整个产业链 角度开 展综合授 信 ，在 帮助整个 产业链 发展的 同时 ，为 中小企业提 供 了一种新 的融资途
径。
提供竞争源动力 实现企业新价值
我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析
我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析邹里苏１翟昕欣１邓学超２１．中南财经政法大学会计学院；２．江苏紫金农商银行水西门支行【摘要】近年来国家对金融机构的的款限制较多，很多企业尤其是中小企业面临着难以生存下去的问题，在这样的社会背景下，供应链融资这种融资模式引起越来越多的关注。
【关键词】供应链融资物流资金流信息流一、供应链融资概述所谓供应链融资是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是寄予赊销项目下一套完整的操作模块、信息平台以及工作流程的解决方案。
供应链融资一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。
在该种融资模式下，很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一（在本文中主要涉及的是资金流）。
供应链上的“融资”行动，不仅推动了供应链上的产品流动，促使整个行业的平稳发展。
在本文中我们以中信银行的供应链融资理念和方式为例简要阐述有关供应链融资的相关内容。
二、中信银行供应链融资案例分析１．案例背景。
１．１供应链融资在我国的发展。
在中国，供应链融资始于１９９９年。
中国物资储运总公司与银行合作，开始向客户提供简单的质押融资。
中国的中小企业在解决三角债和资金短缺的实践中出现的一个重要概念是物流银行，最早产生于广东发展银行２００４年推出的“物流银行”业务。
两个月后国家发改委和广东发展银行在广州举行“中小企业融资创新推介会”，倡导在广州和杭州等全国１０个城市试点推广“物流银行’业务以解决中小企业融资难问题。
２００６年６月，深圳发展银行首次提出供应链金融的概念，并随之推出多种多样的供应链金融业务。
围绕供应链链条上的某“１”家核心企业，全方位地为链条“Ｎ”家企业提供融资服务。
中信银行供应链金融业务讲解
，授信偿还归
程控制，如 动产抵/质
注重债项评级 ，风险控制重
明确的贸易背 景，做到金额
结于资产项下
押授信业务
心后移至操作
、时间、交易
现金回流，如
环节的实时监
对手等信息的
保理
控
匹配。
? 商品融资： Commodities finance refers to structured short-term lending to
深发
链提供金融服务和支持；
Hale Waihona Puke ? 二、UPS收购了美国第一银行，并 光大 将其重建为专业的供应链金融服 务银行；
? 三、渣打银行利用核心企业的管 交通 理支持网络和电子信息系统，搭 建的经销商融资服务体系。
招商
品牌名称 供应链金融 阳光供应链 蕴通供应链 电子供应链
体系
整合了涵盖应收、预付和存货全供应链环节，横跨国内、 国际与离岸三大贸易领域的数十项供应链融资产品和以 离岸网银为主打的电子结算产品。
凝聚中信智慧
5
为您创造财富
供应链金融概述——几个需要澄清的概念
? 产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：
概念
释义
供应链金融 物流金融 金融物流
产业金融
商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过 程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。
供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制 为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控 制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。
经销商网络融资模式（保兑仓）
供应链金融融资业务模式
供应链金融融资业务模式供应链金融是指以供应链为基础，通过金融手段为供应链各参与方提供融资服务的一种金融业务形态。
其主要目的是通过融资手段，优化供应链上下游各环节之间的资金流动，提升供应链运作效率，降低供应链金融风险，并为供应链各参与方提供资金支持，推动供应链的稳定发展。
1.应收账款融资：供应链中的生产企业通常会面临由于销售货物给客户后需要等待一段时间才能收到货款的情况。
这时，生产企业可以将尚未收到的应收账款转让给金融机构，以此获得短期资金支持。
金融机构会根据应收账款的信用状况和实际回收能力进行融资决策，并为生产企业提供融资服务。
2.预付款融资：供应链中的上游企业通常需要提前支付成本进行原料采购，而下游企业在接收产品之前通常需要支付预付款。
预付款融资是指金融机构向上游企业提供资金支持，以便其能够提前支付成本费用；同时，金融机构还向下游企业提供融资支持，使其能够及时支付预付款。
3.担保融资：供应链中的各个环节存在信用风险，而担保融资是指金融机构为供应链中的参与方提供担保服务，提高其信用认可度，从而获得更多的融资支持。
担保融资的方式包括保证担保、质押担保、抵押担保等。
4.仓单融资：供应链中的物流环节通常会涉及到货物仓储等环节。
仓单融资是指金融机构以货物仓单作为抵押物，为参与供应链的各方提供融资支持。
货物的仓单可以作为具体的担保物，为企业提供一定的融资额度。
5.票据融资：供应链中的商业票据通常作为一种支付工具被广泛使用。
金融机构可以通过贴现、转让商业票据等方式为参与供应链的各方提供融资支持，解决其短期资金需求。
供应链金融的融资业务模式中，金融机构通常扮演着重要的角色，其通过风险评估、融资决策等方式，为参与供应链的各方提供融资支持。
同时，金融机构还可以通过收取利息、手续费等方式获取收益。
而供应链参与方则通过融资服务，获得了资金支持，解决了资金周转困难等问题，从而推动供应链的良性运转。
总之，供应链金融融资业务模式通过金融手段为供应链不同环节的参与方提供资金支持，优化供应链上下游之间的资金流动，推动供应链的发展。
中信银行供应链融资讲义-文档资料
11
担保的设立
➢ 应收账款质押
➢ 类担保安排
✓ 人民银行征信中心登记(网上操作)
✓ 供货合同项下的权利转让
✓ 质押通知/质押确认函
✓ 保险权益转让
➢ 货物质押 vs. 浮动抵押
✓ 登记机关
✓ 冲突的情形下孰优先——工商查档？
➢ 仓单质押
✓ 仓单的交付
✓ 将银行作为货主记载在仓单上
➢ 现金质押
✓ 最高院担保法解释第85条
综合金融服务
以保兑仓模式为主的 代理商网络业务
以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务 以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务
其他 煤炭金融 石化金融 电信金融
家电金融
钢铁金融
汽车金融
14
中信供应链金融——四大增值链
上游 企业
应收账款质押融资 国内保理 商票保贴 委托代理贴现
核心企业
中信银行
③② 签授 ④订信 放借申 款款请 合 同
① 签订合作协议
中小企业
物流公司
③
代 理 银 行 占 有
② 融 资 申 请
动
产
24
四大增值链——物流服务融资
2、交易所仓单融资模式
融资模式简介：商业银行与物流仓 储公司、交易所合作，通过交易所 的交易规则以及仓储公司中立的动 产监管职能，为交易所成员提供仓 单质押授信的一种金融服务。其实 质是一种权利的质押，模式包括先 贷后质和先质后贷两种形式。 交易所有两类，一是上交所等三大 期货交易所，二是一些地方的大型 专业交易市场。
➢ 承购人拒绝继续承购
✓ 承购合同 ✓ 备用承购人
10
风险点在哪儿——现金流
供应商
银行
中信银行：供应链金融先行者
中信银行：供应链金融先行者作为中国全国性的大型商业银行，中信银行一直致力于为客户提供全面、专业、高效的金融服务。
近年来，中信银行将目光从传统的个人和企业金融业务转向了互联网金融和供应链金融业务。
在供应链金融领域，中信银行以其先进的技术和丰富的经验成为一名引领者，在供应链金融的发展历程中作出了重要贡献。
中信银行的供应链金融业务主要面向中小企业客户，目前，中小企业发展所面临的财务难题非常严重，其融资难、融资贵的问题成为了制约其发展的主要因素。
为了帮助中小企业客户解决融资难问题，中信银行开发了多种供应链金融产品，并通过互联网平台让更多的企业客户获得融资服务。
作为供应链金融的先行者，中信银行在建设金融生态系统上不断探索新的方法和途径。
在现代互联网时代，供应链金融为企业提供了更多的融资渠道和方式，也为银行和企业的合作关系提供了新思路和新理念，中信银行作为引领者，在此方面的贡献是非常显著的。
首先，中信银行通过多种供应链金融产品，为中小企业客户提供全方位金融服务，以满足客户日益增长的金融需求。
例如，中信银行的结算融资产品可以帮助企业提高现金流，缓解财务压力；授信到期将融资延期的产品可以帮助企业解决融资难的问题；并且中信银行还可以为企业提供担保、保理、保险等综合金融服务。
其次，中信银行利用互联网、大数据和人工智能等科技手段，通过应用互联网技术和开发金融应用程序，有效地打通了供应链金融的各个环节，成为了企业融资的新型平台。
在互联网金融时代，中信银行凭借丰富的经验、先进的技术和全球性的金融网络平台，构建了一个开放、共享、高效的供应链金融生态系统。
最后，中信银行以专业的团队为基础，建立了一支优秀的供应链金融团队，以专业的金融服务为企业客户提供全面的供应链金融解决方案。
中信银行采用各种手段，吸引一批具有供应链金融、银行业务等多年从业经验的精英队伍，在专业技术上获得了丰富的资源和备选方案。
供应链金融是中信银行在金融领域的一项战略性业务，中信银行一直将之视为重要的发展方向。
中国银行供应链融资业务流程ppt课件
存货类融资产品
01
02
03
静态抵质押授信
企业以自有或第三方合法 拥有的存货为抵质押物， 向中国银行申请贷款。
动态抵质押授信
企业在抵质押期间，可以 以货易货，只要存货价值 不低于核定的最低价值控 制线即可。
标准仓单质押授信
企业以交易所指定交割仓 库出具的标准仓单为质押 物，向中国银行申请融资 。
预付账款类融资产品
入条件。
业务调查与审批
业务调查
对客户经营状况、信用状 况、供应链情况进行实地 调查，了解客户实际需求 和风险状况。
审批流程
根据业务调查结果，按照 银行内部审批流程进行审 批，包括风险评估、额度 核定、利率定价等。
审批结果
最终审批结果以银行正式 文件形式通知客户，包括 授信额度、融资利率、还 款方式等。
风险预警
建立风险预警机制，及时发现 和预警潜在风险，采取相应措
施进行风险控制。
还款管理
按照合同约定对客户进行还款 管理，确保客户按时足额还款
。
不良贷款处理
对出现不良贷款的客户，银行 将采取相应措施进行催收、追
偿和资产保全等操作。
05
供应链融资业务案例分析
案例一：某汽车制造企业供应链融资方案
融资需求分析
供应链融资主要模式
• 应收账款融资模式：以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，这种模式使得企业 可以及时获得机构的短期融资，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成 长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
• 保兑仓融资模式：保兑仓业务指承兑银行与经销商（承兑申请人，以下称买方）签订《保兑仓业务合作协议》 ，经销商根据与销售方（以下简称卖方）签订的《购销合同》向承兑银行交纳一定比率的保证金后，承兑银行 开出以卖方为收款人的银行承兑汇票，卖方收到银行承兑汇票后随即向买方发货，并将仓单质押给承兑银行， 银行根据买方缴纳的保证金签发等额的《提货通知书》，卖方则凭承兑银行签发的《提货通知书》向买方发货 ，买方逐步支付货款并支取货物，由此而开展的贸易融资业务。
供应链金融运作模式及融资模式分析
供应链金融运作模式及融资模式分析供应链金融是指通过运用金融工具和服务，支持供应链上的企业进行融资和资金管理的一种金融活动。
其目的在于解决供应链上各个环节中的资金周转难题，提高供应链的效率和竞争力。
供应链金融的运作模式和融资模式可以分为以下几类：1.应收账款融资模式：供应链上的供应商可以将未到期的应收账款出售给金融机构，从而实现提前货款。
金融机构则通过收购这些应收账款获得利润。
这种模式可以解决供应商的资金周转问题，提高其现金流。
2.保兑仓融资模式：供应链上的企业可以将存放在仓库中的货物作为质押物，向金融机构贷款。
金融机构在货物入库后，根据货物的价值，发放相应的贷款。
一旦贷款被支付，货物的所有权则转移到金融机构手中。
这种模式有效地利用了存货资产，解决了企业的流动资金问题。
3.预付款融资模式：采购商可以提前向供应商支付一部分货款，以获取供应商的优惠价格或供货保障。
供应商通过这种方式可以快速获得资金，提高生产能力。
同时，预付款也可以降低采购商的供应风险，增加其筹码。
4.库存融资模式：一些供应链上的成员可以利用库存作为质押物，向金融机构贷款。
金融机构在库存物品入库后，发放相应的贷款。
这种模式可以提高供应链上的企业的资金周转效率，减少存货积压。
5.担保融资模式：供应链上的企业可以通过提供担保，获得金融机构的贷款支持。
金融机构在获得担保后，发放相应的贷款。
这种模式可以降低融资风险，提高融资的成功率。
综上所述，供应链金融的运作模式和融资模式多种多样，适用于不同的供应链环节和企业需求。
通过运用这些模式，供应链上的企业可以解决资金周转难题，提高效率和竞争力。
中信银行供应链金融研究分析
刘 新 静
摘 要 ：随 着我 国金融市场体制的不断发展与 完善 ，各种融资渠道不断涌现 ，利 率市场化的推进 ，“ 金 融托媒” 现 象等原 因对商 业银 行 的经 营发展提 出了严峻的挑战。创新融资方式成为商业银行的关键 突破点。供应链金融 则使 商业银行将银 行 、企业 、物 流企业三 方有机 结合 ，盘 活供应环节上 的现金 ，不仅 为商业银行的盈利模式寻找到新的 突破点 ，同时也有效 解决 了中小企 业的融资难 问题 。本文通过 对获 得 “ 最 佳 供 应 链 金 融 银 行 ” 的 中信 银行 相 关模 式 的研 究 ，并 对 其进 行 Ｓ ＷＯ Ｔ模 式 ，从 而 为 中信 银 行 今 后 的 发 展 模 式提 出建 设 性 的 意 见 。 关 键 词 ：供 应 链 金 融 ；融 资 ；Ｓ ＷＯ Ｔ ； 中信 银 行
中信银行作为国内发展势态迅猛的商业银行之一在当精品文档可编辑值得下载今供应链金融日益成为主流融资模式的趋势下应充分发挥自己在电子商务供应链金融服务方面的专业优势进一步构建专业化的经营团队利用技术创新规避信贷风险加强银企合作同业合作继续探索新的供应链金融服务发展模式为银行的盈利创造新的增招点同时为中小企业的融资问题提供有效额解决方法从而促进我国经济的不断发展
９ ． ８ ９
０ ． ７ ４
２ Ｂ ８ ． ２ ５
２ ０ １ １ 年年度 ２ ７ ６ ５ ８ ． ８ １ ３ ０ ８ ． １ ９
Ｏ ． ７ 】
１ ２ ． ２ ７
９ ． ９ １
Ｏ ． ６
２ ７ ２ ． ３ ｌ
２ ０ １ ３ 年 末 ，中信 银行 的总资 产规模 达到 ３ ６ ４ １ ｌ ＿ ９ ３ 亿元 ，净利 润 、 每股 收益都保持 良 好状 况。资本 充足率 和核 心资本充 足率 都满足银 监会 要 求 ，不 良贷款 比例较 低 ，说 明中信 银行 近年 来业 务处 于稳定 增 长状 态 ，为其进一步开展供应链金融服务提供了强有力的资本 支持。 截至 ２ ０ １ ３ 年末 ，中信银行公 司贷款约 占总贷款 的 ７ ４ ％ ，其 中制造 业 、批发零售业及交通运输 、仓储和邮政业 ３个行业的贷款余额居前三 位 ，占比达到公司贷款的 ５ ９ ． ｏ ２％。由于公 司贷款 是推动银行发 展的强 劲动力 ，同时中信银行贷款主要投向了制造业 、批发零售业 以及 交通运 输 业 ，为其进一步推进供应链金融的服务进一步拓展了发展空间。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
中信银行供应链融资模式第3章中信银行供应链融资模式的现状及存在问题分析3.1中信银行简介中信银行成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行。
2005年8月，中信实业银行正式更名“中信银行”。
2006年12月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。
同年，‘成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行(BBV A)建立了优势互补的战略合作关系。
2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。
经过二十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，在公司强大的管理团队领导下，积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等，并拥有一流的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。
目前，中信银行的业务已经辐射全球70多个国家和地区，全国540余家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。
凭借业务的快速发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，中信银行近年来的成就广获业界认同，并深受国内外权威机构的肯定。
在英国《金融时报》公布的“2008年全球市值500强企业排行榜中，中信银行首次入榜即排名第260位。
在英国《银行家》杂志公布的2008年度“世界1000家银行”排行榜中，中信银行一级资本排名位居第77位。
在英国《银行家》杂志评出“全球2008年金融品牌价值500强”排行中，中信银行的品牌价值排在第99位，傲然迈入百强行列。
在中国《银行家》杂志推出的《2007中国商业银行竞争力评价报告》中显示，中信银行在2007年全国性商业银行核心竞争力排名和2007年全国性商业银行财务评价排名中均获得第五名。
同时，中信银行整体品牌形象获得“年度最佳股份制银行”、“年度最受尊敬银行”、“中国金融营销奖”之“最佳企业社会责任奖”和“北京奥运会·残奥会运行保障突出贡献单位”等荣誉称号。
3.2中信银行发展供应链融资的背景及现状3.2.1中信银行发展供应链融资的背景在金融改革进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别是目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
而借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
具体地，发展供应链金融对于银行的意义如下:首先，在负债业务上，供应链金融产品注重对资金流和物流的有效控制，因此其对负债业务具有很强的拉动作用，如先票后货存货质押业务(业务流程为:初始保证金一开票一销售回款保证金一赎货一释放额度)。
据统计，物流金融相关产品的存款派生率基本在50%以上，甚至可以达到和超过100%。
其次，在客户关系管理方面上，供应链金融网络绑定的特点有利于银行加强客户关系管理，深化与优质战略客户的合作关系。
尽管供应链金融并非满足核心企业自身融资需求的解决方案，但银行金融网络一旦完成与核心企业供应链网络的对接，便会形成较强的锁定效应，核心企业对供应链金融服务银行的依赖性将会明显增强。
此外，通过供应链金融业务，银行可以直接介入到核心企业的信用、结算体系之中，从而衍生出更多业务机会。
再次，在中小企业市场开拓上。
由于存在担保资源缺乏、信息不对称、单体开发成本高等问题，如按照传统的授信评估体系，中小企业融资将被归入高风险业务类别，这使得商业银行缺乏足够的动力进行市场开拓。
供应链金融为银行深入拓展中小企业市场提供了可能性，它从供应链全局视角设计融资方案，依托核心厂商信用能够实现对中小企业市场的集群式开发，从而显著降低了授信风险和业务成本。
最后，在风险管理上，供应链融资短期性、特定化、全流程跟踪等特征有助于改善银行风险管理。
其不良预警机制要比传统流动资金贷款的实时性更强，由于贷后操作的连续性特征，一些预警信号更容易被及时捕捉，避免了不良发生后的被动处置。
另外，其交易性信息流与银行资金流相结合的特点也相对降低了融资风险，因此，面向中小企业的供应链融资产品的风险程度将降低到和大企业贷款接近的水平。
因此，供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
下，中信银行继深圳发展银行之后，在国内也率先开展供应链金融业务，，将因网络锁在这种背景自2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，中信银行在供应链金融业务己经获得了较大成绩，其中的汽车金融和钢铁金融网络业务己处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
3.2.2中信银行供应链融资的发展现状中信银行供应链金融业务始于2000年左右，以与神龙汽车的合作为标志，中信银行在同业内率先推出了汽车金融网络业务。
十年来，中信银行供应链金融业务取得了较大的发展，在行业金融方面，主要集中于汽车、钢铁和家电三个重点行业，有色金属、设备制造、电信设备、煤炭、石化等行业也有所涉足:在产品使用方面，主要以物流金融产品为主，其中汽车金融网络业务和钢铁金融网络业务主要采用先票(款)后货存货质押业务操作模式、家电金融网络业务则主要采用保兑仓业务操作模式。
截止2009年，全行汽车金融网络业务合作汽车品牌达到39个，其中核心品牌17个;合作经销商达到1878户;全年累计融资额达到1451亿元;带动厂商及经销商日均存款共361亿元。
全行钢铁金融网络业务合作厂商85家，其中总行级钢铁金融网络23 家;合作经销商510户，其中总行级网络合作经销商363户;全年累计融资额达到605亿元;带动日均存款331亿元。
全行家电金融网络业务合作合作经销商77户，全年累计融资额达到104亿元，带动日均存款34亿元。
据粗略统计，中信银行供应链金融业务累计融资额达到3000亿元，带动存款约1000亿元。
当然，与国内同业领先者相比，中信银行供应链金融业务在管理模式、产品创新和电子信息系统建设等方面仍存在着一定不足。
3.3中信银行供应链融资模式的现状3，3.1中信银行供应链融资的主要模式2009年11月，中信银行设计并推出了“中信供应链金融”品牌，并在国内多家知名媒体进行了广告投放。
“中信供应链金融”品牌包含“三大平台、四大增值链和五大特色网络’气具体见下图:其中，“四大增值链”即为中信银行供应链金融业务的产品体系，包含应收账款增值链、预付账款增值链、物流服务增值链和电子服务增值链，这也是中信银行供应链资的主要融资模式。
而在这四种融资模式中，应收账款融资模式包括应收账款质押融资国内保理、出口保理、买方付息票据贴现、委托代理贴现、商业承兑汇票保贴等几种融资产品;预付账款融资模式包括先票(款)后货存货质押、保兑仓、法人账户透支国信用证、委托代理开票等几种融资产品:物流服务类供应链融资模式包括存货质押、仓单质押、提货担保等融资产品;电子产品类融资模式，包括网上付税、电子商业汇票等融资产品。
a.应收账款融资模式分析(1)定义应收账款融资模式是中信银行最早开发的一种供应链融资产品，它是指客户以其合格的应收账款或权利(即买方商业信用)作为主要担保或信用增级方式，从银行获得融资的一种供应链金融产品。
中信银行在该类融资模式中，主要推出了包括应收账款质融资、国内保理、商业承兑汇票贴现等国内贸易融资产品以及出口押汇、国际保理等统的国际贸易出口融资产品。
其中，应收账款质押融资是指借款人以其应收账款的预收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取银行授信的业务;国内保理是指在国内赊销、托收贸易背景下，卖方将在国内采用延收款的方式销售商品或提供劳务所形成的应收债权转让银行，由银行为其提供融资、用风险控制、销售分账户管理和应收账款催收及坏账担保等各项相关金融服务;商业兑汇票则是指在事先审定的贴现额度内，银行承诺对特定承兑人承兑的商业汇票或特持有人持有的商业承兑汇票办理贴现的业务，即给予承兑人或持票人保贴额度的一种信业务。
这三类融资产品适用于国内贸易融资。
而出口保理等融资产品更多适用于我出口商与国外进口商之间的贸易融资，其中出口保理是指卖方(出口商)在采用赊(O/A)、承兑交单(D/A)等信用方式向债务人(进口商)销售货物时，由出口保理(在卖方所在国和卖方签有协议的保理商)和进口保理商(在债务人所在国与出口保商签有协议的保理商)共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、信用险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务。
中信银行推出应收账款类产品，主要是针对一些以赊销为主要经营方式，且下游业(即买方)或付款方信用状况较好的客户，属于客户自身资产支持型的一种融资产品它以客户应收款作为还款来源，更关注应收款的质量和资金流控制，对客户的自身信状况和授信担保条件要求不高，同时又能帮助客户提前实现销售资金回笼、降低销售务风险、提高资金运用能力、改善企业财务报表结构。
应收账款类产品在中信银行开展较早，但由于前期法律体系的不健全和质押登记度的缺失，业务量一直不大。
随着《中华人民共和国物权法》和中国人民银行《应收款质押登记办法》的颁布实施，应收账款类产品的市场需求将逐步扩大，业务发展潜较大。
(2)典型案例1)背景资料A公司是一家专业汽车零部件制造企业，为国内几家大型汽车厂商提供零部件供应一一一一一一一进竺过壑燮竺鲤丝塑塑竺丝鲤其中与汽车厂商B已建立了三年以上的合作关系。
A公司的规模较小，对上游原材料应商的议价能力较弱，通常采购原材料时必须采用现款结算方式。
B公司作为供应链的核心企业，议价能力很强，一般对A公司的付款周期为30一90天。
随着销售量的不提高，B公司对A公司的订单呈快速上涨趋势，但其不愿意改变自身的付款周期。
A司自有资金有限，且没有固定资产可以作为融资担保物，造成资金缺乏，无力接受大订单，配套能力难以满足B公司的要求。
通过对A公司的实际经营情况和B公司情况的了解，发现三年来A公司与B公司的贸易关系非常稳定，从未发生过贸易纠纷，且B公司的付款能力较强且均能按时付款而且一般单笔订单的金额较高。